🔴 17-я красная?!
Рынок вчера "на ровном месте" упал на 4%. Подобные движения уже стали классикой российского фондового рынка. Рынок отскакивает — тг-каналы дают сигналы в лонг — набивается целая куча "физиков" — рынок везут вниз на 4% и происходит очередная волна ликвидаций, маржин коллов. И так по кругу.
Текущие настроения сильно хуже 2024 года и при этом (!) оценка акций сильно ниже. Вы посмотрите на Яндекс, он столько стоил в 2024г, а бизнес за это время сильно вырос в размерах (по выручке, прибыли и другим метрикам). И таких примеров много.
Мне кажется, что основная проблема — в "кривой" коммуникации от ЦБ. Никто и ничего не объясняет "что происходит", нам приходится считывать сигналы от Регулятора и на основании этого делать ряд предположений, оценивать вероятности того или иного исхода.
Кроме того, мы являемся заложником внутренней борьбы между центральным банком и "партнерами по слаженной работе" (экономический блок):
~~~ логика примерно такая.
При этом длинные ОФЗ дают уже >16.2% годовой доходности. Как они собрались занимать по такой цене? Учитывая дефицит бюджета, который, мягко говоря, не укладывается в изначальные прогнозы.
В итоге, индекс Мосбиржи 2250 и похоже 17-я неделя будет красной (4 месяца падения!).
В таких условиях, торговать только спекулятивно и аккуратно, от уровней. Вот список из ТОП-5 отобранных нами акций.
Хорошего всем дня!
Рынок вчера "на ровном месте" упал на 4%. Подобные движения уже стали классикой российского фондового рынка. Рынок отскакивает — тг-каналы дают сигналы в лонг — набивается целая куча "физиков" — рынок везут вниз на 4% и происходит очередная волна ликвидаций, маржин коллов. И так по кругу.
Текущие настроения сильно хуже 2024 года и при этом (!) оценка акций сильно ниже. Вы посмотрите на Яндекс, он столько стоил в 2024г, а бизнес за это время сильно вырос в размерах (по выручке, прибыли и другим метрикам). И таких примеров много.
Мне кажется, что основная проблема — в "кривой" коммуникации от ЦБ. Никто и ничего не объясняет "что происходит", нам приходится считывать сигналы от Регулятора и на основании этого делать ряд предположений, оценивать вероятности того или иного исхода.
Кроме того, мы являемся заложником внутренней борьбы между центральным банком и "партнерами по слаженной работе" (экономический блок):
Увеличиваете расходы бюджета? Не даете конкретику по новым инициативам? Разгоняете инфляцию? Ну ОК, мы тогда ставку будем снижать по 0.25, либо вообще НЕ будем
~~~ логика примерно такая.
При этом длинные ОФЗ дают уже >16.2% годовой доходности. Как они собрались занимать по такой цене? Учитывая дефицит бюджета, который, мягко говоря, не укладывается в изначальные прогнозы.
В итоге, индекс Мосбиржи 2250 и похоже 17-я неделя будет красной (4 месяца падения!).
В таких условиях, торговать только спекулятивно и аккуратно, от уровней. Вот список из ТОП-5 отобранных нами акций.
Хорошего всем дня!
👍24🔥5
Транснефть $TRNFP — насколько уязвим бизнес?
В свете последних событий нас сегодня активно спрашивали про Транснефть, в том числе в контексте падения акций.
Падение акций может быть связано с тем что утверждение дивов за 2025 год затянулось, но мы считаем что всё будет норм и в районе 10 июля дивы будут утверждены. Вероятность НЕутверждения дивов практически нулевая.
Теперь о другом насущном вопросе — уязвимости бизнеса в контексте недавних атак по РФ.
Напомним, что Транснефть зарабатывает не на переработке нефти, а на её транспортировке. Компания перекачивает около 84% добываемой в России нефти и 26% светлых нефтепродуктов по регулируемым тарифам, и её финансовый результат практически не зависит от биржевой цены барреля. Но та же модель становится уязвимой, когда объёмы прокачки начинают падать.
Когда тот или иной НПЗ останавливается или снижает загрузку, часть нефти перенаправляется на экспорт или другой НПЗ, и «Транснефть» всё равно получает транспортную выручку, просто по другому маршруту. Если же простаивают крупные объекты переработки, снижается выпуск бензина и дизеля, а значит падает и база для нефтепродуктопроводов. Здесь ущерб для Транснефти может быть чувствительным, до определенной степени.
Нынешняя просадка выглядит отличной возможность на средне-долгосрок. НЕ инвестиционная рекомендация, просто пища для размышления :)
#транснефть #акции #инвестиции
В свете последних событий нас сегодня активно спрашивали про Транснефть, в том числе в контексте падения акций.
Падение акций может быть связано с тем что утверждение дивов за 2025 год затянулось, но мы считаем что всё будет норм и в районе 10 июля дивы будут утверждены. Вероятность НЕутверждения дивов практически нулевая.
Теперь о другом насущном вопросе — уязвимости бизнеса в контексте недавних атак по РФ.
Напомним, что Транснефть зарабатывает не на переработке нефти, а на её транспортировке. Компания перекачивает около 84% добываемой в России нефти и 26% светлых нефтепродуктов по регулируемым тарифам, и её финансовый результат практически не зависит от биржевой цены барреля. Но та же модель становится уязвимой, когда объёмы прокачки начинают падать.
Когда тот или иной НПЗ останавливается или снижает загрузку, часть нефти перенаправляется на экспорт или другой НПЗ, и «Транснефть» всё равно получает транспортную выручку, просто по другому маршруту. Если же простаивают крупные объекты переработки, снижается выпуск бензина и дизеля, а значит падает и база для нефтепродуктопроводов. Здесь ущерб для Транснефти может быть чувствительным, до определенной степени.
Нынешняя просадка выглядит отличной возможность на средне-долгосрок. НЕ инвестиционная рекомендация, просто пища для размышления :)
#транснефть #акции #инвестиции
👍30
Не знаешь что делать с инвестициями?
Рынок полон неопределенностей. Советам экспертов уже никто не верит (и правильно!).
Вместо того, чтобы хаотично хвататься за все идеи подряд - лучше в целом понять концепцию до конца года.
Приглашаем Вас принять в STRATEGY DAY.
12 июля мы проведем большую презентацию:
• Расскажем свой план на второе полугодие
• Как мы адаптируемся к новым реалиям
• Что делать новичкам рынка
• Как достичь желаемого результата до конца года
• На какие активы стоит обратить внимание
• От чего мы держимся в стороне
• Покажем актуальные списки активов
🕘Мы проведем запись встречи - Вы сможете посмотреть ее в удобное для Вас время.
🎁Первые 100 зарегистрированных участников получат крутой БОНУС!
стоимость участия: 1000 руб.
что входит: доступ к трансляции, запись, комментарии, ответы на ваши вопросы.
Зарегистрироваться на День Стратегии InveStory⬇️
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
Рынок полон неопределенностей. Советам экспертов уже никто не верит (и правильно!).
Вместо того, чтобы хаотично хвататься за все идеи подряд - лучше в целом понять концепцию до конца года.
Приглашаем Вас принять в STRATEGY DAY.
12 июля мы проведем большую презентацию:
• Расскажем свой план на второе полугодие
• Как мы адаптируемся к новым реалиям
• Что делать новичкам рынка
• Как достичь желаемого результата до конца года
• На какие активы стоит обратить внимание
• От чего мы держимся в стороне
• Покажем актуальные списки активов
🕘Мы проведем запись встречи - Вы сможете посмотреть ее в удобное для Вас время.
🎁Первые 100 зарегистрированных участников получат крутой БОНУС!
стоимость участия: 1000 руб.
что входит: доступ к трансляции, запись, комментарии, ответы на ваши вопросы.
Зарегистрироваться на День Стратегии InveStory⬇️
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
🔥6👍4
Эти акции ПАДАЮТ! Что делать прямо сейчас с акциями РФ?
В новом видео разобрали 5 самых бесполезных тикеров и обсудили текущие действия на рынке акций РФ.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Акции РФ обзор индекса
07:30 Акция шлак №1
08:50 Акция шлак №2
11:00 Акция шлак №3
12:20 Акция шлак №4
15:10 Акция шлак №5
16:30 А что еще?
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео ☀️
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #обвалрынка #SPBE #MGNT #VKCO #BELU #SMLT
В новом видео разобрали 5 самых бесполезных тикеров и обсудили текущие действия на рынке акций РФ.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Акции РФ обзор индекса
07:30 Акция шлак №1
08:50 Акция шлак №2
11:00 Акция шлак №3
12:20 Акция шлак №4
15:10 Акция шлак №5
16:30 А что еще?
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео ☀️
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #обвалрынка #SPBE #MGNT #VKCO #BELU #SMLT
👍11🔥5
Вклады уже улетели вниз. А дальше будет еще ниже.
Что делать, если текущая ставка уже не устраивает, а брать на себя большой риск в других инструментах не хочется? Решил поделиться своим взглядом на этот вопрос. Получить, кажется, интересно.
Приятного просмотра!
📺 :https://youtu.be/1F5ZjkJ4BSY
Что делать, если текущая ставка уже не устраивает, а брать на себя большой риск в других инструментах не хочется? Решил поделиться своим взглядом на этот вопрос. Получить, кажется, интересно.
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6👍3
Доброе утро!
Очередная неделя. С каждой новой неделей ожидания все хуже и хуже, даже на звонок Путина Трампу уже реакции практически нет (гэп практически закрыли на индексе). В рост и даже отскок уже никто не верит, но всегда хочется надеяться на лучшее: "куда еще ниже падать?".
Общие настроения сейчас сильно хуже, чем в декабре 2024г, когда ключевая ставка ЦБ РФ была 21% и все ждали повышения до 23-24%.
Возможно этот контекст и формирует сжатую пружину на высокий отскок? В июле у нас могут появиться драйверы для него.
Во-первых, начинается дивидендный сезон. На рынок должны прийти около 300 миллиардов рублей, а большая часть уже в июле. Вероятно большая часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок.
Во-вторых, сейчас особенное опасение вызывает жесткость денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Посмотрите, насколько сильно просели ОФЗ, особенно длинный край. Во многом это связано с техническими продажами: у многих у брокеров была популярная “беспроигрышная” идея — длинные ОФЗ с плечом. Поэтому думаю, что в худшем случае на следующем заседании ЦБ мы получим снижение ставки на 25 бп. и жесткий прогноз, что уже "в ценах". Об этом отдельно напишу ближе к заседанию.
Про позитивные новости на треке геополитики говорить не буду. Пусть это будет бонусом, если они вдруг появятся. Впрочем, последнее время у нас ситуация обратная.
На этой неделе пойдут первые крупные див отсечки, сегодня последний день "с дивидендом" по Х5 $X5. Также ждем новые заголовки из саммита НАТО.
Если Вам нужна помощь по портфелю:
https://investory-school.ru/request_fk (оставить заявку).
Всем хорошей недели!
Очередная неделя. С каждой новой неделей ожидания все хуже и хуже, даже на звонок Путина Трампу уже реакции практически нет (гэп практически закрыли на индексе). В рост и даже отскок уже никто не верит, но всегда хочется надеяться на лучшее: "куда еще ниже падать?".
Общие настроения сейчас сильно хуже, чем в декабре 2024г, когда ключевая ставка ЦБ РФ была 21% и все ждали повышения до 23-24%.
Возможно этот контекст и формирует сжатую пружину на высокий отскок? В июле у нас могут появиться драйверы для него.
Во-первых, начинается дивидендный сезон. На рынок должны прийти около 300 миллиардов рублей, а большая часть уже в июле. Вероятно большая часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок.
Во-вторых, сейчас особенное опасение вызывает жесткость денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Посмотрите, насколько сильно просели ОФЗ, особенно длинный край. Во многом это связано с техническими продажами: у многих у брокеров была популярная “беспроигрышная” идея — длинные ОФЗ с плечом. Поэтому думаю, что в худшем случае на следующем заседании ЦБ мы получим снижение ставки на 25 бп. и жесткий прогноз, что уже "в ценах". Об этом отдельно напишу ближе к заседанию.
Про позитивные новости на треке геополитики говорить не буду. Пусть это будет бонусом, если они вдруг появятся. Впрочем, последнее время у нас ситуация обратная.
На этой неделе пойдут первые крупные див отсечки, сегодня последний день "с дивидендом" по Х5 $X5. Также ждем новые заголовки из саммита НАТО.
Если Вам нужна помощь по портфелю:
https://investory-school.ru/request_fk (оставить заявку).
Всем хорошей недели!
👍23🔥4
Про позитив и негатив на рынке
Чтобы понимать почему рынок движется в том или ином направлении, нужно понимать что сейчас "в цене". "В цену", то есть оценку акций, могут негативные или позитивные события.
Что мы видим сейчас? Все последние месяцы рынок закладывал в цену позитив в виде продолжения переговоров и перспективу прекращения СВО условно до конца года. То, что рынок упал до 2200-2300 — следствие того, что рынок перестал закладывать этот потенциальный позитив в цену.
Параллельно с этим рынок закладывает все больше негатива: выведение из строя НПЗ на длительный — главный фактор, который сейчас закладывается в цену и который очень сильно давит на котировки, продавливая индекс Мосбиржи сегодня ниже 2200 пунктов.
Таким образом, чтобы рынок вернулся к росту, должно произойти как минимум что-то из двух: либо должен появиться позитив (переговоры), либо должен быть исчерпан негатив (дефицит топлива + геополитика).
Это простейшая, но при этом очень эффективная модель анализа рынка, которую вы можете использовать. Как видим, негатив вокруг доступности топлива еще явно не исчерпан — после новостей об Омском НПЗ за последние недели оказались затронуты все топ-10 НПЗ России по размеру.
НЕ инвестиционная рекомендация, но с докупками мы бы были очень осторожны в текущих условиях.
#рынок #акции #инвестиции
Чтобы понимать почему рынок движется в том или ином направлении, нужно понимать что сейчас "в цене". "В цену", то есть оценку акций, могут негативные или позитивные события.
Что мы видим сейчас? Все последние месяцы рынок закладывал в цену позитив в виде продолжения переговоров и перспективу прекращения СВО условно до конца года. То, что рынок упал до 2200-2300 — следствие того, что рынок перестал закладывать этот потенциальный позитив в цену.
Параллельно с этим рынок закладывает все больше негатива: выведение из строя НПЗ на длительный — главный фактор, который сейчас закладывается в цену и который очень сильно давит на котировки, продавливая индекс Мосбиржи сегодня ниже 2200 пунктов.
Таким образом, чтобы рынок вернулся к росту, должно произойти как минимум что-то из двух: либо должен появиться позитив (переговоры), либо должен быть исчерпан негатив (дефицит топлива + геополитика).
Это простейшая, но при этом очень эффективная модель анализа рынка, которую вы можете использовать. Как видим, негатив вокруг доступности топлива еще явно не исчерпан — после новостей об Омском НПЗ за последние недели оказались затронуты все топ-10 НПЗ России по размеру.
НЕ инвестиционная рекомендация, но с докупками мы бы были очень осторожны в текущих условиях.
#рынок #акции #инвестиции
🔥21👍12
Интересное наблюдение.
Вчерашний пролив в валюте (свечи на графике выше) совпал с проливом в ВТБ $VTBR (синяя линия). Очень похожий паттерн.
Неужели, гениальные управляющие, которые рекомендовали товарищу покупать "ВТБ с плечом" еще решили захеджировать ему рублевый риск через покупку валюты?
Думаю, что вчерашний пролив ВТБ, Транснефти, Х5, ИнтерРАО, Сургут префа и валюты — это связанные вещи между собой = закрытие кого-то крупного по маржин коллу (принудительная ликвидация позиций брокером).
Вчера всех закрыли или еще нет? Сегодня узнаем... Хорошего дня всем!
Вчерашний пролив в валюте (свечи на графике выше) совпал с проливом в ВТБ $VTBR (синяя линия). Очень похожий паттерн.
Неужели, гениальные управляющие, которые рекомендовали товарищу покупать "ВТБ с плечом" еще решили захеджировать ему рублевый риск через покупку валюты?
Думаю, что вчерашний пролив ВТБ, Транснефти, Х5, ИнтерРАО, Сургут префа и валюты — это связанные вещи между собой = закрытие кого-то крупного по маржин коллу (принудительная ликвидация позиций брокером).
Вчера всех закрыли или еще нет? Сегодня узнаем... Хорошего дня всем!
👍27🔥8
InveStory
Подборка надежных облигаций ✅ Очередной минимум российского рынка акций. Даже самых стойких инвесторов заставляется задуматься: может на депозит или в облигации? Там хотя бы % начисляют... Логика в этом определенно есть, тем более мы находимся в цикле снижения…
Актуальная подборка облигаций ✅
Предлагаю немного отвлечься от рынка акций и посмотреть на более консервативные инструменты с купонным доходом — облигации.
Вероятно, вы видели новости по АФК Системе $AFKS. Компания закрыла один из ключевых рисков, который долго давил на инвестиционную историю: проблему высокого долга. Система получила доступ примерно к 320 млрд руб. капитала под пакет Ozon.
На первый взгляд, в такой ситуации логично смотреть на акции. Но здесь есть нюанс: акции сейчас остаются под давлением общего рынка и принудительных ликвидаций, а дивидендов здесь не будет.
Более спокойный способ отыграть снижение кредитного риска — посмотреть на облигации АФК Системы.
У компании есть целый ряд выпусков. Здесь все зависит от ваших целей и горизонта.
Можно рассмотреть короткие фиксированные выпуски с погашением до 1 года — как альтернативу фондам денежного рынка, но с более высокой доходностью:
➡ Систем1P10
ISIN: RU000A1008J4
Доходность: 18.84%
Погашение: 31.03.2027
➡ Систем1P14
ISIN: RU000A101XN7
Доходность: 19.02%
Погашение: 19.04.2027
Есть интересный выпуск с более длинной дюрацией:
➡ Систем2P14
ISIN: RU000A10FA72
Доходность: 19.07%
Погашение: 24.05.2028
И флоатер — облигация с плавающим купоном. Такой инструмент может быть интересен с учетом текущего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ (на заседании в июле возможна "пауза" и пересмотр прогнозов по средней ставке в худшую сторону).
➡ Систем1P31
ISIN: RU000A1098F3
Доходность: 22.83%
Погашение: 08.11.2028
Главная идея здесь простая: если после сделки кредитный риск АФК Системы действительно снизился, то облигации могут быть более консервативным способом заработать на этой истории, чем покупка акций на падающем рынке.
Если вам интересны облигации с минимальным риском, рекомендуем посмотреть нашу подборку здесь.
__
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива или совершению торговых операций с финансовыми инструментами.
Предлагаю немного отвлечься от рынка акций и посмотреть на более консервативные инструменты с купонным доходом — облигации.
Вероятно, вы видели новости по АФК Системе $AFKS. Компания закрыла один из ключевых рисков, который долго давил на инвестиционную историю: проблему высокого долга. Система получила доступ примерно к 320 млрд руб. капитала под пакет Ozon.
На первый взгляд, в такой ситуации логично смотреть на акции. Но здесь есть нюанс: акции сейчас остаются под давлением общего рынка и принудительных ликвидаций, а дивидендов здесь не будет.
Более спокойный способ отыграть снижение кредитного риска — посмотреть на облигации АФК Системы.
У компании есть целый ряд выпусков. Здесь все зависит от ваших целей и горизонта.
Можно рассмотреть короткие фиксированные выпуски с погашением до 1 года — как альтернативу фондам денежного рынка, но с более высокой доходностью:
ISIN: RU000A1008J4
Доходность: 18.84%
Погашение: 31.03.2027
ISIN: RU000A101XN7
Доходность: 19.02%
Погашение: 19.04.2027
Есть интересный выпуск с более длинной дюрацией:
ISIN: RU000A10FA72
Доходность: 19.07%
Погашение: 24.05.2028
И флоатер — облигация с плавающим купоном. Такой инструмент может быть интересен с учетом текущего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ (на заседании в июле возможна "пауза" и пересмотр прогнозов по средней ставке в худшую сторону).
ISIN: RU000A1098F3
Доходность: 22.83%
Погашение: 08.11.2028
Главная идея здесь простая: если после сделки кредитный риск АФК Системы действительно снизился, то облигации могут быть более консервативным способом заработать на этой истории, чем покупка акций на падающем рынке.
Если вам интересны облигации с минимальным риском, рекомендуем посмотреть нашу подборку здесь.
__
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива или совершению торговых операций с финансовыми инструментами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🔥6
Портфель в минусе. Что делать дальше?
Портфель просел. И вместе с ним желание вообще открывать приложение брокера.
В такой момент легко начать дергаться: продать в минус и забыть как страшный сон, переложиться в облигации, усреднить просевшие активы (еще и в плечо, не дай Бог).
Но решения на эмоциях никогда не помогают портфелю. Сначала нужно спокойно разобрать, что в нем лежит и зачем.
Мы предлагаем формат индивидуальной работы с портфелем.
Сначала смотрим, что у вас уже есть: акции, облигации, фонды, доли, сроки, цели и риски. Потом собираем понятный план действий и работаем с вами в выбранном формате — 3 или 12 месяцев.
В итоге будет ясно:
что оставить,
что сократить,
куда не лезть,
что делать дальше.
Если нужна помощь с портфелем, оставьте заявку по ссылке. Расскажем условия и ответим на все Ваши вопросы:
https://investory-school.ru/request_fk
Портфель просел. И вместе с ним желание вообще открывать приложение брокера.
В такой момент легко начать дергаться: продать в минус и забыть как страшный сон, переложиться в облигации, усреднить просевшие активы (еще и в плечо, не дай Бог).
Но решения на эмоциях никогда не помогают портфелю. Сначала нужно спокойно разобрать, что в нем лежит и зачем.
Мы предлагаем формат индивидуальной работы с портфелем.
Сначала смотрим, что у вас уже есть: акции, облигации, фонды, доли, сроки, цели и риски. Потом собираем понятный план действий и работаем с вами в выбранном формате — 3 или 12 месяцев.
В итоге будет ясно:
что оставить,
что сократить,
куда не лезть,
что делать дальше.
Если нужна помощь с портфелем, оставьте заявку по ссылке. Расскажем условия и ответим на все Ваши вопросы:
https://investory-school.ru/request_fk
🔥7👍5
Перестаньте смотреть на индекс
В свете очередного закрытия индекса Мосбиржи в минус хочется подчеркнуть предельно очевидный момент: динамика индекса Мосбиржи НЕ означает, что все компании РФ падают одинаково сильно.
Чтобы сохранить нервы на таком рынке — перестаньте смотреть на индекс.
На рынке РФ сейчас как никогда важен тщательный отбор акций. Нужно четко понимать, какие компании обладают средне-долгосрочным потенциалом и будут откуплены быстрее других.
Корзина акций, которую мы навскидку отобрали (см. график) уже показывает, что есть достаточно компаний, которые показывают динамику лучше индекса — даже если это предполагает не положительную доходность, а меньшую просадку.
Индекс — это очень условный ориентир и барометр, но не абсолютный показатель доходности рынка.
Не смотрите на рынок. Смотрите на лучшие компании.
Всем профит, друзья🔥
#акции #рынок #инвестиции
В свете очередного закрытия индекса Мосбиржи в минус хочется подчеркнуть предельно очевидный момент: динамика индекса Мосбиржи НЕ означает, что все компании РФ падают одинаково сильно.
Чтобы сохранить нервы на таком рынке — перестаньте смотреть на индекс.
На рынке РФ сейчас как никогда важен тщательный отбор акций. Нужно четко понимать, какие компании обладают средне-долгосрочным потенциалом и будут откуплены быстрее других.
Корзина акций, которую мы навскидку отобрали (см. график) уже показывает, что есть достаточно компаний, которые показывают динамику лучше индекса — даже если это предполагает не положительную доходность, а меньшую просадку.
Индекс — это очень условный ориентир и барометр, но не абсолютный показатель доходности рынка.
Не смотрите на рынок. Смотрите на лучшие компании.
Всем профит, друзья
#акции #рынок #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥18👍11
Что делать с портфелем во втором полугодии?
Началось второе полугодие 2026 года, и сейчас у многих один и тот же вопрос:
что делать с инвестициями дальше?
Рынок падает 18-ю неделю подряд. Вроде все уже дешево, но всегда может быть дешевле. Покупать страшно. Да и денег уже нет: уже купили и в минусах? Не понятно, что делать дальше.
Поэтому 12 июля мы проводим День Стратегии InveStory.
Это не стандартный вебинар “про рынок".
Это встреча, где мы предложим наш практический план до конца года:
— какие сектора и акции сейчас выглядят интересно
— какие облигации можно рассматривать
— где лучше не спешить и держаться в стороне
— что делать новичку на российском рынке
— как можно собрать портфель под разные задачи
— нужна ли сейчас валюта и золото
— какие активы мы сами покупаем
Участие стоит 1000 руб.
Запись останется у вас — можно будет посмотреть в удобное время или пересмотреть позже.
Первые 100 участников получат бонус:
чек-лист актуальных идей на рынке РФ.
День Стратегии InveStory — 12 июля.
Зарегистрироваться:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
Началось второе полугодие 2026 года, и сейчас у многих один и тот же вопрос:
что делать с инвестициями дальше?
Рынок падает 18-ю неделю подряд. Вроде все уже дешево, но всегда может быть дешевле. Покупать страшно. Да и денег уже нет: уже купили и в минусах? Не понятно, что делать дальше.
Поэтому 12 июля мы проводим День Стратегии InveStory.
Это не стандартный вебинар “про рынок".
Это встреча, где мы предложим наш практический план до конца года:
— какие сектора и акции сейчас выглядят интересно
— какие облигации можно рассматривать
— где лучше не спешить и держаться в стороне
— что делать новичку на российском рынке
— как можно собрать портфель под разные задачи
— нужна ли сейчас валюта и золото
— какие активы мы сами покупаем
Участие стоит 1000 руб.
Запись останется у вас — можно будет посмотреть в удобное время или пересмотреть позже.
Первые 100 участников получат бонус:
чек-лист актуальных идей на рынке РФ.
День Стратегии InveStory — 12 июля.
Зарегистрироваться:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
👍7🔥4
Полюс $PLZL — как похоронить репутацию...
С того самого момента как менеджмент Полюса объявил о сомнительном байбэке почти 30% акций по завышенной цене — мы поняли для себя что к этой компании надо относиться с особой осторожностью.
Но надо признать, что даже с этой осторожностью мы предполагали разное — умеренное снижение див. выплат, повышение НДПИ для золотодобытчиков и так далее.
Но в итоге менеджмент поступил оригинальнее некуда:
ПАО «Полюс» информирует, что после тщательного анализа текущей рыночной конъюнктуры менеджмент намерен представить СД рекомендацию приостановить дивидендные выплаты до 2030 года в связи с тем, что до указанной даты. Компания будет сфокусирована на реализации масштабных инвестиционных проектов, в том числе проектов роста.
Какие, бл#*$, проекты роста? Из действительно больших проектов у компании есть только Сухой Лог, который безусловно требует больших капвложений, но с текущими ценами на золото компания их тянет абсолютно спокойно.
Можно было снизить дивиденды, платить формально 1-2%, но при этом продолжать копить дивидендную историю. Вместо этого менеджмент решил полностью рубануть дивы, при том что 27 мая 2026 года совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды!
Просто без комментариев🤦♂️
С того самого момента как менеджмент Полюса объявил о сомнительном байбэке почти 30% акций по завышенной цене — мы поняли для себя что к этой компании надо относиться с особой осторожностью.
Но надо признать, что даже с этой осторожностью мы предполагали разное — умеренное снижение див. выплат, повышение НДПИ для золотодобытчиков и так далее.
Но в итоге менеджмент поступил оригинальнее некуда:
ПАО «Полюс» информирует, что после тщательного анализа текущей рыночной конъюнктуры менеджмент намерен представить СД рекомендацию приостановить дивидендные выплаты до 2030 года в связи с тем, что до указанной даты. Компания будет сфокусирована на реализации масштабных инвестиционных проектов, в том числе проектов роста.
Какие, бл#*$, проекты роста? Из действительно больших проектов у компании есть только Сухой Лог, который безусловно требует больших капвложений, но с текущими ценами на золото компания их тянет абсолютно спокойно.
Можно было снизить дивиденды, платить формально 1-2%, но при этом продолжать копить дивидендную историю. Вместо этого менеджмент решил полностью рубануть дивы, при том что 27 мая 2026 года совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды!
Просто без комментариев🤦♂️
🔥25👍20
Банки заберут ВКЛАДЫ?
Снова будет дефолт? Может быть заморозка? Сейчас многие люди очень переживают из-за этого.
Я специально сделал видео в котором отвечаю на эти вопросы и сравниваю текущую ситуацию с 98ым.
Посмотрите сразу!
📺 :https://youtu.be/hXdxVFGoAg4?si=KUpOUpVzEA__zThJ
Снова будет дефолт? Может быть заморозка? Сейчас многие люди очень переживают из-за этого.
Я специально сделал видео в котором отвечаю на эти вопросы и сравниваю текущую ситуацию с 98ым.
Посмотрите сразу!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥4
Мысли по рынку
__
Принять участие в InveStory STRATEGY DAY: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
__
Принять участие в InveStory STRATEGY DAY: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=751
👍11🔥3
НоваБев $BELU — рост замедляется
НоваБев отчитался за второй квартал 2026 года. Общие отгрузки алкоголя составили 3,7 млн декалитров — на 6% ниже аналогичного периода прошлого года. По итогам полугодия показатель снизился на 5,8% и достиг 6,7 млн декалитров. Основная причина — торговые сети активно сокращают товарные запасы и оптимизируют оборотный капитал.
На фоне слабого производственного сегмента собственный ретейл ВинЛаб выглядит заметно лучше. Выручка сети выросла на 9,7% за квартал и на 9,5% за полугодие. Сопоставимые продажи прибавили 6,1% во втором квартале и 5,8% за шесть месяцев. Главный источник роста — средний чек, который за квартал вырос на 6,4%, за полугодие на 7,3%. Компания связывает это со смещением спроса в сторону более дорогих вин и крепкого алкоголя, а также с инфляционным давлением.
Трафик формально тоже в плюсе — 3,1% за квартал и 2% за полугодие. Но за тот же период количество магазинов выросло на 4,4%, с 2 171 до 2 225 точек. Если соотнести прирост трафика с приростом точек, LFL-трафик, по всей видимости, отрицательный. Компания эти данные не раскрывает.
Темпы открытия новых магазинов в первом полугодии оказались слабее, чем годом ранее. Сеть расширилась всего на 50 точек, тогда как ранее компания закладывала в планы прирост на 300–400 магазинов в год. По всей видимости, приоритеты сместились в пользу рентабельности — именно об этом говорили акционеры после годового собрания.
Ближайший ориентир — третий квартал, где база сравнения с прошлым годом существенно ниже, что должно математически улучшить картину.
=> ничего особо интересного в акциях пока не видим даже с учетом падения на 40% с начала года. Но наблюдать продолжаем.
#белуга #акции #отчетность #инвестиции
НоваБев отчитался за второй квартал 2026 года. Общие отгрузки алкоголя составили 3,7 млн декалитров — на 6% ниже аналогичного периода прошлого года. По итогам полугодия показатель снизился на 5,8% и достиг 6,7 млн декалитров. Основная причина — торговые сети активно сокращают товарные запасы и оптимизируют оборотный капитал.
На фоне слабого производственного сегмента собственный ретейл ВинЛаб выглядит заметно лучше. Выручка сети выросла на 9,7% за квартал и на 9,5% за полугодие. Сопоставимые продажи прибавили 6,1% во втором квартале и 5,8% за шесть месяцев. Главный источник роста — средний чек, который за квартал вырос на 6,4%, за полугодие на 7,3%. Компания связывает это со смещением спроса в сторону более дорогих вин и крепкого алкоголя, а также с инфляционным давлением.
Трафик формально тоже в плюсе — 3,1% за квартал и 2% за полугодие. Но за тот же период количество магазинов выросло на 4,4%, с 2 171 до 2 225 точек. Если соотнести прирост трафика с приростом точек, LFL-трафик, по всей видимости, отрицательный. Компания эти данные не раскрывает.
Темпы открытия новых магазинов в первом полугодии оказались слабее, чем годом ранее. Сеть расширилась всего на 50 точек, тогда как ранее компания закладывала в планы прирост на 300–400 магазинов в год. По всей видимости, приоритеты сместились в пользу рентабельности — именно об этом говорили акционеры после годового собрания.
Ближайший ориентир — третий квартал, где база сравнения с прошлым годом существенно ниже, что должно математически улучшить картину.
=> ничего особо интересного в акциях пока не видим даже с учетом падения на 40% с начала года. Но наблюдать продолжаем.
#белуга #акции #отчетность #инвестиции
👍13🔥3
Что происходит с инфляцией?
Весной казалось, что инфляция взята под контроль. В апреле цены росли на 0.14% в месяц, в мае — на 0.17%. Годовой показатель снизился с 5.9% в марте до 5.3% в мае, и ЦБ осторожно продолжал снижать ключевую ставку. Но в июне всё резко поменялось, в силу понятно каких событий.
За июнь цены выросли на 0.85%, а за неделю с 30 июня по 6 июля — ещё на 0.31%, максимум с января. С начала года накопленная инфляция составила 4.49%. Годовой показатель снова ускорился до 6%. Главный фактор — ситуация с топливом. Бензин на части АЗС перевалил за 100 рублей, дизель за последнюю неделю июня подорожал на 2.2%. Правительство в ответ ввело запрет на экспорт топлива, но эффект пока ограничен.
Проблема в том, что топливный шок транслируется в цены на всё остальное. Удорожание логистики разгоняет стоимость продуктов и товаров. При этом услуги дорожают стабильно быстрее общего уровня — около 10% в годовом выражении. Рынок труда перегрет, безработица держится на исторических минимумах, зарплаты растут быстрее производительности. Всё вместе формирует устойчивое ценовое давление, с которым одной ключевой ставкой не справиться.
Сезонное удешевление овощей и фруктов, которое помогало весной, уже отыграно. Перенос индексации тарифов ЖКХ с июля на октябрь даст временную передышку, но осенью ударит по цифрам с удвоенной силой. Если топливный кризис затянется до третьего квартала, годовая инфляция рискует улететь далеко за пределы ожиданий ЦБ.
#экономика #рынок #инфляция #бензин
Весной казалось, что инфляция взята под контроль. В апреле цены росли на 0.14% в месяц, в мае — на 0.17%. Годовой показатель снизился с 5.9% в марте до 5.3% в мае, и ЦБ осторожно продолжал снижать ключевую ставку. Но в июне всё резко поменялось, в силу понятно каких событий.
За июнь цены выросли на 0.85%, а за неделю с 30 июня по 6 июля — ещё на 0.31%, максимум с января. С начала года накопленная инфляция составила 4.49%. Годовой показатель снова ускорился до 6%. Главный фактор — ситуация с топливом. Бензин на части АЗС перевалил за 100 рублей, дизель за последнюю неделю июня подорожал на 2.2%. Правительство в ответ ввело запрет на экспорт топлива, но эффект пока ограничен.
Проблема в том, что топливный шок транслируется в цены на всё остальное. Удорожание логистики разгоняет стоимость продуктов и товаров. При этом услуги дорожают стабильно быстрее общего уровня — около 10% в годовом выражении. Рынок труда перегрет, безработица держится на исторических минимумах, зарплаты растут быстрее производительности. Всё вместе формирует устойчивое ценовое давление, с которым одной ключевой ставкой не справиться.
Сезонное удешевление овощей и фруктов, которое помогало весной, уже отыграно. Перенос индексации тарифов ЖКХ с июля на октябрь даст временную передышку, но осенью ударит по цифрам с удвоенной силой. Если топливный кризис затянется до третьего квартала, годовая инфляция рискует улететь далеко за пределы ожиданий ЦБ.
#экономика #рынок #инфляция #бензин
🔥9👍8