Рынок облигаций, ВДО в частности ускорил падение в понедельник. Но не то, чтобы падает сейчас. Потому что:
Anonymous Poll
15%
Это разворот. Пора идти выше по цене и ниже по дох-ти. Плохое позади
29%
Это новый баланс. Рынок здесь и останется. А плохое останется с нами
56%
Это остановка. Цены будут ниже, дох-ти выше. Плохое еще не начиналось
#ду #обзор
Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 8 млн.р. до 434 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход снизился на 3 млн.р. до 25 млн.р.
При этом с текущей недели мы начали реализовывать механизм поддержки минимальной доходности для активных счетов ДУ. Минимальный доход будет обеспечиваться за счет средств ИК через маркетинговую акцию для действующих клиентов и должен составлять не менее средней максимальной депозитной ставки, публикуемой Банком России. В 4 квартале, предварительно, оцениваем эту ставку в 7% годовых до уплаты НДФЛ.
Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,5 млн.р. (3,1% от активов).
Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) заметно снизилась и составила в среднем 10,6% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 9,2%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Kviku
o Облигации БыстроДеньги
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~7,2-7,4% годовых)
Число выпусков облигаций в портфелях доверительного управления увеличилось на 3 и достигло 25. На денежные инструменты, как и неделей ранее, приходится около 15% активов портфелей.
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности
Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 8 млн.р. до 434 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход снизился на 3 млн.р. до 25 млн.р.
При этом с текущей недели мы начали реализовывать механизм поддержки минимальной доходности для активных счетов ДУ. Минимальный доход будет обеспечиваться за счет средств ИК через маркетинговую акцию для действующих клиентов и должен составлять не менее средней максимальной депозитной ставки, публикуемой Банком России. В 4 квартале, предварительно, оцениваем эту ставку в 7% годовых до уплаты НДФЛ.
Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,5 млн.р. (3,1% от активов).
Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) заметно снизилась и составила в среднем 10,6% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 9,2%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Kviku
o Облигации БыстроДеньги
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~7,2-7,4% годовых)
Число выпусков облигаций в портфелях доверительного управления увеличилось на 3 и достигло 25. На денежные инструменты, как и неделей ранее, приходится около 15% активов портфелей.
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from OR GROUP News
25 ноября в 16:30 (МСК) на площадке Cbonds состоится встреча с представителями OR GROUP.
Объективные сложности как потребительского, так и финансового рынков серьезно сказались на бизнесе OR GROUP. О том, как Группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, о том, как проходила предыдущие кризисы и какие дальнейшие планы, расскажет Антон Титов, директор и основной акционер OR GROUP, в прямом эфире Cbonds.
Также во встрече примут участие Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал»).
Приглашаем вас принять участие в онлайн-семинаре, задать ваш вопрос эмитенту и получить ответ в прямом эфире.
Более подробная информация по ссылке.
Объективные сложности как потребительского, так и финансового рынков серьезно сказались на бизнесе OR GROUP. О том, как Группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, о том, как проходила предыдущие кризисы и какие дальнейшие планы, расскажет Антон Титов, директор и основной акционер OR GROUP, в прямом эфире Cbonds.
Также во встрече примут участие Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал»).
Приглашаем вас принять участие в онлайн-семинаре, задать ваш вопрос эмитенту и получить ответ в прямом эфире.
Более подробная информация по ссылке.
Cbonds-Congress
Онлайн-семинар «OR GROUP. Интервью с эмитентом» | Cbonds-Congress
Профессиональные конференции по экономике и финансам
#probondsмонитор #вдо
Приведен срез цен и доходностей высокодоходных бумаг по итогам вторника. Вчера, в среду рынку было уже лучше. А ко вторнику 23 ноября обстановка вобрала в себя массу всевозможных негативных факторов, из которых главным можно назвать кредитный скандал вокруг «Роснано». Последний дополнил инфляционный кризис на долговом рынке кризисом доверия. Если против инфляции и в конкуренции с растущими депозитными ставками ВДО (не все) еще как-то силились устоять. То «Роснано» отправило весь сегмент к новым порогам боли и осмысления.
И всё же. В кратком обзоре рынков в понедельник я предполагал, что на рынок облигаций пришла паника, а паника – неплохой индикатор завершения падения. И сегодня подтвержу предположение. Страхи отражены на рынке в полной мере. Даже если не в полной, расширение их спектра новых глубоких просадок рынку уже не придаст. А вот для проявлений жадности есть неплохой выбор и инструментарий. Это не означает, что сегмент сейчас начнет уверенно подниматься в цене. В моем понимании, рынок попросту нашел баланс. А уменьшение числа новых размещений (эмитенты напуганы не меньше инвесторов) только укрепит новый порядок вещей.
Приведен срез цен и доходностей высокодоходных бумаг по итогам вторника. Вчера, в среду рынку было уже лучше. А ко вторнику 23 ноября обстановка вобрала в себя массу всевозможных негативных факторов, из которых главным можно назвать кредитный скандал вокруг «Роснано». Последний дополнил инфляционный кризис на долговом рынке кризисом доверия. Если против инфляции и в конкуренции с растущими депозитными ставками ВДО (не все) еще как-то силились устоять. То «Роснано» отправило весь сегмент к новым порогам боли и осмысления.
И всё же. В кратком обзоре рынков в понедельник я предполагал, что на рынок облигаций пришла паника, а паника – неплохой индикатор завершения падения. И сегодня подтвержу предположение. Страхи отражены на рынке в полной мере. Даже если не в полной, расширение их спектра новых глубоких просадок рынку уже не придаст. А вот для проявлений жадности есть неплохой выбор и инструментарий. Это не означает, что сегмент сейчас начнет уверенно подниматься в цене. В моем понимании, рынок попросту нашел баланс. А уменьшение числа новых размещений (эмитенты напуганы не меньше инвесторов) только укрепит новый порядок вещей.
#голубойэкран
🎬 Прямой эфир | 29 ноября, 16:00
Сначала упали облигации, а потом всё остальное. Вопрос "что делать?" стал для российского фондового и валютного рынка особенно злободневным. Как и ответ на него..
@AndreyHohrin
Встречаемся в понедельник на youtube-канале PRObonds,
а пока готовьте вопросы к эфиру.
Желаем хороших выходных!
👉 Ссылка на эфир
🎬 Прямой эфир | 29 ноября, 16:00
Сначала упали облигации, а потом всё остальное. Вопрос "что делать?" стал для российского фондового и валютного рынка особенно злободневным. Как и ответ на него..
@AndreyHohrin
Встречаемся в понедельник на youtube-канале PRObonds,
а пока готовьте вопросы к эфиру.
Желаем хороших выходных!
👉 Ссылка на эфир
#прогнозытренды #нефть #рубль #eurusd #акции #золото #облигации
Завершение прошедшей недели отметилось падением нефти и американского рынка акций, тогда как отечественные акции, облигации и рубль падали и до этого момента и только ускорили свои нисходящие тренды.
Наименьшее понимание у меня вызывает нефть. Сегодняшний отскок не дает достаточных намеков на дальнейшую динамику. Хотя уже то, что мы его видим, говорит, что рынки излишне нервозны. Ограничусь тем, что нефть вряд ли будет серьезно падать в дальнейшем.
Возможно, не полностью исчерпал всего потенциала ослабления и рубль. Нынешние 75 его единиц за доллар могут сместиться к 76 или 77. Однако выше я бы не ждал пару. А ее перспективы на будущее – в диапазоне 70-77, как мне это видится.
Интересно, что на общем уходе от риска основная валютная пара – EUR/USD – не возобновляла укрепления. Думаю, 1,12-1,13 – более-менее долговременное дно ее колебаний.
Рынки акций. И в отношении отечественных, и в отношении американских фондовых индексов я осторожно оптимистичен. Российские бумаги пребывают, если не в паническом состоянии, то в достаточном скепсисе участников, что является классическим признаком достижения минимумов в снижении. Не знаю, увидим ли мы трендовый рост, но падать дальше отсюда будет проблематично.
Еще большую осторожность проявляю к рынку акций США. Наверно, тенденция роста возобновится. Наверно, мы увидим и обновление недавних максимумов. Однако дороговизна рынка и инфляция с неизбежным подстегиванием ставок денежного рынка – факторы, которые в недалекой перспективе способны или даже должны столкнуть рынок с растущей тенденции. И столкнуть надолго.
Продолжаю негативно оценивать вложения в золото. Недавний отскок остался отскоком, а полуторагодовой падающий тренд остался в силе.
И о рублевых облигациях. Непонимание сродни нефти. В прошлый понедельник я писал, что рынок достиг панической фазы, которая и завершит ценовое падение. В общем, для ОФЗ это оказалось справедливо, а вот корпоративные бумаги продолжили падение. Понаблюдаю, т.к. не получается сделать сколько-то обоснованные предположения.
Завершение прошедшей недели отметилось падением нефти и американского рынка акций, тогда как отечественные акции, облигации и рубль падали и до этого момента и только ускорили свои нисходящие тренды.
Наименьшее понимание у меня вызывает нефть. Сегодняшний отскок не дает достаточных намеков на дальнейшую динамику. Хотя уже то, что мы его видим, говорит, что рынки излишне нервозны. Ограничусь тем, что нефть вряд ли будет серьезно падать в дальнейшем.
Возможно, не полностью исчерпал всего потенциала ослабления и рубль. Нынешние 75 его единиц за доллар могут сместиться к 76 или 77. Однако выше я бы не ждал пару. А ее перспективы на будущее – в диапазоне 70-77, как мне это видится.
Интересно, что на общем уходе от риска основная валютная пара – EUR/USD – не возобновляла укрепления. Думаю, 1,12-1,13 – более-менее долговременное дно ее колебаний.
Рынки акций. И в отношении отечественных, и в отношении американских фондовых индексов я осторожно оптимистичен. Российские бумаги пребывают, если не в паническом состоянии, то в достаточном скепсисе участников, что является классическим признаком достижения минимумов в снижении. Не знаю, увидим ли мы трендовый рост, но падать дальше отсюда будет проблематично.
Еще большую осторожность проявляю к рынку акций США. Наверно, тенденция роста возобновится. Наверно, мы увидим и обновление недавних максимумов. Однако дороговизна рынка и инфляция с неизбежным подстегиванием ставок денежного рынка – факторы, которые в недалекой перспективе способны или даже должны столкнуть рынок с растущей тенденции. И столкнуть надолго.
Продолжаю негативно оценивать вложения в золото. Недавний отскок остался отскоком, а полуторагодовой падающий тренд остался в силе.
И о рублевых облигациях. Непонимание сродни нефти. В прошлый понедельник я писал, что рынок достиг панической фазы, которая и завершит ценовое падение. В общем, для ОФЗ это оказалось справедливо, а вот корпоративные бумаги продолжили падение. Понаблюдаю, т.к. не получается сделать сколько-то обоснованные предположения.
#прогнозытренды #нефть #рубль #eurusd #акции #золото #облигации
Источники графиков: profinance.ru, moex.com
Источники графиков: profinance.ru, moex.com
#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 29.11 по 03.12.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
29.11.2021
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
30.11.2021
• ООО ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
02.12.2021
• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 29.11 по 03.12.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
29.11.2021
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
30.11.2021
• ООО ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
02.12.2021
• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.