​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: 2.52%
> Henry Ford: 0.11%
> Iron Arny: 1.69%

> Индекс Мосбиржи: 3.36%
> Индекс S&P500: -4.04%

Описание:
👉Портфель IJ:
Итак, настали недельки, когда уже непросто поспевать за индексом, а он «предательски» растет - на 3.3% за неделю. Мы за это же время приросли на 2.5%. Радуемся этому, продолжаем ставить на рост рынка в рублях (в долларах за счет девальвации вероятно снижение). С начала года стратегия вышла на результат уже +30%.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

👉Портфель Henry Ford:
Портфель за неделю вырос на 1.7%. Мы держали и продолжаем держать ставку на понижение рынка. Вовремя сократили лонг в длинных облигациях США и прикрыли ставку на шорт полупроводников, забрав 15% прибыли на трейд.
Продолжаем играть против рынка, но более аккуратно. Начали формировать лонг в фундаментально сильных компаниях и добавили шорт нефти.

👉Портфель Iron Arny:
На рынке облигаций неделя прошла спокойно. Вначале недели цены ОФЗ снижались, в последние два дня слегка подросли после очередных данных недельной дефляции.
Во вторник состоялся сбор заявок на юаневые облигации Полюса. Купон установили в размере 3.8%, что соответствует 3.84% доходности к погашению и является рыночной ставкой относительно китайских аналогов.

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪

#charts_time

Продолжаем знакомить вас с новинками. Недавно выложили на нашем втором канале подборку графиков

1. Эффект выступления главы ФРС в пятницу
2. Все в лонге или в шорте в США? - срез за 1-2 недели до Джексон Хоул: был бычий настрой
3. Позиционирование роботов за неделю до Джексон Хоул: max long
4. График про ликвидность: ужесточение политики ФРС негативно влияет на спрос и предвещает дальнейшее ухудшение экономическрй активности в США и в мире

👉 Чтобы не забивать канал, мы будем выкладывать графики с комментарием в LIVE, а тут для вас делать подборки.

#timestamp

Исходя из нашего анализа и этих графиков тоже, пока остаемся медведями по S&P.

P.S: #ликбез запланирован на вечер - расскажем вам интересный способ вложить под 11-12% годовых, а иногда и 16-21% с минимальным риском

Увидимся вечером и не забывайте - осталось 3 дня скидок на сервис!

​​#ликбез
#прокачиваем

Итак, завершаем неделю обучающим моментом. Сегодня в этой новой рубрике решил рассказать вам про то, как сделать "синтетические облигации". Не пугайтесь названия - это на самом деле просто.

Причем я не знал об этой фишке до апреля 2022, и что называется "делюсь с пылу, с жару".

🧐 Как? О чем идет речь?

1. Вы задумывались о том, что будет, если купить $1000 и зашортить фьючерс на доллар с экспирацией 17 декабря? - на дату экспирации они точно сойдутся в цене (неважно какой)

2. Также можно сделать, к примеру, с акцией Магнита: покупаем акцию, шортим фьючерс и разница между ними окажется у нас в кармане

Если пересчитать такую разницу в годовые, вы увидите, что, например, в пятницу на юане (спот-курс юань к рублю и фьючерс на декабрь) разница давала около 3.5% = чуть ниже 12% годовых (намного круче депозита)

- с учетом того, что шорт фьючерса требует гарантийного обеспечения = 1/9 от номинала, получается такая "вилка" дает около 11%

- было много вилок до 30-40% годовых на валюте и акциях в этом году. Недавно в нашем сервисе мы на юане зафиксировали себе доходность 16.1% годовых как часть портфеля облигаций

- поскольку тут нет риска, что сделка не сработает, то это гораздо надежнее, чем покупать облигации. Получается в чистом виде парковка денег на пару-тройку месяцев

Мы ждем, что будет массовый спрос на юаневые фьючерсы, когда пойдут интервенции ЦБ в юанях этой осенью, и вообще когда будет новый рывок в долларе. В такой момент можно попытаться поймать хорошую разницу.

💼 итого, какой трюк вы можете добавить в свой арсенал - когда на рынке волатильность, вы можете
(1) ловить такие пары
(2) пересчитывать разницу в годовые
и (3) если интересно, то покупать базовый актив и шортить фьючерс на него, чтобы зафиксировать гарантированный доход

Поскольку доход фиксирован, то это и называют "синтетическими облигациями". Он возникает, т.к. в общем случае актив с поставкой через какое-то время = стоимость актива сейчас + стоимость денег на это время. На эффективном рынке стоимость денег стремится к ключевой ставке, но в периоды волатильности это часто нарушается.

Вот такие Пироги! Этот выпуск #ликбез вышел не самым простым, но зато когда такая вилка появится, я обещаю подсветить ее на канале, и вы сможете опробовать этот трюк. На картинке - пример из нашего сервиса для инвесторов

​​Top-3 вещи, о которых хотелось бы поговорить этими утром в #daily

1.Падение рынка США продолжается. Мы много об этом говорили и считаем, что это падение закономерно. Также мы думаем, что оно не скоро закончится — это затяжная штука, тренд

- подробнее см. подборку графиков
- напоминаем, осенью ФРС усилит изъятие денег с рынка

2. Снижается дисконт URALS к BRENT (до $18). И вообще намечается дефицит на нефтяном рынке к 5 декабря, когда вступят санкции против России. Судя по всему, США хотят договориться с Ираном до этой даты, чтобы не допустить огромного дефицита топлива и роста цен в космос

- это плюс для Лукойла, Татнефти, ГПН
- представитель госдепа Кирби отметил, что сделка стала более вероятной. Предположим, что между выборами в США и 5 декабря с Ираном уже договорятся
- у Ирана в плавучих хранилищах 60-90 млн барр.

3. На рынке РФ наметился рост: он связан с тем, что компании хорошо отчитываются, собираются платить дивиденды. И, кроме того, у нефтянки довольно неплохие прибыли по отчётностям, например, у Татнефти. Этот факт + то, что будут дивиденды — это поддержка рынка на сентябрь и октябрь.

- в сентябре 100-150 млрд. руб. на рынок может прийти из депозитов
- до октября до 80 млрд. руб. = дивиденды на акции

О чем мы поговорим сегодня дальше - проведем мини-опрос

​​СЕРИЯ: ВОЗМОЖНЫЕ ДИВЫ 2П - ЮНИПРО [6/7]

Сколько зарабатывает компания?

За счет ввода в эксплуатацию третьего блока Березовской ГРЭС с 1-го квартала 2021 года (~+30% EBITDA) и снижения капекса в связи с окончанием ремонтных работ на станции, по нашей оценке, Юнипро сможет сгенерировать высокий денежный поток на уровне 22.5 млрд руб. (+36.3% г/г) по итогам 2022 г. (доходность денежного потока ~26% к текущей цене).

Объект был построен по ДПМ (договору поставки мощностей), что предполагает возврат инвестиций за счёт повышенных тарифов. После пожара в феврале 2016 г. на недавно введённом в эксплуатацию энергоблоке компании пришлось капексовать в восстановление объекта и сроки ввода в эксплуатацию постоянно переносились. Вместе с этим отодвигались и повышенные дивиденды на уровне 20 млрд руб., которые компания обещала распределять за счет дополнительного денежного потока от ДПМ.

Сколько может дать?

👉🏻По итогам 9М 2021 г. Юнипро выплатила 12 млрд руб.
👉🏻По итогам 2021 г. компания отменила див выплату, а точнее - отложила до октября решение о выплате 10-20 млрд руб., что дает 11-23% див. доходности к текущей цене.

В чем подвох?

Доходы компании полностью покрывают объем дивидендных выплат на уровне 20 млрд руб. в год в соответствии с див политикой на 2022-24 гг. При этом основной акционер Uniper (с долей ~83%), компания из недружественной страны, не может получить эти средства (получит на счет типа С). Поэтому дивиденды могут откладываться до смены акционера.

Cреди потенциальных покупателей доли Uniper были АФК Система и Газпромбанк, и как показывает практика, данные инвесторы монетизирует свои вложения через дивиденды. При этом не стоит исключать риск, что новый акционер отменит действующую див. политику и будет выводить деньги из компании другими способами.

​​#мысли_управляющего
#special

ИЗ ТОЧКИ "А" В ТОЧКУ "В"

Знаете, что я заметил, управляя сервисом для частных инвесторов несколько лет? - сколько бы ты не давал крутых идей, аналитики, отчетов и тому подобного, есть несколько вещей, которые всегда ограничивают результат твоего клиента.

Среди них:
1. время (даже если все четко говоришь, что делать, люди порой не успевают)
2. размер позиций (клиенты по-своему присваивают веса идеям в портфеле - усредняют лузеров, не берут некоторые идеи, не режут убытки, недовешивают сильные бумаги, продают на первом же росте, а потом пропускают рост)
3. психология / инертность (не готовность принять реальность и подстроиться, идти дальше)
4. неумение пока правильно интерпретировать аналитику (люди не всегда полностью понимают, что следует из цифр и выводов, у них лишь базовые, а порой и вовсе не верные представления об экономике и рынках)

В итоге за последние 4 года у нас было немало жарких споров внутри команды, что впереди - точность (и поэтому глубина изложения) в аналитике, эффективность (и порой поэтому сложность портфелей) или понятность для клиента, простота реализации...

... и жизнь подсказала, что главный ориентир - это, конечно же, клиент. Наша задача - спрятать всю сложность и учесть ее внутри себя, а клиентам максимально упростить жизнь.

Это потребовало:

1. Сделать в сервисе и простые, и сложные стратегии (вести их публично, вложить в них свои деньги)
2. Стремиться быть максимально предупредительными и отвечать на вопросы (у нас в сервисе предусмотрена вопросы управляющим и аналитикам по рынку и стратегии в боте-Telegram)
3. Выпускать #special с разъяснением важных событий, моментов по инфраструктуре рынка, предупреждением о том, что будет делать управляющий
4. Готовить свой фонд, чтобы клиенты могли не торговать вообще, но получать наш результат
5. Измерять результаты клиентов, чтобы понимать, как наш эталонный результат преломляется на реальные брокерские счета
6. Предупреждать о рисках и как подготовить к ним портфели
7. Учить, проводить бесплатные марафоны (15-20 сентября будет новый), на примере сделок порой разбирать ситуации

Иными словами, чуть менее чем за 5 лет с запуска этого канала, мы переформулировали свою миссию с просто «сильной аналитики и открытого подхода» на сервис для инвесторов любого уровня. Вот, в чем это заключается:

🎯 Привести клиента из точки А (у него есть деньги) в точку Б (он получил результат, т.е. заработал). И сделать это вопреки всем кризисам, рискам, отсутствию у клиента времени, квалификации итп...

✍️ Мы считаем, что беда фининдустрии в России в том, что она практически не борется за результат клиента, и в случае чего говорит "раскладец, батюшка - риск сыграл, извините". И идет снова привлекать деньги

Это трудно, но как говорил Стив Джобс, самое сложное - это не кичиться сложностью своего бизнеса, а продраться сквозь нее, и сделать клиенту жизнь проще. И помогают в этом технологии (поэтому у нас свои аналитики, портал, финансовые модели и инвест идеи).

Оформить подписку по ссылке: https://invest-heroes.ru

​​Топ-3 важных темы на это утро, которые я хочу отметить в сегодняшнем #daily :

1. Продолжается рост российского рынка. И я думаю, что этот момент закончится тогда, когда придут на рынок акции с расконвертации. Причём у многих расписки брокер уже забрал, а акции не дал. Например, БКС мне пишет, что это может занять ещё недели три. То есть 1-2 недели ещё есть рост для рынка РФ: у нас много есть дивидендов и хороших новостей.

2. Американский рынок продолжает падать. И недавний экшн такой, что когда он чуть -чуть подрастает, то его обратно сливают. И это, вероятно, фактор за продолжение тренда вниз.

3. Нефть. Газ сейчас существенно снизился. И нефть, вероятно, может тоже снизиться, когда будет иранская сделка: но на её заключение у Белого дома есть ещё время до 5 декабря - дата, когда планируется эмбарго на Россию. То есть нефть может снизиться, но не сразу.

​​СЕРИЯ: ВОЗМОЖНЫЕ ДИВЫ 2П - ФОСАГРО [7/7]

Сколько зарабатывает компания?

Фосагро является бенефициаром высоких цен на удобрения и дешевых цен на газ внутри РФ. Большую долю издержек при производстве удобрений занимает газ. В России, в отличие от большинства других стран, цены на газ индексируются на уровне инфляции.

Фосагро выигрывает от этого, так как производит удобрения внутри РФ (у компании более низкие издержки за счет более низких цен на газ) и при этом экспортирует свою продукции по высоким ценам (экспортные цены на удобрения поддерживаются высокими ценами на газ в мире). По нашим оценкам, Фосагро сможет заработать 13-14% доходности денежного потока по итогам 2022 г. к текущей цене.

Сколько может дать?

СД рекомендовал акционерам выплату в размере 780 руб. (390 руб. за 4 кв. 2021 г. и столько же за 1П 2022 г.)., что дает 10% див доходности к текущей цене.

В чем подвох?

Мы считаем вероятность выплаты дивидендов Фосагро высокой, так как у компании сильное финансовое положение. Однако, выплату пока не утвердили акционеры, а как показал кейс Газпрома, выплаты могут отменяться после рекомендации СД, поэтому нельзя быть в них уверенными на 100%.

​​#мысли_управляющего
#dividends

ИТОГ СЕРИИ ПРО ДИВИДЕНДЫ

Итак, мы завершили для вас серию про дивиденды - будем и далее делать для вас интересные аналитические подборки с выкладками (будет голосование что дальше).

Мы считаем, что именно отсрочка расконвертации и дивидендные новости - то, что позволяет российскому рынку расти вопреки SPY.

✍️ Фишка дня - по рынку есть слух, что для очищения реноме Газпром мог бы выплатить рублей 10-20 на акцию - вот акции и выросли на 20Р (8-10%) за несколько дней. Посмотрим, так это или нет... (мы в эту игру не играли)

Мы отдаем предпочтение портфельному подходу, и поэтому не очень часто катаемся на таких историях - скорее, макро IH помогает отыскивать тренды, чтобы сел, и поехал далеко вверх. Так, мы с начала августа увеличили долю акций на нашем флагмане #Indiana_jones до 90-130% (поставили на рост акций с плечом) и не имея Газпрома все равно хорошо прокатились, а много результата принесла, к примеру, Белуга

РЕЗУЛЬТАТЫ ПОРТФЕЛЕЙ

В субботу я посмотрел, что не все читатели канала IH понимают, зачем мы выкладываем итоги недели. Суть - конечно же в открытости:

1. Мы с 2018 года показываем свои сделки. Это = общественный аудит
2. Мы пишем комментарии, чтобы была видна логика по рынкам
3. Эти результаты получены на реальных деньгах, и в сервисе Invest Heroes все клиенты получают сделки по портфелям в качестве real time оповещения, могут использовать в своей торговле

В итоге результат портфеля #Indiana_jones (рублевый рынок), доступного клиентам подписки IH (помимо отчетов, идей, макро обзоров итд). Это 13.5% в 2020 году, 34.6% в 2021 году, 31.1% в 2022 году (с начала года)

Присоединяйтесь, и вы сможете видеть как делается эта доходность и приумножать свой счет вместе с нами! В нашем сервисе вы видите результат из года в год, а не счет, который разогнали однажды, чтобы попродавать

До 31 августа вы можете присоединиться к нашему сообществу, оформив подписку на наш сервис:

1) ENDSUMMER25 - промокод на скидку -25% любой тариф 12 мес.
2) ENDSUMMER20 - промокод на скидку -20% любой тариф 6 мес.

Подписка за 3 года выросла в цене с 7-8 тыс. Р в год до 16-25 тыс. Р, но кол-во наших фанов все равно растет, т.к. этот продукт стоит своих денег, и растет кол-во функций, которые мы внедряем с опорой на сообщество.

Оформить подписку вы можете по ссылке: https://invest-heroes.ru

#GAZP
#мысли_управляющего

ЧТО ДЕЛАТЬ В СВЯЗИ С ГАЗПРОМОМ

Решение Газпрома вновь вынести на акционеров дивиденды - явный позитивный триггер для всего рынка и снова повод акциям прицелиться в 300Р, но...:

1. Все помнят другие сюрпризы и верят не до конца
2. Для крупных акционеров это шанс скинуть часть пакета, набранного по неосторожности и не проданного ранее
3. Если дивиденды дадут, то это большой приток средств в рынок акций под будущий рост (после выплаты) помимо других дивов (о них - тут)

Поделюсь решением: я вчера на вечерней сессии докупил индекс на 10% капитала. Сначала это был хедж портфеля (я шортил Газпром на 5%), но сейчас шорт ясное дело откупил), а лонг индекса оставил - ведь эта ситуация создает позитивные ожидания от многих, кто может заплатить дивиденд

В общем, самые настоящие русские горки, но главное чтобы процесс шел, и деньги зарабатывались, о чем я писал вам вчера. Не Газпромом единым жив портфель, поэтому он в солидном плюсе по году и продолжает сегодня расти (>100% в акциях).

​​Топ-3 вещи на это утро в #daily :

1. Газпром сегодня существенно вырос, но если посмотреть на будущие дивиденды - не все в них верят. Очевидно, если Газпром будет поставлять мало газа в Европу и много тратить на новые трубы, то дивиденд будет 15-20р. в будущем (плюс НДПИ повышенный). Поэтому не все спешат разгонять его к 300р. Плюс есть навес тех, кто не успел продать за дорого и сейчас выскакивают по любой цене.

Перспективы оценки Газпрома остаются туманными, т.к. сложно точно оценить сколько налогов заберут из компании - это зависит от дефицита бюджета

2. Сегодня важная вещь то, что дивиденды Газпрома - это поступления в сентябре-октябре людям на брокерские счета для покупки других акций. И именно другие акции логично набирать сейчас в этом контексте. Или позже (в зависимости от бумаги)

Очевидно, многие смотрят сейчас на Лукойл

3. Сейчас начинается фаза разгрузки: то есть сначала был рост, когда в него никто не верил, потом фаза уже нейтральная. Сейчас уже началась фаза, когда многие акции начинают стрелять (на ожидаемых дивидендах) и можно искать поводы сокращать позиции, на мой взгляд. А попозже – уже и шортить или существенно продавать.

Когда что-то становится очевидным, пора уже начинать смотреть в другую сторону (планировать действия)

РИСК РЕЦЕССИИ. ПОЧЕМУ ВАЖНО СЛЕДИТЬ ЗА РЫНКОМ НЕДВИЖИМОСТИ В США

👉 Впереди в США риск рецессии, на котором большинство компаний в S&P 500, особенно циклические компании (металлы, банки, авто, сырье), падают в цене. В таком режиме необходимо правильно защитить свой портфель и оценить вероятность риска рецессии.

👉 Для США и многих других стран значительная часть ВВП зависит от рынка недвижимости. Недвижимость занимает 18% в ВВП США и имеет 4 млн рабочих мест (~2.5% всех рабочих мест). Кризис в 2008 году начался именно с падения рынка недвижимости.

👉 Состояние рынка недвижимости с лагом отражается на зависимые отрасли, в особенности, акции металлургов/добычи и банков. Поэтому негативные сигналы на рынке недвижимости в будущем отрицательно действуют на динамику акций компаний, которые сектор недвижимости обслуживают.

В общем и целом, положение на рынке недвижимости в США - один из основных индикаторов, который определит будущее состояние экономики США: стагфляция или рецессия.

Сейчас на рынке недвижимости в США наблюдаются тренды, сигнализирующие об ухудшении состояния сектора. Мы поможем разобраться, что идет не так, и насколько все серьезно.

​​РЫНОК ДОМОВ В США: ЧТО ПРОИСХОДИТ? - [1/4]

Первые признаки слабости рынка недвижимости

👉 Реальные доходы населения продолжают снижаться 2 квартал подряд на фоне замедления экономической активности, а также ускорения инфляции в стране. Так, по данным FRED, по итогам 2 кв. 2022 года реальные располагаемые доходы населения (доходы после уплаты налогов) снизились на 4.2% г/г.

👉 Вслед за снижением доходов потребители начинают осторожничать с покупками товаров длительного пользования, что также обусловлено наступающей рецессией в США, которую мы ожидаем в 4 кв. 2022 г. – 1 кв. 2023 г. Так, по данным Investing, темп роста заказов на товары длительного пользования оказался нулевым в месячном выражении против ожиданий роста на 0.6% м/м.

👉 Дома также не исключение. Первую слабость показал рынок ипотеки. Так, по данным Investing, индекс ипотечного кредитования приблизился к уровню 200 пунктов, что является минимальным значением с COVID-19 падения.

Что с ипотекой? Разберемся в следующей серии.

​​​​#мысли_управляющего
#ликбез

МОЖНО ЛИ ВСЕ УГАДЫВАТЬ?

Когда я был начинающим инвестором, я порой восхищался тем, как некоторые бывалые ребята давали четкие прогнозы и они сбывались - мол, такая-то бумага улетит туда-то, и бац! - и она правда скоро оказывается там

Но чем дольше инвестируешь, тем чаще понимаешь, что хоть это и красиво, на деле наши когнитивные возможности ограничены, и что и куда стрельнет зависит от переплетения целого ряда факторов, многие из которых случайны.

Поэтому часто "чуйка, что эта акция покажется себя лучше другой" или решение "продать т.к. перекуплено" делают инвестора жертвой импульсивных и неверных решений. Акция от которой меньше всего ждешь может стрельнуть.

Верным решением оказывается принять тот факт, что несмотря на весь опыт, часто точно спрогнозировать что-то невозможно (и лишь в отдельные редкие моменты ты ловишь ситуацию, когда все факторы сходятся и очень высок шанс, что что-то двинется в определенном тобой направлении)

Как это использовать?

1. Нужно искать решения, верные при множестве раскладов (например, если ждешь рост рынка, то диверсифицировать ставки в лонг или вообще довеситься покупкой индекса)

2. Если "все звезды сходятся", то делать акцент на какую-то ставку, но тогда пристально следить за ней, а потом возвращать размер инвестиций в эту позицию к норме (в общем, сделать нажим на что-то на 2-4 недели, пока все за тебя)

3. Выработать систему в размерах позиций и лимитах риска, т.е. напротив любой акции или облигации понимать на сколько % портфеля ты можешь ее взять, а на сколько нет. И сколько может позиция уйти против тебя

4. Выработать стандартные приемы обращения с успешными или неуспешными позициями. Об этом мы, кстати, вам пару слов расскажем на марафоне в сентябре

В итоге речь о том, чтобы вместо того чтобы быть мастером-ловкачом превратить свое портфельное управление в фабрику по обработке идей в доходность.
- поиск трендов
- выбор инструментов под тот или иной тренд
- назначение лимитов на каждый инструмент или группу
- набор позиции, акцент или частичная фиксация прибыли/убытка по наработанным схемам
- поиск точек перелома тренда, начала противоположного

Успешные инвесторы - не те, у кого хорошая интуиция, а та, кто смог организовать свои приемы в систему, которая в первую очередь максимизирует шансы на успех и избегает убытков, плюс диверсифицирует ставки, а не зависит от одного супервыстрела (если автор сознательно не делает такую ставку, что бывает крайне редко)

Это не выглядит молодцевато, но зато в таком подходе есть красота работающей машины, которая спроектирована так, чтобы by design не ставить себя в трудные ситуации, и иметь обобщенные решения для любого хода событий.

Если же системы нет, то часто главная головная боль инвестора - в том, что он загоняет себя в ловушку трудных решений и делает ошибки.

Например кто купил много Газпрома по 280Р и досидел до 190Р, побоявшись резать лося, очень зависел от внешнего фактора - даст Миллер дивиденд или нет. Чем дольше я торгую, тем больше понимаю, что мастерский трейдинг - это делать все изящно и не создавать себе подобных трудных ситуаций, где твой результат мало зависит от тебя.

Сегодня у многих отлегло, и фортуна вытащила их портфели из ямы, хотя бы частично. Но так будет не всегда. С сервисом Invest Heroes вы сможете пользоваться стратегиями, которые обогнали рынок, ведутся системно, и не зависят от одной единственной ставки

ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЬ СКИДКИ!

1) ENDSUMMER25 - промокод на скидку -25% любой тариф 12 мес.
2) ENDSUMMER20 - промокод на скидку -20% любой тариф 6 мес.

Оформить подписку вы можете по ссылке: https://invest-heroes.ru
Скидка закончится сегодня в 23-59