#подборка

МЫ АНОНСИРОВАЛИ ФОНД И РАЗОБРАЛИСЬ, КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Друзья, делимся самым актуальным контентом от нашей команды за последнее время:

📈 Фонд "Арикапитал - ИнвестХироуз" - читайте подробнее (+ что такое ОПИФ и кто такие Арикапитал)

👉 ВЭФ: масштабные проекты роста есть, но все они про слишком далекий горизонт
👉 Дефицит бюджета повышает риски налогового давления на прибыльные компании (кстати, этот тезис уже частично реализовался в виде новостей про удобрения и уголь)
👉 Что нужно учитывать, делая ставку на юань вместо доллара
👉 Замещающие облигации: как получать проценты и выигрывать от ослабления рубля

🤓 Учим - как участвовать в первичных размещениях облигаций

#US_watch

ПОЧЕМУ ДИНАМИКА S&P 500 - ЭТО НЕ ТОЖЕ САМОЕ, ЧТО, ДИНАМИКА ЭКОНОМИКИ США

Многие считают, что индекс S&P 500 следует за трендом в экономике США. Поэтому бытует мнение, что если рецессии в США не будет, то индекс не уйдет сильно вниз и скоро начнется рост. Объясняем, почему это заблужение:

👉 Структура индекса S&P 500 не повторяет структуру экономики США как с точки зрения секторов, так и с точки зрения источников получения выручки.

👉 Компании из S&P 500 примерно на 40% получают свою выручку из других стран, и только 60% - от потребителей США. При этом доля экспорта от ВВП США составляет только 12%.

Именно поэтому сильный потребитель в США, который получает преимущество от укрепления доллара из-за высокой составляющей импорта, не говорит о том, что S&P 500 также будет сильным.

Всё совсем наоборот:
👉 Рост DXY негативно сказывается на выручке компаний. За последние 3 месяца, которые почти отражают структуру результатов 3 кв. (он закончится в сентябре), DXY укрепился на 5.3%. В агрегированной выручке S&P 500 - это негативный эффект примерно на 2.5%.

👉 При этом компании несут основные издержки в штатах. И то, что позитивно для потребителя в США - негативно для компаний. Тут речь идет о росте з/п, в первую очередь, доля которых у разных компаний составляет от 30% до 50%+ валовых затрат.

В общем и целом, даже если экономика США не скатится в рецессию, что маловероятно, компаниям из S&P 500 будет худо, и скорее всего они негативно удивят аналитиков результатами за 3 кв., где мы увидим продолжения снижения будущих результатов в консенсусе.

Ставьте реакции на пост, если вам интересно, какую логику на США мы торгуем в рамках наших портфелей в такое турбулентное время.

ПРЕЗЕНТАЦИЯ ФОНДА АРИКАПИТАЛ - ИНВЕСТХИРОУЗ В ПРЯМОМ ЭФИРЕ

Друзья, завтра в 19:00 мы проведём прямой эфир, где более подробно расскажем про наш новый проект - фонд Арикапитал-ИнвестХироуз

Что будет на эфире? В течение 1,5 часов мы поговорим о стратегии фонда, комиссиях, налогах, познакомим вас с управляющим фонда - Иваном Беловым - и с нашим партнером - Алексеем Третьяковы, (CEO Арикапитал), в конце ответим на все интересующие вопросы

Фонд стартовал в непростое время, и мы сделали его подготовленным к неспокойным рынкам. Считаем, что гибкость стратегии станет его преимуществом в сравнении с конкурентами.

Уже сейчас вы можете заранее оставить свои вопросы под видео

Спикеры: Сергей Пирогов (CEO Invest Heroes), Алексей Третьяков (CEO Арикапитал) и Иван Белов (Управляющий фондом "Арикапитал - Инвестхироуз")

До встречи!

​​Доброе утро из Тюмени!

Мы приехали сюда с коллегами, чтобы выступить на промышленном тюменском форуме — TNF 2022. Здесь мы будем вести публичную дискуссию про рынки капитала. Я буду одним из модераторов.

Итак, топ-3 события на это утро в #daily

1. Рынок РФ достаточно нервозный , это связано в том числе и с тем, что ЛНР обратилась с просьбой их оперативно признать

Мы задались вопросом: если в сентябре-ноябре Газпрому нужно заплатить 1.25 трлн ₽ НДПИ, то не это ли давит на курс доллара (продажа $20 млрд)

2.Сейчас недавно прошло совещание по экономическим вопросам. И все говорят о том, что это вероятность решения судьбы рубля: проще ослабить рубль, чем собирать в бюджет по копеечке с угольщиков и других отраслей (пусть лучше эти прибыли инвестируют)

Так, министр промышленности Денис Мантуров заявил, что про пошлины к #AKRN и #PHOR вопрос еще не решен

3.Positive Technologies проводят SPO. И честно говоря, я думаю, что спрос будет

Все-таки это небольшая компания, и для некоторых фондов такое размещение - единственный способ взять нужный им объем

И напоминаю, что сегодня в 19:00 пройдёт прямой эфир, где мы презентуем наш новы проект - фонд Арикапитал-ИнвестХироуз. До встречи!

#divingdeeper

ИЗЪЯТИЯ НАЛОГОВ: НАСКОЛЬКО СЕРЬЕЗНО И КТО СЛЕДУЮЩИЙ

За последние несколько дней последовательно вышли три новости в СМИ о дополнительных налогах, которые рассматриваются для:

1. производителей удобрений
2. производителей угля
3. производителей нефти, газа и СПГ

Мы думаем, что с высокой вероятностью эти инициативы будут приняты, и возможно мы еще увидим новые подобные предложения по налогам для других отраслей. Причина - в необходимости сокращать дефицит бюджета. Это будут делать комплексно, и одна из мер - повышение налогов на тех, у кого есть возможность их платить (мы подробно разбирали влияние дефицита бюджета на публичные компании здесь, и даже говорили заранее о будущих изъятиях налогов).

Масштаб каждого дополнительного налога - до 15% от прогнозной EBITDA 2023 года, по нашим оценкам (для нефтегаза это даже меньше 10%).

Вероятно, впереди нас ждут изъятия для цветных и драгоценных металлов, поэтому рынку еще есть на чем падать.

Поэтому логично предположить, что сегодняшнее падение рынка широким фронтом (включая не затронутые налогами сектора) вызвано не только фактором налогов, но и повышением общих рисков.

#POSI

ГРУППА ПОЗИТИВ ВЫХОДИТ НА SPO

Компания планирует разместить акции в размере 4% от общего объема акций компании в рамках SPO, в результате чего free float вырастет до 14%. Ценовой диапазон размещения составит от 1200 до 1320 руб. за акцию. За каждые 4 купленные акции появится возможность купить 5 акцию по цене SPO в течение следующих 12 месяцев. Подробности на сайте.

SPO пройдет по модели Cash-out. Владельцы продают акции и получают взамен денежные средства. Как правило, проведение SPO по такой модели негативно для цены акции. Но так ли это для кейса Позитива разберемся далее.

Мы считаем, что в данном случае цель SPO - повысить ликвидность и расторговать акцию. Cоздается возможность для раскрытия стоимости бизнеса (акционеры верят в стоимость в несколько раз дороже).

👉🏻 Чем выше free float акций, тем выше оборачиваемость, а фонды смотрят на оборот торгов в день при принятии решения о включении в портфель того или иного эмитента. В IPO Позитив участвовали физики, логично, что компания заинтересована в том, что ее акции начали более активно покупать и фонды.

👉🏻 Главные акционеры остаются прежними - ни один из акционеров не выходит существенно или полностью из своей доли, так как основная ставка на продолжение роста бизнеса остается в силе.

👉🏻Акционеры не готовы продавать акции с дисконтом к рынку (диапазон 1200-1320 руб.), вероятно, потому что оценивают их в несколько раз выше.

👉🏻Юрий Максимов, главный акционер, 1.5 года назад считал, что справедливая стоимость бизнеса составляет порядка $2-4 млрд при текущей оценке ~$1.4 млрд. При этом бизнес с того момента вырос более, чем в два раза, а конъюнктура рынка улучшилась за счет ухода иностранных вендоров.

В данном случае мы смотрим на SPO скорее позитивно (хоть оно и проходит по модели cash out), так как Позитив предпринимает действия для увеличения ликвидности и раскрытия стоимости акций. Мы уже видели кейс, как проведение SPO помогло акциям реализовать потенциал роста, на примере Детского мира.

Детский мир провел три SPO в 2019-2020 г., и после каждого акции росли на 20-40% в течение нескольких месяцев, и в итоге максимально достигали 160 руб. До SPO акция 1.5 года не могла выйти из диапазона 80-90 руб. из-за низкой ликвидности, несмотря на двухзначные темпы роста бизнеса и высокую дивидендную доходность. Мы считаем, что увеличение free float Позитива также может оказать положительное влияние на цену акции на долгосрочном периоде.

Данное сообщение носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Важно понимать, что в настоящий момент рынком правит фактор геополитического риска, и учитывать это при принятии инвестиционных решений

#US_watch

РЫНОК США: КАК МЫ ЕГО ТОРГУЕМ [1/2]

Почему мы ждем снижение рынка США?

Индексы S&P 500 состоит из глобальных корпораций, которые зарабатывает около 40% своих доходов зарубежом. Поэтому акции США крайне чувствительны к экономическим потрясениям в других странах:

👉 На фоне высокой инфляции в мире доллар укрепляется к мировым валютам, что делает товары из США более "дорогими" для иностранных потребителей;

👉 Рынок ЕС из-за энергокризиса уже находится в рецессии, а экономическая активность граждан крайне низкая = низкий спрос при росте доллара к евро;

👉 Рынок Китая также борется с внутренними проблемами. Локдауны и стоимость перевозок значительно сократили рост импорта в Китай = спрос на товары из США упал при росте доллара к юаню;

👉 Япония ведет ультра мягкую ДКП, которая приводит к ослаблению курса йены к доллару к минимальному уровню за 30 лет = спрос на товары из США упал при росте доллара к йене;

Итого, спрос на товары из США зарубежом значительно ослабевает, а инфляция издержек в США растет быстрыми темпами, что также убивает спрос и внутренних потребителей.

#US_watch

РЫНОК США: КАК МЫ ЕГО ТОРГУЕМ [2/2]

Как мы торгуем на США?

👉 В рамках общего снижения рынка наша основная ставка - чистый шорт индексов.
👉 Но так как падение не бывает без отскоков, иногда крупных и долгих, мы отслеживаем различные индикаторы перепроданности на фоне выхода положительных макро данных, чтобы перейти к нейтральной стратегии (лонг = шорт), используя акции из защитных секторов и бетовые ставки в техах.

Такая стратегия позволяет нам уверенно зарабатывать, когда индексы снижаются, и зарабатывать/не терять на фоне отскоков индексов, благодаря грамотному выбору акций нашими аналитиками.

Также мы играем отдельные фундаментальные ставки в нефти, волатильности (VIX) и DXY.

Вот несколько примеров акций, которые мы держим в лонг, и которые показывают плюс в портфеле, даже во время падения индексов:
👉 Twilio (тех) - дешевый первоклассный тех в своей нише;
👉 Alaska Air Group - внутренний авиа перевозчик в США;
👉 Bristol Myers Squibb - крупная фармацевтическая компания;
👉 First Cash - ломбарды в США.

Какие лимиты мы используем?

👉 Так как наша фундаментальная ставка - чистый шорт индексов, то мы таргетируем, чтобы в пиковые периоды снижения чистый шорт составлял 50% портфеля.

👉 Доля на каждую акцию в лонг составляет 4%/6% в зависимости от степени её волатильности и наличия аналитики. Набираем позиции мы обычно частями - в 2/3 захода.

👉 Отдельные ставки на DXY, VIX, commodities играются от степени риска. Например, ставку на нефть мы ограничиваем 15% портфеля, ставку на волатильность - 10%, а ставку на EURUSD - до 50% портфеля.

Ограничивая риск, мы ограничиваем общую волатильность портфеля.

НАША СТРАТЕГИЯ ПОЗВОЛЯЕТ НАМ ЗАРАБАТЫВАТЬ ДАЖЕ В КРИЗИСНОЕ ВРЕМЯ В США

​​Уважаемые читатели, наверное у многих сейчас вопрос как вести себя на рынке после новостей про мобилизацию и обвала / новых решений ФРС

У нас заранее была стратегия на этот счет и она дает результат:

- в России наша команда в очередной раз подготовилась, и клиенты IH смогли пройти через обвал акций без больших потерь

- более того, вчера наша американская стратегия по итогам ФРС даже заработала

Чтобы поделиться с вами нашими планами, мы подготовили эксклюзив на эту тему: вчера на форуме TNF выступали Сергей Пирогов и Иван Белов и дали прогнозы по рынкам с учетом новых вводных

1. В основной сессии вы найдете для себя много полезного про ситуацию на рынках в целом

2. В конце были вопросы как раз про перспективы в нынешних условиях

Все что не осветили мы прокомментируем под видео.

Приятного просмотра! Если выступление вам понравилось, ставьте лайк!

ЗАРАБОТАТЬ НА ВАЛЮТЕ

К концу года рубль может ослабнуть, а отыгрывать это логичнее всего через юань.

💡В условиях ограничения капитала, основным фактором, влияющим на курс, выступает профицит торгового баланса, т.е. экспортные и импортные потоки от торговли товарами и услугами.

🧐 Что мы думаем

Мы прогнозируем, что к концу года курс может ослабнуть до 65 руб./долл. При этом мы считаем, что в связи с последними событиями, инвестировать в доллар = брать на себя очень высокие риски, из-за потенциальных санкций к НКЦ.

В случае таких санкций, доллары будут заморожены аналогично американским акциям в НРД. Но это касается только тех долларов, которые хранятся на брокерском счету. Из-за этого риска, мы видим сейчас укрепление рубля к доллару, т.к. от него пытаются избавиться пока есть возможность.

Поэтому, лучше отдать свой выбор в пользу юаня 🇨🇳.

🔸 Аргументы

• По нашим расчётам, профицит торгового баланса начинает сокращаться и уменьшится с ~$20 млрд в сентябре до $11-13 млрд в декабре на фоне вступления в силу запрета на импорт сырой нефти в ЕС. Снижение экспорта влияет на сокращение торгового баланса.

• Налоговые поступления в бюджет, связанные с импортом, восстанавливаются: -27% г/г в августе против - 44% г/г в июле. Ожидаем продолжение этого тренда. Рост импорта влияет на сокращение профицита торгового баланса.

Таким образом, снижение экспорта и восстановление импорта будут уменьшать профицит торгового баланса, и, соответственно, уменьшать предложение валюты.

❗️Риски

Подробные риски мы описали в этом посте.

🤔 Факт на заметку — моменты повышенной волатильности

Сейчас суверенные и корпоративные облигации, для тех, кто держит их через российские депозитарии, обслуживаются в долларах. Среди держателей много банков. У банков есть требование соблюдать ОВП (открытую валютную позицию). Вдаваться в подробности не будем, но суть в том, что банк, получив погашение рублями, обязан купить на них доллары. В даты крупных погашений возникает повышенный спрос на доллар.

Например, так было 5 июля, когда было погашение VEB-22 на $1 млрд, а рубль ослаб на 10.7% за день — с 55.3 до 62.3.

Даты следующих крупных погашений ждут нас в октябре — 14.10 Норникель ($1 млрд), 17.10 ВТБ ($1.4 млрд), 29.10 Сбер ($2 млрд).

Вероятно, из-за курса на дедолларизацию, это требование могло измениться. Это мы сможем понять уже в октябре.

#мысли_управляющего
#timestamp

НЕФТЬ В РУБЛЯХ VS РЫНОК

Удивительно сохраняется связка нефть в рублях vs Индекс Мосбиржи. Месяцем ранее дивиденды увели рынок выше этого паритета... и тут он неожиданно восстановился

​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: -7.27%
> Henry Ford: 1.66%
> Iron Arny: -1.77%
> Фонд АриКапитал IH: -4.34%

> Индекс Мосбиржи: -14.18%
> Индекс S&P500: -4.65%

👉Портфель IJ:
Всю неделю боролись с волатильностью. Как итог, конечно, тоже потеряли, но намного меньше индекса; часть около 2% снижения портфеля = переоценка валюты - по ней придется потерпеть. Ждем вот что: если выходные без новостей, то рост в понедельник. В противном случае — падение.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

👉Портфель Henry Ford:
Портфель показал прибыль на уровне 1.7% за неделю. Кардинально ничего в портфеле не меняли - фундаментальной ставкой остается чистый шорт. Решили прикрыть нефть, но добавили шорт йены к доллару.

👉Портфель Iron Arny:
Портфель облигаций попал под давление на фоне обострения геополитических рисков.
Мы сохранили позиции в портфеле.
Дальнейшая динамика облигаций будет зависеть от новостного фона, но текущие доходности бумаг выглядят привлекательными для покупок.

👉Фонд АриКапитал IH:
За неделю с 14 по 21 сентября паи фонда скорректировались на 4.3% на фоне коррекции индекса на 14.2%, планируем постепенно снижать долю акций на отскоке и перекладываться в среднесрочные ОФЗ и качественные корпоративные облигации с привлекательной доходностью 10-13%.

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 10-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪

​​#daily

Всем привет, друзья

Итак, топ-3 вещи по рынку, о которых я бы хотел сегодня поговорить:

1. На рынке идёт большая раздача. Думаю, причины понятны - люди в панике. Многие люди просто все спешно распродают. При этом важно сказать, что у части продаж есть основания: сейчас есть вопрос к устойчивости экономики.

Эмиграция наносит урон сектору жилья, мобилизация - малому бизнесу. Это проблема для банков, и котировки банков на это реагируют. Да и вообще народ начал экономить

Государство повышает налоги на добывающий бизнес - это другая часть проблемы для рынка акций

2. С конца зимы РФ будет экспортировать нефть, а нефтепродукты не будет экспортировать в Европу. Эти нефтепродукты будут производить Китай и Саудовская Аравия.

Это ограничит доходы экспортеров нефтепродуктов, а например Газпромнефть, которая нефтепродукты продает в основном в России - выиграет относительно других компаний.

3. Волатильность. Многие инвесторы не умеют работать с волатильностью. Хотя на нашем рынке - это не редкость. Так вот: мы в нашем сервисе готовимся завтра провести эфир для подписчиков на тему, как подготовить свой портфель к волатильности.

Например, мой портфель сегодня -0.31% против рынка 7%. Пока не откупаю шорт

​​#divingdeeper

МОБИЛИЗАЦИЯ ДАЕТ НОВЫЕ ВВОДНЫЕ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

1. Удар по спросу на недвижимость. Здесь играет роль в первую очередь поведенческий фактор. Маловероятно, что в условиях такой неопределенности люди будут покупать жилье - скорее, наоборот такие покупки будут откладывать, по крайней мере до появления уверенности в ситуации

2. Удар по малому и среднему бизнесу. Есть риск, что будут мобилизованы ключевые для бизнеса сотрудники, а бронь на них сделать невозможно, тк компания небольшая и не относится к критически важным. Также, в условиях высокой неопределенности падает спрос на услуги и товары не первой необходимости.

Эти удары в первую очередь бьют по банкам, наверняка вырастет доля невозвратных кредитов и банкам придется увеличить долю резервов, что приведет к убыткам и по некоторым банкам к необходимости докапитализации. Также пострадают девелоперы из за нового обвала рынка недвижимости. Акции банков и девелоперов я бы сейчас не покупал даже при бычьем настрое на рынок (у меня такого настроя нет).

В целом в таких условиях логично уходить в валюты дружественных стран и в короткие облигации надёжных эмитентов (что мы в целом и делаем на стратегиях и фонде).

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

INVEST HEROES С ВАМИ!

Друзья, приветствуем

Последние 3 года наше название оправдывает себя. Мы проходим кризис за кризисом и стараемся помочь всем и каждому, как в рамках нашего платного сервиса, так и в рамках нашего широкого охвата аудитории для того, чтобы инвестиции и финансы оставались доступными и помогали сохранять и преувеличивать капитал!

Все в мире так неспокойно, что мы решили написать вам командное письмо. Видим, что многие сейчас боятся за свое будущее, и считаем в такое время правильным дать сигнал со своей стороны.

Что хотим сказать:
1. Мы продолжаем бороться за то, чтобы все наши клиенты могли пройти с деньгами через хаос, который никак не прекратится. Видим сейчас в этом миссию нашей компании!
2. Хотя этот год ограничил наш рост, клиенты продолжают использовать наш сервис, который уже становится не только инвестиционным, но и в каком-то смысле финансовым за счёт того, что и мы, и сами клиенты помогают друг другу решать кризисные вопросы, которые возникают в процессе турбулентности, инвестиций в другие рынки и тд. Мы рады, что наше сообщество растет.
3. Несмотря на крайне токсичную для нашего развития среду, мы продолжаем отвечать на вызовы на финансовых рынках и будем помогать это делать и вам, в какой бы точке мира вы не находились (если вы в России, то в рамках российских бирж, а если вы за рубежом, то в рамках долларовых стратегий)
4. Мы не прекратили развиваться, и надеемся вас порадовать новыми решениями/функциями сервиса

Если говорить более конкретно, то мы перегруппировались и теперь команда работает из 2 офисов – Сергей и Иван возглавляют российский офис, а Александр и Кирилл – зарубежный. При этом:

- все аналитики работают в штатном режиме, мы не сокращали команду, и не планируем
- мы будем проводить для клиентов эфиры по ситуации на рынках пока на них неспокойно, как сейчас. Ближайший пройдет завтра вечером (ВТ) в 20:00 МСК
- шоу ВОТ ТАКИЕ ПИРОГИ также продолжит выпускаться, будем снимать новое в четверг
- фонд АриКапитал – ИнвестХироуз работает в штатном режиме, и все эти дни мы получаем притоки средств. Фонд пока откатился на 8% от вершин по доходности, но продолжает маневры, и ни не попал под раздачу -15…-20% как это произошло с акциями. У нас есть достаточно кэша чтобы выкупать интересные активы, а чувствительность к рынку акций снижена до 0.25х. Все клиенты фонда уведомлены и готовы проходить волатильность и дальше вместе с нами!
- мы будем сейчас стараться выстраивать отношения с западными брокерами, чтобы найти способ управлять деньгами клиентов за рубежом
- открываем IH Global, сможем снова принимать платежи зарубежными карточками, запустим сайт для жителей СНГ, а также англоязычный сервис для инвесторов со всего мира, TWITTER на английском итп

В общем, во все кризисы мы росли, т.к. мы гибки и мобильны. Большая часть команды IH продолжает жить и работать в России, а другую часть команды в это время мы направили на запад для расширения горизонтов Invest Heroes. IT-команда переписывает сайт, чтобы там появились новые функции. Мы очень благодарим вас за поддержку, и надеемся, что наш конструктивный настрой вас сегодня приободрит.

Всем, кто еще хочет понимать, как сохранить и приумножить капитал в таких условиях, мы готовы сделать скидку 25% на все тарифы на ближайшие 2 недели. Промокод IHTOGETHER25 и выбрать тариф можно тут Invest-heroes.ru. Мы продолжаем работать в штатном режиме и будем делать все, что в наших силах, чтобы вы смогли сохранить ваши деньги!

​​О чем поговорим сегодня в #daily

Топ-3 вещи:

1. На рынке продолжается негативное настроение. На мой взгляд, не стоит поддаваться на то, что он вроде бы не падает, на самом деле очень многие люди ещё не смогли распродать всё. Или хотят продать выше. Таким образом, пока что рынок ходит вбок. И если будут какие-то новости, а 30.09 мы может такие новости получить, то будет ещё снижение. Потом уже выкуп.

2.Присмотритесь к облигациям: на вчерашних проливах было видно, что можно было купить Сбер под 14% или АФК Систему под 15% годовых. Это отличная альтернатива акциям, чтобы получать стабильный доход. Плюс, естественно, они отскочат вверх

3. Сейчас такое время, когда нужно держать низкую волатильность. И быть на 100% в акциях небезопасно. Так что если вы привыкли в акциям, то сейчас лучше начать отвыкать от них.

Такие дела. Есть мысль обсудить это на эфире для всего нашего канала 😉 - Проголосуем?