У Лукойла вышел мощный отчёт:
свободный денежный поток ("FCF") - как ключевой показатель с учётом новой дивидендной политики - 208.9 млрд. руб. за 3 кв (+30.7% г-к-г) и это с учётом того, что нефть в 3кв как в $, так и в RUB выражении в этом году была ниже, чем в прошлом❗️❕
🗓12 декабря - утверждение новой дивидендной политики, если будут платить 100% FCF, даже с учётом "корректировок" скорее всего дают более 300 руб. дивидендов за 2 полугодие. Годовая дивидендная доходность ~10% - потенциальный рекордсмен в дивидендных выплатах среди голубых фишек.❗️❕
+ потенциальное продолжение buyback ускоренными темпами до того как Алекперов + Федун перешагнут 50%+
Переоценка >7000 руб. за акцию лишь вопрос времени❗️❕
#InveStory #лукойл
свободный денежный поток ("FCF") - как ключевой показатель с учётом новой дивидендной политики - 208.9 млрд. руб. за 3 кв (+30.7% г-к-г) и это с учётом того, что нефть в 3кв как в $, так и в RUB выражении в этом году была ниже, чем в прошлом❗️❕
🗓12 декабря - утверждение новой дивидендной политики, если будут платить 100% FCF, даже с учётом "корректировок" скорее всего дают более 300 руб. дивидендов за 2 полугодие. Годовая дивидендная доходность ~10% - потенциальный рекордсмен в дивидендных выплатах среди голубых фишек.❗️❕
+ потенциальное продолжение buyback ускоренными темпами до того как Алекперов + Федун перешагнут 50%+
Переоценка >7000 руб. за акцию лишь вопрос времени❗️❕
#InveStory #лукойл
WEEKLY: 09.12.2019 - 13.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается ключевая неделя по важности и насыщенности событиями:
- Заседание ФРС в среду 11 декабря. Ставка не будет снижена, но будут представлены новые точечные прогнозы членов ФРС ("dot plots"). Вероятно, ФРС может взять паузу до выборов 2020 года, о чем свидетельствуют "сильные" данные по потребительскому спросу + рынку труда (даже с учётом влияния забастовки General Motors). На рынки это оказывает уже сдержанное влияние, так как компенсируется ежемесячными вливаниями ликвидности через покупку T-Bills $60 млрд. / мес. 22:00 мск - точечные прогнозы, 22:30 мск - пресс-конференция Пауэлла
- Заседание ЕЦБ в четверг 12.12 и первое заседание ЕЦБ при новой главе - Кристин Лагард. Вероятно, на этом заседании не будет анонсировано изменение политики и дальнейших сигналов к смягчению. Однако рынки будут очень внимательны и буквально читать каждое слово Лагард. Пресс-конференция начнется в 16:30 мск.
- Дедлайн по повышению пошлин на импорт КНР с 15.12. Трамп должен принять решение.
❗Напомним, наш базовый сценарий - тарифы будут перенесены и обозначен новый дедлайн по фазе 1 - тарифы. Рынкам нужна новая "дата".
Также эта неделя станет ключевой и для рынка РФ.
Базовым фундаментальным событием является заседание ЦБ РФ в пятницу 13.12. Пока всё же бОльшие ожидания на снижение -0.25%, что может добавить импульс индексу ММВБ >3100 - так как его основной вес сосредоточен в дивидендных бумагах.
В четверг 12.12 будет принята дивидендная политика ЛУКОЙЛа и Газпрома (наконец-то). На двоих они составляют ~30% индекса Московской биржи, что так же может быть весомым катализатором к переоценке.
ЛУКОЙЛ мы активно набирали в свой портфель на прошлой и позапрошлой неделе (см. здесь), ГАЗПРОМ на текущем этапе лучше подождать анонса, а дальше в зависимости от корректировок чистой прибыли принимать решение о входе в позицию.
Последний день торговли с дивидендами по Детскому миру (в пятницу), Юнипро (в среду), можно попробовать сыграть спекулятивно на закрытие гэпа (рост / стабильные дивы + снижение ключевой ставки ЦБ РФ).
Всем успешной и продуктивной рабочей недели! 🔥
#Weekly #InveStory #ЛУКОЙЛ #Газпром
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Начинается ключевая неделя по важности и насыщенности событиями:
- Заседание ФРС в среду 11 декабря. Ставка не будет снижена, но будут представлены новые точечные прогнозы членов ФРС ("dot plots"). Вероятно, ФРС может взять паузу до выборов 2020 года, о чем свидетельствуют "сильные" данные по потребительскому спросу + рынку труда (даже с учётом влияния забастовки General Motors). На рынки это оказывает уже сдержанное влияние, так как компенсируется ежемесячными вливаниями ликвидности через покупку T-Bills $60 млрд. / мес. 22:00 мск - точечные прогнозы, 22:30 мск - пресс-конференция Пауэлла
- Заседание ЕЦБ в четверг 12.12 и первое заседание ЕЦБ при новой главе - Кристин Лагард. Вероятно, на этом заседании не будет анонсировано изменение политики и дальнейших сигналов к смягчению. Однако рынки будут очень внимательны и буквально читать каждое слово Лагард. Пресс-конференция начнется в 16:30 мск.
- Дедлайн по повышению пошлин на импорт КНР с 15.12. Трамп должен принять решение.
❗Напомним, наш базовый сценарий - тарифы будут перенесены и обозначен новый дедлайн по фазе 1 - тарифы. Рынкам нужна новая "дата".
Также эта неделя станет ключевой и для рынка РФ.
Базовым фундаментальным событием является заседание ЦБ РФ в пятницу 13.12. Пока всё же бОльшие ожидания на снижение -0.25%, что может добавить импульс индексу ММВБ >3100 - так как его основной вес сосредоточен в дивидендных бумагах.
В четверг 12.12 будет принята дивидендная политика ЛУКОЙЛа и Газпрома (наконец-то). На двоих они составляют ~30% индекса Московской биржи, что так же может быть весомым катализатором к переоценке.
ЛУКОЙЛ мы активно набирали в свой портфель на прошлой и позапрошлой неделе (см. здесь), ГАЗПРОМ на текущем этапе лучше подождать анонса, а дальше в зависимости от корректировок чистой прибыли принимать решение о входе в позицию.
Последний день торговли с дивидендами по Детскому миру (в пятницу), Юнипро (в среду), можно попробовать сыграть спекулятивно на закрытие гэпа (рост / стабильные дивы + снижение ключевой ставки ЦБ РФ).
Всем успешной и продуктивной рабочей недели! 🔥
#Weekly #InveStory #ЛУКОЙЛ #Газпром
Про нефть: ждем падения (!)
В нашем посте про бюджет отмечали, что есть еще один риск, о котором сейчас мало кто думает, но он может существенно ухудшить ситуацию — это возможное падение цен на нефть.
Цены на нефть до недавнего времени держались на:
— сезонном спросе (летний автомобильный сезон + кондиционеры)
— напряженности на Ближнем Востоке и санкционных рисках в отношении России
Сейчас, с приходом осени, ситуация меняется. Впервые за долгое время рынок может столкнуться с профицитом нефти. Ускоренный возврат добычи странами ОПЕК+ совпадет с осенним сезоном низкого спроса. Это почти однозначно приведет к длительному профициту предложения на физическом рынке впервые более чем за два года.
Есть еще важный фактор Китая, многие его недооценивают. С одной стороны, страна бьет рекорды по накоплению запасов нефти, создавая как стратегические, так и коммерческие резервы. Только во втором квартале 2025 года в хранилища было добавлено около 82 млн баррелей. Этот спрос временно поддерживает мировые цены, так как Китай активно скупает излишки нефти. Однако первопричина такого накопления — фундаментальное падение внутреннего спроса. Из-за стремительной электромобилизации и замедления экономики импорт нефти в Китай в 2024 году упал впервые за 20 лет, и эта тенденция только усиливается. Как только хранилища будут заполнены, «дополнительный» спрос со стороны Китая исчезнет, а гигантские запасы превратятся из фактора поддержки в мощный сигнал о перенасыщении рынка.
Так что, если откупаете текущую коррекцию, то я бы очень хорошо подумал зачем вам Лукойл $LKOH и другая нефтянка в портфеле.
#нефть #нефтегаз #лукойл
В нашем посте про бюджет отмечали, что есть еще один риск, о котором сейчас мало кто думает, но он может существенно ухудшить ситуацию — это возможное падение цен на нефть.
Цены на нефть до недавнего времени держались на:
— сезонном спросе (летний автомобильный сезон + кондиционеры)
— напряженности на Ближнем Востоке и санкционных рисках в отношении России
Сейчас, с приходом осени, ситуация меняется. Впервые за долгое время рынок может столкнуться с профицитом нефти. Ускоренный возврат добычи странами ОПЕК+ совпадет с осенним сезоном низкого спроса. Это почти однозначно приведет к длительному профициту предложения на физическом рынке впервые более чем за два года.
Есть еще важный фактор Китая, многие его недооценивают. С одной стороны, страна бьет рекорды по накоплению запасов нефти, создавая как стратегические, так и коммерческие резервы. Только во втором квартале 2025 года в хранилища было добавлено около 82 млн баррелей. Этот спрос временно поддерживает мировые цены, так как Китай активно скупает излишки нефти. Однако первопричина такого накопления — фундаментальное падение внутреннего спроса. Из-за стремительной электромобилизации и замедления экономики импорт нефти в Китай в 2024 году упал впервые за 20 лет, и эта тенденция только усиливается. Как только хранилища будут заполнены, «дополнительный» спрос со стороны Китая исчезнет, а гигантские запасы превратятся из фактора поддержки в мощный сигнал о перенасыщении рынка.
Так что, если откупаете текущую коррекцию, то я бы очень хорошо подумал зачем вам Лукойл $LKOH и другая нефтянка в портфеле.
#нефть #нефтегаз #лукойл
👍36🔥1
Лукойл под санкциями: дивидендов не будет?
Основной риск для Лукойла (и для всего рынка, учитывая, что это топ-1 тяжеловес индекса) — возможная невыплата дивидендов. Совет директоров, который должен был пройти на прошлой неделе, перенесли из-за санкций. Сейчас нет ни новой даты, ни какой-либо официальной информации. Так что тем, кто планирует покупать $LKOH на отскок, стоит быть осторожными. Вероятность негативного сценария, к сожалению, не мала.
У компании значительный объём акций у сотрудников, которые, вероятно, тоже могут выходить из позиции — помимо фондов. Плюс дружественные нерезиденты, которые традиционно любили $LKOH (это всегда была топ-1 бумага у них).
Что касается бизнеса, пока ситуация неясна. Скорее всего, поставки нефти и нефтепродуктов продолжатся как раньше. Против Лукойла ввели санкции — и тут же вырос дебет скважин на каспийском шельфе. В Европу пойдёт "азербайджанская и казахская" нефть вместо российской. Посредники заработают, дисконт на нефть из РФ снова расширится, хотя частично это компенсируется ростом мировых цен.
Отдельный вопрос — продажа международных активов. Международный бизнес у Лукойла большой: вместе с трейдингом — около 100–150 млрд рублей годовой EBITDA (по разным оценкам). Если активы всё же продадут, валютная выручка вернётся в РФ, что создаст дополнительный навес в пользу укрепления рубля :)
#санкции #лукойл #нефть #sdnсанкции
Основной риск для Лукойла (и для всего рынка, учитывая, что это топ-1 тяжеловес индекса) — возможная невыплата дивидендов. Совет директоров, который должен был пройти на прошлой неделе, перенесли из-за санкций. Сейчас нет ни новой даты, ни какой-либо официальной информации. Так что тем, кто планирует покупать $LKOH на отскок, стоит быть осторожными. Вероятность негативного сценария, к сожалению, не мала.
У компании значительный объём акций у сотрудников, которые, вероятно, тоже могут выходить из позиции — помимо фондов. Плюс дружественные нерезиденты, которые традиционно любили $LKOH (это всегда была топ-1 бумага у них).
Что касается бизнеса, пока ситуация неясна. Скорее всего, поставки нефти и нефтепродуктов продолжатся как раньше. Против Лукойла ввели санкции — и тут же вырос дебет скважин на каспийском шельфе. В Европу пойдёт "азербайджанская и казахская" нефть вместо российской. Посредники заработают, дисконт на нефть из РФ снова расширится, хотя частично это компенсируется ростом мировых цен.
Отдельный вопрос — продажа международных активов. Международный бизнес у Лукойла большой: вместе с трейдингом — около 100–150 млрд рублей годовой EBITDA (по разным оценкам). Если активы всё же продадут, валютная выручка вернётся в РФ, что создаст дополнительный навес в пользу укрепления рубля :)
#санкции #лукойл #нефть #sdnсанкции
👍27🔥5
Лукойл $LKOH — несбывшиеся ожидания
В начале 2025 года инвестиционные дома смотрели на Лукойл с оптимизмом. Консенсус-прогноз аналитиков закладывал целевую цену в диапазоне 8000-10000 руб за акцию, отдельные оценки достигали 12900 руб. Логика была понятной: крепкая финансовая позиция, отрицательный чистый долг, щедрые дивиденды и ожидания нефти выше 80 долларов за баррель. Компания выглядела островком стабильности в турбулентном секторе. Реальность оказалась жёстче прогнозов — к концу декабря акции торгуются около 5800 руб.
Первый удар нанесла нефть. Brent с начала года просела с 80 до 60-65 долларов за баррель, а российская Urals торгуется ещё ниже из-за расширившегося дисконта. По данным Reuters, скидки на российскую нефть для Китая в отдельные моменты достигали рекордных 35 долларов за баррель — некоторые партии уходили ниже 30 долларов, что стало минимумом со времён пандемии. Для нефтяника, получающего выручку в валюте, это критично. Средние скидки на Балтике составили около 21.5 доллара за баррель, в Чёрном море — около 20 долларов.
Второй фактор — рубль, который устроил рынку сюрприз. Вместо ожидаемых 100 руб за доллар нацвалюта укрепилась до 78-80 руб. Bloomberg включил рубль в пятёрку самых доходных мировых активов года после драгметаллов. Для экспортёров это двойной удар: падающая долларовая цена нефти конвертируется в ещё меньше рублей. Рублёвая выручка Лукойла оказалась под серьёзным давлением.
Третий и, возможно, самый болезненный фактор — санкции США. В октябре администрация Трампа включила Лукойл в SDN-лист, заблокировав активы компании и отрезав её от долларовой системы. Компания вынуждена распродавать международные активы стоимостью 12-22 млрд долларов — НПЗ в Европе, проекты в Ираке и Казахстане. По оценкам аналитиков, потеря зарубежного бизнеса может снизить доходы и прибыль компании примерно на 30%.
Восстановление акций, скорее всего, затянется надолго. Управление энергетической информации США прогнозирует Brent в среднем около 55 долларов за баррель в 2026 году, а Международное энергетическое агентство ожидает профицит на рынке нефти порядка 3.8 млн баррелей в сутки. Goldman Sachs и Morgan Stanley дают схожие оценки в диапазоне 55-60 долларов. Текущая целевая цена у аналитиков снизилась до 6900 руб — и даже этот скромный ориентир требует позитивных новостей по всем трём фронтам.
#LKOH #Лукойл #акции #нефть
В начале 2025 года инвестиционные дома смотрели на Лукойл с оптимизмом. Консенсус-прогноз аналитиков закладывал целевую цену в диапазоне 8000-10000 руб за акцию, отдельные оценки достигали 12900 руб. Логика была понятной: крепкая финансовая позиция, отрицательный чистый долг, щедрые дивиденды и ожидания нефти выше 80 долларов за баррель. Компания выглядела островком стабильности в турбулентном секторе. Реальность оказалась жёстче прогнозов — к концу декабря акции торгуются около 5800 руб.
Первый удар нанесла нефть. Brent с начала года просела с 80 до 60-65 долларов за баррель, а российская Urals торгуется ещё ниже из-за расширившегося дисконта. По данным Reuters, скидки на российскую нефть для Китая в отдельные моменты достигали рекордных 35 долларов за баррель — некоторые партии уходили ниже 30 долларов, что стало минимумом со времён пандемии. Для нефтяника, получающего выручку в валюте, это критично. Средние скидки на Балтике составили около 21.5 доллара за баррель, в Чёрном море — около 20 долларов.
Второй фактор — рубль, который устроил рынку сюрприз. Вместо ожидаемых 100 руб за доллар нацвалюта укрепилась до 78-80 руб. Bloomberg включил рубль в пятёрку самых доходных мировых активов года после драгметаллов. Для экспортёров это двойной удар: падающая долларовая цена нефти конвертируется в ещё меньше рублей. Рублёвая выручка Лукойла оказалась под серьёзным давлением.
Третий и, возможно, самый болезненный фактор — санкции США. В октябре администрация Трампа включила Лукойл в SDN-лист, заблокировав активы компании и отрезав её от долларовой системы. Компания вынуждена распродавать международные активы стоимостью 12-22 млрд долларов — НПЗ в Европе, проекты в Ираке и Казахстане. По оценкам аналитиков, потеря зарубежного бизнеса может снизить доходы и прибыль компании примерно на 30%.
Восстановление акций, скорее всего, затянется надолго. Управление энергетической информации США прогнозирует Brent в среднем около 55 долларов за баррель в 2026 году, а Международное энергетическое агентство ожидает профицит на рынке нефти порядка 3.8 млн баррелей в сутки. Goldman Sachs и Morgan Stanley дают схожие оценки в диапазоне 55-60 долларов. Текущая целевая цена у аналитиков снизилась до 6900 руб — и даже этот скромный ориентир требует позитивных новостей по всем трём фронтам.
#LKOH #Лукойл #акции #нефть
🔥23👍13
Коротко о результатах.
Кто давно смотрит за мной - знают результаты сделок, которые я демонстрирую по технике.
За последние пару месяцев реализовалось почти все, о чем я вам рассказывал.
Примеры перед глазами (малая беглая часть):
1. RUAL +23% от точки входа - сказал раньше всех до начала роста
2. ENPG +26% от точки входа - показал все уровни и они реализовались
3. LKOH +23% от точки входа - купил на дне, когда никто не верил
4. GEMC +12% от точки входа - вне радара у многих, но на радаре у меня
и это лишь микро-часть того что я говорил.
всё можете проверить сами на ютубе или вк.
но проблема в том, что почти никто не умеет читать между строк и/или не имеют своей системы принятия решений.
как можно повзаимодействовать со мной для усиления своих результатов?
1. Смотреть мои видео (ссылки выше)
2. Читать мои разборы графиков в группе TAKE-PROFIT (подключить можно здесь).
3. Пройти мою программу по трейдингу (сейчас мест нет - всё под завязку).
4. Совершать сделки вместе со мной в новом проекте MAX-PROFIT (подробности позже).
5. Работать по портфелю лично со мной (портфели от 10 млн руб, заявку можно оставить здесь).
в целом, любой из вас может освоить мою стратегию торговли.
я не совершаю каждый день по 10-100-1000 операций на рынке.
моя стратегия это 1-2 сделки в неделю. у каждого найдется время на 1-2 сделки.
Берегите себя в новом году, помните про стопы, торгуйте со стратегией.
#русал #rual #enpg #gemc #lkoh #лукойл #юмг #акциирф #трейдинг #инвестиции #московскаябиржа
Кто давно смотрит за мной - знают результаты сделок, которые я демонстрирую по технике.
За последние пару месяцев реализовалось почти все, о чем я вам рассказывал.
Примеры перед глазами (малая беглая часть):
1. RUAL +23% от точки входа - сказал раньше всех до начала роста
2. ENPG +26% от точки входа - показал все уровни и они реализовались
3. LKOH +23% от точки входа - купил на дне, когда никто не верил
4. GEMC +12% от точки входа - вне радара у многих, но на радаре у меня
и это лишь микро-часть того что я говорил.
всё можете проверить сами на ютубе или вк.
но проблема в том, что почти никто не умеет читать между строк и/или не имеют своей системы принятия решений.
как можно повзаимодействовать со мной для усиления своих результатов?
1. Смотреть мои видео (ссылки выше)
2. Читать мои разборы графиков в группе TAKE-PROFIT (подключить можно здесь).
3. Пройти мою программу по трейдингу (сейчас мест нет - всё под завязку).
4. Совершать сделки вместе со мной в новом проекте MAX-PROFIT (подробности позже).
5. Работать по портфелю лично со мной (портфели от 10 млн руб, заявку можно оставить здесь).
в целом, любой из вас может освоить мою стратегию торговли.
я не совершаю каждый день по 10-100-1000 операций на рынке.
моя стратегия это 1-2 сделки в неделю. у каждого найдется время на 1-2 сделки.
Берегите себя в новом году, помните про стопы, торгуйте со стратегией.
#русал #rual #enpg #gemc #lkoh #лукойл #юмг #акциирф #трейдинг #инвестиции #московскаябиржа
🔥20👍10
Лукойл $LKOH — что по дивидендам?
Лукойл рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 278 рублей на акцию. Компания не отказалась от выплат ни после попадания в SDN-лист осенью 2025 года, ни после потери иностранных активов. Для года, в котором на компанию обрушилось столько внешних ударов, результат достойный.
Суммарный дивиденд за 2025 год составил 675 рублей на акцию. Для сравнения, за 2024 год акционеры получили 1055 рублей, за 2023 — 945 рублей. Снижение ощутимое, но объяснимое. EBITDA от продолжающейся деятельности упала до 890 млрд рублей против 1.78 трлн годом ранее. При этом капзатраты и налоги в 2025 году приблизились к 1 трлн рублей, хотя частично в них ещё сидели расходы на иностранные активы, по крайней мере в первом полугодии.
Интересный нюанс в отчётности — операционный денежный поток за 2025 год составил 1.35 трлн рублей, что заметно выше EBITDA. Разрыв объясняется двумя факторами. Во-первых, в первом полугодии иностранные активы ещё входили в периметр группы и отражались в движении денежных средств, тогда как EBITDA была пересчитана задним числом. Во-вторых, оборотный капитал за год сократился на 300 млрд рублей. Одновременно компания зафиксировала потерю доступа к денежным средствам на 272 млрд рублей.
Для сохранения статуса дивидендной фишки Лучку нужны выплаты на уровне 700–800 рублей на акцию, а в абсолютных цифрах на 617 млн акций это 430–490 млрд рублей. Чтобы выйти на такой свободный денежный поток при EBITDA около 900 млрд, капзатраты должны существенно снизиться. Пока неясно, какими будут капзатраты в 2026 году.
Первое полугодие 2026 года обещает быть сильным на фоне высоких цен Urals, но дальнейшая траектория зависит от слишком многих переменных — от геополитики и нефтяных дисконтов до судьбы проданных иностранных активов.
#Лукойл #акции #инвестиции #нефть
Лукойл рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 278 рублей на акцию. Компания не отказалась от выплат ни после попадания в SDN-лист осенью 2025 года, ни после потери иностранных активов. Для года, в котором на компанию обрушилось столько внешних ударов, результат достойный.
Суммарный дивиденд за 2025 год составил 675 рублей на акцию. Для сравнения, за 2024 год акционеры получили 1055 рублей, за 2023 — 945 рублей. Снижение ощутимое, но объяснимое. EBITDA от продолжающейся деятельности упала до 890 млрд рублей против 1.78 трлн годом ранее. При этом капзатраты и налоги в 2025 году приблизились к 1 трлн рублей, хотя частично в них ещё сидели расходы на иностранные активы, по крайней мере в первом полугодии.
Интересный нюанс в отчётности — операционный денежный поток за 2025 год составил 1.35 трлн рублей, что заметно выше EBITDA. Разрыв объясняется двумя факторами. Во-первых, в первом полугодии иностранные активы ещё входили в периметр группы и отражались в движении денежных средств, тогда как EBITDA была пересчитана задним числом. Во-вторых, оборотный капитал за год сократился на 300 млрд рублей. Одновременно компания зафиксировала потерю доступа к денежным средствам на 272 млрд рублей.
Для сохранения статуса дивидендной фишки Лучку нужны выплаты на уровне 700–800 рублей на акцию, а в абсолютных цифрах на 617 млн акций это 430–490 млрд рублей. Чтобы выйти на такой свободный денежный поток при EBITDA около 900 млрд, капзатраты должны существенно снизиться. Пока неясно, какими будут капзатраты в 2026 году.
Первое полугодие 2026 года обещает быть сильным на фоне высоких цен Urals, но дальнейшая траектория зависит от слишком многих переменных — от геополитики и нефтяных дисконтов до судьбы проданных иностранных активов.
#Лукойл #акции #инвестиции #нефть
🔥22👍11
Мысли по рынку
Подготовил для вас свежие мысли по рынку. В этом выпуске обсуждаю прошедшее заседание Центрального банка и реакцию рынка на него. Разбираю, почему несмотря на снижение ставки на 0.5%, мы получили фактическое ужесточение денежно-кредитных условий. Объясняю конфликт интересов между ЦБ и Минфином, где бюджетные и налоговые инициативы (по моему мнению) разгоняют инфляцию. Также делюсь своим взглядом на привлекательность длинных ОФЗ, предупреждаю о рисках покупки акций без очевидных драйверов роста и рассказываю о планах по возвращению в валюту на фоне новых покупок Минфина по бюджетному правилу.
00:00 — Вступление и анализ реакции рынка на заседание ЦБ.
00:26 — Ошибочные ожидания рынка: почему инвесторы ждали минус 1% и неверно трактовали сигнал от Путина.
01:10 — Итоги заседания: снижение ставки на 0,5%, но жесткий сигнал и повышение прогноза по средней ставке.
02:50 — Противоречие ЦБ и Минфина: как новые налоги и бюджетные инициативы мешают смягчению денежно-кредитной политики.
04:47 — Реакция активов: пролив рынка, привлекательность удержания длинных ОФЗ и риски корпоративных облигаций.
05:43 — Спекулятивный подход к акциям: почему без драйверов роста покупать опасно.
07:16 — Опасность постоянных усреднений и покупки под слухи на примере ДВМП.
08:45 — Ожидания по сезону отчетов и быстрое закрытие дивидендного гэпа Лукойла.
09:38 — Валюта и бюджетное правило: возвращение Минфина к покупкам валюты с 7 мая и завершение налогового периода.
10:23 — Успешные сделки с юанем до заседания ЦБ и прицел на перезаход в валюту.
10:56 — Анонс спецпредложения в InveStory Private и дневник спекулятивных сделок.
12:30 — Главное правило сохранения капитала: не ловить падающие ножи и покупать только на развороте тренда.
Спасибо за внимание!
Владислав Решетняк.
____
Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
ДВА объявления:
1. 30 апреля будет спецпредложение на нашу инвестиционную группу, где мы показываем наши портфели и публикуем регулярную аналитику по рынку и акциям
2. сегодня открыл 2 спекулятивные сделки в лонг, которые дают >2% каждая на фоне падающего рынка, раскрываю инфо здесь (бесплатно) - там же записи моих вебинаров "принципы моей торговли".
@investoryprivate_bot
#инвестиции #мосбиржа #акции #ключеваяставка #ЦБ #ОФЗ #валюта #Лукойл
Подготовил для вас свежие мысли по рынку. В этом выпуске обсуждаю прошедшее заседание Центрального банка и реакцию рынка на него. Разбираю, почему несмотря на снижение ставки на 0.5%, мы получили фактическое ужесточение денежно-кредитных условий. Объясняю конфликт интересов между ЦБ и Минфином, где бюджетные и налоговые инициативы (по моему мнению) разгоняют инфляцию. Также делюсь своим взглядом на привлекательность длинных ОФЗ, предупреждаю о рисках покупки акций без очевидных драйверов роста и рассказываю о планах по возвращению в валюту на фоне новых покупок Минфина по бюджетному правилу.
00:00 — Вступление и анализ реакции рынка на заседание ЦБ.
00:26 — Ошибочные ожидания рынка: почему инвесторы ждали минус 1% и неверно трактовали сигнал от Путина.
01:10 — Итоги заседания: снижение ставки на 0,5%, но жесткий сигнал и повышение прогноза по средней ставке.
02:50 — Противоречие ЦБ и Минфина: как новые налоги и бюджетные инициативы мешают смягчению денежно-кредитной политики.
04:47 — Реакция активов: пролив рынка, привлекательность удержания длинных ОФЗ и риски корпоративных облигаций.
05:43 — Спекулятивный подход к акциям: почему без драйверов роста покупать опасно.
07:16 — Опасность постоянных усреднений и покупки под слухи на примере ДВМП.
08:45 — Ожидания по сезону отчетов и быстрое закрытие дивидендного гэпа Лукойла.
09:38 — Валюта и бюджетное правило: возвращение Минфина к покупкам валюты с 7 мая и завершение налогового периода.
10:23 — Успешные сделки с юанем до заседания ЦБ и прицел на перезаход в валюту.
10:56 — Анонс спецпредложения в InveStory Private и дневник спекулятивных сделок.
12:30 — Главное правило сохранения капитала: не ловить падающие ножи и покупать только на развороте тренда.
Спасибо за внимание!
Владислав Решетняк.
____
Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
ДВА объявления:
1. 30 апреля будет спецпредложение на нашу инвестиционную группу, где мы показываем наши портфели и публикуем регулярную аналитику по рынку и акциям
2. сегодня открыл 2 спекулятивные сделки в лонг, которые дают >2% каждая на фоне падающего рынка, раскрываю инфо здесь (бесплатно) - там же записи моих вебинаров "принципы моей торговли".
@investoryprivate_bot
#инвестиции #мосбиржа #акции #ключеваяставка #ЦБ #ОФЗ #валюта #Лукойл
👍19🔥6
Избегай, да проверяй.
Стараюсь не смотреть сейчас нефтянку от слова совсем (Трамп - Восток - Нефть). При этом на рынке есть акция, уровень который уже неприлично игнорировать.
Помните, как прошлой осенью, я публично Вам заявил, что это минимум по Лукойлу? (когда его санкциями обложили ~4900 руб). Так вот, тогда с моих слов Лук вырос на +22%.
Сейчас наступил точно такой же момент.
Технически у нас: историческая Фибоначчи (сразу ТРИ сетки сходятся во мнении, что уровень 4700 руб - очень мощный). Недельный RSI (а на таких широких снижениях мы только его и должны по хорошему смотреть) показывает 30! Модель волатильности также фиксирует исторически разворотный момент.
Как я отношусь к этой позиции?
Как и почти ко всему происходящему сейчас, относиться можно только с более широким размахом (то есть шире цель и шире стоп). Цель под 5600, стоп под 4200. Итого 2:1 с целью забрать под 18% профита. Не ИИР конечно. Просто мои мысли. Потом сравните что получилось.
А что есть еще?
На самом деле, рынок показывает жесткий разворотный момент, который снова все упустят. Этому есть серьезные объяснения (например вот здесь от моего из самых успешных выпускников). Есть идеи в рынке, и есть даже в нефтянке еще одна на +50%, но это уже в закрытой группе будет😎).
Всем хорошего дня и отличных торгов!
Рынок - не единственное, что есть в жизни! Всех с ЛЕТОМ!
#инвестиции #облигации #вклады #деньги #финансы #трейдинг #фондовыйрынок #мосбиржа #lkoh #лукойл
Стараюсь не смотреть сейчас нефтянку от слова совсем (Трамп - Восток - Нефть). При этом на рынке есть акция, уровень который уже неприлично игнорировать.
Помните, как прошлой осенью, я публично Вам заявил, что это минимум по Лукойлу? (когда его санкциями обложили ~4900 руб). Так вот, тогда с моих слов Лук вырос на +22%.
Сейчас наступил точно такой же момент.
Технически у нас: историческая Фибоначчи (сразу ТРИ сетки сходятся во мнении, что уровень 4700 руб - очень мощный). Недельный RSI (а на таких широких снижениях мы только его и должны по хорошему смотреть) показывает 30! Модель волатильности также фиксирует исторически разворотный момент.
Как я отношусь к этой позиции?
Как и почти ко всему происходящему сейчас, относиться можно только с более широким размахом (то есть шире цель и шире стоп). Цель под 5600, стоп под 4200. Итого 2:1 с целью забрать под 18% профита. Не ИИР конечно. Просто мои мысли. Потом сравните что получилось.
А что есть еще?
На самом деле, рынок показывает жесткий разворотный момент, который снова все упустят. Этому есть серьезные объяснения (например вот здесь от моего из самых успешных выпускников). Есть идеи в рынке, и есть даже в нефтянке еще одна на +50%, но это уже в закрытой группе будет😎).
Всем хорошего дня и отличных торгов!
Рынок - не единственное, что есть в жизни! Всех с ЛЕТОМ!
#инвестиции #облигации #вклады #деньги #финансы #трейдинг #фондовыйрынок #мосбиржа #lkoh #лукойл
👍18🔥10