#портфелиprobonds #вдо #роделен #лаймзайм #априфлай #промомед
Портфель PRObonds ВДО. Результаты и план сделок

Скажи, караванщик: когда же вода? Долго ждем, а портфель PRObonds ВДО никак не преодолеет 6%-ную планку дохода в этом году. С начала года он набрал 5,4%, маневра для конца года всё меньше, но ожидания еще есть.

Накопленный результат за всё время ведения с июля 2018 – почти 60% (58,8%). Несмотря на сдержанные итоги 2021-22 годов, взгляд на перспективу всё же оптимистичный. Сегодня внутренняя доходность покрывает риск значительно лучше, чем год или два назад. К 2023 году портфель подходит с внутренней доходностью около 17,4% (доходности облигаций и стоимость размещения свободных денег). Так что рассчитываем в новом году превысить результаты «жирных» 2018-20 годов, когда портфель в среднем приносил около 14% годовых. Особенно учитывая постепенный рост формального кредитного качества , на что последние месяцы делался основной акцент.

После некоторой паузы в ближайшие дни возобновятся сделки. О каждой из них будем сообщать отдельно. Здесь приведу их общий план:
• Завтра 15 декабря должно стартовать размещение третьего выпуска облигаций ЛК Роделен (ruBBB, YTM 16,1%), бумаги пополнят портфель на 2-3% от активов. Если выпуск будет претендовать на апсайд на вторичных торгах, а положение бумаг на карте рынка позволяет на этого рассчитывать, покупка может быть и большей.
• МФК Лайм-Займ. Ожидаем обновления рейтинга, допускаем его повышение. Если повышение будет, вес облигаций ЛаймЗайм02 (ruB, YTM 21,9%) будет увеличен с нынешнего 1% от активов до 3-5%. Размещение этого выпуска завершается (размещено 82%), но должны успеть.
• АПРИФП 2P1 (ruB/BB-.ru, YTM 26,1%). Размещение этого выпуска преодолевает 40%, и примерно со следующей недели бумаги начнут пополнять портфель.
• Параллельно с пополнениями портфель частично или полностью покинут облигации Промомед ДМ (iПМЕДДМ1Р1).


Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#ду #Фьючерсы
Каковы первые результаты и позиции нашей фьючерсной стратегии?

Прошло 5 недель наших экспериментальных фьючерсных торгов. Проводятся они на двух счетах доверительного управления.

На одном счете установлен агрессивный вариант. Просадка в -10% для него не будет неожиданностью. И однажды, уверен, будет. На 13 декабря по счету +11,6%.

На втором – вариант с минимизацией риска. Было желание обеспечить максимальную потерю одним процентом. На сегодня худший результат для данного счета – это уже возврат начальной суммы. Цель по доходу за 12 месяцев – ~15%. На 13 декабря на счете +0,9%.

На что мы сейчас ставим? Основные фьючерсные позиции в портфелях такие:
- Золото
🔴🔴🔴
- Индексы МосБиржи, РТС и отдельные акции
🔴🔴
- Доллар/-, евро/-, юань/рубль
🔴🔴
- Нефть
🔴
- S&P 500
🟢🟢

Не буду делать выводов о том, что из этого упадет и что вырастет. Немного рано. Прежде нужно понаблюдать за результатами счетов и сделать предварительные выводы об эффективности всей системы управления капиталом и прогнозирования.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#лаймзайм #ходразмещения
Размещение второго выпуска МФК Лайм-Займ (ruBB-, 500 млн.р., купон 20%, только для квал.инвесторов) завершено на 90%.

Если ваша заявка на первичном рынке не удовлетворяется, пожалуйста, напишите в наш телеграм-бот:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#ставка

⚡️Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%

При этом ЦБ отмечает повышенные проинфляционные риски, хоть и ждет возврата инфляции к 4% в 2024 году. Ждем пресс-конференцию