#априфлай #отчетность
Отчетность АПРИ Флай Плэнинг за 2022 год. Рост финансового результата и эффективности при снижении долговой нагрузки
Девелопер АО АПРИ Флай Плэнинг выложил консолидированную отчетность по МСФО за 2022 год: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=4
Некоторые комментарии
• Главное: рост продаж, увеличение текущего строительства и снижение долговой нагрузки. Основные результаты представлены на диаграммах.
• Одна из особенностей отчётности АПРИ начиная с первого полугодия 2022 - существенный вклад в финансовые результаты ассоциированных компаний. Ассоциированными считаются компании, доля в которых существенная, но не контрольная. В случае с АПРИ это 50% в нескольких специализированных застройщиках.
• Продажи ассоциированных компаний по правилам учёта не могут отражаться в выручке группы (из-за чего выручка снизилась в несколько раз), но финансовый результат данных компаний учитывается в прочих доходах, для АПРИ это 809 млн. руб. в 2022 году, и в итоге влияет на общую прибыль группы
• Для повышения прозрачности фактический уровень продаж отражён в расшифровках отчётности в 5 разделе. По итогам года продажи выросли на 26% до 6.44 млрд. руб.
• К трём проектам в Челябинске прибавились продажи нового проекта в Екатеринбурге (продажи были открыты в декабре 2022) 99,3 млн. руб. В 2023 году Екатеринбург должен стать одним из самых продаваемых проектов группы.
• Объём облигационного долга практически не изменился 1,79 млрд. руб. по итогам 2022 года (1,75 млрд. в 2021). Доля облигаций в кредитном портфеле снизилась до 48% процентов.
• В событиях после отчётной даты раскрывается информация о получении двух новых кредитов: на строительство бассейна в пос. «ТвояПривилегия» (Челябинская область) и на строительство первой очереди нового микрорайона «Притяжение» (Челябинск).
АПРИ Флай Плэнинг - пример эталонного эмитента высокодоходных облигаций. Перманентный скепсис инвесторов эмитент последовательно отражает купонными ставками (в наших портфелях, публичном и ДУ, АПРИ, наверно, самый большой источник дохода) и динамикой роста, причем роста не только количественного. АПРИ всерьез готовится к IPO в 2024-25 годах. Препоны, помимо всё ещё недостаточного масштаба бизнеса, низкий кредитный рейтинг (сейчас у АПРИ 2 рейтинга, В от Эксперт РА и ВВ- от НКР), нахождение облигаций в секторе повышенного инвестиционного риска. И с тем, и с другим компания работает, надеемся на положительные изменения.
В конце апреля АПРИ Флай Плэнинг планирует размещение нового облигационного выпуска, ориентир суммы – 750 млн. руб., ориентир доходности – 19,2%. Подробный анонс – в ближайшие дни.
Отчетность АПРИ Флай Плэнинг за 2022 год. Рост финансового результата и эффективности при снижении долговой нагрузки
Девелопер АО АПРИ Флай Плэнинг выложил консолидированную отчетность по МСФО за 2022 год: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=4
Некоторые комментарии
• Главное: рост продаж, увеличение текущего строительства и снижение долговой нагрузки. Основные результаты представлены на диаграммах.
• Одна из особенностей отчётности АПРИ начиная с первого полугодия 2022 - существенный вклад в финансовые результаты ассоциированных компаний. Ассоциированными считаются компании, доля в которых существенная, но не контрольная. В случае с АПРИ это 50% в нескольких специализированных застройщиках.
• Продажи ассоциированных компаний по правилам учёта не могут отражаться в выручке группы (из-за чего выручка снизилась в несколько раз), но финансовый результат данных компаний учитывается в прочих доходах, для АПРИ это 809 млн. руб. в 2022 году, и в итоге влияет на общую прибыль группы
• Для повышения прозрачности фактический уровень продаж отражён в расшифровках отчётности в 5 разделе. По итогам года продажи выросли на 26% до 6.44 млрд. руб.
• К трём проектам в Челябинске прибавились продажи нового проекта в Екатеринбурге (продажи были открыты в декабре 2022) 99,3 млн. руб. В 2023 году Екатеринбург должен стать одним из самых продаваемых проектов группы.
• Объём облигационного долга практически не изменился 1,79 млрд. руб. по итогам 2022 года (1,75 млрд. в 2021). Доля облигаций в кредитном портфеле снизилась до 48% процентов.
• В событиях после отчётной даты раскрывается информация о получении двух новых кредитов: на строительство бассейна в пос. «ТвояПривилегия» (Челябинская область) и на строительство первой очереди нового микрорайона «Притяжение» (Челябинск).
АПРИ Флай Плэнинг - пример эталонного эмитента высокодоходных облигаций. Перманентный скепсис инвесторов эмитент последовательно отражает купонными ставками (в наших портфелях, публичном и ДУ, АПРИ, наверно, самый большой источник дохода) и динамикой роста, причем роста не только количественного. АПРИ всерьез готовится к IPO в 2024-25 годах. Препоны, помимо всё ещё недостаточного масштаба бизнеса, низкий кредитный рейтинг (сейчас у АПРИ 2 рейтинга, В от Эксперт РА и ВВ- от НКР), нахождение облигаций в секторе повышенного инвестиционного риска. И с тем, и с другим компания работает, надеемся на положительные изменения.
В конце апреля АПРИ Флай Плэнинг планирует размещение нового облигационного выпуска, ориентир суммы – 750 млн. руб., ориентир доходности – 19,2%. Подробный анонс – в ближайшие дни.
Forwarded from Директ Лизинг
🛎️ Уважаемые инвесторы, партнеры и клиенты!
📊 По итогам деятельности в 1-м квартале 2023 года основные финансовые показатели ЛК «ДиректЛизинг» продемонстрировали уверенный рост.
💼 Состояние лизингового портфеля компании на 31.03.2023г. (в скобках – показатели на 31.12.2022г.):
🔝 сумма заключенных договоров лизинга – 4 329 млн руб. (3 891 млн руб.) + 11,3%
🔝 заключено договоров лизинга – 746 шт. (369 шт.) + 102,2%
🔝 остаток лизинговых платежей к получению – 2 606 млн руб. (2 276 млн руб.) + 14,5%
💼 За период 1-го квартала 2023 года структура лизингового портфеля претерпела изменения:
✅ величина отгрузки легковых и грузовых автомобилей превысила прежний уровень на 2,6% и составила 55% от общего объема реализации всех предметов лизинга;
✅ процент поставок оборудования также иллюстрирует подъем и держит отметку в 27%;
✅ сделки по лизингу спецтехники, в частности, строительной, зафиксированы на уровне 18%.
🏦 За 1-й квартал 2023 года компания открыла лимит в новом банке. Таким образом, количество банков с активными кредитными линиями увеличилось до 11🔝
📌 ЛК «ДиректЛизинг» подтверждает статус благонадежного лизингодателя и партнера, проявляя стабильный рост основных финансовых показателей за каждый отчетный период.
🗒️ Компания раскрывает информацию на странице ООО «Интерфакс-ЦРКИ» - информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ.
#лизинг #директлизинг #отчетность #квартал #баланс #оборудование #спецтехника #автолизинг #структура #бизнес #лизинговыйпортфель #интерфакс #кредитование #банк
📊 По итогам деятельности в 1-м квартале 2023 года основные финансовые показатели ЛК «ДиректЛизинг» продемонстрировали уверенный рост.
💼 Состояние лизингового портфеля компании на 31.03.2023г. (в скобках – показатели на 31.12.2022г.):
🔝 сумма заключенных договоров лизинга – 4 329 млн руб. (3 891 млн руб.) + 11,3%
🔝 заключено договоров лизинга – 746 шт. (369 шт.) + 102,2%
🔝 остаток лизинговых платежей к получению – 2 606 млн руб. (2 276 млн руб.) + 14,5%
💼 За период 1-го квартала 2023 года структура лизингового портфеля претерпела изменения:
✅ величина отгрузки легковых и грузовых автомобилей превысила прежний уровень на 2,6% и составила 55% от общего объема реализации всех предметов лизинга;
✅ процент поставок оборудования также иллюстрирует подъем и держит отметку в 27%;
✅ сделки по лизингу спецтехники, в частности, строительной, зафиксированы на уровне 18%.
🏦 За 1-й квартал 2023 года компания открыла лимит в новом банке. Таким образом, количество банков с активными кредитными линиями увеличилось до 11🔝
📌 ЛК «ДиректЛизинг» подтверждает статус благонадежного лизингодателя и партнера, проявляя стабильный рост основных финансовых показателей за каждый отчетный период.
🗒️ Компания раскрывает информацию на странице ООО «Интерфакс-ЦРКИ» - информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ.
#лизинг #директлизинг #отчетность #квартал #баланс #оборудование #спецтехника #автолизинг #структура #бизнес #лизинговыйпортфель #интерфакс #кредитование #банк
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Адрес, телефон и прочая информация о компании ООО «ДиректЛизинг»
Forwarded from Займер. Инвестиции
МФК "Займер" публикует значения нормативов НМФК, которые ежемесячно рассчитывает для отчета перед Центральным банком РФ.
Выше представлены результаты расчета на 31 марта 2023 г.
Выше представлены результаты расчета на 31 марта 2023 г.
#вдо #первичка #быстроденьги #хайтэк #априфлай
Актуальные выпуски, организованные ИК Иволга Капитал:
🖥 Хайтэк-Интеграция 001P-01 размещено 82%
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 48%
Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Актуальные выпуски, организованные ИК Иволга Капитал:
Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from MMI
Какое решение по ставке Банка России Вы ожидаете на заседании Совета Директоров 28 апреля?
Final Results
8%
+50 бп (8.0%)
16%
+25 бп (7.75%)
52%
+0 бп (7.5%)
4%
-25 бп (7.25%)
2%
-50 бп (7.0%)
18%
Хочу посмотреть ответы
Forwarded from MMI
А какое решение приняли бы Вы на заседании Совета Директоров Банка России 28 апреля?
Final Results
11%
+50 бп (8.0%)
15%
+25 бп (7.75%)
36%
+0 бп (7.5%)
10%
-25 бп (7.25%)
10%
-50 бп (7.0%)
19%
Хочу посмотреть ответы
#рейтинги #дайджест
⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «Завод КриалЭнергоСтрой»
НКР повысило кредитный рейтинг с B+.ru до BB-.ru, прогноз изменён на стабильный
ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» специализируется на продаже, сдаче в аренду корпоративным заказчикам промышленных блок-контейнеров собственного производства, оснащённых преимущественно импортными дизель-генераторными установками и иным оборудованием.
Повышение рейтинга и изменение прогноза на стабильный отражают улучшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» в связи с восстановлением показателей операционной деятельности и погашением значительной части краткосрочного долга в 2022 году, что позитивно отразилось на уровне долговой нагрузки компании.
Агентство отмечает положительную динамику выручки и операционной рентабельности компании за последние два года, рост размера среднего контракта и числа крупных корпоративных клиентов при диверсифицированной отраслевой и географической структуре потребителей.
На оценку ликвидности влияют ожидания менее существенных погашений краткосрочных кредитов в 2023 году, которые компания планирует пройти с привлечением рефинансирования, включая выпуск новых облигаций, и за счёт денежного потока от операционной деятельности.
⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «Завод КриалЭнергоСтрой»
НКР повысило кредитный рейтинг с B+.ru до BB-.ru, прогноз изменён на стабильный
ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» специализируется на продаже, сдаче в аренду корпоративным заказчикам промышленных блок-контейнеров собственного производства, оснащённых преимущественно импортными дизель-генераторными установками и иным оборудованием.
Повышение рейтинга и изменение прогноза на стабильный отражают улучшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» в связи с восстановлением показателей операционной деятельности и погашением значительной части краткосрочного долга в 2022 году, что позитивно отразилось на уровне долговой нагрузки компании.
Агентство отмечает положительную динамику выручки и операционной рентабельности компании за последние два года, рост размера среднего контракта и числа крупных корпоративных клиентов при диверсифицированной отраслевой и географической структуре потребителей.
На оценку ликвидности влияют ожидания менее существенных погашений краткосрочных кредитов в 2023 году, которые компания планирует пройти с привлечением рефинансирования, включая выпуск новых облигаций, и за счёт денежного потока от операционной деятельности.
#дайджест #вдо #отчётности
📂Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по итогам 2022 года
Полная версия таблицы с дополнительной информацией и предыдущими отчётностями тут
В последние недели отчётностей стало меньше, но список эмитентов, не опубликовавших отчётность, ещё достаточно длинный.
Оставшихся эмитентов можно разделить на две части: выложившие отчётность на ресурсы ФНС или на ЦРКИ (но без аудита) и эмитенты, которые ещё ничего не опубликовали
Отчётность есть на ФНС:
• АРЕНЗА-ПРО
• БИФОРКОМ ТЕК
• ДиректЛизинг
• КЛС-ТРЕЙД
• ЛК РОДЕЛЕН
• Литана
• НПО ХИМТЭК
• ГФН
• НЕКС-Т
• ОАЭ
• ПЮДМ
• Петербургснаб
• ПИМ
• Сибнефтехимтрейд
• ТД СИНТЕКОМ
• ТФН
• ИСК ПетроИнжиниринг
• ИС ПЕТРОЛЕУМ
Без отчётности:
• КЛВЗ КРИСТАЛЛ
• РЕАТОРГ
• СФК БРАЙТ ФИТ
• ВсеИнструменты.ру
• Инкаб
• Маныч-Агро
• ПК Смак
• ХАЙТЭК-ИНТЕГРАЦИЯ
• ЗАО СуперОкс
• ТД МЯСНИЧИЙ
• Татнефтехим
• Фабрика ФАВОРИТ
• ФЕРРОНИ
📂Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по итогам 2022 года
Полная версия таблицы с дополнительной информацией и предыдущими отчётностями тут
В последние недели отчётностей стало меньше, но список эмитентов, не опубликовавших отчётность, ещё достаточно длинный.
Оставшихся эмитентов можно разделить на две части: выложившие отчётность на ресурсы ФНС или на ЦРКИ (но без аудита) и эмитенты, которые ещё ничего не опубликовали
Отчётность есть на ФНС:
• АРЕНЗА-ПРО
• БИФОРКОМ ТЕК
• ДиректЛизинг
• КЛС-ТРЕЙД
• ЛК РОДЕЛЕН
• Литана
• НПО ХИМТЭК
• ГФН
• НЕКС-Т
• ОАЭ
• ПЮДМ
• Петербургснаб
• ПИМ
• Сибнефтехимтрейд
• ТД СИНТЕКОМ
• ТФН
• ИСК ПетроИнжиниринг
• ИС ПЕТРОЛЕУМ
Без отчётности:
• КЛВЗ КРИСТАЛЛ
• РЕАТОРГ
• СФК БРАЙТ ФИТ
• ВсеИнструменты.ру
• Инкаб
• Маныч-Агро
• ПК Смак
• ХАЙТЭК-ИНТЕГРАЦИЯ
• ЗАО СуперОкс
• ТД МЯСНИЧИЙ
• Татнефтехим
• Фабрика ФАВОРИТ
• ФЕРРОНИ
#портфелиprobonds #акции
Портфель PRObonds Акции. Почти 15% за год и хуже рынка
Официально первый год ведения портфеля PRObonds Акции завершен. С 22 апреля 2022 (момент запуска) по 22 апреля нынешнего года портфель получил 14,8% с учетом комиссионных издержек, это около -1%. По пути портфель падал на -13% и проиграл рынку акций.
За год накопилась база для работы над ошибками и оформились контуры стратегии управления. Основное правило стратегии – покупка акций на паниках и продажа на эйфориях. Если с первым более-менее получилось, то продажи, особенно в этом году происходили субъективно. Что результат значительно и не вовремя подрезало. Хотя причина была и у субъективности: как работать с фондовым рынком в стране, участвующей в активных боевых действиях, до сих пор не вполне понятно. Однако уже понятно, что работать можно.
За год, хоть и декларировал, не приступил к структуре и развесовке акций. Она как повторяла Индекс голубых фишек, так и повторяет. Однажды займусь и структурой. Однако приоритетом останется балансирование между совокупными долями акций и денег. Оно мне более понятно и, надеюсь, со временем даст больше толка.
В прошедшем году портфель принес 3% с учетом комиссий, тогда как рынок упал примерно на 40%. В этом году портфель вырос на 11,5% при восстановлении рынка на 23% (по Индексу МосБиржи полной доходности). Возможно, рынок в этом году портфелю не догнать. Но, во-первых, само относительное отставание от рынка, вероятно, сократится. Особенно в случае неприятностей, а их действительность преподносит с завидной частотой. Во-вторых, заявка на двузначную доходность сделана и шансы на нее выросли.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds Акции. Почти 15% за год и хуже рынка
Официально первый год ведения портфеля PRObonds Акции завершен. С 22 апреля 2022 (момент запуска) по 22 апреля нынешнего года портфель получил 14,8% с учетом комиссионных издержек, это около -1%. По пути портфель падал на -13% и проиграл рынку акций.
За год накопилась база для работы над ошибками и оформились контуры стратегии управления. Основное правило стратегии – покупка акций на паниках и продажа на эйфориях. Если с первым более-менее получилось, то продажи, особенно в этом году происходили субъективно. Что результат значительно и не вовремя подрезало. Хотя причина была и у субъективности: как работать с фондовым рынком в стране, участвующей в активных боевых действиях, до сих пор не вполне понятно. Однако уже понятно, что работать можно.
За год, хоть и декларировал, не приступил к структуре и развесовке акций. Она как повторяла Индекс голубых фишек, так и повторяет. Однажды займусь и структурой. Однако приоритетом останется балансирование между совокупными долями акций и денег. Оно мне более понятно и, надеюсь, со временем даст больше толка.
В прошедшем году портфель принес 3% с учетом комиссий, тогда как рынок упал примерно на 40%. В этом году портфель вырос на 11,5% при восстановлении рынка на 23% (по Индексу МосБиржи полной доходности). Возможно, рынок в этом году портфелю не догнать. Но, во-первых, само относительное отставание от рынка, вероятно, сократится. Особенно в случае неприятностей, а их действительность преподносит с завидной частотой. Во-вторых, заявка на двузначную доходность сделана и шансы на нее выросли.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности