#дефолты #США #Европа

Если вы думали, что основная часть дефолтов происходит на развивающихся рынках, то это не так: из года в год их большая часть приходится на развитые страны - США и Европу. В 2019 году, несмотря на рост числа дефолтов в Китае, лидерство по их числу по-прежнему за США. При этом, о серьезных проблемах никто не говорит, и на это есть свои веские причины.

https://www.probonds.ru/posts/267-defolty-v-mire-v-2019-godu-razvitye-strany-spasaet-likvidnost.html

@IliaGrigorev

От лица всей команды PRObonds и Иволги Капитал поздравляем отца рынка ВДО и основателя лучшего независимого инвестсообщества @angrybonds Дмитрия Адамидова с Днем Рождения! Желаем успехов во всех начинаниях, ты делаешь большое дело для нас всех!

Команда PRObonds

#вдо #шевченко #аналитика
Независимая аналитика - важный шаг для создания более цивилизованного рынка. Поэтому начинание коллег из AngryBonds всячески поддерживаем. Со своей стороны, отчет по итогам года для АО «им. Т.Г. Шевченко» опубликуем на следующей неделе

https://2stocks.ru/2.0/webinars/agrofirma-rubezh-i-ao-imeni-shevchenko

@Aleksandrov_Dmitry

#библиотека #proосновы

Если вы ведете собственный портфель из ценных бумаг, то возникает вопрос оценки эффективности ваших инвестиций: того, как подобранный вами портфель инвестиций ведет себя относительно рынка. Для этого существуют различные индексы и бенчмарки, сравнение с которыми поможет сделать такие выводы.

https://www.probonds.ru/posts/268-proosnovy-indeksy-i-benchmarki-obligacionnogo-rynka-rossii.html

@IliaGrigorev

Уровень ставок постепенно снижается. Это можно заметить и по перемещениям кривой ОФЗ, но гораздо отчетливее видно при рассмотрении крупных корпоративных заемщиков. Многие из них, которые часто прибегают к займам на облигационном рынке, уже начинают занижать ставки по своим последующим купонам. В особой степени это касается тех эмитентов, которые имеют самые высокие доходности в рамках своего рейтинга.

https://www.probonds.ru/posts/269-korporativnye-emitenty-snizhayut-stavki-vmeste-s-rynokm.html

@IliaGrigorev

Дмитрий Александров и Андрей Хохрин побывали в Новосибирске, чтобы изучить бизнес Обуви России изнутри.

Обзор производства, магазинов сети, а также организации работы головного офиса Группы уже на нашем канале.

Приятного просмотра!
👇🏻
https://youtu.be/ETF7xD9LKDo

#новостиэмитентов #технолизинг #отчетность
ООО «ТЕХНО Лизинг» отчитался по итогам 2019 год. Год был, объективно, важным для компании: компания полностью решила проблемы с диверсификацией пассивов и показала восстановление и рост после проблем с отзывом лицензии у ОФК-Банка. Сами цифры - в посте эмитента

/Облигации эмитента включены в портфели PRObonds №1 и №2, на 5% от капитала/

Публикуем результаты деятельности за 2019 год!

💼 По состоянию на конец года лизинговый портфель превысил 980 млн. руб.

📈Рост лизингового портфеля за 2019 год превысил 537 млн. руб. 121%

📊За 4й квартал 2019 года, лизинговый портфель вырос на 287 млн. руб. 41%

📑Количество договоров лизинга в портфеле выросло на 235 или на 90% по сравнению с 01.01.2019

🚗Объем нового бизнеса в 2019 году - 762 млн. руб.

🚐🚈🛸Компания поддерживает высокий уровень диверсификации портфеля:

3️⃣Топ-3 лизингополучателя занимают в портфеле 23,9%

🔟Топ-10 лизингополучателей занимают в портфеле 48,6%

🎲 ООО ТЕХНО Лизинг совмещает активное развитие бизнеса со всесторонним анализом рисков потенциальных сделок:

📉Просроченная задолженность остается на крайне низком уровне и составляет 0,06% от портфеля

В 2019 году ООО ТЕХНО Лизинг:

🏦Установило партнерские отношения с 8 банками. В число которых вошел такой значимый участник рынка, как МСП Банк;

🎖Получило кредитный рейтинг от АКРА уровня BB+ прогноз стабильный;

📕Согласовало десятилетнюю программу облигаций объемом 3 млрд руб, из которых 350 млн было полностью размещено на рынке в рамках 2х эмиссий RU000A100DM3 и RU000A100RS0;

🏆Компания в полном объеме выполнила план по предоставлению субсидий лизингополучателям по программе льготного лизинга Министерства промышленности и торговли Российской Федерации 🇷🇺

#библиотека

В QUIKе каждый торговый день можно увидеть особый для рынка инструмент - однодневные облигации ВТБ. Эти облигации по сути являются инструментом межбанковского кредитования, но также их покупка доступна и для физических лиц. Способов, в которых они могут быть полезны для неинституционалов, не так много, и они актуальны для управления действительно крупными активами.

https://www.probonds.ru/posts/270-odnodnevnye-obligacii-vtb-vechnye-gosti-knigi-pervichnyh-zajavok.html

#probondsмонитор #офз Вообще, невзирая на опасения снижения нефти и темпов прироста мирового ВВП, а за ними – исхода из РФ глобальных спекулятивных денег, судя по доходностями ОФЗ, ключевую ставку снижать надо. Или хотя бы можно. Выше нынешних ключевых 6,25% доходность дают болько десятилетние ОФЗ. Ждать реакции публичного госдолга как от возможного сегодняшнего снижения ставки, так и от возможного (и более вероятного) ее сохранения не стоит. ОФЗ за последние 2 недели отметились снижением доходностей коротких бумаг и ростом доходностей длинных. Показывая свою склонность к коррекции. Пусть даже плоской.

#probondsмонитор #субфеды Облигации субъектов федерации. Единственным представителем относительно ликвидного блока, дающим 7% к погашению остается Республика Хакасия. Орловская область, Марий Эл, Карачаево-Черкессия – близкие альтернативы, не дотягивающие до максимальной доходности или проигрывающие по длине. Впрочем, в среднем, доходности субфедеральных бумаг выше ОФЗшных примерно на 1%. И все еще достойны рассмотрения.

#probondsмонитор #крупнейшиекорпорации Облигации крупнейших корпораций России – нынче строго консервативный инструмент. Среди наиболее ликвидных 7%+ - это Система и ГТЛК. И тут задашься вопросом, не лучше ли 5-летний Газпром с доходностью 6,5%.

#probondsмонитор #вдо Высокодоходный сегмент облигаций. Так ли он сегодня высокодоходен? Половина ликвидных выпусков не соответствует критерию Cbonds, по которому к высокдоходным относятся облигации, приносящие инвестору на 5% больше ключевой ставки. Впрочем, излюбленной стала игра в покупку на первичном рынке по 100% от номинала и продажу позднее, дороже. Причем в особенно она популярна последние пару месяцев. Насколько долгой она окажется? Учитывая, что на рынке чем выше популярность той или иной игры, тем ближе ее конец.
@AndreyHohrin, Евгений Русаков

#непрооблигации Или не совсем про облигации. Или про облигации в контексте общественного влияния. Оказывается (а мы всё сомневались), телеграм-каналы, включая и наш с Вами PRObonds, влияют на умы и котировки! Британские ученые доказали, в общем. Но материал интересный и со ссылками на @Aleksandrov_Dmitry.

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/392643-nevidimaya-ruka-rynka-kak-anonimy-v-telegram-nauchilis-dvigat-kotirovki

#прогнозытренды
Возможно, страхи вокруг китайского вируса закончились. Возможно, и скорее так, нет. Вирус, сам по себе, как новость должен утратить влияние на рынке быстро, может быть, уже утратил. Не вполне адекватной болезни выглядит реакция китайских властей. Наверно, на месте, эта реакция обоснована. Но внешне представляется как реакция жесткой тоталитарной системы. Для страны с огромным внешним товарооборотом это плохая реклама. Поэтому отправлять тему и последствия китайского вируса в прошлое еще рано.

https://www.probonds.ru/posts/272-prognozy-na-nedelyu-kitaiskii-faktor.html

#портфелиprobonds #сделки Прошедшая неделя, невзирая на высокую волатильность рубля и нефти и на 4 неверных ставки их 6-ти, все же принесла трендовому портфелю PRObonds #3 положительный результат, +0,2% за последние 5 торговых сессий. И накопленные 19,3% годовых, учитывая комиссионные. Ожидания от наступающей недели не менее смешанные, и все же портфель имеет высокие шансы завершить ее без глубоких просадок. А возможно, и с прибылью. @AndreyHohrin

#портфелиprobonds #сделки Портфель #3.1, все еще экспериментальный, без изменений в позициях. Доходность, накопленная за полтора месяца, в годовых выглядит очень привлекательно. В абсолютных величинах это тоже почти +10%, созданных, в основном, парой из короткой позиции в нефти и длинной - в акциях "Обуви России". Покупка акций "ОР" с прошлой недели частично захеджирована через продажу фьючерса на индекс МосБиржи. Хеджирование в том же виде продолжится и на наступившей неделе. Корреляция акций "ОР" с индексом практически нулевая, и хеджирование не столько средство от падения, сколько инструмент выравнивания доходности позиции и портфеля.
@AndreyHohrin