Фордевинд_Презентация_Июнь_2023.pdf
1.1 MB
#фордевинд #презентацияэмитента
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #первичка #быстроденьги #фордевинд
🪪 На 15 июня запланировано размещение 2-го выпуска облигаций МФК Фордевинд (ruBB-, 500 млн руб., ориентир купона 16%, для квал. инвесторов). Сбор предварительных заявок открыт
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 61%
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Лайм-Займ. Инвестиции
“Лайм-Займ” сообщает о полном размещении выпуска облигаций серии 001P-02 объемом 800 млн рублей, которое состоялось 8 июня 2023 года.
По выпуску установлена ставка купона в размере 16,5% годовых. Срок обращения облигаций составит три года, периодичность выплат купона — ежемесячная. Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги — 1 000 рублей.
Организатором размещения выступила ИК “Иволга Капитал”. Размещение проходило по закрытой подписке для квалифицированных инвесторов. Государственный регистрационный номер выпуска — 4B02-02-00533-R-001P от 30.05.2023.
“Уважаемые инвесторы и партнеры! Мы хотим поблагодарить вас за помощь, поддержку, честную обратную связь и доверие к нашей компании! Со стороны “Лайм-Займ”, мы делаем все, чтобы это доверие было заслуженным, а именно демонстрируем прозрачность компании, делимся в том числе не обязательной к раскрытию информацией. Мы внимательно прислушиваемся к рынку и стремимся, чтобы сотрудничество было взаимовыгодным!” — отмечает управляющий директор МФК “Лайм-Займ” Олеся Киселева.
Для “Лайм-Займ” этот облигационный выпуск стал третьим. Первый выпуск, зарегистрированный Банком России, был размещен 4 квартале 2021 года. Второе размещение выпуска биржевых облигаций состоялось 3 квартале 2022 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рейтинги #дайджест
⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «АКВИЛОН-ЛИЗИНГ»
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ДО УРОВНЯ ВВ+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»
Аквилон-Лизинг — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе и работающая на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств.
Повышение кредитного рейтинга связано с увеличением диверсификации источников фондирования при сохранении качества лизингового портфеля и остальных оценок рейтинга на прошлогоднем уровне.
Компания сохраняет высокий уровень достаточности капитала. Согласно бухгалтерской отчетности Компании по РСБУ, показатель достаточности капитала (ПДК) на 31.12.2022 составлял 22,7%.
Негативное влияние на оценку риск-профиля продолжает оказывать высокая концентрация лизингового портфеля. АКРА обращает внимание на сохранение доли активов, приходящихся на связанные стороны, по состоянию на 31.12.2022, отмечая наличие на балансе непрофильных активов в виде выданных займов и денежных средств, размещенных в ПАО Банк «Кузнецкий»
⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «АКВИЛОН-ЛИЗИНГ»
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ДО УРОВНЯ ВВ+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»
Аквилон-Лизинг — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе и работающая на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств.
Повышение кредитного рейтинга связано с увеличением диверсификации источников фондирования при сохранении качества лизингового портфеля и остальных оценок рейтинга на прошлогоднем уровне.
Компания сохраняет высокий уровень достаточности капитала. Согласно бухгалтерской отчетности Компании по РСБУ, показатель достаточности капитала (ПДК) на 31.12.2022 составлял 22,7%.
Негативное влияние на оценку риск-профиля продолжает оказывать высокая концентрация лизингового портфеля. АКРА обращает внимание на сохранение доли активов, приходящихся на связанные стороны, по состоянию на 31.12.2022, отмечая наличие на балансе непрофильных активов в виде выданных займов и денежных средств, размещенных в ПАО Банк «Кузнецкий»
Audio
00:40 - ключевые аспекты предстоящего выпуска
02:06 - что такое Фордевинд и отличия компании от остального рынка МФО
09:52 - мы работаем с бизнесом и не подвержены законодательным изменениям
10:30 - исторически фондируемся за счет собственных средств
11:20 - о нормативах ЦБ
12:00 - о сегментах бизнеса
12:50 - о команде компании
14:14 - ключевые технологии компании
15:55 - о тенденциях финансирования МСП
16:23 - динамика предоставления займов
17:00 - структура портфеля займов
18:43 - качество портфеля займов
19:36 - динамика ключевых показателей рентабельности
20:41 - динамика привлеченных средств
22:22 - стратегия развития компании
Ответы на вопросы:
23:42 - на задумывались расширить лицензии, например, получить банковскую?
26:04 - почему крупный бизнес приходит в МФК Фордевинд?
29:09 - как в компании работает лидогенерация?
32:08 - скоринг: как компания оценивает клиентов?
45:04 - "красный флаг" для отказа клиенту
49:55 - как происходит работа с дефолтами и насколько вобще для компании критичен дефолт крупного клиента?
52:12 - были ли случаи, когда заемщики не смогли исполнить гос- или иные заказы, как складывались далее отношения с таким клиентом?
1:00:30 - зачем компании дорогой облигационный займ, если вас фондируют банки с более дешевыми деньгами?
1:02:10 - на какие цели будет направлен займ?
1:03:38 - какова доля заемщиков с годовым оборотом менее 1 млрд рублей?
1:09:00 - какая динамика спроса на займы в 2023 году?
1:13:44 - прямые конкуренты МФК Фордевинд?
1:20:50 - объяснение снижению прибыли в 1 квартале?
1:24:30 - итоги разговора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#дайджест #вдо #отчётности
📂Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по 1 кв. 2023 года
Публикуем отчётности за прошедшую неделю. На данный момент уже опубликовались практически все компании, которые публикуют квартальные данные.
Полная таблица, в которой больше параметров, чем в данной таблице - здесь
📂Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по 1 кв. 2023 года
Публикуем отчётности за прошедшую неделю. На данный момент уже опубликовались практически все компании, которые публикуют квартальные данные.
Полная таблица, в которой больше параметров, чем в данной таблице - здесь
#вдо #статистика #рейтинги
Динамика облигационных доходностей ВДО
Небольшое расползание доходностей в последние дни – это не стремление рынка в нормальное состояние (когда более качественные бумаги дают меньшую доходность, и наоборот). Это изменение базы расчета доходностей для рейтингов уровня В из-за выбывания ряда бумаг. В целом же доходности ВДО (куда мы относим облигации с кредитными рейтингами не выше ВВВ) продолжают снижаться. Особенно хорошо заметно в сравнении с доходностью денежного рынка, вторая диаграмма.
Отсутствие корреляции между доходностью и рейтингом давно никого не удивляет. Но это симптом, чреватый обострениями. Пока премия к денежному рынку, т.е. по сути, к ключевой ставке, которая сейчас 7,5%, была в диапазоне 7-9%, она защищала ВДО-сегмент сама по себе. Однако сейчас премия плотно приблизилась к 6%. Такая близость уже опасна.
Ажиотаж покупателей на новых первичных размещениях ВДО не добавляет рынку устойчивости.
ВДО долго, всю первую половину нынешнего года точно, были образом устойчивости для финансовых инструментов: волатильность минимальна, доходность не только высокая, но и кажущаяся хорошо предсказуемой. В моих представлениях о рыночной логике, устойчивость и предсказуемость подходят к концу. А надвигающийся третий квартал рискует стать для ВДО коррекционным.
Динамика облигационных доходностей ВДО
Небольшое расползание доходностей в последние дни – это не стремление рынка в нормальное состояние (когда более качественные бумаги дают меньшую доходность, и наоборот). Это изменение базы расчета доходностей для рейтингов уровня В из-за выбывания ряда бумаг. В целом же доходности ВДО (куда мы относим облигации с кредитными рейтингами не выше ВВВ) продолжают снижаться. Особенно хорошо заметно в сравнении с доходностью денежного рынка, вторая диаграмма.
Отсутствие корреляции между доходностью и рейтингом давно никого не удивляет. Но это симптом, чреватый обострениями. Пока премия к денежному рынку, т.е. по сути, к ключевой ставке, которая сейчас 7,5%, была в диапазоне 7-9%, она защищала ВДО-сегмент сама по себе. Однако сейчас премия плотно приблизилась к 6%. Такая близость уже опасна.
Ажиотаж покупателей на новых первичных размещениях ВДО не добавляет рынку устойчивости.
ВДО долго, всю первую половину нынешнего года точно, были образом устойчивости для финансовых инструментов: волатильность минимальна, доходность не только высокая, но и кажущаяся хорошо предсказуемой. В моих представлениях о рыночной логике, устойчивость и предсказуемость подходят к концу. А надвигающийся третий квартал рискует стать для ВДО коррекционным.
#вдо #статистика #рейтинги
И премии ряда облигаций к средним доходностям своих кредитных рейтингов
___________________
Правила составления таблицы: рейтинг от ВВ- до А / дюрация бумаг от 0,5 до 3 лет / премия к средневзвешенной доходности рейтинга больше 1% / оборот торгов за каждый день прошедшей недели больше 100 т.р. / объем в обращении от 250 млн.р. / исключены бумаги, уже входящие в портфель PRObonds ВДО.
________________
В предыдущей публикации таблицы был единственный выпуск Боржоми (премия к рейтингу А- около 1% годовых). В этой его нет, т.к. на прошедшей неделе мы добавили Боржоми в свой публичный портфель. От идеи купить М.Видео отказались (МФ Фин в таблице). Но в портфеле может оказаться Хендерсон.
И премии ряда облигаций к средним доходностям своих кредитных рейтингов
___________________
Правила составления таблицы: рейтинг от ВВ- до А / дюрация бумаг от 0,5 до 3 лет / премия к средневзвешенной доходности рейтинга больше 1% / оборот торгов за каждый день прошедшей недели больше 100 т.р. / объем в обращении от 250 млн.р. / исключены бумаги, уже входящие в портфель PRObonds ВДО.
________________
В предыдущей публикации таблицы был единственный выпуск Боржоми (премия к рейтингу А- около 1% годовых). В этой его нет, т.к. на прошедшей неделе мы добавили Боржоми в свой публичный портфель. От идеи купить М.Видео отказались (МФ Фин в таблице). Но в портфеле может оказаться Хендерсон.
#вдо #первичка #быстроденьги #фордевинд
🪪 15 июня начнем размещение 2-го выпуска облигаций МФК Фордевинд (ruBB-, 500 млн руб., ориентир купона 16%, для квал. инвесторов). Сбор предварительных заявок открыт
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 61%
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Евгений Сергеевич Б
Займер сделал красиво. Надеюсь, что МФО для физиков стали чуть понятнее для всех
https://t.me/zaymer_invest/314
https://t.me/zaymer_invest/314
Telegram
Займер. Инвестиции
МФК "Займер" непрерывно анализирует свой портфель, формируя портрет надежного заемщика с минимальными рисками.
На инфографике представлены основные характеристики клиентов, получавших займы в компании минувшей весной.
Кроме этого, о них можно сказать следующее:…
На инфографике представлены основные характеристики клиентов, получавших займы в компании минувшей весной.
Кроме этого, о них можно сказать следующее:…
#офз
Если о рубле и скептическом к нему отношении напоминаю часто, то картинку по ОФЗ, к которым у меня отношение еще более осторожное, давно не обновлял.
На иллюстрации кривая доходностей ОФЗ на конец прошлой недели в сравнении с кривой на конец прошлого года.
Все эти полгода корпоративный облигационный сектор показывал снижение доходностей. ВДО неплохой пример. С ОФЗ всё не так. Основная часть кривой не изменилась. Тогда как длинные бумаги просели в цене и выросли в доходности.
Мысль о том, что государство стало плохим заемщиком (как минимум, для покупателя его долгов плохим) аккуратно высказывал еще осенью, до окончательного разочарования в рубле. И государство ее подтверждает.
Переводя наблюдения в практическую плоскость, при таком рубле и такой динамике ОФЗ повышение ключевой ставки даже при локально низкой инфляции – уже не абстракция.
Если о рубле и скептическом к нему отношении напоминаю часто, то картинку по ОФЗ, к которым у меня отношение еще более осторожное, давно не обновлял.
На иллюстрации кривая доходностей ОФЗ на конец прошлой недели в сравнении с кривой на конец прошлого года.
Все эти полгода корпоративный облигационный сектор показывал снижение доходностей. ВДО неплохой пример. С ОФЗ всё не так. Основная часть кривой не изменилась. Тогда как длинные бумаги просели в цене и выросли в доходности.
Мысль о том, что государство стало плохим заемщиком (как минимум, для покупателя его долгов плохим) аккуратно высказывал еще осенью, до окончательного разочарования в рубле. И государство ее подтверждает.
Переводя наблюдения в практическую плоскость, при таком рубле и такой динамике ОФЗ повышение ключевой ставки даже при локально низкой инфляции – уже не абстракция.
#портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай #быстроденьги #лизингтрейд #kviku #вис #хайтэк
Сделки в портфеле PRObonds ВДО. Вернее, сокращения ряда позиций, чтобы завтра иметь возможность для покупки нового выпуска МФК Фордевинд на первичных торгах:
• АПРИФП БП4, с 0,3% до 0% от активов,
• БДеньги-02, 3,2% -> 2,7%,
• ЛТрейд 1P3, 2,8% -> 2,3%,
• Kviku1P1, 1,8% -> 1,3%,
• ВИС Ф БП01, 3,2% -> 3%,
• ХайТэк 1P1, 3% ->2,5%.
Все сделки проводятся по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней.
Подробнее о портфеле, а также о покупке Фордевинда - завтра. Последнее обновление динамики и состава портфеля: https://t.me/probonds/9674?single
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сделки в портфеле PRObonds ВДО. Вернее, сокращения ряда позиций, чтобы завтра иметь возможность для покупки нового выпуска МФК Фордевинд на первичных торгах:
• АПРИФП БП4, с 0,3% до 0% от активов,
• БДеньги-02, 3,2% -> 2,7%,
• ЛТрейд 1P3, 2,8% -> 2,3%,
• Kviku1P1, 1,8% -> 1,3%,
• ВИС Ф БП01, 3,2% -> 3%,
• ХайТэк 1P1, 3% ->2,5%.
Все сделки проводятся по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней.
Подробнее о портфеле, а также о покупке Фордевинда - завтра. Последнее обновление динамики и состава портфеля: https://t.me/probonds/9674?single
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#мфо #вдо #фордевинд
#априфлай #новостиэмитентов #оферта
🧱 АО АПРИ Флай Плэнинг установило ставку 5-8 купонов по выпуску АПРИФП БП5 на уровне 18% годовых
Ранее по данному выпуску действовал купон 24% годовых. Оферта по выпуску данных облигаций по 100% от номинала назначена на 06.07.2023, период предъявления бумаг 16.06.2023 – 22.06.2023.
Купон 18% установлен на ближайшие 4 купонных периода, до 20.06.2024. После чего будет объявлена новая ставка купона и проведена новая оферта.
Цена облигаций АПРИФП БП5 на вторичном рынке на данный момент ~102% jот номинала.
Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HGLhy7focEiEOS-CXj0LmZw-B-B
Ранее по данному выпуску действовал купон 24% годовых. Оферта по выпуску данных облигаций по 100% от номинала назначена на 06.07.2023, период предъявления бумаг 16.06.2023 – 22.06.2023.
Купон 18% установлен на ближайшие 4 купонных периода, до 20.06.2024. После чего будет объявлена новая ставка купона и проведена новая оферта.
Цена облигаций АПРИФП БП5 на вторичном рынке на данный момент ~102% jот номинала.
Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HGLhy7focEiEOS-CXj0LmZw-B-B
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM