📊 АФК Система — является одной из самых крупных российских публичных финансовых корпораций и занимает ведущие позиции в целом ряде перспективных отраслей экономики.
Сектор: Услуги
Отрасль: Беспроводные телекоммуникационные услуги
Цена: 22.49₽
Тикер компании: #AFKS
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽697.7 млрд
- 2017 — ₽704.6 млрд
- 2018 — ₽623.1 млрд
- 2019 — ₽656.9 млрд
- 2020 — ₽696.1 млрд
средние темпы роста выручки — 2.53%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽1.48 млрд
- 2017 — ₽4.12 млрд
- 2018 — ₽1.11 млрд
- 2019 — ₽53.4 млрд
- 2020 — ₽16 млрд
средние темпы роста прибыли — 662.49%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +152% за 7 лет
средний темп роста EPS — 733.26%
• P/E — 13.6 лучше среднего по индустрии 19.94
• P/S — 0.28 лучше среднего по индустрии 2.97
• Долг/капитал — 13.10 хуже среднего по индустрии 1.7
• ROE — 15.14% хуже среднего по индустрии 30.87%
• PEG — 2.3 (плохое значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
АФК «Система» — холдинг, владеющий долями многих известных компаний, в том числе публичных. Холдинг работает так: сначала он помогает компании развиваться, а когда она достигает определенного размера, выводит на IPO и частично продает свою долю в этой компании. Такой путь прошли: МТС (MTSS); Сегежа (SGZH); Озон (OZON); Детский Мир (DSKY). Долю последнего АФК «Система» уже полностью продала.
Акции АФК «Система» недооценены относительно стоимости долей в дочерних компаниях, причем эта недооценка достаточно существенна. Этим фактом компания привлекает инвесторов и может подойти любителям стоимостного подхода. Однако такая недооценка существует уже достаточно долго и сокращаться начинает обычно в моменты выхода дочерних компаний на IPO. Поэтому акции АФК Система могут подойти терпеливым инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут компании Медси, Степь и Биннофарм. При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и скудными дивидендами, которые не привлекают инвесторов.
не является инвестиционной рекомендацией
📊 #Обзор
Сектор: Услуги
Отрасль: Беспроводные телекоммуникационные услуги
Цена: 22.49₽
Тикер компании: #AFKS
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽697.7 млрд
- 2017 — ₽704.6 млрд
- 2018 — ₽623.1 млрд
- 2019 — ₽656.9 млрд
- 2020 — ₽696.1 млрд
средние темпы роста выручки — 2.53%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽1.48 млрд
- 2017 — ₽4.12 млрд
- 2018 — ₽1.11 млрд
- 2019 — ₽53.4 млрд
- 2020 — ₽16 млрд
средние темпы роста прибыли — 662.49%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +152% за 7 лет
средний темп роста EPS — 733.26%
• P/E — 13.6 лучше среднего по индустрии 19.94
• P/S — 0.28 лучше среднего по индустрии 2.97
• Долг/капитал — 13.10 хуже среднего по индустрии 1.7
• ROE — 15.14% хуже среднего по индустрии 30.87%
• PEG — 2.3 (плохое значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
АФК «Система» — холдинг, владеющий долями многих известных компаний, в том числе публичных. Холдинг работает так: сначала он помогает компании развиваться, а когда она достигает определенного размера, выводит на IPO и частично продает свою долю в этой компании. Такой путь прошли: МТС (MTSS); Сегежа (SGZH); Озон (OZON); Детский Мир (DSKY). Долю последнего АФК «Система» уже полностью продала.
Акции АФК «Система» недооценены относительно стоимости долей в дочерних компаниях, причем эта недооценка достаточно существенна. Этим фактом компания привлекает инвесторов и может подойти любителям стоимостного подхода. Однако такая недооценка существует уже достаточно долго и сокращаться начинает обычно в моменты выхода дочерних компаний на IPO. Поэтому акции АФК Система могут подойти терпеливым инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут компании Медси, Степь и Биннофарм. При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и скудными дивидендами, которые не привлекают инвесторов.
не является инвестиционной рекомендацией
📊 #Обзор
