Мечел 🎧

@lukoev

​​24.09.
Ozon.

Про отчёт:
Оборот от продаж Ozon (показатель GMV, включая НДС) во II квартале вырос на 94% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, до 89 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA во втором квартале составила минус 9,1 млрд рублей по сравнению с минус 1,8 млрд рублей во втором квартале 2020 года. Таким образом, отношение скорректированной EBITDA к GMV, включая услуги, составило 10,3% по сравнению с 3,9% во втором квартале 2020 года.

Доля маркетплейса достигла 62,1% от GMV, включая услуги, по сравнению с 47,4% во втором квартале 2020 года. Количество продавцов платформы к 30 июня составило около 50 тыс., что более чем в три раза больше, чем годом ранее. "60% селлеров, пришедших на Ozon во втором квартале 2021 - региональные предприниматели. Это подтверждает, насколько важны наши инвестиции в региональную инфраструктуру для продавцов маркетплейса и снижение комиссий, которое сняло барьеры для небольших бизнесов и продавцов недорогих товаров и привлекло на нашу платформу большое количество локальных компаний", - отметил операционный директор Ozon Даниил Федоров, слова которого приводятся в сообщении.

Во втором квартале площадка почти в три раза увеличила количество выполненных заказов, до 40,9 млн по сравнению с 14,6 млн заказов за аналогичный период 2020 года. Количество активных клиентов по итогам июня 2021 составило 18,4 млн, что на 80% больше, чем годом ранее. Средняя частота заказов на покупателя составила 6,6 в год против 4,7 во II квартале 2020 (рост на 40%).
На 30 июня 2021 года под управлением Ozon находилось более 15 000 точек выдачи заказов против 10 000 на конец 2020 года. Ассортимент площадки на конец июня составлял порядка 27 млн товарных наименований, увеличившись в годовом сопоставлении более чем в два раза.

Про прогнозы:
Онлайн-площадка Ozon повысила прогноз роста оборота по итогам 2021 года до 110%, сообщает компания. Ранее Ozon прогнозировал рост показателя на уровне 100%.
"Ozon повышает прогноз роста GMV, включая услуги, до 110% в 2021 году по сравнению с 2020 годом. Ozon подтверждает прогноз по капитальным затратам компании в размере от 20 до 25 млрд рублей по итогам 2021 года", - говорится в сообщении.
Как отметили в компании, среднегодовой темп роста Ozon за два года составил 136%, что подтверждает тенденцию трехзначного роста бизнеса. В перспективе четырех - пяти лет Ozon рассчитывает занять порядка трети российского e-commerce рынка.

"За последние три с половиной года Ozon стал одной из крупнейших российских e-commerce площадок с оборотом почти 1 млрд рублей в день. Во втором квартале 2021 года число заказов на нашей площадке выросло на 180%, а частота заказов наших клиентов увеличилась на 40%. Этому способствовало расширение логистической инфраструктуры, развитие наших продуктов и сервисов и, конечно, рост ассортимента до 27 млн товарных наименований благодаря значительному увеличению числа продавцов на нашей платформе. У российского e-commerce огромный потенциал роста, мы видим его и в основном бизнесе, и в новых вертикалях - это финансовые продукты и сервис быстрой доставки Ozon Express", - отметил генеральный директор Ozon Александр Шульгин, слова которого приводятся в сообщении.

Про итоги:
Отчёт ожидаемый. Компания продолжает реализацию стратегии агрессивного расширения бизнеса. При этом она остается планово убыточной. Поэтому полугодовой прирост ее валовой прибыли на 89%, до 23.35 млрд руб. сочетается с увеличением отрицательного скорректированного значения EBITDA до -13.99 млрд руб.
МНЕНИЕ:
С апреля бумага планомерно снижается и последние пару месяцев проторговывает нижнюю границу боковика, в котором находилась до этого: 5000 - 3750. Поводом для лонга может послужить отскок от поддержки 3650 и закрепление цены выше 4000, с целью на 4400. Если поддержка не устоит, то есть вероятность увидеть цену размещения IPO - 2750.
#ozon

@trader_book
Посмотрим
@lukoev

Ozon 🎧

@lukoev

​​25.09.
Черкизово

Про отчёт:
Чистая прибыль группы "Черкизово" во 2 квартале 2021 года по МСФО составила 6,9 млрд рублей, увеличившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Скорректированная чистая прибыль повысилась на 50,1% по сравнению со вторым кварталом 2020 года и составила 3,5 млрд рублей.
Выручка увеличилась на 30,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 39,8 млрд рублей.
Валовая прибыль выросла на 25,6% в годовом сопоставлении до 12,8 млрд рублей.
Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 21,2% по сравнению со вторым кварталом 2020 года и составил 6,5 млрд рублей.
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сократилась с 17,5% во втором квартале 2020 года до 16,3%.

Чистая прибыль группы в 1 полугодии 2021 года составила 13,4 млрд рублей, увеличившись на 62,3% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Скорректированная чистая прибыль повысилась на 48,1% в годовом сопоставлении и составила 5,4 млрд рублей.
Выручка увеличилась на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 73,1 млрд рублей.
Валовая прибыль составила 23,8 млрд рублей, что на 27,4% выше показателя за первое полугодие прошлого года.
Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 6,8% в годовом сопоставлении, составив 11,0 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сократилась с 17,1% годом ранее до 15,1%.

Про комментарии:
"В первом полугодии 2021 года группа "Черкизово" продемонстрировала впечатляющий рост всех основных финансовых показателей, что в основном связано с хорошими операционными результатами работы компании, особенно ее птицеводческого сегмента. Отчасти этому способствовала стабилизация во II квартале цен на куриное мясо, которые в первые месяцы года находились под влиянием резкого роста стоимости кормокомонентов, таких как зерно, соевый шрот, прочие кормокомпоненты и упаковка", - отметил через пресс-службу гендиректор "Черкизово" Сергей Михайлов.

Вклад в рост выручки компании также внесло приобретение в апреле двух мясоперерабатывающих предприятий ООО "ПитПродукт". "Сделка отвечает нашей стратегии по увеличению до 70% в ассортименте доли продукции с высокой добавленной стоимостью и дальнейшему развитию продаж в канале фудсервис, который продолжает восстанавливаться после снятия ограничений, связанных с пандемией", - сказал Михайлов.

Про дивиденды:
Совет директоров утвердил рекомендации собранию по распределению чистой прибыли общества по результатам полугодия 2021 года путем выплаты дивидендов в размере 85 рублей 27 копеек на одну обыкновенную акцию.
Закрытие реестра: 3.10.2021
Последний день покупки: 29.09.2021

Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
Рост выручки группы был обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой, а также увеличением доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж в различных сегментах.
На фоне роста выручки и положительного влияния от изменения чистой стоимости биологических активов, чистая прибыль также увеличилась, а чистый операционный денежный поток вырос на 45,6%, до 8,5 млрд рублей. Всё это позволило компании утвердить приличные дивиденды на момент утверждения, правда последующий за этим рост снизил их доходность.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в восходящем тренде, но некоторый перегрев уже присутствует. Думается, что после отсечки она уйдет в боковик на несколько месяцев.
Покупка на проливах представит хорошую возможность войти в качественную акцию на долгосрок.
#черкизово #gche

@trader_book
Посмотрим @lukoev

Черкизово 🎧
@lukoev

​​27.09.
Самолёт. Обзор.

Про отчёт:
Девелопер "Самолет" в первом полугодии 2021 года увеличил чистую прибыль по МФСО в сравнении с первой половиной прошлого года в 4,6 раза - до 3,2 миллиарда рублей, сообщается в отчете компании.
Полугодовая выручка застройщики выросла на 47% - до 33,3 миллиарда рублей, операционная прибыль – в 2,3 раза, до 6,4 миллиарда рублей.
Обязательства компании увеличились за полгода на 35%, составив на 30 июня 115,7 миллиарда рублей, в том числе долгосрочные выросли в 2,1 раза, до 59,2 миллиарда рублей, указывается в отчетности.

Про SPO:
23 августа совет директоров компании решил созвать 28 сентября внеочередное собрание акционеров для рассмотрения вопроса об увеличении уставного капитала путем выпуска дополнительных акций.
"В случае утверждения ВОСА возможность дополнительного выпуска акций будет носить технический характер и обеспечит дополнительную гибкость при изучении различных вариантов стратегического развития компании, в том числе, на рынках капитала", - заявили в "Самолете".

"Самолет", который в октябре прошлого года разместил на "Московской бирже" 5% акций, неоднократно заявлял о планах увеличить free-float минимум до 30% и повысить ликвидность бумаг. По последней информации, SPO может состояться осенью 2022 - весной 2023 года.

Про дивиденды:
Совет директоров группы "Самолет" рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1П21 в объеме 2,524 млрд руб. (41 руб. на акцию). В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов СД рекомендовал установить 15 октября 2021 г. Доходность менее 1%.
Утвержденные выплаты станут вторыми после вступления в силу новой дивидендной политики Группы, принятой в октябре 2020 г. В полном соответствии с обещанием, данным в ходе прошлогоднего IPO, компания выплачивает вторую половину от 5 млрд руб. дивидендных выплат.

Про продажу:
​​Год Нисанов и структуры группы компаний "Киевская площадь" приобрели почти 10% акций девелопера "Самолет" у акционеров-основателей, говорится в совместном пресс-релизе компаний.
Рыночная стоимость 10% "Самолета" составляет около 25 млрд рублей.
Стороны рассматривают возможность совместно развивать проекты в области коммерческой недвижимости, а также реализовывать девелоперские проекты в регионах России и странах СНГ, говорится в сообщении.

Про покупку:
Группа "Самолет" покупает ООО "СПб Реновация", которое в результате сделки станет отдельным подразделением регионального бизнеса компании, сообщили в пресс-службе девелопера. В прошлом году Самолет купил 5% СПб Реновации с опционом на увеличение доли, компания стала частью партнерской сети девелопера. В июле этого года глава Самолета Антон Елистратов говорил, что группа может увеличить долю в "СПб реновации" до контрольной. Сумма сделки не раскрывается, по данным источника Интерфакса на рынке недвижимости, она составит 10 млрд руб. и будет выплачена в течение трех лет.

Про итоги:
Отчёт отличный, а вот дивиденды конечно мизерные. Новое приобретение компании позволит увеличить портфель текущих проектов Самолета на 230 тыс. кв. м., до 2,5 млн кв. м., а земельный банк вырастет на 6 млн кв. м., до 30,9 млн руб. В результате, компания сможет стать одним из лидеров направления реноваций на федеральном уровне.
МНЕНИЕ:
Бумага несомненно сильная и в определенной степени напоминает поведение акции ПИКа, но вот ставить их в один ряд, несмотря на то, что они представляют один сектор, я бы не стал - все-таки истории разные. Думается, что в Самолете мы наблюдаем разгон перед решением по допке с последующей "выгрузкой" в рынок по факту и коррекцией. Последний обзор компании я делал в апреле - https://t.me/trader_book/1463 и мои поздравления тем, кто обратил на Самолёт внимание по ~1500 и продержал до сегодняшнего дня.
#самолет #smlt

@trader_book
Посмотрим @lukoev

Самолёт 🎧

@lukoev

​​28.09.
Распадская.

Про отчёт:
В первом полугодии 2021 выручка компании составила $683 млн, что на $350 млн выше, чем в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $384 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Показатель EBITDA увеличился до $310 млн по сравнению с $124 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $181 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,4% по сравнению с 37,2% в I полугодии 2020 г.
Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $314 млн по сравнению с $118 млн в I полугодии 2020 г.
Группа получила чистую прибыль в размере $181 млн по сравнению с $104 млн в I полугодии 2020 г. Прибыль на акцию увеличилась с 15,2 до 26,9 центов США.

Объем добычи рядового угля всех марок составил 11,6 млн тонн по сравнению с 5,1 млн тонн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на 6,7 млн тонн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Денежная себестоимость тонны концентрата выросла на 33% относительно I полугодия 2020 г. и составила $36 за тонну, в том числе рост на $6 за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Капитальные вложения составили $113 млн по сравнению с $28 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $73 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
По состоянию на 30 июня 2021 г. денежные средства и их эквиваленты компании составили $233 млн.
Фактическая средневзвешенная цена реализации угольного концентрата, приведённая к базису FCA, на всех региональных рынках составила $76,8.

Про комментарии:
Генеральный директор ООО «Распадская угольная компания» Андрей Давыдов:
«После непростого 2020 г. мы увидели в I полугодии 2021 г. восстановление спроса на уголь как на мировом уровне, так и в России. Кроме того, восстановление объемов добычи, несмотря на сложные горно-геологические условия, а также успешное объединение с активами Южкузбассугля позволило нам продемонстрировать сильный финансовый результат в отчетном периоде.
С учетом утвержденных 19 августа 2021 г. советом директоров новых принципов дивидендных выплат, благоприятной конъюнктуры угольной отрасли и роста бизнеса группы после консолидации активов Южкузбассугля, совет директоров рекомендовал утвердить внеочередному общему собранию акционеров дивиденды за I полугодие 2021 г. в размере 23,0 руб. на акцию или суммарно около 15,3 млрд руб. (около $208 млн)».
Последний день покупки: 30 сентября 2021. Закрытие реестра: 4 октября 2021
Дивидендная доходность: 6%

Про итоги:
Отчёт хороший. Финансовые результаты Распадской вышли позитивными в свете роста цен на коксующийся уголь — средняя цена концентрата в I полугодии выросла на 22% г/г. Сильный рост в годовом сопоставлении по ключевым метрикам также обусловлен консолидацией Южкузбассугля.
Наиболее важный момент в отчете — рекомендация по дивидендам за I полугодие и озвученные новые дивидендные принципы.
В рамках новых дивидендных принципов компания привязала дивидендную базу к показателю FCF, что соответствует передовым отраслевым практикам. Это предполагает, что в дивидендном вопросе произошли системные изменения, а значит крупные выплаты должны сохраниться в будущем.
МНЕНИЕ:
На отчёте и новости об изменении див.политики, акция оставила за собой гэп. Когда он будет закрыт, сейчас ответить затруднительно. Думается, что ранее открытые лонги есть смысл удерживать и переходить отсечку, а для открытия новых стоит искать точку входа на проливах.
#распадская #rasp

@trader_book
Посмотрим
@lukoev

Распадская 🎧

@lukoev

​​29.09.
КамАЗ.

Про отчёт:
В I полугодии 2021 года чистая прибыль ПАО "КАМАЗ" составила 3,969 млрд рублей против 32 млн рублей годом ранее, сообщила компания.
Выручка автопроизводителя увеличилась на 40,2%, до 118,853 млрд рублей.
Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 81,4% и составил 10,996 млрд рублей.
Положительный денежный поток от операционной деятельности за отчетные шесть месяцев составил 2,982 млрд рублей против 7,554 млрд рублей годом ранее.

Чистый долг группы увеличился до 88,311 млрд рублей, что компания объясняет "реализацией крупного инвестиционного проекта по развитию нового модельного ряда автомобилей и производственных мощностей". Из отчетности "КАМАЗа" следует, что долгосрочные обязательства компании с начала года уменьшились на 15,8%, до 68,977 млрд рублей, в частности, за счет снижения обязательств по кредитам и займам до 52,524 млрд рублей (-20,3%). Краткосрочные обязательства за тот же период выросли на 25,3%, до 91,131 млрд рублей. В их числе кредиты и займы составили 30,169 млрд рублей (+30,1% с начала этого года), кредиторская задолженность - 44,391 (+24,6%).

Про комментарии:
"На фоне общей положительной динамики рынка в 2021 году высокие финансовые показатели компании - это результат работы по развитию модельного ряда грузовой и пассажирской техники, успешная реализация инвестиционных проектов и достижения команды управленцев. Как и в предыдущие периоды, в приоритете было инновационное направление развития: мы стремимся к достижению высокого технического уровня, высокой эффективности продукции и технологий. Так, инвестиции в модернизацию и освоение новых технологий составили почти 9 млрд рублей или 7,5% от выручки", - цитирует пресс-служба "КАМАЗа" гендиректора компании Сергея Когогина.

Выручка автопроизводителя от продажи грузовиков и сборочных комплектов за I полугодие 2021 г. составила 77,837 млн рублей (+59,7% г/г). "КАМАЗ" остаётся лидером рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн, занимая на нем долю в 47%. Компания также отмечает, что ее выручка от сегмента автобусов, электробусов и спецтехники за отчётный период увеличилась на 46,7%, до 17,077 млрд рублей.

"Положительные результаты в условиях жесткой конкуренции на рынке финансовых услуг продемонстрировал камазовский сегмент финансового лизинга. Доход составил 2,741 млрд рублей. Рост в 32% к уровню аналогичного периода прошлого года достигнут за счет высокого спроса на седельные тягачи нового модельного ряда и самосвалы, а также благодаря выгодным финансовым продуктам, привлекательным специализированным акциям", - добавляет автопроизводитель.

В августе 2021 года компания получила взнос в имущество от акционера на сумму 5,4 млрд рублей, указано также в отчете.

Про Кама-1
"Камаз" обсуждает запуск нового завода в России по производству легковых электромобилей "Кама-1", сообщил в интервью РИА Новости замглавы Минпромторга РФ Александр Морозов.
"У "Камаза" уже есть опыт производства электробусов, и они обсуждают запуск завода в 2024-2025 году. Надо сказать, что сегодня Москва является главным интересантом и драйвером этого процесса", - отметил замминистра.

При этом он уточнил, что речь идет о заводе специально под "Каму-1". "Размерность маленькой машины и большого "Камаза" слишком отличается. В ближайшее время мы будем с интересом следить за новостями от компании, они сейчас ждут решения акционеров и будут определяться с площадкой. Думаю, это будет небольшой завод, производство электромобилей - очень компактная история", - пояснил Морозов.

Про итоги:
Отчёт ожидаемо хороший. Главным драйвером роста финансовых показателей "КАМАЗа" стало увеличение продаж грузовиков на внутреннем и внешнем рынках в годовом выражении на 45%, до 21 578 штук, благодаря восстановлению спроса на фоне выхода экономики из коронокризиса.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде с периодическими выносами и последующими откатами. Думаю, что стоит подбирать на проливах с целью на 160.
#камаз #kmaz

@trader_book
Посмотрим
@lukoev

КамАЗ 🎧

@lukoev

В современном мире слово «инвестиции» не ново. К такому способу получения прибыли обращаются многие – кто-то интереса ради, а кто-то на постоянной основе. Новичкам в мире инвестиций может быть непросто, ведь нужно погружаться в нюансы, уметь анализировать и продумывать свои шаги.

Постичь азы и приумножить знания вам поможет канал ФинПросвет:
@finproswet - это обучающие статьи и заметки о финансах, налогах, инвестициях, рынках, торговле, трейдинге.
Канал создан для повышения финансовой грамотности участников рынка.
Простым языком о сложном.

https://t.me/finproswet

​​30.09.
Аэрофлот.

Про отчёт:
Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в январе-августе увеличился на 53,5% в годовом выражении — до 29,326 миллиона человек, сообщила пресс-служба компании.
В августе пассажиропоток вырос на 50,3%, до 5,547 миллиона человек. "Общий объём перевозок составил 5,5 миллиона пассажиров, что на 50,3% выше показателя аналогичного периода 2020 года и на 10,9% ниже показателя 2019 года", — говорится в сообщении.

На внутренних линиях в августе перевезено 4,494 миллиона пассажиров — на 30,2% больше, чем год назад; на международных — 1,053 миллиона пассажиров (в 4,4 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года).
Пассажирооборот группы в августе увеличился на 58,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и снизился на 23,2% по сравнению с 2019 годом. Предельный пассажирооборот увеличился на 58,9% по сравнению с показателем 2020 года и снизился на 19,8% относительно 2019 года.

Авиакомпания "Аэрофлот" в августе увеличила перевозки на 86,2%, до 2,72 миллиона человек. Пассажиропоток на международных линиях вырос в 5,7 раза, до 714,5 тысячи человек, на внутренних — на 50,2%, до 2,005 миллиона человек.
Лоукостер "Победа" в августе перевез 1,5 миллиона пассажиров, процент занятости пассажирских кресел составил 95,8%.

Про итоги:
Отчёт ожидаемый.
"Аэрофлот", как и его дочернее предприятие "Россия" пока не могут приблизиться к результатам, отмеченным в 2019 году. Хорошо обстоят дела только у лоукостера "Победа", который ещё в мае сообщал, что собственные показатели двухлетней давности удалось перегнать.
Можно предположить, что постепенное открытие новых международных направлений для перевозки положительно скажется на будущих операционных результатах "Аэрофлота", поддержку также окажет и повышение стоимости перевозок. Скорее всего операционные показатели компании будут восстанавливаться плавно, полностью процесс будет завершен к 2023 году.

МНЕНИЕ:
Полтора года назад бумага ушла в коррекцию, с последующим переходом в боковик с проторговкой уровня 70. Сейчас наблюдается попытка выхода из него. Сильное сопротивление - 74. При закреплении цены выше, откроется цель на 82. Следующая - 90
#аэрофлот #aflt

@trader_book
Посмотрим @luloev