🧑💻 ORACLE — корпорация, которая предоставляет продукты и услуги, предназначенные для корпоративных информационно-технологических сред по всему миру. Облачный и лицензионный бизнес компании занимается продажей, маркетингом и поставкой своих приложений и инфраструктурных технологий через облачные и локальные модели развертывания, включая облачные услуги и поддержку лицензий; облачные лицензии и локальные лицензии.
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Программное обспечение
Цена: 89.68$
Тикер компании: #ORCL
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $37,047 млрд
- 2017 —$37,792 млрд
- 2018 — $39,383 млрд
- 2019 — $39,506 млрд
- 2020 — $39,068 млрд
- 2021 — $40,479 млрд
средние темпы роста выручки — 4.18%
Чистая прибыль:
- 2016 — $8,901 млрд
- 2017 — $9,452 млрд
- 2018 — $3,587 млрд
- 2019 — $11,083 млрд
- 2020 — $10,135 млрд
- 2021 — $13,746 млрд
средние темпы роста прибыли — 20.57%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +80% за 10 лет
средний темп роста EPS — 28.14%
• P/E — 26.52 лучше среднего по индустрии 243
• P/S — 6.39 лучше среднего по индустрии 19.69
• Долг/капитал — 16 хуже среднего по индустрии 3.2
• ROE — 59.87% лучше среднего по индустрии 27.33%
• PEG — 0.1445 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания находится на справедливой цене.
🔗 Вывод
Поскольку пандемия подтолкнула больше компаний к переходу на гибридную модель работы, расходы на облачные технологии выросли, что принесло выгоду Oracle и другим компаниям, таким как Salesforce, Amazon.com Inc и Microsoft.
Выручка подразделения облачных услуг и поддержки лицензий Oracle, крупнейшего бизнеса компании, во втором квартале выросла до $7,55 миллиарда с $7,11 миллиарда годом ранее. Ожидается, что в третьем квартале рост составит 6-8%, сообщила компания.
Заметим, что несмотря на хорошие показатели, Oracle сообщила о чистом убытке в размере $1,25 миллиарда за последний квартал. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания отчиталась о прибыли в $2,44 миллиарда. Убытки в последнем квартале обусловлены выплатой по судебному делу, связанному с приходом в компанию бывшего гендиректора HP.
не является инвестиционной рекомендацией
🧑💻 #Обзор
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Программное обспечение
Цена: 89.68$
Тикер компании: #ORCL
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $37,047 млрд
- 2017 —$37,792 млрд
- 2018 — $39,383 млрд
- 2019 — $39,506 млрд
- 2020 — $39,068 млрд
- 2021 — $40,479 млрд
средние темпы роста выручки — 4.18%
Чистая прибыль:
- 2016 — $8,901 млрд
- 2017 — $9,452 млрд
- 2018 — $3,587 млрд
- 2019 — $11,083 млрд
- 2020 — $10,135 млрд
- 2021 — $13,746 млрд
средние темпы роста прибыли — 20.57%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +80% за 10 лет
средний темп роста EPS — 28.14%
• P/E — 26.52 лучше среднего по индустрии 243
• P/S — 6.39 лучше среднего по индустрии 19.69
• Долг/капитал — 16 хуже среднего по индустрии 3.2
• ROE — 59.87% лучше среднего по индустрии 27.33%
• PEG — 0.1445 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания находится на справедливой цене.
🔗 Вывод
Поскольку пандемия подтолкнула больше компаний к переходу на гибридную модель работы, расходы на облачные технологии выросли, что принесло выгоду Oracle и другим компаниям, таким как Salesforce, Amazon.com Inc и Microsoft.
Выручка подразделения облачных услуг и поддержки лицензий Oracle, крупнейшего бизнеса компании, во втором квартале выросла до $7,55 миллиарда с $7,11 миллиарда годом ранее. Ожидается, что в третьем квартале рост составит 6-8%, сообщила компания.
Заметим, что несмотря на хорошие показатели, Oracle сообщила о чистом убытке в размере $1,25 миллиарда за последний квартал. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания отчиталась о прибыли в $2,44 миллиарда. Убытки в последнем квартале обусловлены выплатой по судебному делу, связанному с приходом в компанию бывшего гендиректора HP.
не является инвестиционной рекомендацией
🧑💻 #Обзор
Дополнительно к обзору ORACLE [#ORCL]👆
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 1.51%, что эквивалентно 1.2$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 19.54%;
• Теоретическая стоимость актива = 81.09$ (на 9.5% ниже рыночной цены);
Решение:
g = (1.2/0.23) ^ (1/10) - 1 = 17.96%;
Re = 1.2 * (1 + 0,1796)/89.68 + 0,1796 = 19.54%;
Vt = 1.28/(0,1954 - 0,1796) = 81.09$;
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Гордона, приобретения #ORCL выглядит заманчиво. ORACLE платит дивиденды с 2009 года, и дивиденды почти ежегодно растут, что является отличным показателем.
Тык 👍, если вам понравился обзор
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 1.51%, что эквивалентно 1.2$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 19.54%;
• Теоретическая стоимость актива = 81.09$ (на 9.5% ниже рыночной цены);
Решение:
g = (1.2/0.23) ^ (1/10) - 1 = 17.96%;
Re = 1.2 * (1 + 0,1796)/89.68 + 0,1796 = 19.54%;
Vt = 1.28/(0,1954 - 0,1796) = 81.09$;
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Гордона, приобретения #ORCL выглядит заманчиво. ORACLE платит дивиденды с 2009 года, и дивиденды почти ежегодно растут, что является отличным показателем.
Тык 👍, если вам понравился обзор