Сургутнефтегаз-преф $SNGSP — снова актуален?
Сургут-преф снова в центре внимания, причина та же, что и всегда — рубль слабеет, а у компании на счетах лежит валютная кубышка размером в несколько трлн рублей.
В очередной раз напомним суть префов Сургутнефтегаза. Финансовый результат Сургутнефтегаза формируется не столько из операционной прибыли, сколько из переоценки валютных депозитов. Когда рубль слабеет, кубышка в рублёвом выражении дорожает, прибыль по РСБУ растёт, а вместе с ней растут и дивиденды по привилегированным акциям, которые завязаны на чистую прибыль. Поэтому каждый раз, когда курс начинает уходить вверх, инвесторы вспоминают про этот инструмент.
Но здесь важен один нюанс, который часто упускают. Имеет значение не курс сегодня и не курс через месяц, а курс именно на 31 декабря, когда происходит переоценка валютных активов на конец отчётного года. Если рубль ослаб летом, а к концу года укрепился обратно, эффект для дивидендов может оказаться нулевым или даже отрицательным. И наоборот, даже спокойный год может закончиться скачком курса в последние недели декабря, который полностью определит размер выплаты.
На графике видно, как пара CNYRUB и котировки префа двигались синхронно весь год, с локальными расхождениями на пиках волатильности. Сейчас юань торгуется около 11.5 рубля, а сама акция держится в районе 41.2 рублей, заметно ниже весенних максимумов, когда курс резко прыгал вверх.
Поэтому покупка префов сейчас — не фундаментальная идея, а спекулятивная ставка на частичный рост акций в связи с ослаблением рубля (которое не факт что сохранится в среднесроке).
Тем, кто рассматривает эту идею с фундаменатльной точки зрения, стоит следить не за разовыми скачками курса, а за динамикой курса именно в последнем квартале года, когда формируется итоговая база для расчёта дивидендов.
#сургутнефтегаз #акции #инвестиции
Сургут-преф снова в центре внимания, причина та же, что и всегда — рубль слабеет, а у компании на счетах лежит валютная кубышка размером в несколько трлн рублей.
В очередной раз напомним суть префов Сургутнефтегаза. Финансовый результат Сургутнефтегаза формируется не столько из операционной прибыли, сколько из переоценки валютных депозитов. Когда рубль слабеет, кубышка в рублёвом выражении дорожает, прибыль по РСБУ растёт, а вместе с ней растут и дивиденды по привилегированным акциям, которые завязаны на чистую прибыль. Поэтому каждый раз, когда курс начинает уходить вверх, инвесторы вспоминают про этот инструмент.
Но здесь важен один нюанс, который часто упускают. Имеет значение не курс сегодня и не курс через месяц, а курс именно на 31 декабря, когда происходит переоценка валютных активов на конец отчётного года. Если рубль ослаб летом, а к концу года укрепился обратно, эффект для дивидендов может оказаться нулевым или даже отрицательным. И наоборот, даже спокойный год может закончиться скачком курса в последние недели декабря, который полностью определит размер выплаты.
На графике видно, как пара CNYRUB и котировки префа двигались синхронно весь год, с локальными расхождениями на пиках волатильности. Сейчас юань торгуется около 11.5 рубля, а сама акция держится в районе 41.2 рублей, заметно ниже весенних максимумов, когда курс резко прыгал вверх.
Поэтому покупка префов сейчас — не фундаментальная идея, а спекулятивная ставка на частичный рост акций в связи с ослаблением рубля (которое не факт что сохранится в среднесроке).
Тем, кто рассматривает эту идею с фундаменатльной точки зрения, стоит следить не за разовыми скачками курса, а за динамикой курса именно в последнем квартале года, когда формируется итоговая база для расчёта дивидендов.
#сургутнефтегаз #акции #инвестиции
🔥14👍8
Недавно окончательно осознал, что проблема кроется ни в росте дохода, а в том что многие люди просто не умеют копить деньги! Процесс накопления не зависит от размера зп или бонусов. Это привычка - она либо есть, либо ее нет.
Нет возможности покупать абонемент в спортзал? Отожмись дома.
Нет возможности откладывать по 50к в мес? Отложи 5к.
Все остальное - отговорки, которые ведут в НИКУДА.
Приятного просмотра!
📺 : https://youtu.be/JUNVPXa0ibk
Нет возможности покупать абонемент в спортзал? Отожмись дома.
Нет возможности откладывать по 50к в мес? Отложи 5к.
Все остальное - отговорки, которые ведут в НИКУДА.
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🔥8
Самолет $SMLT — есть ли свет в конце тоннеля?
Акции Самолета с максимумов 2021 года потеряли почти 95%. За последнюю неделю бумага отскочила с минимума в 264 руб. до 340 руб., а затем откатилась к 308 руб. Кто-то уже поспешил назвать это разворотом тренда. На деле перед нами классический технический отскок после сильной перепроданности, а не начало восстановления.
Фундаментальная картина компании остаётся тяжёлой. В феврале девелопер обратился к правительству за льготным кредитом на 50 млрд руб., предложив в залог блокирующий пакет собственных акций. В мае компания допустила технический дефолт по купонам двух выпусков облигаций, хотя позже объяснила это сбоем и пообещала выплаты в срок. Корпоративный долг на конец 2025 года составлял 119.9 млрд руб., а с учётом эскроу-счетов — 373.3 млрд руб. При такой нагрузке любое промедление со снижением ключевой ставки бьёт по компании сильнее, чем по конкурентам.
Отдельный тревожный сигнал подаёт поведение крупных акционеров. Личный фонд Горизонт, принадлежащий наследникам основателя компании Михаила Кенина, публично заявлял, что не планирует продавать акции. Однако по данным раскрытия информации фонд уже продал около 29% своего пакета, сократив его с 17 млн до 12 млн бумаг. Когда инсайдеры расходятся со своими же заявлениями, доверие рынка к компании падает быстрее, чем любые макроэкономические факторы способны его восстановить.
Ухудшаются и операционные показатели. Доля просроченных объектов у застройщика выросла до трети портфеля за два месяца, а сам «Самолет» возглавил антирейтинг по срокам сдачи жилья. Совет директоров уже отказался от дивидендов за 2025 год, признав, что свободных денег на выплаты акционерам просто нет.
Все эти факторы складываются в крайне неприятную для компании картину. Пока ставка ЦБ не пойдёт вниз, а долговая нагрузка не сократится до приемлемых уровней, любой отскок в акциях стоит рассматривать как спекулятивное движение, а не как признак улучшения состояния бизнеса.
#самолет #акции #рынок #инвестиции
Акции Самолета с максимумов 2021 года потеряли почти 95%. За последнюю неделю бумага отскочила с минимума в 264 руб. до 340 руб., а затем откатилась к 308 руб. Кто-то уже поспешил назвать это разворотом тренда. На деле перед нами классический технический отскок после сильной перепроданности, а не начало восстановления.
Фундаментальная картина компании остаётся тяжёлой. В феврале девелопер обратился к правительству за льготным кредитом на 50 млрд руб., предложив в залог блокирующий пакет собственных акций. В мае компания допустила технический дефолт по купонам двух выпусков облигаций, хотя позже объяснила это сбоем и пообещала выплаты в срок. Корпоративный долг на конец 2025 года составлял 119.9 млрд руб., а с учётом эскроу-счетов — 373.3 млрд руб. При такой нагрузке любое промедление со снижением ключевой ставки бьёт по компании сильнее, чем по конкурентам.
Отдельный тревожный сигнал подаёт поведение крупных акционеров. Личный фонд Горизонт, принадлежащий наследникам основателя компании Михаила Кенина, публично заявлял, что не планирует продавать акции. Однако по данным раскрытия информации фонд уже продал около 29% своего пакета, сократив его с 17 млн до 12 млн бумаг. Когда инсайдеры расходятся со своими же заявлениями, доверие рынка к компании падает быстрее, чем любые макроэкономические факторы способны его восстановить.
Ухудшаются и операционные показатели. Доля просроченных объектов у застройщика выросла до трети портфеля за два месяца, а сам «Самолет» возглавил антирейтинг по срокам сдачи жилья. Совет директоров уже отказался от дивидендов за 2025 год, признав, что свободных денег на выплаты акционерам просто нет.
Все эти факторы складываются в крайне неприятную для компании картину. Пока ставка ЦБ не пойдёт вниз, а долговая нагрузка не сократится до приемлемых уровней, любой отскок в акциях стоит рассматривать как спекулятивное движение, а не как признак улучшения состояния бизнеса.
#самолет #акции #рынок #инвестиции
👍22🔥15
Мысли по рынку / 02 июля 2026г
Вчера рынок торговался весь день в унылом боковике с периодическими подскоками на сигналах крупных тг-каналов.
Вся "жара" была в ОФЗ, где прошли очередные маржин коллы, принудительные ликвидации маржинальных позиций. С прошлого года модной идеей была покупка "ОФЗ с плечом". Под эту идею некоторые управляющие компании организовали целые фонды. Увы, результат плачевный. Надо понимать, что в ОФЗ часто "пустые стаканы". Можно продать на 5-10 млн рублей и сдвинуть цену на 0.1-0.3%.
Вечером вышли данные по недельной инфляции: за последнюю неделю цены выросли на 0.22% за счет бензина. Судя по динамике активов, рынок уже закладывает ставку без изменений на ближайшем заседании. Э.Набиуллина на фин конгрессе банка РФ ясности не внесла, если честно — жалко потраченного времени на просмотр этого "шоу".
Из интересного по компаниям. Вышли новости по АФК Системе $AFKS. Я так понял, простым языком, что за счет сложного фин механизма они решили проблему с долгом и в ближайшем отчете (август) мы можем долга не увидеть. Это, без сомнения, позитив — но у рынка своя логика. Продажи ОЗОНа нет? Продаем акции Системы!
В остальном, мы видимо ушли в боковик до лучших времен. Нужно дождаться спада искусственной, по большей части, топливной паники. И позитивных, надеюсь, геополитических новостей.
Я продал АФК Систему $AFKS на новостях, угадав заранее поведение толпы (>5% прибыли). Продал спекулятивный Сбер $SBER половину, который активно набирал на ликвидациях ниже 300 руб, продал ММК $MAGN 1/2 на сигнали "в хай" крупного тг-канала по 19.9. Снизил риски.
Хочешь смотреть в прямом эфире за моими спеклятивными сделками? Оставляй заявку и я вышлю тебе условия. Сейчас — со скидкой, пока "такой рынок".
Хорошего дня!
Вчера рынок торговался весь день в унылом боковике с периодическими подскоками на сигналах крупных тг-каналов.
Вся "жара" была в ОФЗ, где прошли очередные маржин коллы, принудительные ликвидации маржинальных позиций. С прошлого года модной идеей была покупка "ОФЗ с плечом". Под эту идею некоторые управляющие компании организовали целые фонды. Увы, результат плачевный. Надо понимать, что в ОФЗ часто "пустые стаканы". Можно продать на 5-10 млн рублей и сдвинуть цену на 0.1-0.3%.
Вечером вышли данные по недельной инфляции: за последнюю неделю цены выросли на 0.22% за счет бензина. Судя по динамике активов, рынок уже закладывает ставку без изменений на ближайшем заседании. Э.Набиуллина на фин конгрессе банка РФ ясности не внесла, если честно — жалко потраченного времени на просмотр этого "шоу".
Из интересного по компаниям. Вышли новости по АФК Системе $AFKS. Я так понял, простым языком, что за счет сложного фин механизма они решили проблему с долгом и в ближайшем отчете (август) мы можем долга не увидеть. Это, без сомнения, позитив — но у рынка своя логика. Продажи ОЗОНа нет? Продаем акции Системы!
В остальном, мы видимо ушли в боковик до лучших времен. Нужно дождаться спада искусственной, по большей части, топливной паники. И позитивных, надеюсь, геополитических новостей.
Я продал АФК Систему $AFKS на новостях, угадав заранее поведение толпы (>5% прибыли). Продал спекулятивный Сбер $SBER половину, который активно набирал на ликвидациях ниже 300 руб, продал ММК $MAGN 1/2 на сигнали "в хай" крупного тг-канала по 19.9. Снизил риски.
Хочешь смотреть в прямом эфире за моими спеклятивными сделками? Оставляй заявку и я вышлю тебе условия. Сейчас — со скидкой, пока "такой рынок".
Хорошего дня!
👍19🔥10
Рынок РФ — отскок не состоялся...
Индекс Мосбиржи сегодня снова пошёл вниз, и поводом послужили слова Набиуллиной. Глава ЦБ дала понять, что ожидания по траектории ключевой ставки немного сместились вверх, а вопрос о том, как рост цен на топливо скажется на инфляционных ожиданиях в июле, пока остаётся открытым. Принципиально ничего нового Набиуллина не сказала, рынок и без того понимал общую картину, но даже этих слов хватило, чтобы котировки ощутимо просели.
Недавний отскок с самого начала выглядел скорее техническим движением, чем началом нового тренда. Никаких фундаментальных оснований для устойчивого роста не появилось, внешний фон по-прежнему оставался негативным, и рынок по сути просто ждал подходящего повода, чтобы снова развернуться. Набиуллина собственно его и дала.
Главная проблема сейчас не столько динамика ключевой ставки, сколько ситуация с топливом. Пересматривать свои оценки по инфляции ЦБ начнёт лишь тогда, когда топливный рынок так или иначе стабилизируется. До этого ждать мягких сигналов не стоит, и ближайшие два заседания, в июле и сентябре, с высокой вероятностью пройдут без изменения ключевой ставки.
К этому добавляется сезонный фактор. На июль традиционно приходится пик дивидендных выплат, что само по себе создаёт дополнительное давление на котировки. Получив дивиденды, инвесторы далеко не сразу и не полностью реинвестируют их в рынок, особенно когда общий настрой остаётся осторожным. При нынешней уязвимости рынка это вполне может обернуться обновлением минимумов и новой волной маржин-коллов в краткосроке.
Ситуация непростая, но мы не унываем. Всем сил и терпения 💪
Индекс Мосбиржи сегодня снова пошёл вниз, и поводом послужили слова Набиуллиной. Глава ЦБ дала понять, что ожидания по траектории ключевой ставки немного сместились вверх, а вопрос о том, как рост цен на топливо скажется на инфляционных ожиданиях в июле, пока остаётся открытым. Принципиально ничего нового Набиуллина не сказала, рынок и без того понимал общую картину, но даже этих слов хватило, чтобы котировки ощутимо просели.
Недавний отскок с самого начала выглядел скорее техническим движением, чем началом нового тренда. Никаких фундаментальных оснований для устойчивого роста не появилось, внешний фон по-прежнему оставался негативным, и рынок по сути просто ждал подходящего повода, чтобы снова развернуться. Набиуллина собственно его и дала.
Главная проблема сейчас не столько динамика ключевой ставки, сколько ситуация с топливом. Пересматривать свои оценки по инфляции ЦБ начнёт лишь тогда, когда топливный рынок так или иначе стабилизируется. До этого ждать мягких сигналов не стоит, и ближайшие два заседания, в июле и сентябре, с высокой вероятностью пройдут без изменения ключевой ставки.
К этому добавляется сезонный фактор. На июль традиционно приходится пик дивидендных выплат, что само по себе создаёт дополнительное давление на котировки. Получив дивиденды, инвесторы далеко не сразу и не полностью реинвестируют их в рынок, особенно когда общий настрой остаётся осторожным. При нынешней уязвимости рынка это вполне может обернуться обновлением минимумов и новой волной маржин-коллов в краткосроке.
Ситуация непростая, но мы не унываем. Всем сил и терпения 💪
🔥31👍15
🔴 17-я красная?!
Рынок вчера "на ровном месте" упал на 4%. Подобные движения уже стали классикой российского фондового рынка. Рынок отскакивает — тг-каналы дают сигналы в лонг — набивается целая куча "физиков" — рынок везут вниз на 4% и происходит очередная волна ликвидаций, маржин коллов. И так по кругу.
Текущие настроения сильно хуже 2024 года и при этом (!) оценка акций сильно ниже. Вы посмотрите на Яндекс, он столько стоил в 2024г, а бизнес за это время сильно вырос в размерах (по выручке, прибыли и другим метрикам). И таких примеров много.
Мне кажется, что основная проблема — в "кривой" коммуникации от ЦБ. Никто и ничего не объясняет "что происходит", нам приходится считывать сигналы от Регулятора и на основании этого делать ряд предположений, оценивать вероятности того или иного исхода.
Кроме того, мы являемся заложником внутренней борьбы между центральным банком и "партнерами по слаженной работе" (экономический блок):
~~~ логика примерно такая.
При этом длинные ОФЗ дают уже >16.2% годовой доходности. Как они собрались занимать по такой цене? Учитывая дефицит бюджета, который, мягко говоря, не укладывается в изначальные прогнозы.
В итоге, индекс Мосбиржи 2250 и похоже 17-я неделя будет красной (4 месяца падения!).
В таких условиях, торговать только спекулятивно и аккуратно, от уровней. Вот список из ТОП-5 отобранных нами акций.
Хорошего всем дня!
Рынок вчера "на ровном месте" упал на 4%. Подобные движения уже стали классикой российского фондового рынка. Рынок отскакивает — тг-каналы дают сигналы в лонг — набивается целая куча "физиков" — рынок везут вниз на 4% и происходит очередная волна ликвидаций, маржин коллов. И так по кругу.
Текущие настроения сильно хуже 2024 года и при этом (!) оценка акций сильно ниже. Вы посмотрите на Яндекс, он столько стоил в 2024г, а бизнес за это время сильно вырос в размерах (по выручке, прибыли и другим метрикам). И таких примеров много.
Мне кажется, что основная проблема — в "кривой" коммуникации от ЦБ. Никто и ничего не объясняет "что происходит", нам приходится считывать сигналы от Регулятора и на основании этого делать ряд предположений, оценивать вероятности того или иного исхода.
Кроме того, мы являемся заложником внутренней борьбы между центральным банком и "партнерами по слаженной работе" (экономический блок):
Увеличиваете расходы бюджета? Не даете конкретику по новым инициативам? Разгоняете инфляцию? Ну ОК, мы тогда ставку будем снижать по 0.25, либо вообще НЕ будем
~~~ логика примерно такая.
При этом длинные ОФЗ дают уже >16.2% годовой доходности. Как они собрались занимать по такой цене? Учитывая дефицит бюджета, который, мягко говоря, не укладывается в изначальные прогнозы.
В итоге, индекс Мосбиржи 2250 и похоже 17-я неделя будет красной (4 месяца падения!).
В таких условиях, торговать только спекулятивно и аккуратно, от уровней. Вот список из ТОП-5 отобранных нами акций.
Хорошего всем дня!
👍24🔥5
Транснефть $TRNFP — насколько уязвим бизнес?
В свете последних событий нас сегодня активно спрашивали про Транснефть, в том числе в контексте падения акций.
Падение акций может быть связано с тем что утверждение дивов за 2025 год затянулось, но мы считаем что всё будет норм и в районе 10 июля дивы будут утверждены. Вероятность НЕутверждения дивов практически нулевая.
Теперь о другом насущном вопросе — уязвимости бизнеса в контексте недавних атак по РФ.
Напомним, что Транснефть зарабатывает не на переработке нефти, а на её транспортировке. Компания перекачивает около 84% добываемой в России нефти и 26% светлых нефтепродуктов по регулируемым тарифам, и её финансовый результат практически не зависит от биржевой цены барреля. Но та же модель становится уязвимой, когда объёмы прокачки начинают падать.
Когда тот или иной НПЗ останавливается или снижает загрузку, часть нефти перенаправляется на экспорт или другой НПЗ, и «Транснефть» всё равно получает транспортную выручку, просто по другому маршруту. Если же простаивают крупные объекты переработки, снижается выпуск бензина и дизеля, а значит падает и база для нефтепродуктопроводов. Здесь ущерб для Транснефти может быть чувствительным, до определенной степени.
Нынешняя просадка выглядит отличной возможность на средне-долгосрок. НЕ инвестиционная рекомендация, просто пища для размышления :)
#транснефть #акции #инвестиции
В свете последних событий нас сегодня активно спрашивали про Транснефть, в том числе в контексте падения акций.
Падение акций может быть связано с тем что утверждение дивов за 2025 год затянулось, но мы считаем что всё будет норм и в районе 10 июля дивы будут утверждены. Вероятность НЕутверждения дивов практически нулевая.
Теперь о другом насущном вопросе — уязвимости бизнеса в контексте недавних атак по РФ.
Напомним, что Транснефть зарабатывает не на переработке нефти, а на её транспортировке. Компания перекачивает около 84% добываемой в России нефти и 26% светлых нефтепродуктов по регулируемым тарифам, и её финансовый результат практически не зависит от биржевой цены барреля. Но та же модель становится уязвимой, когда объёмы прокачки начинают падать.
Когда тот или иной НПЗ останавливается или снижает загрузку, часть нефти перенаправляется на экспорт или другой НПЗ, и «Транснефть» всё равно получает транспортную выручку, просто по другому маршруту. Если же простаивают крупные объекты переработки, снижается выпуск бензина и дизеля, а значит падает и база для нефтепродуктопроводов. Здесь ущерб для Транснефти может быть чувствительным, до определенной степени.
Нынешняя просадка выглядит отличной возможность на средне-долгосрок. НЕ инвестиционная рекомендация, просто пища для размышления :)
#транснефть #акции #инвестиции
👍30
Не знаешь что делать с инвестициями?
Рынок полон неопределенностей. Советам экспертов уже никто не верит (и правильно!).
Вместо того, чтобы хаотично хвататься за все идеи подряд - лучше в целом понять концепцию до конца года.
Приглашаем Вас принять в STRATEGY DAY.
12 июля мы проведем большую презентацию:
• Расскажем свой план на второе полугодие
• Как мы адаптируемся к новым реалиям
• Что делать новичкам рынка
• Как достичь желаемого результата до конца года
• На какие активы стоит обратить внимание
• От чего мы держимся в стороне
• Покажем актуальные списки активов
🕘Мы проведем запись встречи - Вы сможете посмотреть ее в удобное для Вас время.
🎁Первые 100 зарегистрированных участников получат крутой БОНУС!
стоимость участия: 1000 руб.
что входит: доступ к трансляции, запись, комментарии, ответы на ваши вопросы.
Зарегистрироваться на День Стратегии InveStory⬇️
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
Рынок полон неопределенностей. Советам экспертов уже никто не верит (и правильно!).
Вместо того, чтобы хаотично хвататься за все идеи подряд - лучше в целом понять концепцию до конца года.
Приглашаем Вас принять в STRATEGY DAY.
12 июля мы проведем большую презентацию:
• Расскажем свой план на второе полугодие
• Как мы адаптируемся к новым реалиям
• Что делать новичкам рынка
• Как достичь желаемого результата до конца года
• На какие активы стоит обратить внимание
• От чего мы держимся в стороне
• Покажем актуальные списки активов
🕘Мы проведем запись встречи - Вы сможете посмотреть ее в удобное для Вас время.
🎁Первые 100 зарегистрированных участников получат крутой БОНУС!
стоимость участия: 1000 руб.
что входит: доступ к трансляции, запись, комментарии, ответы на ваши вопросы.
Зарегистрироваться на День Стратегии InveStory⬇️
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
🔥6👍4
Эти акции ПАДАЮТ! Что делать прямо сейчас с акциями РФ?
В новом видео разобрали 5 самых бесполезных тикеров и обсудили текущие действия на рынке акций РФ.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Акции РФ обзор индекса
07:30 Акция шлак №1
08:50 Акция шлак №2
11:00 Акция шлак №3
12:20 Акция шлак №4
15:10 Акция шлак №5
16:30 А что еще?
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео ☀️
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #обвалрынка #SPBE #MGNT #VKCO #BELU #SMLT
В новом видео разобрали 5 самых бесполезных тикеров и обсудили текущие действия на рынке акций РФ.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Акции РФ обзор индекса
07:30 Акция шлак №1
08:50 Акция шлак №2
11:00 Акция шлак №3
12:20 Акция шлак №4
15:10 Акция шлак №5
16:30 А что еще?
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео ☀️
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #обвалрынка #SPBE #MGNT #VKCO #BELU #SMLT
👍11🔥5
Вклады уже улетели вниз. А дальше будет еще ниже.
Что делать, если текущая ставка уже не устраивает, а брать на себя большой риск в других инструментах не хочется? Решил поделиться своим взглядом на этот вопрос. Получить, кажется, интересно.
Приятного просмотра!
📺 :https://youtu.be/1F5ZjkJ4BSY
Что делать, если текущая ставка уже не устраивает, а брать на себя большой риск в других инструментах не хочется? Решил поделиться своим взглядом на этот вопрос. Получить, кажется, интересно.
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6👍3
Доброе утро!
Очередная неделя. С каждой новой неделей ожидания все хуже и хуже, даже на звонок Путина Трампу уже реакции практически нет (гэп практически закрыли на индексе). В рост и даже отскок уже никто не верит, но всегда хочется надеяться на лучшее: "куда еще ниже падать?".
Общие настроения сейчас сильно хуже, чем в декабре 2024г, когда ключевая ставка ЦБ РФ была 21% и все ждали повышения до 23-24%.
Возможно этот контекст и формирует сжатую пружину на высокий отскок? В июле у нас могут появиться драйверы для него.
Во-первых, начинается дивидендный сезон. На рынок должны прийти около 300 миллиардов рублей, а большая часть уже в июле. Вероятно большая часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок.
Во-вторых, сейчас особенное опасение вызывает жесткость денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Посмотрите, насколько сильно просели ОФЗ, особенно длинный край. Во многом это связано с техническими продажами: у многих у брокеров была популярная “беспроигрышная” идея — длинные ОФЗ с плечом. Поэтому думаю, что в худшем случае на следующем заседании ЦБ мы получим снижение ставки на 25 бп. и жесткий прогноз, что уже "в ценах". Об этом отдельно напишу ближе к заседанию.
Про позитивные новости на треке геополитики говорить не буду. Пусть это будет бонусом, если они вдруг появятся. Впрочем, последнее время у нас ситуация обратная.
На этой неделе пойдут первые крупные див отсечки, сегодня последний день "с дивидендом" по Х5 $X5. Также ждем новые заголовки из саммита НАТО.
Если Вам нужна помощь по портфелю:
https://investory-school.ru/request_fk (оставить заявку).
Всем хорошей недели!
Очередная неделя. С каждой новой неделей ожидания все хуже и хуже, даже на звонок Путина Трампу уже реакции практически нет (гэп практически закрыли на индексе). В рост и даже отскок уже никто не верит, но всегда хочется надеяться на лучшее: "куда еще ниже падать?".
Общие настроения сейчас сильно хуже, чем в декабре 2024г, когда ключевая ставка ЦБ РФ была 21% и все ждали повышения до 23-24%.
Возможно этот контекст и формирует сжатую пружину на высокий отскок? В июле у нас могут появиться драйверы для него.
Во-первых, начинается дивидендный сезон. На рынок должны прийти около 300 миллиардов рублей, а большая часть уже в июле. Вероятно большая часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок.
Во-вторых, сейчас особенное опасение вызывает жесткость денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Посмотрите, насколько сильно просели ОФЗ, особенно длинный край. Во многом это связано с техническими продажами: у многих у брокеров была популярная “беспроигрышная” идея — длинные ОФЗ с плечом. Поэтому думаю, что в худшем случае на следующем заседании ЦБ мы получим снижение ставки на 25 бп. и жесткий прогноз, что уже "в ценах". Об этом отдельно напишу ближе к заседанию.
Про позитивные новости на треке геополитики говорить не буду. Пусть это будет бонусом, если они вдруг появятся. Впрочем, последнее время у нас ситуация обратная.
На этой неделе пойдут первые крупные див отсечки, сегодня последний день "с дивидендом" по Х5 $X5. Также ждем новые заголовки из саммита НАТО.
Если Вам нужна помощь по портфелю:
https://investory-school.ru/request_fk (оставить заявку).
Всем хорошей недели!
👍23🔥4
Про позитив и негатив на рынке
Чтобы понимать почему рынок движется в том или ином направлении, нужно понимать что сейчас "в цене". "В цену", то есть оценку акций, могут негативные или позитивные события.
Что мы видим сейчас? Все последние месяцы рынок закладывал в цену позитив в виде продолжения переговоров и перспективу прекращения СВО условно до конца года. То, что рынок упал до 2200-2300 — следствие того, что рынок перестал закладывать этот потенциальный позитив в цену.
Параллельно с этим рынок закладывает все больше негатива: выведение из строя НПЗ на длительный — главный фактор, который сейчас закладывается в цену и который очень сильно давит на котировки, продавливая индекс Мосбиржи сегодня ниже 2200 пунктов.
Таким образом, чтобы рынок вернулся к росту, должно произойти как минимум что-то из двух: либо должен появиться позитив (переговоры), либо должен быть исчерпан негатив (дефицит топлива + геополитика).
Это простейшая, но при этом очень эффективная модель анализа рынка, которую вы можете использовать. Как видим, негатив вокруг доступности топлива еще явно не исчерпан — после новостей об Омском НПЗ за последние недели оказались затронуты все топ-10 НПЗ России по размеру.
НЕ инвестиционная рекомендация, но с докупками мы бы были очень осторожны в текущих условиях.
#рынок #акции #инвестиции
Чтобы понимать почему рынок движется в том или ином направлении, нужно понимать что сейчас "в цене". "В цену", то есть оценку акций, могут негативные или позитивные события.
Что мы видим сейчас? Все последние месяцы рынок закладывал в цену позитив в виде продолжения переговоров и перспективу прекращения СВО условно до конца года. То, что рынок упал до 2200-2300 — следствие того, что рынок перестал закладывать этот потенциальный позитив в цену.
Параллельно с этим рынок закладывает все больше негатива: выведение из строя НПЗ на длительный — главный фактор, который сейчас закладывается в цену и который очень сильно давит на котировки, продавливая индекс Мосбиржи сегодня ниже 2200 пунктов.
Таким образом, чтобы рынок вернулся к росту, должно произойти как минимум что-то из двух: либо должен появиться позитив (переговоры), либо должен быть исчерпан негатив (дефицит топлива + геополитика).
Это простейшая, но при этом очень эффективная модель анализа рынка, которую вы можете использовать. Как видим, негатив вокруг доступности топлива еще явно не исчерпан — после новостей об Омском НПЗ за последние недели оказались затронуты все топ-10 НПЗ России по размеру.
НЕ инвестиционная рекомендация, но с докупками мы бы были очень осторожны в текущих условиях.
#рынок #акции #инвестиции
🔥21👍12
Интересное наблюдение.
Вчерашний пролив в валюте (свечи на графике выше) совпал с проливом в ВТБ $VTBR (синяя линия). Очень похожий паттерн.
Неужели, гениальные управляющие, которые рекомендовали товарищу покупать "ВТБ с плечом" еще решили захеджировать ему рублевый риск через покупку валюты?
Думаю, что вчерашний пролив ВТБ, Транснефти, Х5, ИнтерРАО, Сургут префа и валюты — это связанные вещи между собой = закрытие кого-то крупного по маржин коллу (принудительная ликвидация позиций брокером).
Вчера всех закрыли или еще нет? Сегодня узнаем... Хорошего дня всем!
Вчерашний пролив в валюте (свечи на графике выше) совпал с проливом в ВТБ $VTBR (синяя линия). Очень похожий паттерн.
Неужели, гениальные управляющие, которые рекомендовали товарищу покупать "ВТБ с плечом" еще решили захеджировать ему рублевый риск через покупку валюты?
Думаю, что вчерашний пролив ВТБ, Транснефти, Х5, ИнтерРАО, Сургут префа и валюты — это связанные вещи между собой = закрытие кого-то крупного по маржин коллу (принудительная ликвидация позиций брокером).
Вчера всех закрыли или еще нет? Сегодня узнаем... Хорошего дня всем!
👍27🔥8
InveStory
Подборка надежных облигаций ✅ Очередной минимум российского рынка акций. Даже самых стойких инвесторов заставляется задуматься: может на депозит или в облигации? Там хотя бы % начисляют... Логика в этом определенно есть, тем более мы находимся в цикле снижения…
Актуальная подборка облигаций ✅
Предлагаю немного отвлечься от рынка акций и посмотреть на более консервативные инструменты с купонным доходом — облигации.
Вероятно, вы видели новости по АФК Системе $AFKS. Компания закрыла один из ключевых рисков, который долго давил на инвестиционную историю: проблему высокого долга. Система получила доступ примерно к 320 млрд руб. капитала под пакет Ozon.
На первый взгляд, в такой ситуации логично смотреть на акции. Но здесь есть нюанс: акции сейчас остаются под давлением общего рынка и принудительных ликвидаций, а дивидендов здесь не будет.
Более спокойный способ отыграть снижение кредитного риска — посмотреть на облигации АФК Системы.
У компании есть целый ряд выпусков. Здесь все зависит от ваших целей и горизонта.
Можно рассмотреть короткие фиксированные выпуски с погашением до 1 года — как альтернативу фондам денежного рынка, но с более высокой доходностью:
➡ Систем1P10
ISIN: RU000A1008J4
Доходность: 18.84%
Погашение: 31.03.2027
➡ Систем1P14
ISIN: RU000A101XN7
Доходность: 19.02%
Погашение: 19.04.2027
Есть интересный выпуск с более длинной дюрацией:
➡ Систем2P14
ISIN: RU000A10FA72
Доходность: 19.07%
Погашение: 24.05.2028
И флоатер — облигация с плавающим купоном. Такой инструмент может быть интересен с учетом текущего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ (на заседании в июле возможна "пауза" и пересмотр прогнозов по средней ставке в худшую сторону).
➡ Систем1P31
ISIN: RU000A1098F3
Доходность: 22.83%
Погашение: 08.11.2028
Главная идея здесь простая: если после сделки кредитный риск АФК Системы действительно снизился, то облигации могут быть более консервативным способом заработать на этой истории, чем покупка акций на падающем рынке.
Если вам интересны облигации с минимальным риском, рекомендуем посмотреть нашу подборку здесь.
__
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива или совершению торговых операций с финансовыми инструментами.
Предлагаю немного отвлечься от рынка акций и посмотреть на более консервативные инструменты с купонным доходом — облигации.
Вероятно, вы видели новости по АФК Системе $AFKS. Компания закрыла один из ключевых рисков, который долго давил на инвестиционную историю: проблему высокого долга. Система получила доступ примерно к 320 млрд руб. капитала под пакет Ozon.
На первый взгляд, в такой ситуации логично смотреть на акции. Но здесь есть нюанс: акции сейчас остаются под давлением общего рынка и принудительных ликвидаций, а дивидендов здесь не будет.
Более спокойный способ отыграть снижение кредитного риска — посмотреть на облигации АФК Системы.
У компании есть целый ряд выпусков. Здесь все зависит от ваших целей и горизонта.
Можно рассмотреть короткие фиксированные выпуски с погашением до 1 года — как альтернативу фондам денежного рынка, но с более высокой доходностью:
ISIN: RU000A1008J4
Доходность: 18.84%
Погашение: 31.03.2027
ISIN: RU000A101XN7
Доходность: 19.02%
Погашение: 19.04.2027
Есть интересный выпуск с более длинной дюрацией:
ISIN: RU000A10FA72
Доходность: 19.07%
Погашение: 24.05.2028
И флоатер — облигация с плавающим купоном. Такой инструмент может быть интересен с учетом текущего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ (на заседании в июле возможна "пауза" и пересмотр прогнозов по средней ставке в худшую сторону).
ISIN: RU000A1098F3
Доходность: 22.83%
Погашение: 08.11.2028
Главная идея здесь простая: если после сделки кредитный риск АФК Системы действительно снизился, то облигации могут быть более консервативным способом заработать на этой истории, чем покупка акций на падающем рынке.
Если вам интересны облигации с минимальным риском, рекомендуем посмотреть нашу подборку здесь.
__
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива или совершению торговых операций с финансовыми инструментами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🔥6
Портфель в минусе. Что делать дальше?
Портфель просел. И вместе с ним желание вообще открывать приложение брокера.
В такой момент легко начать дергаться: продать в минус и забыть как страшный сон, переложиться в облигации, усреднить просевшие активы (еще и в плечо, не дай Бог).
Но решения на эмоциях никогда не помогают портфелю. Сначала нужно спокойно разобрать, что в нем лежит и зачем.
Мы предлагаем формат индивидуальной работы с портфелем.
Сначала смотрим, что у вас уже есть: акции, облигации, фонды, доли, сроки, цели и риски. Потом собираем понятный план действий и работаем с вами в выбранном формате — 3 или 12 месяцев.
В итоге будет ясно:
что оставить,
что сократить,
куда не лезть,
что делать дальше.
Если нужна помощь с портфелем, оставьте заявку по ссылке. Расскажем условия и ответим на все Ваши вопросы:
https://investory-school.ru/request_fk
Портфель просел. И вместе с ним желание вообще открывать приложение брокера.
В такой момент легко начать дергаться: продать в минус и забыть как страшный сон, переложиться в облигации, усреднить просевшие активы (еще и в плечо, не дай Бог).
Но решения на эмоциях никогда не помогают портфелю. Сначала нужно спокойно разобрать, что в нем лежит и зачем.
Мы предлагаем формат индивидуальной работы с портфелем.
Сначала смотрим, что у вас уже есть: акции, облигации, фонды, доли, сроки, цели и риски. Потом собираем понятный план действий и работаем с вами в выбранном формате — 3 или 12 месяцев.
В итоге будет ясно:
что оставить,
что сократить,
куда не лезть,
что делать дальше.
Если нужна помощь с портфелем, оставьте заявку по ссылке. Расскажем условия и ответим на все Ваши вопросы:
https://investory-school.ru/request_fk
🔥7👍5
Перестаньте смотреть на индекс
В свете очередного закрытия индекса Мосбиржи в минус хочется подчеркнуть предельно очевидный момент: динамика индекса Мосбиржи НЕ означает, что все компании РФ падают одинаково сильно.
Чтобы сохранить нервы на таком рынке — перестаньте смотреть на индекс.
На рынке РФ сейчас как никогда важен тщательный отбор акций. Нужно четко понимать, какие компании обладают средне-долгосрочным потенциалом и будут откуплены быстрее других.
Корзина акций, которую мы навскидку отобрали (см. график) уже показывает, что есть достаточно компаний, которые показывают динамику лучше индекса — даже если это предполагает не положительную доходность, а меньшую просадку.
Индекс — это очень условный ориентир и барометр, но не абсолютный показатель доходности рынка.
Не смотрите на рынок. Смотрите на лучшие компании.
Всем профит, друзья🔥
#акции #рынок #инвестиции
В свете очередного закрытия индекса Мосбиржи в минус хочется подчеркнуть предельно очевидный момент: динамика индекса Мосбиржи НЕ означает, что все компании РФ падают одинаково сильно.
Чтобы сохранить нервы на таком рынке — перестаньте смотреть на индекс.
На рынке РФ сейчас как никогда важен тщательный отбор акций. Нужно четко понимать, какие компании обладают средне-долгосрочным потенциалом и будут откуплены быстрее других.
Корзина акций, которую мы навскидку отобрали (см. график) уже показывает, что есть достаточно компаний, которые показывают динамику лучше индекса — даже если это предполагает не положительную доходность, а меньшую просадку.
Индекс — это очень условный ориентир и барометр, но не абсолютный показатель доходности рынка.
Не смотрите на рынок. Смотрите на лучшие компании.
Всем профит, друзья
#акции #рынок #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥18👍11
Что делать с портфелем во втором полугодии?
Началось второе полугодие 2026 года, и сейчас у многих один и тот же вопрос:
что делать с инвестициями дальше?
Рынок падает 18-ю неделю подряд. Вроде все уже дешево, но всегда может быть дешевле. Покупать страшно. Да и денег уже нет: уже купили и в минусах? Не понятно, что делать дальше.
Поэтому 12 июля мы проводим День Стратегии InveStory.
Это не стандартный вебинар “про рынок".
Это встреча, где мы предложим наш практический план до конца года:
— какие сектора и акции сейчас выглядят интересно
— какие облигации можно рассматривать
— где лучше не спешить и держаться в стороне
— что делать новичку на российском рынке
— как можно собрать портфель под разные задачи
— нужна ли сейчас валюта и золото
— какие активы мы сами покупаем
Участие стоит 1000 руб.
Запись останется у вас — можно будет посмотреть в удобное время или пересмотреть позже.
Первые 100 участников получат бонус:
чек-лист актуальных идей на рынке РФ.
День Стратегии InveStory — 12 июля.
Зарегистрироваться:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
Началось второе полугодие 2026 года, и сейчас у многих один и тот же вопрос:
что делать с инвестициями дальше?
Рынок падает 18-ю неделю подряд. Вроде все уже дешево, но всегда может быть дешевле. Покупать страшно. Да и денег уже нет: уже купили и в минусах? Не понятно, что делать дальше.
Поэтому 12 июля мы проводим День Стратегии InveStory.
Это не стандартный вебинар “про рынок".
Это встреча, где мы предложим наш практический план до конца года:
— какие сектора и акции сейчас выглядят интересно
— какие облигации можно рассматривать
— где лучше не спешить и держаться в стороне
— что делать новичку на российском рынке
— как можно собрать портфель под разные задачи
— нужна ли сейчас валюта и золото
— какие активы мы сами покупаем
Участие стоит 1000 руб.
Запись останется у вас — можно будет посмотреть в удобное время или пересмотреть позже.
Первые 100 участников получат бонус:
чек-лист актуальных идей на рынке РФ.
День Стратегии InveStory — 12 июля.
Зарегистрироваться:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
👍7🔥4