#вдо #статистика #probondsмонитор
Карты рынка ВДО. Лизинги, МФК и девелоперы
Возьмем три самые распространенные в сегменте высокодоходных облигаций отрасли: лизинг, микрофинансы и девелопмент. И разместим облигации этих эмитентов на разных картах рынка, но в одинаковых размерностях этих карт. Сравним.
Лизингодатели предлагают в среднем наименее доходные (средняя доходность 18%) и наиболее длинные (дюрация больше 2,5 лет не редкость) бумаги. И при этом лизинговых облигаций на рынке в количестве больше всего.
Облигации МФК короче, здесь все с дюрацией до 2,5 лет. И доходнее, в среднем, ровно на 2% выше, 20%. Выпусков заметно меньше, хотя и кажется, что новые размещения – сплошь размещения МФК.
Девелоперов еще меньше. Но разброс доходностей наибольший. Говорить о средней не очень уместно, хотя, если взвесить все облигации, попавшие на карту, получим почти ровно 19%.
На каждой из трех карт с какой-то силой выражения видим инверсию доходностей: бумаги с близкими сроками погашения доходнее бумаг с отдаленными. Облигационный рынок рассчитывает на снижение ключевой ставки и в сегменте ВДО тоже.
Карты рынка ВДО. Лизинги, МФК и девелоперы
Возьмем три самые распространенные в сегменте высокодоходных облигаций отрасли: лизинг, микрофинансы и девелопмент. И разместим облигации этих эмитентов на разных картах рынка, но в одинаковых размерностях этих карт. Сравним.
Лизингодатели предлагают в среднем наименее доходные (средняя доходность 18%) и наиболее длинные (дюрация больше 2,5 лет не редкость) бумаги. И при этом лизинговых облигаций на рынке в количестве больше всего.
Облигации МФК короче, здесь все с дюрацией до 2,5 лет. И доходнее, в среднем, ровно на 2% выше, 20%. Выпусков заметно меньше, хотя и кажется, что новые размещения – сплошь размещения МФК.
Девелоперов еще меньше. Но разброс доходностей наибольший. Говорить о средней не очень уместно, хотя, если взвесить все облигации, попавшие на карту, получим почти ровно 19%.
На каждой из трех карт с какой-то силой выражения видим инверсию доходностей: бумаги с близкими сроками погашения доходнее бумаг с отдаленными. Облигационный рынок рассчитывает на снижение ключевой ставки и в сегменте ВДО тоже.
PRObonds | Иволга Капитал
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах: - на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта), - на нефть, с 3,3% до 2,5%, - на серебро, с 1,1% до 0,9%. После сокращений…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#саммит #анонс
🗻 Следующий вторник (13 февраля) - дата размещения облигаций МФК Саммит (ruBB-) с купоном, привязанным к ключевой ставке:
— 150 млн руб.
— 3 года с амортизацией
— Ежемесячный купон
— Купон: ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых
🗻 Организатор размещения — ИК Иволга Капитал
🗻 Больше информации — в тизере выпуска
🤞 Прием предварительных заявок открыт — в телеграм-боте организатора @ivolgacapital_bot
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
— 150 млн руб.
— 3 года с амортизацией
— Ежемесячный купон
— Купон: ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых
🤞 Прием предварительных заявок открыт — в телеграм-боте организатора @ivolgacapital_bot
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#контроллизинг #рейтинги
🚗 Рейтинговое агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО КОНТРОЛ лизинг на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.
Главное из рейтингового пресс-релиза:
Компания занимает 18-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 9м2023 по объему нового бизнеса и по объёму лизингового портфеля на 01.10.2023. При этом компания входит в топ-10 лизингодателей в сегменте легковых автомобилей. Объём нового бизнеса за 9м2023 вырос более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2022-го
Коэффициент автономии на 01.10.2023 составил 4,9%, что оценивается агентством как низкий уровень. При этом с новым инвестором достигнуто соглашение о взносе в капитал 1,5 млрд руб. в 1кв2024, что позволит значительно усилить капитальную позицию компании: коэффициент автономии после докапитализации, по оценке компании, составит порядка 9%, что нашло отражение в позитивном прогнозе по рейтингу
Лизинговый портфель характеризуется низким уровнем проблемной задолженности: средняя доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней за период 01.10.2022-01.10.2023 составила 0,7%, объёмы изъятого имущества незначительны (в среднем около 0,1% величины портфеля)
В качестве источника финансирования расширения бизнеса возможно использование невыбранных кредитных линий в размере более 10 млрд руб., а также выход на облигационный рынок (в октябре 2023 года выпущены облигации на 1 млрд руб.)
/Облигации ООО "КОНТРОЛ лизинг" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,6% от активов/
Главное из рейтингового пресс-релиза:
Компания занимает 18-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 9м2023 по объему нового бизнеса и по объёму лизингового портфеля на 01.10.2023. При этом компания входит в топ-10 лизингодателей в сегменте легковых автомобилей. Объём нового бизнеса за 9м2023 вырос более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2022-го
Коэффициент автономии на 01.10.2023 составил 4,9%, что оценивается агентством как низкий уровень. При этом с новым инвестором достигнуто соглашение о взносе в капитал 1,5 млрд руб. в 1кв2024, что позволит значительно усилить капитальную позицию компании: коэффициент автономии после докапитализации, по оценке компании, составит порядка 9%, что нашло отражение в позитивном прогнозе по рейтингу
Лизинговый портфель характеризуется низким уровнем проблемной задолженности: средняя доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней за период 01.10.2022-01.10.2023 составила 0,7%, объёмы изъятого имущества незначительны (в среднем около 0,1% величины портфеля)
В качестве источника финансирования расширения бизнеса возможно использование невыбранных кредитных линий в размере более 10 млрд руб., а также выход на облигационный рынок (в октябре 2023 года выпущены облигации на 1 млрд руб.)
/Облигации ООО "КОНТРОЛ лизинг" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,6% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from ДОХОДЪ
А какое решение приняли бы вы на заседании Совета директоров Банка России 16 февраля?
Final Results
8%
+100 бп (17.0%)
5%
+50 бп (16.5%)
47%
0 бп (16.0%)
10%
-50 бп (15.5%)
14%
-100 бп (15.0%)
1%
Другое решение
15%
Хочу посмотреть ответы
Forwarded from ДОХОДЪ
Какое решение по ключевой ставке вы ожидаете на заседании Совета директоров Банка России 16 февраля?
Final Results
5%
+100 бп (17.0%)
5%
+ 50 бп (16.5%)
69%
0 бп (16.0%)
4%
-50 бп (15.5%)
3%
-100 бп (15.0%)
0%
Другое решение
13%
Хочу посмотреть ответы
#ду
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал (в среднем 16% годовых на руки). Все налоги списаны, на табло чистый результат
Итак, средняя доходность для всех счетов доверительного управления в ИК Иволга Капитал (в расчете не участвуют счета, открытые менее 5 месяцев назад) – 16% годовых после списания финального НДФЛ за 2023 год. И после всех комиссий, они списываются не реже раза в месяц.
В других терминах, доход на руки (после комиссии и НДФЛ) нашей основной стратегии доверительного управления, ДУ ВДО, за 12 месяцев – 15,3%. Для сравнения, основной индекс ВДО – Cbonds High Yield – за то же время дал 11,2%, и это до налога и неизбежных комиссионных издержек. Вычли бы их, получили бы около 8,9%. Т.е. за год мы обогнали рынок на 6,4%.
Сумма активов доверительного управления с начала года увеличилась на 40 млн р., до 1 205 млн.
Число активных счетов – 167, средняя сумма счета – 7,2 млн р.
Управляя активами, мы стремимся не столько максимизировать доходность, сколько сделать ее накопление постепенным, без скачков и провалов. Если можешь предложить клиентам продукт, по сумме финансовых характеристик переигрывающий банковские депозиты, начнешь получать деньги с депозитов.
Над тем, как постепенно увести доходность к и выше 20%, думаем и строим под это модели и инфраструктуру. В частности, и, возможно, уже в феврале ряд счетов ДУ пополнятся облигациями, выпущенными компанией Иволга Структурные Продукты, сестринской к Иволге Капитал. Об этом проекте напишем отдельно.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал (в среднем 16% годовых на руки). Все налоги списаны, на табло чистый результат
Итак, средняя доходность для всех счетов доверительного управления в ИК Иволга Капитал (в расчете не участвуют счета, открытые менее 5 месяцев назад) – 16% годовых после списания финального НДФЛ за 2023 год. И после всех комиссий, они списываются не реже раза в месяц.
В других терминах, доход на руки (после комиссии и НДФЛ) нашей основной стратегии доверительного управления, ДУ ВДО, за 12 месяцев – 15,3%. Для сравнения, основной индекс ВДО – Cbonds High Yield – за то же время дал 11,2%, и это до налога и неизбежных комиссионных издержек. Вычли бы их, получили бы около 8,9%. Т.е. за год мы обогнали рынок на 6,4%.
Сумма активов доверительного управления с начала года увеличилась на 40 млн р., до 1 205 млн.
Число активных счетов – 167, средняя сумма счета – 7,2 млн р.
Управляя активами, мы стремимся не столько максимизировать доходность, сколько сделать ее накопление постепенным, без скачков и провалов. Если можешь предложить клиентам продукт, по сумме финансовых характеристик переигрывающий банковские депозиты, начнешь получать деньги с депозитов.
Над тем, как постепенно увести доходность к и выше 20%, думаем и строим под это модели и инфраструктуру. В частности, и, возможно, уже в феврале ряд счетов ДУ пополнятся облигациями, выпущенными компанией Иволга Структурные Продукты, сестринской к Иволге Капитал. Об этом проекте напишем отдельно.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#первичка #вдо #быстроденьги #бизнесальянс #саммит
🗻 На 13 февраля запланировано размещение нового выпуска МФК Саммит (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., купон: КС + 5%, но не выше 22% годовых)
📹 Интервью с эмитентом
💰 МФК Быстроденьги-2Р5 (для квал. инвесторов, ruBB, 250 млн руб., YTM 23,1% годовых) размещен на 91%.
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 500 млн руб., YTM 19,2% годовых) размещен на 33%.
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Лайм-Займ. Инвестиции
Уважаемые инвесторы,
7 февраля финансовый директор Евгения Кукуева на площадке RusBonds в прямом эфире рассказала о предварительных финансовых и операционных результатах компании, а также ответила на ваши вопросы. Приводим ответы на некоторые из них.
❓ Будут ли новые облигационные выпуски в 2024 году?
В рамках зарегистрированной программы выпуска облигаций «Лайм-Займ» реализовал 1,8 млрд рублей. Соответственно, суммарно компания может привлечь еще 1,2 млрд рублей с помощью облигаций. По планам во второй половине года возможен новый облигационный выпуск, но его размер и параметры будут определяться исходя из стратегических планов и потребностей компании в этом инструменте фондирования.
❓ В декабре агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности компании. Что стало ключевым фактором?
Один из самых важных факторов риска в микрофинансовой отрасли – это ужесточение регулирования. В 2023 году игроки рынка столкнулись с новыми макропруденциальными лимитами, снижением предельной дневной ставки по займам, ограничением максимального объема начислений. И рейтинговое агентство в первую очередь оценивает, насколько та или иная компания готова и способна сохранять свои масштабы и доходность в меняющихся регуляторных условиях. Также «Эксперт РА» обращает внимание на объемы возвратности средств, и по этому параметру «Лайм-Займ» находится среди лидеров сектора. Соответственно, поскольку мы не только сохранили прежние показатели, но и значительно улучшили их, рейтинг ожидаемо был повышен.
❓ Что важного должны услышать инвесторы, присоединившиеся к эфиру? Какое напутствие можно дать?
Пока что вокруг компаний микрофинансового сектора еще сохраняется некоторый флер рискованности и подозрительности из-за принадлежности к рынку. Пользуясь случаем, хочется еще раз акцентировать внимание инвесторов на том, что МФК «Лайм-Займ» придерживается принципов открытости и прозрачности во взаимодействии и с клиентами, и с инвесторами, и с партнерами. Мы – сильная финтех-компания с собственным мощным IT-блоком и строим свою стратегию с учетом различных регуляторных изменений. Если у вас есть вопросы, вы всегда можете задать их по контактам, которые мы указываем и на инвесторском сайте, и в телеграм-канале.
Чтобы посмотреть полную запись эфира и узнать больше о результатах компании и планах на 2024 год – смотрите запись эфира.
А еще совсем скоро мы запустим опрос, чтобы узнать ваше мнение и обменяться обратной связью и вопросами, на которые вы бы хотели услышать ответ от представителей компании!
7 февраля финансовый директор Евгения Кукуева на площадке RusBonds в прямом эфире рассказала о предварительных финансовых и операционных результатах компании, а также ответила на ваши вопросы. Приводим ответы на некоторые из них.
❓ Будут ли новые облигационные выпуски в 2024 году?
В рамках зарегистрированной программы выпуска облигаций «Лайм-Займ» реализовал 1,8 млрд рублей. Соответственно, суммарно компания может привлечь еще 1,2 млрд рублей с помощью облигаций. По планам во второй половине года возможен новый облигационный выпуск, но его размер и параметры будут определяться исходя из стратегических планов и потребностей компании в этом инструменте фондирования.
❓ В декабре агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности компании. Что стало ключевым фактором?
Один из самых важных факторов риска в микрофинансовой отрасли – это ужесточение регулирования. В 2023 году игроки рынка столкнулись с новыми макропруденциальными лимитами, снижением предельной дневной ставки по займам, ограничением максимального объема начислений. И рейтинговое агентство в первую очередь оценивает, насколько та или иная компания готова и способна сохранять свои масштабы и доходность в меняющихся регуляторных условиях. Также «Эксперт РА» обращает внимание на объемы возвратности средств, и по этому параметру «Лайм-Займ» находится среди лидеров сектора. Соответственно, поскольку мы не только сохранили прежние показатели, но и значительно улучшили их, рейтинг ожидаемо был повышен.
❓ Что важного должны услышать инвесторы, присоединившиеся к эфиру? Какое напутствие можно дать?
Пока что вокруг компаний микрофинансового сектора еще сохраняется некоторый флер рискованности и подозрительности из-за принадлежности к рынку. Пользуясь случаем, хочется еще раз акцентировать внимание инвесторов на том, что МФК «Лайм-Займ» придерживается принципов открытости и прозрачности во взаимодействии и с клиентами, и с инвесторами, и с партнерами. Мы – сильная финтех-компания с собственным мощным IT-блоком и строим свою стратегию с учетом различных регуляторных изменений. Если у вас есть вопросы, вы всегда можете задать их по контактам, которые мы указываем и на инвесторском сайте, и в телеграм-канале.
Чтобы посмотреть полную запись эфира и узнать больше о результатах компании и планах на 2024 год – смотрите запись эфира.
А еще совсем скоро мы запустим опрос, чтобы узнать ваше мнение и обменяться обратной связью и вопросами, на которые вы бы хотели услышать ответ от представителей компании!
investor.lime-zaim.ru
«Лайм-Займ»: предварительные итоги 2023 года и планы на 2024 год
МФК_Саммит_Презентация_эмитента_и_выпуска_облигаций_Февраль_2024.pdf
1.2 MB
#саммит #презентацияэмитента
🗻 Подробности об МФК Саммит (выпуски облигаций, особенности и динамика бизнеса, финансовые и бухгалтерские показатели) здесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#саммит #презентацияэмитента
🗻 Некоторые слайды из презентации МФК Саммит в преддверии третьего выпуска облигаций компании (только для квал.инвесторов, ruBB-, 150 млн р., 3 года с амортизацией, купон = ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых).
🗻 Дата размещения облигаций - 13 февраля.
🗻 Информация о размещении в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM