#голубойэкран #вдо
❓ Инвесторы в нашем чате, как правило, часто задают одни и те же вопросы.
Мы решили запустить новую рубрику PRObonds: просто про облигации, где максимально простым языком постараемся объяснить все нюансы инвестирования в облигации, в частности в ВДО. Пишите в комментариях темы, на которые стоит обратить внимание,
но для начала давайте разберемся, что же такое облигации?
Мы решили запустить новую рубрику PRObonds: просто про облигации, где максимально простым языком постараемся объяснить все нюансы инвестирования в облигации, в частности в ВДО. Пишите в комментариях темы, на которые стоит обратить внимание,
но для начала давайте разберемся, что же такое облигации?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Что такое облигации за 5 минут
Начинающие инвесторы в нашем чате https://t.me/+UHsfqmxEquGnkhA6, как правило, часто задают одни и те же вопросы.
Мы решили запустить новую рубрику PRObonds: просто про облигации, где за максимально простым языком постараемся объяснить все нюансы инвестирования…
Мы решили запустить новую рубрику PRObonds: просто про облигации, где за максимально простым языком постараемся объяснить все нюансы инвестирования…
#вдо #доходности #портфелиprobonds #сделки #цфп #боржоми #цфп
Доходности ВДО (средняя – 19%) откатились вниз
Недельный срез доходностей ВДО. В формате тенденций.
• 4-месячный рост доходностей остановился и даже чуть откатился вниз (первый график).
• При этом премия средней доходности ВДО к доходности денежного рынка (сейчас 16-16,5%) – 3-4% (второй график). Лучше, чем в начале августа или ноября. Но в целом немного.
• Отношение средней доходности ВДО (19% годовых) к ключевой ставке (16%) – 1,2 (третий график). Скорее, рискованное.
• Покрытие дефолтного риска доходностями остается, в большинстве, недостаточным (четвертый график). Это наши статистические расчеты, реальность может быть другой. Но, в первом приближении, сегмент высокодоходных бумаг пребывает не в зоне возможностей.
И все-таки доходности ВДО снизились / котировки выросли. Чего в этих условиях быть вроде бы не должно. Если не до конца понимаешь тенденцию рынка, лучше ей не противодействовать. И мы, пусть и немного, но увеличиваем долю облигаций в своем портфеле PRObonds ВДО. Сегодня за счет еще одного выпуска ВИС, во вторник – за счет нового выпуска МФК Быстроденьги. Все сделки в таблице портфеля PRObonds ВДО (пятая иллюстрация) проводятся по 0,1% от активов для каждой из позиций (для ВИС - по 0,3%) за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Доходности ВДО (средняя – 19%) откатились вниз
Недельный срез доходностей ВДО. В формате тенденций.
• 4-месячный рост доходностей остановился и даже чуть откатился вниз (первый график).
• При этом премия средней доходности ВДО к доходности денежного рынка (сейчас 16-16,5%) – 3-4% (второй график). Лучше, чем в начале августа или ноября. Но в целом немного.
• Отношение средней доходности ВДО (19% годовых) к ключевой ставке (16%) – 1,2 (третий график). Скорее, рискованное.
• Покрытие дефолтного риска доходностями остается, в большинстве, недостаточным (четвертый график). Это наши статистические расчеты, реальность может быть другой. Но, в первом приближении, сегмент высокодоходных бумаг пребывает не в зоне возможностей.
И все-таки доходности ВДО снизились / котировки выросли. Чего в этих условиях быть вроде бы не должно. Если не до конца понимаешь тенденцию рынка, лучше ей не противодействовать. И мы, пусть и немного, но увеличиваем долю облигаций в своем портфеле PRObonds ВДО. Сегодня за счет еще одного выпуска ВИС, во вторник – за счет нового выпуска МФК Быстроденьги. Все сделки в таблице портфеля PRObonds ВДО (пятая иллюстрация) проводятся по 0,1% от активов для каждой из позиций (для ВИС - по 0,3%) за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Займер. Инвестиции
Уважаемые инвесторы!
МФК “Займер” впервые публикует финансовые результаты по Международным Стандартам Финансовой Отчетности (МСФО).
Генеральный директор компании Роман Макаров представит аудированный отчет за 9 месяцев 2023 года на вебинаре, который состоится 26 декабря 2023 года в 14-00 по МСК. Роман расскажет о последних новостях Займера и микрофинансового рынка, а также ответит на ваши вопросы.
Задать вопрос Роману вы можете заранее в нашем tg-канале Займер.Инвестиции либо через нашего представителя @Julia_hramova в tg, или по электронной почте [email protected].
Ссылка на подключение: https://zoom.us/ru/join
Идентификатор конференции: 870 6577 5662
Пароль (код доступа): 4444
Ждем вас на встрече с Займером!
МФК “Займер” впервые публикует финансовые результаты по Международным Стандартам Финансовой Отчетности (МСФО).
Генеральный директор компании Роман Макаров представит аудированный отчет за 9 месяцев 2023 года на вебинаре, который состоится 26 декабря 2023 года в 14-00 по МСК. Роман расскажет о последних новостях Займера и микрофинансового рынка, а также ответит на ваши вопросы.
Задать вопрос Роману вы можете заранее в нашем tg-канале Займер.Инвестиции либо через нашего представителя @Julia_hramova в tg, или по электронной почте [email protected].
Ссылка на подключение: https://zoom.us/ru/join
Идентификатор конференции: 870 6577 5662
Пароль (код доступа): 4444
Ждем вас на встрече с Займером!
PRObonds | Иволга Капитал
#вдо #риски #ркк ПВО раскрыл информацию о техдефолте РКК: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zwqezpcrh0CPb3rfKL2Hlw-B-B
#вдо #риски #ркк
НРА понизило кредитный рейтинг АО «РКК» до уровня «CCC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Развивающийся». Кредитному рейтингу присвоен статус «под наблюдением» | Национальное рейтинговое агентство
Подробнее: https://www.ra-national.ru/press_release/ao-rkk/38081/
НРА понизило кредитный рейтинг АО «РКК» до уровня «CCC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Развивающийся». Кредитному рейтингу присвоен статус «под наблюдением» | Национальное рейтинговое агентство
Подробнее: https://www.ra-national.ru/press_release/ao-rkk/38081/
Презентация_МФК_Быстроденьги_002P_05.pdf
762.3 KB
#скрипт #быстроденьги
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
💰 26 декабря — размещение нового выпуска облигаций МФК Быстроденьги
💰 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК Быстроденьги 002Р-04/БДеньг-2P4
— ISIN: RU000A107GU4
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 26 декабря:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
💰 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB
Сумма размещения: 150 млн руб.
Срок обращения: 3,5 года (1260 дней)
Ставка до оферты: 22% годовых
Купонный период: 30 дней
Оферта: через 1 год обращения
Организатор: ИК Иволга Капитал
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
— полное / краткое наименование: МФК Быстроденьги 002Р-04/БДеньг-2P4
— ISIN: RU000A107GU4
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 26 декабря:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB
Сумма размещения: 150 млн руб.
Срок обращения: 3,5 года (1260 дней)
Ставка до оферты: 22% годовых
Купонный период: 30 дней
Оферта: через 1 год обращения
Организатор: ИК Иволга Капитал
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from PRObonds | Эмитентам (Мари)
#голубойэкран #вдо #цфа
⏺ ЦФА против ВДО. Что выбрать эмитентам и инвесторам?
В последнее время в СМИ все больше пишут о ЦФА как об убийце фондового рынка. Площадки обещают быстрые регистрации и низкие комиссии для эмитентов. С другой стороны, если сделка не клубная, пока что сложно собрать на нее даже несколько сотен миллионов рублей.
Во всех «за» и «против» ЦФА попробуем разобраться с Алевтиной Камельковой, основателем и управляющим партнером Findustrial Consulting Group. 27 декабря в 16:00 встретимся в прямом эфире PRObonds, чтобы обсудить:
— Чем друг от друга отличаются площадки?
— Сколько денег реально можно привлечь в бизнес?
— В каком случае лучше выбрать облигации, а в каком — ЦФА?
— Зачем ЦФА нужны инвестору?
Вопросы на эфир принимаются как до, так и во время прямой трансляции.
Присоединяйтесь, будет содержательно!
В последнее время в СМИ все больше пишут о ЦФА как об убийце фондового рынка. Площадки обещают быстрые регистрации и низкие комиссии для эмитентов. С другой стороны, если сделка не клубная, пока что сложно собрать на нее даже несколько сотен миллионов рублей.
Во всех «за» и «против» ЦФА попробуем разобраться с Алевтиной Камельковой, основателем и управляющим партнером Findustrial Consulting Group. 27 декабря в 16:00 встретимся в прямом эфире PRObonds, чтобы обсудить:
— Чем друг от друга отличаются площадки?
— Сколько денег реально можно привлечь в бизнес?
— В каком случае лучше выбрать облигации, а в каком — ЦФА?
— Зачем ЦФА нужны инвестору?
Вопросы на эфир принимаются как до, так и во время прямой трансляции.
Присоединяйтесь, будет содержательно!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
ЦФА против ВДО.Что выбрать эмитентам и инвесторам?Алевтина Камелькова, Findustrial Consulting Group
В последнее время в СМИ все больше пишут о ЦФА как об убийце фондового рынка. Площадки обещают быстрые регистрации и низкие комиссии для эмитентов. С другой ...
PRObonds | Иволга Капитал
#вдо #риски #ркк НРА понизило кредитный рейтинг АО «РКК» до уровня «CCC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Развивающийся». Кредитному рейтингу присвоен статус «под наблюдением» | Национальное рейтинговое агентство…
nsddata.ru
REDM/BN АО "РКК" (RU000A102L46)
25.12.2023 (REDM) (Погашение облигаций) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (АО "РКК", 7703426268…
#прогнозытренды #акции #облигации #нашевсё
ЦБ как предчувствие
Проведем мысленный эксперимент. Возьмем совмещенный график ключевой ставки и инфляции. Прикрепим к нему график Индекса РТС (динамика российского рынка акций, выраженная в долларах). Индекс РТС как совокупность валютного курса и делового климата.
Выделим (песочным цветом) на этой паре графиков участки, похожие на нынешний. Когда ЦБ поднимал ключевую ставку вместе с растущей инфляцией.
Отдельно (розовым) подсветим моменты, когда что-то все-таки начинало идти сильно не так. Инфляция взлетала, рынок акций обваливался. Ставка скачкообразно брала новый, неожиданно высокий уровень.
Есть в нынешнем положении и случае незавершенность. Если сравнивать с предыдущими двумя.
Во-первых. И в конце 2014, и в начале 2022, глядя на галоп ключевой ставки, казалось, что куда уже и зачем еще выше. Но вдруг оказывалось выше значительно. Да, в ответ на известные события (первые санкции в 2014 и СВО в 2022). Но событий будущего неизвестны.
Во-вторых. Положим, тревоги излишни, а стартовая площадка для взлета ставки выбрана неудачно из-за уже набранной высоты. Но людям свойственно повторяться или ждать повторов случившегося. Чиновникам из ЦБ тоже. К тому, что прогнозы, что ставка через 1-2 квартала пойдет вниз, думаем, слишком оптимистичны. Победив инфляцию в 2015 году, ЦБ еще долго оставался жестким (при инфляции 5-7% ключевая ставка сохранялась на 10-12%). На сегодня ЦБ еще не победил.
Прикладной вывод из нашего эксперимента. Лучше быть консерваторами (аккуратными с покупками) на российском рынке облигаций и акций. Если мы верно интерпретируем картинку, будущее выбирает между шоком и его продолжительным сдерживанием.
ЦБ как предчувствие
Проведем мысленный эксперимент. Возьмем совмещенный график ключевой ставки и инфляции. Прикрепим к нему график Индекса РТС (динамика российского рынка акций, выраженная в долларах). Индекс РТС как совокупность валютного курса и делового климата.
Выделим (песочным цветом) на этой паре графиков участки, похожие на нынешний. Когда ЦБ поднимал ключевую ставку вместе с растущей инфляцией.
Отдельно (розовым) подсветим моменты, когда что-то все-таки начинало идти сильно не так. Инфляция взлетала, рынок акций обваливался. Ставка скачкообразно брала новый, неожиданно высокий уровень.
Есть в нынешнем положении и случае незавершенность. Если сравнивать с предыдущими двумя.
Во-первых. И в конце 2014, и в начале 2022, глядя на галоп ключевой ставки, казалось, что куда уже и зачем еще выше. Но вдруг оказывалось выше значительно. Да, в ответ на известные события (первые санкции в 2014 и СВО в 2022). Но событий будущего неизвестны.
Во-вторых. Положим, тревоги излишни, а стартовая площадка для взлета ставки выбрана неудачно из-за уже набранной высоты. Но людям свойственно повторяться или ждать повторов случившегося. Чиновникам из ЦБ тоже. К тому, что прогнозы, что ставка через 1-2 квартала пойдет вниз, думаем, слишком оптимистичны. Победив инфляцию в 2015 году, ЦБ еще долго оставался жестким (при инфляции 5-7% ключевая ставка сохранялась на 10-12%). На сегодня ЦБ еще не победил.
Прикладной вывод из нашего эксперимента. Лучше быть консерваторами (аккуратными с покупками) на российском рынке облигаций и акций. Если мы верно интерпретируем картинку, будущее выбирает между шоком и его продолжительным сдерживанием.
#вдо #первичка #саммит #быстроденьги #априфлай
💰 Сегодня начнется размещение выпуска облигаций МФК Быстроденьги 002Р-04 (для квал. инвесторов, ruBB, 150 млн руб., 22% годовых до оферты)
🧱 АПРИ Флай Плэнинг БО-002P-04 (BB|ru|, 250 млн руб., 24% годовых до оферты, с амортизацией) размещен на 79%
🗻 МФК Саммит 001Р-02 (для квал. инвесторов, ruBB-, 21% годовых в 1-6 / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-36 купонные периоды) размещен на 99%
💰 МФК Быстроденьги 002P-03 (для квал.инвесторов, ruBB, 150 млн руб., 21% в 1-6 / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-42 купонные периоды) размещен на 95%
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Со многими эмитентами мы провели прямые эфиры, где подробно говорили о их деятельности, финансовом положении дел и планах на облигационный рынок в 2024 году, ознакомиться можно по ссылкам:
🗻 МФК Саммит 🍀 МСБ-Лизинг 📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 🏦 Гарант-Инвест
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Со многими эмитентами мы провели прямые эфиры, где подробно говорили о их деятельности, финансовом положении дел и планах на облигационный рынок в 2024 году, ознакомиться можно по ссылкам:
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#быстроденьги #ходразмещения
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
💰 В 10:00 стартует размещение нового выпуска облигаций МФК Быстроденьги 002Р-04
💰 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB
Сумма размещения: 150 млн руб.
Срок обращения: 3,5 года (1260 дней)
Ставка до оферты: 22% годовых
Купонный период: 30 дней
Оферта: через 1 год обращения
Организатор: ИК Иволга Капитал
💰 СКРИПТ
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB
Сумма размещения: 150 млн руб.
Срок обращения: 3,5 года (1260 дней)
Ставка до оферты: 22% годовых
Купонный период: 30 дней
Оферта: через 1 год обращения
Организатор: ИК Иволга Капитал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PRObonds | Иволга Капитал
#быстроденьги #ходразмещения Информация предназначена для квалифицированных инвесторов 💰 В 10:00 стартует размещение нового выпуска облигаций МФК Быстроденьги 002Р-04 💰 Обобщенные параметры выпуска: Кредитный рейтинг эмитента: ruBB Сумма размещения:…
#портфелиprobonds #сделки #быстроденьги
Новый выпуск облигаций МФК Быстроденьги приобретается в портфель PRObonds ВДО на 1% от активов. Покупка сегодня на первичных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Новый выпуск облигаций МФК Быстроденьги приобретается в портфель PRObonds ВДО на 1% от активов. Покупка сегодня на первичных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Саммит. Инвестиции
🚀 МФК «Саммит» завершила размещение 2-го выпуска облигаций: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WIWhHlovg0ue-AqJN-ClmgzQ-B-B
Благодарим наших инвесторов! Вы помогаете нам развиваться, становиться лучше и наращивать долю на рынке.
Средства, привлеченные в рамках второго выпуска, планируется направить непосредственно на основную деятельность компании – выдачу микрозаймов.
💬 Екатерина Захарова, финансовый директор Summit Group:
«Первое размещение в феврале этого года позволило нам достаточно оперативно и, что более важно, своевременно с точки зрения тенденций на рынке нарастить объемы выдач микрозаймов практически на треть. Сделав это в марте-апреле, в мае-ноябре мы внимательно следили за результатом. Достаточно длительная по меркам микрофинансирования пауза обусловлена тем, что мы работаем преимущественно в сегменте IL (installment loans, длинные займы с аннуитетными платежами), и нам нужно было дождаться вызревания, чтобы удостовериться в том, что выбранные инструменты роста портфеля не отразятся негативно на его качестве. Что и было сделано. Общая ситуация на микрофинансовом рынке сейчас продолжает складываться в пользу крупных МФО: регуляторные изменения способствуют динамичной консолидации сегмента. В условиях достаточно комфортной адаптации к ужесточениям требований, включая снижение допустимых значений макропруденциальных лимитов, сейчас мы видим для себя сохранение возможности для поступательного наращивания выдач и своей доли на рынке».
Напомним, размещение началось 1 декабря 2023 г. Объем выпуска составил 150 млн рублей, срок обращения – 3 года (1080 дней). По выпуску установлена фиксированная ступенчатая ставка купона: для 1-6 купонного периода – 21% годовых, для 7-12 купонного периода – 18%, для 13-18 купонного периода – 16%, для 19-36 купонного периода – 15%.
🔗🗓️ Графики выплаты купонов по облигациям МФК «Саммит» на 2024 г. (оба выпуска).
Благодарим наших инвесторов! Вы помогаете нам развиваться, становиться лучше и наращивать долю на рынке.
Средства, привлеченные в рамках второго выпуска, планируется направить непосредственно на основную деятельность компании – выдачу микрозаймов.
💬 Екатерина Захарова, финансовый директор Summit Group:
«Первое размещение в феврале этого года позволило нам достаточно оперативно и, что более важно, своевременно с точки зрения тенденций на рынке нарастить объемы выдач микрозаймов практически на треть. Сделав это в марте-апреле, в мае-ноябре мы внимательно следили за результатом. Достаточно длительная по меркам микрофинансирования пауза обусловлена тем, что мы работаем преимущественно в сегменте IL (installment loans, длинные займы с аннуитетными платежами), и нам нужно было дождаться вызревания, чтобы удостовериться в том, что выбранные инструменты роста портфеля не отразятся негативно на его качестве. Что и было сделано. Общая ситуация на микрофинансовом рынке сейчас продолжает складываться в пользу крупных МФО: регуляторные изменения способствуют динамичной консолидации сегмента. В условиях достаточно комфортной адаптации к ужесточениям требований, включая снижение допустимых значений макропруденциальных лимитов, сейчас мы видим для себя сохранение возможности для поступательного наращивания выдач и своей доли на рынке».
Напомним, размещение началось 1 декабря 2023 г. Объем выпуска составил 150 млн рублей, срок обращения – 3 года (1080 дней). По выпуску установлена фиксированная ступенчатая ставка купона: для 1-6 купонного периода – 21% годовых, для 7-12 купонного периода – 18%, для 13-18 купонного периода – 16%, для 19-36 купонного периода – 15%.
🔗🗓️ Графики выплаты купонов по облигациям МФК «Саммит» на 2024 г. (оба выпуска).