#вдо #риски #феррони #клстрейд #сибстекло
ФНС обновила сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам
Подробное описание структуры раскрываемых данных можно прочесть на сайте налоговой службы. По каждому отдельному эмитенту сумму задолженности можно проверить, введя ИНН компании на ресурсе Прозрачный бизнес.
Важно: база данных обновляется не ежедневно, дата последнего внесения изменений 25.12.2023
Мы агрегировали данные по эмитентам ВДО и их оферентам. Основной вывод – у подавляющего большинства компаний на момент последнего обновления базы данных не было задолженности по уплате налогов.
Информацию по оставшимся компаниям вынесли в отдельную таблицу, даже среди них в большинстве случаев суммы недоимок и задолженностей незначительные, крупные требования предъявляются всего к трём эмитентам.
Про претензии налоговой к группе Феррони было известно из залогов, про которые писали в обзоре.
«В декабре 2023 года в реестре залогов появилась информации о возникновении у ООО Феррони залога движимого имущества в пользу ФНС. В сведениях о договоре залога указано, что срок исполнения обязательств «до момента погашения задолженности по решению от 29.11.2023».
Похожее сообщение появилось в отношении Феррони Тольятти в январе 2024 года. Залогодержателем в данном случае выступает Межрегиональная инспекция Федеральной налоговой службы по управлению долгом.»
Теперь инвесторам известна и сумма претензий к Феррони и Феррони Тольятти, совокупно 371 млн. рублей.
У КЛС-Трейд ситуация похожая, в конце января появились залоги в пользу Федеральной налоговой службы (в лице Межрайонной ИФНС России № 13 по Московской области). В сведениях о договоре залога указано, что срок исполнения обязательств «До полного исполнения Решения № 11237 от 28.09.2023»
Про Сибстекло, кроме данных на ресурсах ФНС, информации нет.
ФНС обновила сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам
Подробное описание структуры раскрываемых данных можно прочесть на сайте налоговой службы. По каждому отдельному эмитенту сумму задолженности можно проверить, введя ИНН компании на ресурсе Прозрачный бизнес.
Важно: база данных обновляется не ежедневно, дата последнего внесения изменений 25.12.2023
Мы агрегировали данные по эмитентам ВДО и их оферентам. Основной вывод – у подавляющего большинства компаний на момент последнего обновления базы данных не было задолженности по уплате налогов.
Информацию по оставшимся компаниям вынесли в отдельную таблицу, даже среди них в большинстве случаев суммы недоимок и задолженностей незначительные, крупные требования предъявляются всего к трём эмитентам.
Про претензии налоговой к группе Феррони было известно из залогов, про которые писали в обзоре.
«В декабре 2023 года в реестре залогов появилась информации о возникновении у ООО Феррони залога движимого имущества в пользу ФНС. В сведениях о договоре залога указано, что срок исполнения обязательств «до момента погашения задолженности по решению от 29.11.2023».
Похожее сообщение появилось в отношении Феррони Тольятти в январе 2024 года. Залогодержателем в данном случае выступает Межрегиональная инспекция Федеральной налоговой службы по управлению долгом.»
Теперь инвесторам известна и сумма претензий к Феррони и Феррони Тольятти, совокупно 371 млн. рублей.
У КЛС-Трейд ситуация похожая, в конце января появились залоги в пользу Федеральной налоговой службы (в лице Межрайонной ИФНС России № 13 по Московской области). В сведениях о договоре залога указано, что срок исполнения обязательств «До полного исполнения Решения № 11237 от 28.09.2023»
Про Сибстекло, кроме данных на ресурсах ФНС, информации нет.
#вдо #доходности
ВДО, доходности которых проигрывают рынку. Или выигрывают. Тогда как сами доходности вернулись к росту
В паре таблиц, которые мы обновляем раз в 2 недели, облигации, доходности которых проигрывают средней доходности для кредитного рейтинга, который имеют эти облигации. И (во второй таблице) те, что выигрывают у доходностей своих рейтингов.
Если наибольшие премии к доходностям своих рейтингов дают обсуждаемые с силу, как минимум, потенциальных проблем М.Видео и Сегежа, то эмитенты, имеющие наиболее низкие относительные доходности, внимания к себе не привлекают. В некотором смысле низкая доходность – индикатор того, что всё в порядке.
Однако пока не в порядке облигационный рынок. На третьей иллюстрации динамика самих средних доходностей для ВДО-рейтингов (дополненная рейтингами группы А). И она не показывает снижения. Даже напротив, с начала года вернулись к росту. Несмотря на ожидания многих участников рынка по снижению ключевой ставки. Рынку или не хватает денег, что нехорошо. Или не все его проблемы мы еще увидели. Не лучше.
В шоковых ситуациях часто больше падает то, что наиболее высоко оценено. Это то, почему на первый план вынесена таблица с дисконтами доходностей.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
ВДО, доходности которых проигрывают рынку. Или выигрывают. Тогда как сами доходности вернулись к росту
В паре таблиц, которые мы обновляем раз в 2 недели, облигации, доходности которых проигрывают средней доходности для кредитного рейтинга, который имеют эти облигации. И (во второй таблице) те, что выигрывают у доходностей своих рейтингов.
Если наибольшие премии к доходностям своих рейтингов дают обсуждаемые с силу, как минимум, потенциальных проблем М.Видео и Сегежа, то эмитенты, имеющие наиболее низкие относительные доходности, внимания к себе не привлекают. В некотором смысле низкая доходность – индикатор того, что всё в порядке.
Однако пока не в порядке облигационный рынок. На третьей иллюстрации динамика самих средних доходностей для ВДО-рейтингов (дополненная рейтингами группы А). И она не показывает снижения. Даже напротив, с начала года вернулись к росту. Несмотря на ожидания многих участников рынка по снижению ключевой ставки. Рынку или не хватает денег, что нехорошо. Или не все его проблемы мы еще увидели. Не лучше.
В шоковых ситуациях часто больше падает то, что наиболее высоко оценено. Это то, почему на первый план вынесена таблица с дисконтами доходностей.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #мигкредит #лизингтрейд
Из ВДО-сделок на новую неделю - только выравнивание долей. Чтобы на 1 эмитента приходилось не более 3-3,5% от активов портфеля PRObonds ВДО. И чтобы малые доли в больших эмитентах тоже были чуть больше. Все сделки - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней.
О включении в портфель облигаций БИЗНЕС АЛЬЯНСА (размещение сегодня) скажем отдельно.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Из ВДО-сделок на новую неделю - только выравнивание долей. Чтобы на 1 эмитента приходилось не более 3-3,5% от активов портфеля PRObonds ВДО. И чтобы малые доли в больших эмитентах тоже были чуть больше. Все сделки - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней.
О включении в портфель облигаций БИЗНЕС АЛЬЯНСА (размещение сегодня) скажем отдельно.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#бизнесальянс #скрипт
Сегодня - размещение облигаций АО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»
📳 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 / АЛЬЯНС 1Р4
— ISIN: RU000A107QM0
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
📳 Время приема заявок 5 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️При подачи заявки на размещение подтверждения через телеграм-бот организатора не требуется
_________________________________________
📳 Обобщенные параметры выпуска:
• Кредитный рейтинг эмитента: BB, прогноз "позитивный" от АКРА
• Сумма выпуска: 500 млн.р.
• Срок обращения: 3 года
• Дюрация: 2,3года
• Купонный период: 30 дней
• Ставка купона:
20% годовых в 1-6 купонные периоды
18% годовых в 7-12 купонные периоды
17% годовых в 13-30 купонные периоды
16% годовых в 31-36 купонные периоды
• YTM: 19,2 % годовых
Андеррайтер: ООО ИК "Иволга Капитал"
Организаторы: АО "АБ "РОССИЯ"/ ИК "Иволга Капитал"
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Сегодня - размещение облигаций АО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»
— полное / краткое наименование: БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 / АЛЬЯНС 1Р4
— ISIN: RU000A107QM0
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️При подачи заявки на размещение подтверждения через телеграм-бот организатора не требуется
_________________________________________
• Кредитный рейтинг эмитента: BB, прогноз "позитивный" от АКРА
• Сумма выпуска: 500 млн.р.
• Срок обращения: 3 года
• Дюрация: 2,3года
• Купонный период: 30 дней
• Ставка купона:
20% годовых в 1-6 купонные периоды
18% годовых в 7-12 купонные периоды
17% годовых в 13-30 купонные периоды
16% годовых в 31-36 купонные периоды
• YTM: 19,2 % годовых
Андеррайтер: ООО ИК "Иволга Капитал"
Организаторы: АО "АБ "РОССИЯ"/ ИК "Иволга Капитал"
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#бизнесальянс #презентацияэмитента
📳 Уточняем информацию о размещении облигаций ЛК БИЗНЕС АЛЬЯНС (BB(RU) с позитивным прогнозом).
📳 Дата размещения - 5 февраля.
📳 Предварительные обобщенные параметры выпуска:
• Сумма выпуска: 500 млн р.,
• Эффективная…
📳 Уточняем информацию о размещении облигаций ЛК БИЗНЕС АЛЬЯНС (BB(RU) с позитивным прогнозом).
📳 Дата размещения - 5 февраля.
📳 Предварительные обобщенные параметры выпуска:
• Сумма выпуска: 500 млн р.,
• Эффективная…
Forwarded from RUSBONDS.RU
🎥 RusBonds 7 февраля проведет вебинар «Лайм-Займ: предварительные итоги 2023 года и планы на 2024 год»
RusBonds в среду, 7 февраля, в 10:00 проведет вебинар, посвященный итогам работы МФК «Лайм-Займ» в 2023 году и стратегическим планам компании на 2024 год.
В вебинаре примет участие финансовый директор МФК «Лайм-Займ» Евгения Кукуева. Модератором выступит Алексей Буздалин, к.э.н., директор Центра экономического анализа информационной группы «Интерфакс».
Евгения Кукуева расскажет о предварительных финансовых и операционных результатах МФК «Лайм-Займ» по итогам 2023 года, основных достижениях и политике работы с инвесторами, стратегии фондирования и планах компании на текущий год.
МФК «Лайм-Займ» ведет деятельность на микрофинансовом рынке РФ с 2013 года. Компания специализируется на дистанционной выдаче физическим лицам микрозаймов «до зарплаты» и потребительских микрозаймов. Чистая прибыль МФК «Лайм-Займ» по итогам 9 месяцев 2023 года составила 745 млн руб., более чем в 3 раза превысив аналогичный параметр 2022 года. Показатель рентабельности капитала компании (ROAE) по итогам 9 месяцев 2023 года в годовом выражении составил 75,5%.
В декабре рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг эмитента до ruBB, отметив адекватную достаточность капитала, высокую рентабельность бизнеса, комфортную ликвидную позицию при адекватном профиле фондирования, приемлемую эффективность сборов по портфелю микрозаймов. В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций МФК «Лайм-Займ» номинальным объемом 2,1 млрд руб.
Карточку компании на портале RusBonds можно посмотреть здесь.
Для участия в вебинаре необходимо зарегистрироваться по ссылке.
RusBonds в среду, 7 февраля, в 10:00 проведет вебинар, посвященный итогам работы МФК «Лайм-Займ» в 2023 году и стратегическим планам компании на 2024 год.
В вебинаре примет участие финансовый директор МФК «Лайм-Займ» Евгения Кукуева. Модератором выступит Алексей Буздалин, к.э.н., директор Центра экономического анализа информационной группы «Интерфакс».
Евгения Кукуева расскажет о предварительных финансовых и операционных результатах МФК «Лайм-Займ» по итогам 2023 года, основных достижениях и политике работы с инвесторами, стратегии фондирования и планах компании на текущий год.
МФК «Лайм-Займ» ведет деятельность на микрофинансовом рынке РФ с 2013 года. Компания специализируется на дистанционной выдаче физическим лицам микрозаймов «до зарплаты» и потребительских микрозаймов. Чистая прибыль МФК «Лайм-Займ» по итогам 9 месяцев 2023 года составила 745 млн руб., более чем в 3 раза превысив аналогичный параметр 2022 года. Показатель рентабельности капитала компании (ROAE) по итогам 9 месяцев 2023 года в годовом выражении составил 75,5%.
В декабре рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг эмитента до ruBB, отметив адекватную достаточность капитала, высокую рентабельность бизнеса, комфортную ликвидную позицию при адекватном профиле фондирования, приемлемую эффективность сборов по портфелю микрозаймов. В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций МФК «Лайм-Займ» номинальным объемом 2,1 млрд руб.
Карточку компании на портале RusBonds можно посмотреть здесь.
Для участия в вебинаре необходимо зарегистрироваться по ссылке.
#вдо #статистика
Первичный рынок ВДО в не худшем из январей (3,6 млрд р. при купоне 18,4%)
С одной стороны, сумма первичных размещений высокодоходных облигаций в январе 2024 – всего 3,6 млрд р., и это мало. С другой, это почти в 2,5 раза больше, чем в январе 2023. Поэтому отложим скепсис до следующих наблюдений.
К тому же эмитенты ВДО занимают деньги не то, чтобы дорого. Ключевая ставка 16%, а средний первый купон новых выпусков – 18,35%. В декабре, половина которого прошла при КС, равной 15%, средний первый купон был на 0,5% выше (18,82%). И это первый купон, а эмитенты делают оферты и понижающие «лесенки» купонных ставок. Так что реальные затраты вряд ли выше 17-18%. Для среднего кредитного рейтинга ВВ. В общем, в соперничестве с банковским кредитом, вероятно, лидирует не кредит.
И это важно. Да, деньги дорогие, просто окупить их – уже задача. Однако эмитенты облигаций по доступности денег точно и их стоимости, видимо, свою конкурентную среду должны переигрывать. А это и в пользу их жизнеспособности, и в стимул самому рынку розничных облигаций оставаться востребованным.
Что до организаторов, по одному месяцу нормального рэнкинга не сделать. Иволга на первой строчке, как и в прошлом году. Остальные выводы будем делать на цифрах февраля-марта.
Первичный рынок ВДО в не худшем из январей (3,6 млрд р. при купоне 18,4%)
С одной стороны, сумма первичных размещений высокодоходных облигаций в январе 2024 – всего 3,6 млрд р., и это мало. С другой, это почти в 2,5 раза больше, чем в январе 2023. Поэтому отложим скепсис до следующих наблюдений.
К тому же эмитенты ВДО занимают деньги не то, чтобы дорого. Ключевая ставка 16%, а средний первый купон новых выпусков – 18,35%. В декабре, половина которого прошла при КС, равной 15%, средний первый купон был на 0,5% выше (18,82%). И это первый купон, а эмитенты делают оферты и понижающие «лесенки» купонных ставок. Так что реальные затраты вряд ли выше 17-18%. Для среднего кредитного рейтинга ВВ. В общем, в соперничестве с банковским кредитом, вероятно, лидирует не кредит.
И это важно. Да, деньги дорогие, просто окупить их – уже задача. Однако эмитенты облигаций по доступности денег точно и их стоимости, видимо, свою конкурентную среду должны переигрывать. А это и в пользу их жизнеспособности, и в стимул самому рынку розничных облигаций оставаться востребованным.
Что до организаторов, по одному месяцу нормального рэнкинга не сделать. Иволга на первой строчке, как и в прошлом году. Остальные выводы будем делать на цифрах февраля-марта.
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#первичка #вдо #быстроденьги #бизнесальянс
💰 МФК Быстроденьги-2Р5 (ruBB, 250 млн руб., YTM 23,1% годовых) размещен на 82%.
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 500 млн руб., YTM 19,2% годовых) размещен на 24%.
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#саммит #анонс
Только для квалифицированных инвесторов.
🗻 На 13 февраля запланировано размещение выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-) с плавающей ставкой купона:
— 150 млн руб.
— 3 года с амортизацией
— Ежемесячный купон
— Купон: ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых
🗻 Организатор размещения — ИК Иволга Капитал
🗻 Больше информации — в тизере выпуска
❗️Прием предварительных заявок — начиная с 8 февраля (в телеграм-боте организатора @ivolgacapital_bot)
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Только для квалифицированных инвесторов.
— 150 млн руб.
— 3 года с амортизацией
— Ежемесячный купон
— Купон: ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых
❗️Прием предварительных заявок — начиная с 8 февраля (в телеграм-боте организатора @ivolgacapital_bot)
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#взаимныйпиар
😤 Они смеются над тобой, потому что ты бедный
"Гуру" и каналы с сигналами кормят обещаниями об иксах, а по факту обнуляют твой депозит и удаляют посты с неудачными сделками. Такими темпами ты никогда не вырвешься из кабалы.
Пора смотреть на фундаментальный подход в инвестициях, принимать грамотные решения и формировать огромный капитал. В этом точно поможет IF Bonds.
➡️ Обязательно подпишись, чтобы через 10 лет очнуться в особняке на юге Франции (ну или в Сочи), а не в хрущевке: https://t.me/+7yeDTenwdzRlYTYy
😤 Они смеются над тобой, потому что ты бедный
"Гуру" и каналы с сигналами кормят обещаниями об иксах, а по факту обнуляют твой депозит и удаляют посты с неудачными сделками. Такими темпами ты никогда не вырвешься из кабалы.
Пора смотреть на фундаментальный подход в инвестициях, принимать грамотные решения и формировать огромный капитал. В этом точно поможет IF Bonds.
➡️ Обязательно подпишись, чтобы через 10 лет очнуться в особняке на юге Франции (ну или в Сочи), а не в хрущевке: https://t.me/+7yeDTenwdzRlYTYy
#депозиты #репо
Ставки депозитов (14,88%) немного, но растут. Ставки денежного рынка (15,47%) растут быстрее
Банк России обновил статистику по средней ставке депозитов за январь (средняя максимальная ставка в топ-10 банков по привлечению денег на депозиты). На конец декабря она составляла 14,75%. На конец января – 14,88%, +0,13%.
Ключевая ставка с середины декабря – 16%. И депозиты, что естественно, до нее не дотягиваются. Однако же и не отходят от нее.
Денежный рынок (для нас и не только это однодневные сделки РЕПО с ЦК) ведет себя активнее. Прирост за декабрь здесь – 0,37%, с 15,14% на конец декабря до 15,47% на конец января.
Черед 1,5 недели очередное решение регулятора по ключевой ставке. Много ожиданий, что регулятор ставку пусть и не снизит, но хотя бы обозначит ориентиры будущего снижения. Т.е. признает нынешнее значение пиковым и временным. И под это, на общих же ожиданиях, должны бы снижаться депозитные, денежные и облигационные доходности. С последними, но только для ОФЗ и первого эшелона, это произошло. С первыми двумя всё, скорее, наоборот. Если использовать рынок как предиктор будущего, будущее это совсем не однозначно.
Ставки депозитов (14,88%) немного, но растут. Ставки денежного рынка (15,47%) растут быстрее
Банк России обновил статистику по средней ставке депозитов за январь (средняя максимальная ставка в топ-10 банков по привлечению денег на депозиты). На конец декабря она составляла 14,75%. На конец января – 14,88%, +0,13%.
Ключевая ставка с середины декабря – 16%. И депозиты, что естественно, до нее не дотягиваются. Однако же и не отходят от нее.
Денежный рынок (для нас и не только это однодневные сделки РЕПО с ЦК) ведет себя активнее. Прирост за декабрь здесь – 0,37%, с 15,14% на конец декабря до 15,47% на конец января.
Черед 1,5 недели очередное решение регулятора по ключевой ставке. Много ожиданий, что регулятор ставку пусть и не снизит, но хотя бы обозначит ориентиры будущего снижения. Т.е. признает нынешнее значение пиковым и временным. И под это, на общих же ожиданиях, должны бы снижаться депозитные, денежные и облигационные доходности. С последними, но только для ОФЗ и первого эшелона, это произошло. С первыми двумя всё, скорее, наоборот. Если использовать рынок как предиктор будущего, будущее это совсем не однозначно.