#байсэл #скрипт
🌾 Параметры и скрипт размещения агротрейдера Байсэл ⏰ 23 сентября
🌾 Основные параметры
— Кредитный рейтинг: BB-.ru с позитивным прогнозом
— 250 млн р.
— 3,7 года до погашения (оферты call через 1 и 2 года)
— купонный период 91 день
— купон / доходность (на весь срок обращения): 23,0% / 25,1% годовых
🌾 Скрипт
— Полное / краткое наименование: Байсэл 001P-03 / Байсэл 1Р3
— ISIN: RU000A10CRP6
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
🌾 Время приема заявок 23 сентября
— С 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)
__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Байсэл:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Байсэл: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39148
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
— Кредитный рейтинг: BB-.ru с позитивным прогнозом
— 250 млн р.
— 3,7 года до погашения (оферты call через 1 и 2 года)
— купонный период 91 день
— купон / доходность (на весь срок обращения): 23,0% / 25,1% годовых
— Полное / краткое наименование: Байсэл 001P-03 / Байсэл 1Р3
— ISIN: RU000A10CRP6
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
— С 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)
__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Байсэл:
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Байсэл: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39148
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍23❤5💩4🔥3
Портфель Акции / Деньги (14,3% за 12 мес) и взгляд на рынок акций, где наступает апатия
#портфелиprobonds #акции #репо
Портфель PRObonds Акции / Деньги. Напомню, портфель состоит из корзины акций в соответствии с Индексом голубых фишек (+ Займер) и денежного рынка через РЕПО с ЦК. Базовая развесовка – от 50:50 до 60:40. Сейчас мы в ней. На акции приходится 54% активов, на рубли 46. Доход портфеля за последние 12 мес. – 14,3% при просадке Индекса МосБиржи на -1,5%. Основная часть дохода за год пришлась на деньги.
Рынок акций. Очередное разочарование и очередное снижение. С 15 августа -9%. Сами эти %% укладываются в общую волатильность, но такой длинный минус всего за 5 недель – много.
Будет ли больше и ниже? В моем понимании шансы на это сокращаются. Предположения про НДС 22% и надолго высокую ключевую ставку уже в рынке. Как и про СВО без переговоров. Настроение или сформировано, или формируется. И это настроение апатии: зачем, вообще, ваш такой-то рынок нужен?
В подобной обстановке раз за разом мы получаем не дальнейший обвал, а неожиданный подъем. Не буду утверждать раньше времени, что именно так и будет. Но, если увижу и повышение котировок, и недоумение экспертов и участников по его поводу, подумаю о пополнении портфеля акциями. Чего не происходило с апреля.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #акции #репо
Портфель PRObonds Акции / Деньги. Напомню, портфель состоит из корзины акций в соответствии с Индексом голубых фишек (+ Займер) и денежного рынка через РЕПО с ЦК. Базовая развесовка – от 50:50 до 60:40. Сейчас мы в ней. На акции приходится 54% активов, на рубли 46. Доход портфеля за последние 12 мес. – 14,3% при просадке Индекса МосБиржи на -1,5%. Основная часть дохода за год пришлась на деньги.
Рынок акций. Очередное разочарование и очередное снижение. С 15 августа -9%. Сами эти %% укладываются в общую волатильность, но такой длинный минус всего за 5 недель – много.
Будет ли больше и ниже? В моем понимании шансы на это сокращаются. Предположения про НДС 22% и надолго высокую ключевую ставку уже в рынке. Как и про СВО без переговоров. Настроение или сформировано, или формируется. И это настроение апатии: зачем, вообще, ваш такой-то рынок нужен?
В подобной обстановке раз за разом мы получаем не дальнейший обвал, а неожиданный подъем. Не буду утверждать раньше времени, что именно так и будет. Но, если увижу и повышение котировок, и недоумение экспертов и участников по его поводу, подумаю о пополнении портфеля акциями. Чего не происходило с апреля.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍60❤7💩4🔥3
PRObonds | Иволга Капитал
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Все сделки новой недели - по 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
📌Редактируемая версия таблицы - в чате Иволги: 👉👉👉 https://t.me/ivolgavdo/30697
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Все сделки новой недели - по 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
📌Редактируемая версия таблицы - в чате Иволги: 👉👉👉 https://t.me/ivolgavdo/30697
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
К сделкам понедельника добавляется продажа позиций в Оил ресурсе и Кириллице. По 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
К сделкам понедельника добавляется продажа позиций в Оил ресурсе и Кириллице. По 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
🔥30👍18💩4❤1
#байсэл #скрипт
🌾 Скрипт сегодняшнего размещения агротрейдера Байсэл
__________
🌾 BB-.ru с позитивным прогнозом 🌾 250 млн р. 🌾 3,7 года до погашения 🌾 купон / доходность (на весь срок обращения): 23,0% / 25,1% годовых
🌾 Подробнее - в презентации эмитента и выпуска облигаций
__________
— Полное / краткое наименование: Байсэл 001P-03 / Байсэл 1Р3
— ISIN: RU000A10CRP6
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
🌾 Время приема заявок 23 сентября
— С 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)
__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Байсэл:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Байсэл: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39148
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
__________
__________
— Полное / краткое наименование: Байсэл 001P-03 / Байсэл 1Р3
— ISIN: RU000A10CRP6
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
— С 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)
__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Байсэл:
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Байсэл: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39148
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21💩8❤4🔥4
#первичка #вдо #бизнесальянс #главснаб #байсэл
🌾 Сегодня, 23 сентября, в 10:00 стартовало размещение облигаций агротрейдера ООО "Байсэл" (BB-.ru с позитивным прогнозом, 250 млн руб., ставка купона 23% на весь срок обращения, YTM 25,1%, дюрация 2,5 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 (BB+(RU), 300 млн руб., ставка купона 22% на весь срок обращения, YTM 24,36%, дюрация 2,2 года) размещен на 11%.
🏗️ ГЛАВСНАБ БО-01 (BB-(RU), 200 млн руб., ставка купона 23,5% на весь срок обращения, YTM 26,2%, дюрация 2,2 года) размещен на 18%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в обновленном телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в обновленном телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍29🔥8❤4💩4
Forwarded from Марк Савиченко
В рамках банкротства Торговый Дом Кристалл Забайкалья конкурсный управляющий пытается привлечь к субсидиарной ответственности КЛЗВ Кристалл и бенефициаров. Вряд ли история там будет быстрая, но держателям полезно следить, удастся ли в итоге привлечь. Если правильно понимаю, требования к ТД порядка 1.4 млрд рублей
https://fedresurs.ru/bankruptmessages/b667202e-516a-44c9-a493-f943865106c6
https://fedresurs.ru/bankruptmessages/b667202e-516a-44c9-a493-f943865106c6
👍35
PRObonds | Иволга Капитал
В рамках банкротства Торговый Дом Кристалл Забайкалья конкурсный управляющий пытается привлечь к субсидиарной ответственности КЛЗВ Кристалл и бенефициаров. Вряд ли история там будет быстрая, но держателям полезно следить, удастся ли в итоге привлечь. Если…
👆Подобные новости обычно сначала появляются в нашем чате 👉👉👉 http://t.me/ivolgavdo
И часто остаются только в нём.
И часто остаются только в нём.
Telegram
Иволга Чат | ВДО
Иволга в чате: @VladaMatveeva, @Mark_Savichenko, @AndreyHohrin, @irisha_rakitina
👍16💩3❤2
В ВДО коррекция или затяжное падение котировок?
#вдо #прогнозытренды
На графике – средняя доходность облигаций, входящих в публичный портфель PRObonds ВДО. Сводный кредитный рейтинг этой корзины – BBB. С 19 августа доходность тянется вверх. Тогда уходила к минимуму, 25%, при ключевой ставке 18, теперь 27% при КС 17.
Причем наиболее заметный ее рост, аналогично – снижение котировок ВДО, наблюдался с конца прошлой недели. Возможно, заметен он стал не по амплитуде, а по обсуждениям участников рынка. Например, в нашем чате.
Обсуждение – хороший знак. Проявление или ажиотажа (продавцов), или обеспокоенности. Этого одного бывает достаточно, чтобы развернуть падение.
Но мы оцениваем еще один индикатор – соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки. Доходность ВДО, по оценке Иволги, сейчас примерно 27% годовых. Делим на актуальное значение ключевой ставки (17%), получаем 1,59. Много, такого же соотношения ВДО достигали в июне, на фоне нескольких дефолтов. Тогда, правда, их доходности в какой-то момент превышали 32%. Ключевая-то была 20.
И с тех пор доходности ВДО снижались быстрее, чем базовая ставка.
В моих суждениях не много аргументов. Но их должно хватить для предположения, что в сегменте ВДО обычная коррекция. Как инерционное движение к просадке широкого рынка облигаций. В отличие от широкого рынка ВДО не переоценены и обычно коротки. Увести такой рынок глубоко вниз по котировкам сложно чисто технически.
Так что или будем докупать, или наблюдать за происходящим спокойно, как за обычным элементом подвижности рынка.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #прогнозытренды
На графике – средняя доходность облигаций, входящих в публичный портфель PRObonds ВДО. Сводный кредитный рейтинг этой корзины – BBB. С 19 августа доходность тянется вверх. Тогда уходила к минимуму, 25%, при ключевой ставке 18, теперь 27% при КС 17.
Причем наиболее заметный ее рост, аналогично – снижение котировок ВДО, наблюдался с конца прошлой недели. Возможно, заметен он стал не по амплитуде, а по обсуждениям участников рынка. Например, в нашем чате.
Обсуждение – хороший знак. Проявление или ажиотажа (продавцов), или обеспокоенности. Этого одного бывает достаточно, чтобы развернуть падение.
Но мы оцениваем еще один индикатор – соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки. Доходность ВДО, по оценке Иволги, сейчас примерно 27% годовых. Делим на актуальное значение ключевой ставки (17%), получаем 1,59. Много, такого же соотношения ВДО достигали в июне, на фоне нескольких дефолтов. Тогда, правда, их доходности в какой-то момент превышали 32%. Ключевая-то была 20.
И с тех пор доходности ВДО снижались быстрее, чем базовая ставка.
В моих суждениях не много аргументов. Но их должно хватить для предположения, что в сегменте ВДО обычная коррекция. Как инерционное движение к просадке широкого рынка облигаций. В отличие от широкого рынка ВДО не переоценены и обычно коротки. Увести такой рынок глубоко вниз по котировкам сложно чисто технически.
Так что или будем докупать, или наблюдать за происходящим спокойно, как за обычным элементом подвижности рынка.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍100🔥8❤3💩3
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #вдо #сделки К сделкам понедельника добавляется продажа позиций в Оил ресурсе и Кириллице. По 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней. @AndreyHohrin Интерактивная страница портфеля PRObonds…
#портфелиprobonds #вдо #сделки #офз
К сделкам понедельника и вторника в портфеле ВДО добавляем продажу облигаций АПРИ. По 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Кроме того, если Индекс цен ОФЗ RGBI опустится ниже 116,49 п., увеличиваем короткую позицию во фьючерсе на него до 3,8% от активов портфеля.
А также - покупаем на 0,5% от активов облигации АО ГЛАВСНАБ (BB-, YTM 26,2%). Покупка на первичных торгах.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
К сделкам понедельника и вторника в портфеле ВДО добавляем продажу облигаций АПРИ. По 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Кроме того, если Индекс цен ОФЗ RGBI опустится ниже 116,49 п., увеличиваем короткую позицию во фьючерсе на него до 3,8% от активов портфеля.
А также - покупаем на 0,5% от активов облигации АО ГЛАВСНАБ (BB-, YTM 26,2%). Покупка на первичных торгах.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#главснаб #скрипт
🏗️ Скрипт размещения АО ГЛАВСНАБ
__________
🏗️ BB-(RU) 🏗️ 200 млн р. 🏗️ 3 года до погашения 🏗️ купон / доходность: 23,5% / 26,2% годовых
__________
— Полное / краткое наименование: ГЛАВСНАБ БО-01 / ГЛАВСНАБ01
— ISIN: RU000A10CSR0
— Контрагент…
🏗️ Скрипт размещения АО ГЛАВСНАБ
__________
🏗️ BB-(RU) 🏗️ 200 млн р. 🏗️ 3 года до погашения 🏗️ купон / доходность: 23,5% / 26,2% годовых
__________
— Полное / краткое наименование: ГЛАВСНАБ БО-01 / ГЛАВСНАБ01
— ISIN: RU000A10CSR0
— Контрагент…
👍41❤12💩3👎2
Как наш портфель ВДО (29% за 12 мес) справляется с коррекцией на рынке облигаций?
#портфелиprobonds #вдо
• Результат. Публичный портфель PRObonds ВДО за вычетом комиссий принес за год 29% дохода. С начала 2025 года – 25,2%, или 34,4% годовых. За последние 30 дней – 1,4%. За весь 2025 год ожидаем результата 30%+, ¾ пути пройдено. Сделки портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения, любой на собственном брокерском счете может попробовать и проверить.
• Обстановка. Фон не лучший. Индекс полной доходности ОФЗ за те же 30 дней имеет -2,2%. Индекс ВДО от Cbonds в плюсе, но едва на 1%. А сколько было надежд. Особенно на первый облигационный эшелон.
У нас нет уверенного понимания, закончилась ли коррекция на облигационном рынке, продолжится ли она? Наиболее твердо можно говорить разве, что коррекционных рисков в первом эшелоне всё ещё больше, чем в нашем.
• Тактика. Будем считать, что порядок бьет класс. Наш порядок не меняется уже N месяцев. Держим портфель коротким, дюрация сейчас ~7,5 мес. Таргетируем премию по доходности портфеля к рынку. Нынешняя доходность портфеля к погашению 24,7%. Сводный кредитный рейтинг портфеля давно не менялся, A-. Средняя доходность облигаций уровня A- на рынке 20,5-21%. Наша премия 3,5-4% (или 5,8-6,6% в годовых).
Вспомните, кстати, как многие хотели вкладываться «в длину». Притом, что длинные облигации в большинстве имели доходности ниже коротких. Рынок сегодня и уже некоторое время работает против таких вложений. Инверсия доходности, особенно если она считается нормой, способна разочаровать. Мы в такие игры не играли и не планируем.
Во что играем помимо стандартных метрик портфеля – это в шорт Индекса ОФЗ. Вероятно, много не заработали на нем (но всё же заработали) и скоро закроем.
@AndreyHohrin, @Mark_Savichenko
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо
• Результат. Публичный портфель PRObonds ВДО за вычетом комиссий принес за год 29% дохода. С начала 2025 года – 25,2%, или 34,4% годовых. За последние 30 дней – 1,4%. За весь 2025 год ожидаем результата 30%+, ¾ пути пройдено. Сделки портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения, любой на собственном брокерском счете может попробовать и проверить.
• Обстановка. Фон не лучший. Индекс полной доходности ОФЗ за те же 30 дней имеет -2,2%. Индекс ВДО от Cbonds в плюсе, но едва на 1%. А сколько было надежд. Особенно на первый облигационный эшелон.
У нас нет уверенного понимания, закончилась ли коррекция на облигационном рынке, продолжится ли она? Наиболее твердо можно говорить разве, что коррекционных рисков в первом эшелоне всё ещё больше, чем в нашем.
• Тактика. Будем считать, что порядок бьет класс. Наш порядок не меняется уже N месяцев. Держим портфель коротким, дюрация сейчас ~7,5 мес. Таргетируем премию по доходности портфеля к рынку. Нынешняя доходность портфеля к погашению 24,7%. Сводный кредитный рейтинг портфеля давно не менялся, A-. Средняя доходность облигаций уровня A- на рынке 20,5-21%. Наша премия 3,5-4% (или 5,8-6,6% в годовых).
Вспомните, кстати, как многие хотели вкладываться «в длину». Притом, что длинные облигации в большинстве имели доходности ниже коротких. Рынок сегодня и уже некоторое время работает против таких вложений. Инверсия доходности, особенно если она считается нормой, способна разочаровать. Мы в такие игры не играли и не планируем.
Во что играем помимо стандартных метрик портфеля – это в шорт Индекса ОФЗ. Вероятно, много не заработали на нем (но всё же заработали) и скоро закроем.
@AndreyHohrin, @Mark_Savichenko
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍70❤11🔥5💩2