#прогнозытренды #нефть

#лизингтрейд #прямаяречь
"Как работают банковские механизмы? Почему вслед за снижением ключевой ставки не наблюдается резкое падение процентной ставки по кредитам? Когда ожидается снижение лизинговых платежей?" - на эти вопросы развернуто отвечает генеральный директор ООО «Лизинг-Трейд» Алексей Долгих в материале для "Реального времени".

👉 Статья по ссылке 👈

/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,1% от активов/

🔍 Банк России изучает введение комиссий по валютным счетам и при необходимости примет надзорные меры

Ряд банков сообщил о планах введения комиссий за обслуживание валютных счетов граждан. Банк России, понимая озабоченность банков рисками работы с валютой, тем не менее считает, что банки не должны ухудшать условия обслуживания уже существующих клиентов.

По текущим счетам, открытым гражданам, Банк России изучит, соответствовало ли введение комиссий или их увеличение условиям заключенных договоров, а сами договоры — требованиям закона, и примет надзорные меры, если были допущены нарушения. Направим банкам соответствующее информационное письмо.

Одностороннее изменение условий договора банковского вклада, направленное на сокращение срока его действия, уменьшение размера процентов, увеличение или введение комиссий, является нарушением закона о банках и банковской деятельности. Таким образом, банки не могут устанавливать комиссии по уже открытым валютным вкладам.

⚠️ После введения санкций против российского финансового сектора операции с валютой и для банков, и для граждан могут нести риски. Поэтому банки будут продолжать уменьшать объем своих валютных операций. Банки могут отказаться от предложения клиентам валютных продуктов.

#ключеваяставка #нашевсё
ЦБ вернул нас в февраль. Ключевая ставка теперь 9,5%. С дисклеймером, что особо ниже в этом году может и не быть.

#вэббанкир #анонс #презентацияэмитента

МФК ВЭББАНКИР. Предварительные параметры размещения:

🔹Объем выпуска - 100 млн рублей
🔹Срок обращения - 1260 дней (3,5 года)
🔹Ориентир дата начала размещения - 16 июня
🔹Периодичность купона - месяц
🔹Ориентир ставки купона (купон - 30 дней):
▫️22% - 1 – 12 купонные периоды
▫️18% - 13 – 18 купонные периоды
▫️16% - 19 – 24 купонные периоды
▫️14% - 25 – 30 купонные периоды
▫️12% - 31 – 42 купонные периоды
🔹Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов

Не является инвестиционной рекомендацией

#голубойэкран

🎬 ВДО, валюта, акции. Взгляд инвестора

Давно не было подобных эфиров. Пройдемся по каждой группе инструментов в общих чертах . С актуальными результатами и идеями на перспективу.

✏️ Как обычно, пишите свои вопросы в комментариях к этой записи, а еще лучше – присоединяйтесь к разговору 14 июня в 18:00

А пока – всем хороших выходных!

#акции #портфелиprobonds
Портфель PRObonds Акции под рыночным давлением ушел в незначительный минус. За полтора месяца с начала ведения портфеля 22 апреля минус составил 0,1% (комиссионные издержки включены).

В итоге портфель PRObonds Акции имеет худший накопленный результат среди публичных портфелей PRObonds.

Впрочем, он неплохо сопротивляется общему снижению рынка акций. Основное его наполнение акциями пришлось на конец апреля – начало мая. А с того момента Индекс МосБиржи упал на ощутимые 7%. Снижение портфеля на том же отрезке времени – менее 2%.

Причинами стабильности портфеля на падающем рынке акций стали значительная денежная доля (размещается в сделках РЕПО с ЦК), а также меньше в сравнении с широким рынком снижение акций, входящих в портфель.

Сейчас соотношение акций и денег в портфеле нейтрально: ~60% акций, ~40% денег. Это значит, что, если индексы акций продолжат быстрое снижение, портфель будет терять, но примерно вдвое меньше рынка. В случае стагнации фондового рынка или его роста портфель будет примерно соответствовать его динамике.

Надежды на рост акций у меня были неоднократно, но рынок их до сей поры не оправдывает. Соответственно, буду действовать по ситуации. При дальнейшем падении доля акций в портфеле может увеличиться, хотя, скорее всего, незначительно. И для этого потребуются аргументы. Во всех остальных случаях соотношение 60/40 на продолжительное время сохранится.

Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#портфелиprobonds #платежи

#новостивыводы
Как тут не вспомнить "Игру на понижение":
"Понизим рейтинг - уйдут в Moody`s, это через дорогу" (не ручаюсь за точность фразы)

https://t.me/cbonds/11773

#вдо #портфелиprobonds #сделки #лизингтрейд #шевченко #быстроденьги #хайтэк #позитив #вэббанкир #априфлай
Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО вышел в ноль по годовой доходности: -0,5% за последние 365 дней. С начала 2022 года его просадка составляет -4,2%, а за последние 30 дней портфель прибавил почти 10%.

Средняя эффективная доходность портфеля снизилась до ровно 19%. С учетом имеющегося и потенциального результата ожидаемый доход портфеля в нынешнем году вырос +/- 5-6%. И это заметно выше предыдущих прогнозов, которые долго колебались около 0-2%.

Главная задача управления портфелем сейчас – увеличение его дохода. Так, на прошедшей недели для этого портфель получил спекулятивный перевес в бумагах ГК ХайТэк. Часть позиции, сформированной на первичном размещении по цене 100% от номинала, была продана по средней цене 102%. Впереди еще ряд подобных операций.

О сделках и изменениях позиций.

Сегодня вновь амортизируются облигации первого выпуска ЛК Лизинг-Трейд. Позиция в них уменьшится на размер амортизации, до примерно 1% от активов с нынешних 1,2%.

АО им Т.Г. Шевченко объявило оферту по своему дебютному выпуску. Позиция портфеля в этих бумагах будет подана на оферту. Расчеты по оферте приходятся на вторю декаду июля, тогда же эти бумаги покинут портфель, сейчас они занимают 2% от активов.

Сегодня начнет снижаться доля в третьем выпуске облигаций МФК Быстроденьги. Доля будет снижаться равными долями до конца следующей недели (9 сессий) по средней цене торгов и будет снижена с нынешних 1,4% до 0,5% от активов.

На 0,4% с сегодня по ближайшую пятницу снизится доля в ХайТэке, до 4,1% от активов, также по средней цене торгов.

На 0,8%, до 2% с 2,8% в предстоящие 4 сессии будет снижена доля в облигациях Позитив Технолоджиз.

Однако при всех ожидаемых сокращениях совокупный вес облигаций в активах портфеля в ближайшие дни будет в основном расти. Связано это с новыми размещениями. На четверг 16 июня намечено размещение второго выпуска облигаций МФК ВЭББАНКИР (только для квал.инвесторов). Вероятно, для спекулятивных целей данные бумаги на текущей или следующей неделе будут куплены в доле до 5% от активов.

На следующей неделе, ориентировочно 23 июня ожидается размещение нового выпуска облигаций строительного холдинга АО АПРИ Флай Плэнинг. Они также пополнят портфель на заметную и тоже временную величину.

Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#быстроденьги #ходразмещения
Размещение выпуска облигаций МФК Быстроденьги 03 перешагнуло экватор.

На сегодняшнее утро 150-миллионный выпуск размещен на 78 млн.р.

PS. Уже на 80 млн.р.

#голубойэкран

🎬 ВДО, валюта, акции. Взгляд инвестора

Пройдемся по каждой группе инструментов в общих чертах . С актуальными результатами и идеями на перспективу.

✏️ Запись эфира доступна по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=by_KxC7Ljhk

Какие выводы умные люди сделали по итогу 2021 году?

1. Банкам нельзя доверять. Как только что-то случается, вклады людей сгорают.
2. Просто зарабатывать недостаточно. Деньги постоянно съедает инфляция.
3. Нужно инвестировать. Тогда вы не обеднеете во время кризиса.

Но с чего начать, если не разбираешься в этом? Как выбрать биржу, с какой суммы стартовать, кому верить?

Лучший помощник в этом деле – канал «Инвестор продаёт». Автор инвестирует сам и не стесняется делиться результатами. После подписки вы научитесь торговать и на криптобирже, и на фондовом рынке.

Подписывайтесь, «Инвестору» можно доверять: @investorsells

#взаимныйпиар

#репо #ключеваяставка
Ключевая ставка теряет влияние

Помните, когда-то в России была ставка рефинансирования. В начале десятых годов ЦБ после долгих экспериментов с ней заменил ее на ключевую ставку. Т.к. ставка рефинансирования в какой-то момент перестала отражать что-либо и перестала быть рычагом регулирования ДКП. С тех пор монетарные действия финансового регулятора стали не в пример более последовательными. Однако виражи ключевой ставки в первой половине этого года, похоже, расшатали и этот рычаг.

Привычная для наших читателей иллюстрация – динамика ставок по сделкам однодневного РЕПО с ЦК. Как оперативное отображение состояния денежного рынка. На графике ставки под ОФЗ с 6 по 14 июня. Такое ощущение, что денежный рынок не заметил снижения «ключа»: к концу вторничной сессии ставки вернулись к привычным 10-10,5% годовых. Напомню, на прошлой неделе действовала ключевая ставка 11%, а со вчерашнего дня – 9,5%.

Рублей не хватает. Их не хватало и до снижения ставки. Как видим на графике, при КС 11% денежный рынок доходил до 12%. И это график сделок под ОФЗ. Под акции и корпоративные облигации доходности сделок уходили выше.

Чем бы не кончилось дело, очевидно, что ключевая ставка не отрегулировала денежный рынок. А вместе с ним и рынок кредитования. О причинах можно дискутировать. Мое мнение, мы недооцениваем проблемы банковской сферы, которую, похоже, уже даже прямое денежное стимулирование плохо держит на плаву.

А последствия дорогих денег – экономическая стагнация, дешевый рынок акций и, возможно, облигационная коррекция после стремительного ралли облигаций. Также невысокая инфляция и дружественные ставки по банковским депозитам.

#репо #ключеваяставка
На иллюстрации - динамика сделок однодневного РЕПО с ЦК под некоторые ОФЗ с 6 по 14 июня (зеленые точки) в сопоставлении с динамикой ключевой ставки (оранжевая линия)