#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 14.06 по 18.06.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

15.06.2021
• МСБ-Лизинг, 002P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 7,86 руб. Амортизация: 20,83 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

16.06.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

18.06.2021
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

#займер #быстроденьги #новостиэмитентов

Микрофинансисты фиксируют рост количества клиентов, неоднократно берущих займы в одних и тех же компаниях. МФО заинтересованы в удержании постоянных качественных клиентов — это снижает уровень дефолтности и расходы.

В мае 2021 года 48,2% заявок МФК «Займер» получила от клиентов, которые уже неоднократно пользовались ее услугами. В январе же доля заявок от постоянных клиентов составляла 40%, привели данные в компании.

В январе обращений от повторных клиентов было больше на 4%, чем обращений от новых клиентов, в мае — на 8%, перечисляет операционный директор ГК Eqvanta (Быстроденьги) Сергей Весовщук.

Рост числа повторных клиентов позволяет ожидать снижения уровня дефолтности займов в ближайшее время, уверены аналитики «Займера». Кредитуя повторно обратившихся заемщиков, МФО повышают лимиты и снижают процентные ставки, поясняют в компании.

Источник: https://www.kommersant.ru/amp/4856767

/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 5% от активов, облигации МФК Быстроденьги - на 4% /

#голубойэкран
Инфляция - главный инвестиционный тренд года.

🤯Беспрецедентная масса дешевых денег создала бум на спекулятивных рынках и предсказуемо запустила инфляционную спираль. Для рынка облигаций, на которых мы в первую очередь специализируемся, инфляция особенно разрушительна.
🤔Обсудим план действий, как же сохранить и приумножить в сложившихся обстоятельствах. Ответим на все интересующие вопросы.

Среда 16 июня в 18:00, Андрей Хохрин, интерактив.
Ждем Ваши вопросы
👇👇👇

#портфелиprobonds #обзор
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 13,6% для основного портфеля #1, ориентированного на высокодоходные облигации, 9% для смешанного портфеля #2. С начала года, несмотря на падение широкого рынка облигаций портфель #1 прибавил 4%, портфель #2 – 3,4%. Портфель #1 продолжает переигрывать индекс высокодоходных облигаций Cbonds (он с начала года вырос на 3,8%, причем не учитывает комиссионных издержек).

На данный момент в портфели в первую очередь попадают облигации, размещенные ИК «Иволга Капитал». Со временем спектр бумаг, скорее всего, расширится, но произойти это может примерно в 4 квартале. Пока же ожидаем новых размещений от «Иволги». Они должны начаться с первой декады июля. На предстоящей неделе будет представлен список бумаг, размер позиций в которых будет сокращаться в портфелях. Cпешить с сокращениями не будем.

Несмотря на неудачное для портфелей первое полугодие, вызванное глубокой коррекцией рынка облигаций, думаю, второе полугодие станет более комфортным. За весь 2021 год доход портфеля PRObonds #1 должен составить примерно 11%, что позволит дать премию к инфляции даже на депрессивном долговом рынке. Доход портфеля #2 на данный момент не таргетирую, поскольку результативность портфеля последние 1,5 года существенно ниже ожиданий. Однако она может резко вырасти в случае глубокой коррекции фондовых рынков (кризис прошлой весны портфель #2 прошел без потерь и даже несколько поднял свою доходность).

Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента из совершения.

Не является инвестиционной рекомендацией

#вдо #анонс
Уточняем планы на ближайшие размещения облигаций. Определился ориентир дат ближайшего облигационного размещения - второго выпуска МФК "Займер" (крупнейшая микрофинансовая компания России), которое должно пройти 7-8 июля. Даты остальных размещений на данный момент более-менее четко не запланированы. Все предстоящие размещения будут происходить среди квалифицированных инвесторов.

​​Финансовые рынки 15 июня:

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.06 п.п. до 6.45% (+0.28 п.п. н/н, +1.55 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.06 п.п. до 5.78% (+0.3 п.п. н/н, +1.06 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.11 п.п. до 5.5% (+0.64 п.п. н/н, -0.02 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.07% до 72.18 USD/RUB (-0.17% н/н, -3.0% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.26% до 87.5525 EUR/RUB (-0.55% н/н, -4.33% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.5% до 7056.81 пунктов (+0.4% н/н, +18.55% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -0.79% до 3072.58 пунктов (+0.54% н/н, +22.44% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.11% (+0.09% н/н, +3.78% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (-0.12% н/н, +0.8% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.07% (-0.02% н/н, -0.56% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.02% (-0.27% н/н, -0.5% с начала года)

​​Финансовые рынки 16 июня:

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.02 п.п. до 6.47% (+0.23 п.п. н/н, +1.57 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.79% (+0.21 п.п. н/н, +1.07 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.03 п.п. до 5.53% (+0.45 п.п. н/н, +0.01 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.53% до 72.5625 USD/RUB (+0.36% н/н, -2.49% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.51% до 87.11 EUR/RUB (-1.11% н/н, -4.82% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.22% до 7072.01 пунктов (-0.33% н/н, +18.8% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.85% до 3098.66 пунктов (+0.28% н/н, +23.48% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.03% (+0.13% н/н, +3.75% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.03% н/н, +0.82% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.18% (-0.19% н/н, -0.74% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.04% (-0.13% н/н, -0.46% с начала года)

По данным ЦБ РФ, за I квартал 2021 года портфель вырос на 8% (до 268 млрд), что выше темпов роста в аналогичных кварталах 2018–2020 годов. Драйвером роста рынка выступают крупные игроки, из которых ТОП-50 владеют 70% рынка.

Подробнее по ссылке - https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/35403/mmt_2021_1.pdf

#реклама
Cbonds Weekly News: выпуск 4

Представляем вашему вниманию очередной выпуск Cbonds Weekly News. В этот раз мы поинтересовались у реального сектора, как на их бизнесе отразилось повышение ключевой ставки, узнали, по каким новым принципам будут выпускаться «зеленые» и социальные облигации в России, какой заем представляет компания «Аэрофлот» после 5-летнего перерыва и что станет «изюминкой» XVII Облигационного конгресса стран СНГ и Балтии.

👨🏻‍💻Спикерами выпуска стали:
- Сергей Лялин, основатель, генеральный директор, ГК Cbonds;
- Артур Акопьян, Управляющий Партнер, UFG Private Equity;
- Дмитрий Аксаков, вице-президент, ВЭБ.РФ;
- Нина Голубничая, руководитель управления стратегического планирования, группа «Самолет».

👉Выпуск уже доступен по ссылке.

Быть в курсе финансовых новостей – смотреть CbondsTV!

​​#лизингтрейд #новостиэмитентов

Лизинг-Трейд перезапустил официальный сайт

Новая страница отличается адаптивным современным дизайном. Теперь на сайте еще быстрее можно найти всю необходимую информацию по услугам компании. Пользователям доступны условия лизинга и возможность рассчитать стоимость договора. Также клиенты могут оставить заявку на лизинг, после чего менеджер свяжется, проконсультирует по сделке, рассчитает стоимость договора и поможет с дальнейшим поиском техники и оформлением.

«Новый сайт – это новый этап в развитии компании. Для успешного развития бизнеса сегодня необходимо следовать трендам диджитализации. Мы стремимся сделать так, чтобы ни на одном этапе сделки клиенту не было необходимости приходить к нам в офис или звонить. Автоматизация и цифровизация процессов позволяет усовершенствовать клиентский опыт и повысить эффективность работы компании», - комментирует генеральный директор Лизинг-Трейд Алексей Долгих.
Новый сайт: http://leasing-trade.ru

/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфели PRObonds на 10-11% от активов/

#стройка #анонс #страна
🏗 Строительная группа из Тюмени "Страна Девелопмент" планирует выйти на долговой рынок.

🚀 Команда ИК «Иволга Капитал» побывала в Тюмени и познакомилась с учредителями и топ-менеджерами компании.
Теперь знакомим вас.

В сегодняшнем фильме об эмитенте мы:
🧬 разбираемся в его бизнес-модели,
🧐 изучаем планы по использованию привлекаемых денежных средств,
🗓 обсуждаем планы Группы на облигационном рынке

👇Приятного просмотра!

​​Финансовые рынки 17 июня:

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.05 п.п. до 6.52% (+0.21 п.п. н/н, +1.62 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.8% (+0.15 п.п. н/н, +1.08 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.01 п.п. до 5.52% (+0.36 п.п. н/н, +0.0 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.33% до 72.3225 USD/RUB (+0.77% н/н, -2.81% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 1.1% до 86.15 EUR/RUB (-1.35% н/н, -5.86% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.28% до 7052.44 пунктов (-0.2% н/н, +18.47% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -0.87% до 3071.64 пунктов (-0.75% н/н, +22.4% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.08% (+0.24% н/н, +3.83% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (+0.07% н/н, +0.8% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (-0.18% н/н, -0.76% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (-0.13% н/н, -0.6% с начала года)

​​Финансовые рынки 18 июня


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.05 п.п. до 6.57% (+0.18 п.п. н/н, +1.67 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.81% (+0.09 п.п. н/н, +1.09 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.05 п.п. до 5.47% (+0.08 п.п. н/н, -0.05 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.73% до 72.85 USD/RUB (+1.0% н/н, -2.1% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.27% до 86.3825 EUR/RUB (-1.08% н/н, -5.61% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.42% до 7022.67 пунктов (-0.98% н/н, +17.97% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -1.06% до 3039.05 пунктов (-1.87% н/н, +21.1% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.05% (+0.2% н/н, +3.88% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.02% н/н, +0.84% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.13% (-0.14% н/н, -0.63% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.09% (+0.01% н/н, -0.51% с начала года)

​​Максимальные изменения цен акций из индекса Московской биржи за 11.06.-18.06.2021

• Транснефть, акция прив. +6.83%, цена закрытия 172000.0 руб.
• Сургутнефтегаз, акция об. +4.08%, цена закрытия 37.875 руб.
• HeadHunter, деп. расп. +4.06%, цена закрытия 2768.0 руб.
• X5 Retail Group, деп. расп. +2.73%, цена закрытия 2390.0 руб.
• Магнит, акция об. +2.57%, цена закрытия 5538.0 руб.
• Аэрофлот, акция об. -5.71%, цена закрытия 69.68 руб.
• Polymetal International, акция об. -6.12%, цена закрытия 1596.0 руб.
• Северсталь, акция об. -6.22%, цена закрытия 1623.0 руб.
• ВТБ, акция об. -6.57%, цена закрытия 0.04735 руб.
• ММК, акция об. -7.15%, цена закрытия 63.03 руб.

​​Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield c 11-18.06.2021

• Урожай, БО-01 +0.83%, цена закрытия 102.54% Доходность к погашению 11.87%
• ООО ОР, 001P-04 +0.66%, цена закрытия 99.45% Доходность к погашению 11.8%
• ФПК Гарант-Инвест, 001P-06 +0.65%, цена закрытия 102.21% Доходность к погашению 10.26%
• ВсеИнструменты.ру, БО-02 +0.57%, цена закрытия 101.19% Доходность к погашению 9.43%
• Лизинг-Трейд, 001P-02 +0.48%, цена закрытия 99.27% Доходность к погашению 11.69%
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П01 -0.95%, цена закрытия 101.99% Доходность к погашению 12.22%
• Нафтатранс Плюс, БО-01 -1.06%, цена закрытия 102.62% Доходность к погашению 11.16%
• ЦГРМ ГЕНЕТИКО, БО-01 -1.08%, цена закрытия 104.85% Доходность к погашению 12.74%
• Солид-Лизинг, БО-001-03 -1.37%, цена закрытия 101.09% Доходность к погашению 10.57%
• МигКредит, БО-01МС -2.46%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 10.28%

#прогнозытренды #рубль #eurusd #акции #облигации #нефть #золото
Рынки и прогнозы. Штормовое предупреждение

Общее наблюдение прошлой недели в отношении рынков – они могут быстро и внезапно падать. Увещевания о том, что мировые центробанки справятся с любой ситуацией, не оправдываются, что естественно. А на примере драгметаллов можно видеть, с какой легкостью обвал котировок за день-два способен отменить поступательное повышение пары месяцев.

О рубле. Несмотря на тревожные общерыночные тенденции, наша валюты, скорее всего, сохранит устойчивость. Это не значит, что рубль не может ослабнуть уже в ближайшем времени. Однако потенциальное ослабление ожидается ограниченным.

EUR/USD. Сильное и внезапное падение на спокойном эмоциональном фоне. Да, ФРС начала прощупывание почвы на тему повышения ставки. Но снижение пары с 1,22 до 1,185 не назовешь симметричным поведению Федрезерва. Ситуация с ростом доллара против евро неприятна тем, что она отражает реальную необходимость в главной валюте фондирования при разворотах спекулятивных трендов. Мы видим, что доллар, к которому большинство игроков относились вовсе без интереса, отыграл 3% у евро, буквально, за день. И потянул за собой драгметаллы и акции. Само движение пары вниз, думаю, продолжится.

Как и в случае с рублем, для российского рынка акций происходящее с долларом, возможно, пока не станет большим ударом. Есть риск продолжения снижения, начатого индексами РТС и МосБиржи на прошедшей неделе. Но не берусь рассуждать о его глубине и не готов делать каки-то ставки на него. Ситуация для отечественных акций ухудшилась. Но только время покажет, насколько. Аналогично, рублевые облигации, в целом, если и будут продолжать снижение котировок, вероятно, продолжат его умеренно.

Один из факторов неопределенности для российского фондового рынка – предстоящая динамика нефти. В отличие от драгметаллов нефть на фоне укрепления доллара заметно не снижалась. И пытается продолжить повышение уже сегодня. Мое предположение, что в она будет формировать диапазонную динамику. В рост выше 75 верю с трудом, хотя полностью отрицать не буду, глубокое снижение под вопросом. Если нефть окажется более-менее стабильной, это придаст спокойствия и рублю, и отечественному фондовому рынку.

А вот американский рынок акций вполне способен продолжить движение вниз. Пока не готов говорить, станет ли оно разворотным или коррекционным, но оценивают именно снижение как перспективное направление предстоящих дней.

Золото, а вместе с ним серебро, платина и палладий не только резко упали, но и, как это вижу, готовы упасть еще. Причем, возможно, упасть глубоко. Одержимость идеей бесперспективности драгметаллов не раз играла со мной злую шутку. Поэтому предлагаю воспринимать мои прогнозы с известным скепсисом. И всё же ожидаю снижения этой группы активов.

В целом волатильность выросла, а продолжительные тренды фондового и товарного роста получили удар и испытываются на прочность. Много раз за последние полгода и даже дольше считал подобные потрясения локальными, имеющими коррекционную природу. Сегодня успокаивать себя или вас не буду. На рынках штормовое предупреждение.

Не является инвестиционной рекомендацией