МФК «Лайм-Займ» едет на FINOPOLIS 📣

С 16 по 18 октября на Федеральной территории «Сириус» пройдет Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2024, организуемый Банком России в партнерстве с лидерами IT и финансового рынка.

В этом году единственным представителем микрофинансирования на мероприятии станет МФК «Лайм-Займ». Управляющий директор компании Олеся Киселева поделится экспертизой на сессии «Кредитный конвейер или кредитное зеркало: за чем будущее?»

Подробнее – в новости на нашем сайте.

🚀 Кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» повышен до ruBBB+

Агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» до ruBBB+ со стабильным прогнозом. Это важный шаг для укрепления позиций компании как эмитента ценных бумаг и подтверждение того, что мы растем.

Что стоит за этим повышением? Эксперты «Эксперт РА» отметили:

✔️ Стабильную рентабельность
✔️ Рост капитала
✔️ Повышение качества лизингового портфеля
✔️ Низкую проблемную задолженность

В отчете «Эксперт РА» уточняется, что АО ЛК «Роделен» показала рост прибыли и рентабельности капитала, что сыграло ключевую роль в повышении рейтинга до ruBBB+. Особое внимание уделено высоким стандартам корпоративного управления и низкому уровню проблемных активов. Также отмечена комфортная ликвидная позиция, которая обеспечивает финансовую устойчивость компании.

Успех — это не конечная цель, а постоянный процесс самосовершенствования и адаптации к новым вызовам.
Движемся дальше!

📍Эксперт РА

#рейтинги #дайджест

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

1/3

🟢ООО «МАНИ КАПИТАЛ ЛИЗИНГ»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB+

ООО «МАНИ КАПИТАЛ ЛИЗИНГ» — универсальная лизинговая компания, работающая в сегменте оборудования со средним чеком от 1 млн руб. до 3 млн руб. В портфеле компании более 15 видов оборудования, более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Москве, а также 5 подразделениями в крупных городах РФ.

В рэнкингах «Эксперт РА» компания занимает 65-е место по объему нового бизнеса и 64-е место по объему ЧИЛ и активов в операренде по итогам 1пг2024.

Коэффициент автономии компании находится на высоком уровне (порядка 17% на 01.07.2024). Компания по-прежнему не распределяет дивиденды, что оказывает поддержку ее капитальной позиции. Агентство отмечает снижение рентабельности бизнеса (показатель ROE за период 01.07.2023-01.07.2024 составил околонулевое значение против 8,8% за аналогичный период годом ранее) на фоне роста управленческих расходов на персонал и процентных расходов.

Диверсификация кредитных рисков по контрагентам оценивается как высокая: на 10 крупнейших контрагентов приходится порядка 8% от совокупной величины кредитных рисков на 01.07.2024.

Уровень проблемных активов по лизинговой деятельности, к которым мы относим ЧИЛ с просроченными платежами свыше 90 дней, активы по расторгнутым договорам лизинга и изъятое имущество за период с 01.07.2023 по 01.07.2024, находится на невысоком уровне и составляет менее 2%. По расторгнутым договорам компания занимается изъятием и реализацией имущества через аффилированную компанию.

Соотношение валового долга к капиталу составило 3,6 на 01.07.2024 и соответствует уровню сопоставимых по специализации компаний.

🟢ООО «СМАРТФАКТ»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг факторинговой компании до уровня ruВB

ООО «СМАРТФАКТ» ведет факторинговую деятельность с начала 2015 года и специализируется преимущественно на регрессном факторинге для поставщиков из сегмента МСБ. Значительная часть бизнеса клиентов компании сосредоточена преимущественно на территории Центрального и Северо-Западного ФО (включая Москву и Санкт-Петербург).

По итогам 1пг2024 доля компании в совокупном портфеле российских факторов составила менее 0,2%. За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 компанией было предоставлено финансирование 80 клиентам, поставляющим товары и услуги 102 дебиторам.

В качестве позитивного фактора необходимо отметить как рост количества поставщиков на 8%, так и существенный рост объема факторингового портфеля (на 37%) за период с 01.07.2023 по 01.07.2024.

Диверсификация деятельности по дебиторам и клиентам оценивается как ограниченная: на долю топ-10 дебиторов без учета объектов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» приходилось на 01.07.2024 около 46% активов, на 5 крупнейших поставщиков – порядка 63% уступленной дебиторской задолженности.

Коэффициент автономии компании по состоянию на 01.07.2024 составил около 6%, его уровень превысил свое значение годом ранее на 2п.п., но по-прежнему оценивается как низкий. Вместе с тем агентство отмечает намерения бенефициаров по существенной докапитализации компании, что позитивно отразится на ее кредитоспособности и дальнейшему наращиванию объемов активных операций.

Около 95% активов компании на 01.07.2024 было представлено факторинговым портфелем, около 3% пришлось на требования к банкам. Доля факторингового портфеля с просроченной задолженностью несущественна и составила около 0,5% на 01.07.2024, при этом отмечается снижение объема проблемной (более 31 дней) задолженности более чем вдвое за период с 01.07.2023 по 01.07.2024.

Показатели ликвидности компании оцениваются как адекватные: по состоянию на 01.07.2024 краткосрочные обязательства полностью покрывались факторинговым портфелем без просроченной сверх льготного периода задолженности.

2/3

🟢ООО «Новые технологии»
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг компании на уровне ruA-

ООО «Новые технологии» является материнской компанией группы компаний «Новые технологии», которая специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.

Группа входит число двух крупнейших производителей погружных электроцентробежных насосов и пятерку крупнейших производителей УЭЦН (Установка электроприводного центробежного насоса) для проката в РФ.

В 2023 году был отмечен рекордный объем эксплуатационного бурения нефтедобывающих скважин в России, количество работающих на УЭЦН скважин как превалирующей технологии, продолжало увеличиваться. Это способствовало росту выручки и EBITDA группы на 47% и 41% соответственно в 2023 году.

Отношение скорректированного долга с учетом аренды на 31.12.2023 к EBITDA за отчетный период составило около 2,4х (1,8x ранее), увеличение произошло за счет привлечения финансирования под рост контрактной базы и реализованной программы расширения производственных мощностей. Агентство ожидает, что в перспективе 2 лет от отчетной даты отношение долга с учетом арендных обязательств к EBITDA не превысит значения в 2,0х.

Агентство оценивает прогнозную ликвидность группы на умеренно-высоком уровне. По расчетам агентства, на горизонте 12 месяцев от отчетной даты денежный поток от операционной деятельности, остаток денежных средств и сумма невыбранных кредитных линий на отчетную дату покрывают потребности в капитальных затратах на поддержание и развитие бизнеса, обслуживание долга и выплату дивидендов.

🟢АО ЛК «Роделен»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг до уровня ruBВB+

АО ЛК «Роделен» - универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает оборудование, недвижимость и спецтехника. Клиентами компании являются преимущественно представители МСБ.

За период 01.07.2023-01.07.2024 чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) увеличились на 84%. По итогам 1пг2024 компания, согласно данным исследования «Эксперт РА», занимает 48-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса, 48-е место по объему лизингового портфеля, а также 53-е место по ЧИЛ и активам в операренде.

На фоне значительного роста бизнеса за период 01.07.2023-01.07.2024 коэффициент автономии компании снизился с 14,4% до 10% по РСБУ и поддерживается на приемлемом уровне. Снижение потенциальных рисков ухудшения капитальной позиции оказало решение арбитражного суда об отказе в иске в отношении лизингодателя в рамках банкротства АО «Банк Воронеж».

Диверсификация активов по объектам кредитного риска сохраняется на адекватном уровне: на топ-10 групп лизингополучателей приходится 50% портфеля на 01.07.2024.

По состоянию на 01.07.2024 сделки с просроченной задолженностью более 90 дней составили невысокие 2% ЧИЛ. Однако еще порядка 6% ЧИЛ составляет задолженность по расторгнутым договорам и изъятое имущество, что оценивается агентством как повышенный уровень.

Агентство отмечает высокую сбалансированность активов и пассивов: коэффициент текущей ликвидности составил выше 24 на 01.07.2024.