А тем временем у нас продолжается консультационная поддержка по фьючерсам и опционам❗️(трансляция сделок, вебинары по рынку, помощь в понимании инструментов)
Всех желающих приглашаю на продолжение в феврале (11 февраля - 11 марта) 🚀🚀🚀
Напомню, цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на pterodactylll.
Всех желающих приглашаю на продолжение в феврале (11 февраля - 11 марта) 🚀🚀🚀
Напомню, цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на pterodactylll.
Рубль и облигации
Не так давно писал про корреляцию рубля и нефти, что она стала вдруг обратной и дала некоторые сигналы для работы в лонг по доллару (https://t.me/OptionsWorld/616).
При этом, на мой взгляд, в работе с парой доллар/рубль обращать внимание, безусловно, стоит не только на нефть. Например, немаловажным является приток/отток капитала в российские облигации и соответственно их динамика.
Сейчас корреляция пары доллар/рубль и индекса RGBI(гос. облигаций) очень сильная и составляет -0.63. Здесь также на часовом графике можно заметить небольшую дивергенцию (ситуация когда один инструмент (RGBI) обновил максимумы, а другой нет). Данный момент намекает на слабость российской валюты и не дает поводов для оптимизма #рубль
Не так давно писал про корреляцию рубля и нефти, что она стала вдруг обратной и дала некоторые сигналы для работы в лонг по доллару (https://t.me/OptionsWorld/616).
При этом, на мой взгляд, в работе с парой доллар/рубль обращать внимание, безусловно, стоит не только на нефть. Например, немаловажным является приток/отток капитала в российские облигации и соответственно их динамика.
Сейчас корреляция пары доллар/рубль и индекса RGBI(гос. облигаций) очень сильная и составляет -0.63. Здесь также на часовом графике можно заметить небольшую дивергенцию (ситуация когда один инструмент (RGBI) обновил максимумы, а другой нет). Данный момент намекает на слабость российской валюты и не дает поводов для оптимизма #рубль
Наступают важные дни для финансовых рынков ❗
Целый ряд интересных событий нас ждет впереди:
1. Торговые переговоры Китай - Сша 14-15 февраля. Пока рынки ждут позитива, но я бы не стал исключать негативных сценариев
2. Сегодня публикация ежемесячного отчета ОПЕК в 14.00
3. В ближайшие дни решится судьба очередного шатдауна в США. Пока также ждут, что все будет хорошо, но не уверен, что Трампа устроит 1.3 млрд $ вместо 5.5 млрд на финансирование стены
4. Глава ФРС сегодня в 20.45 будет выступать. Здесь, на мой взгляд, возможен только негативный вариант. Т.к. все сверхмягкие заявления уже в цене.
5. Сегодня первые слушания по санкциям в отношении РФ.
Поэтому скорее всего будут сильные движения по различным инструментам 🚀. В этом плане наиболее привлекательной мне показалось нефть, где торговля в боковике идет уже более 1.5 месяцев. Открыл на данном инструменте такую опционную стратегию, как проданная бабочка - с целями 59 или 65. Подробнее про стратегию: https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/
Целый ряд интересных событий нас ждет впереди:
1. Торговые переговоры Китай - Сша 14-15 февраля. Пока рынки ждут позитива, но я бы не стал исключать негативных сценариев
2. Сегодня публикация ежемесячного отчета ОПЕК в 14.00
3. В ближайшие дни решится судьба очередного шатдауна в США. Пока также ждут, что все будет хорошо, но не уверен, что Трампа устроит 1.3 млрд $ вместо 5.5 млрд на финансирование стены
4. Глава ФРС сегодня в 20.45 будет выступать. Здесь, на мой взгляд, возможен только негативный вариант. Т.к. все сверхмягкие заявления уже в цене.
5. Сегодня первые слушания по санкциям в отношении РФ.
Поэтому скорее всего будут сильные движения по различным инструментам 🚀. В этом плане наиболее привлекательной мне показалось нефть, где торговля в боковике идет уже более 1.5 месяцев. Открыл на данном инструменте такую опционную стратегию, как проданная бабочка - с целями 59 или 65. Подробнее про стратегию: https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/
Нефть пока никак не может пробить максимумы в районе 63.3. А хедж фонды тем временем наращивают чистые длинные позиции уже 8-ую из 9 последних недель #нефть
Общее соотношение коротких и длинных позиций, открытых хедж фондами по нефти сорта Brent #нефть
Запасы нефти в американских нефтехранилищах за прошедшую неделю выросли на 3.6 млн. баррелей. Добыча при этом осталась неименной 11.9 млн. баррелей. ❗️ #нефть
Сегодня российский рынок довольно болезненно отреагировал на одно упоминание о возможных санкциях и это при том, что остальные финансовые рынки и сырье дружно прибавляли в цене ⚠
Поэтому на мой взгляд самое время поговорить о хеджировании💡. Короткий ролик, который записывал на эту тему: https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Также более подробно и с практическими примерами всех приглашаю на вебинар в пятницу в 18.30 🚀 стоимость символическая 1000 р. За всеми подробностями на @pterodactyllll
Поэтому на мой взгляд самое время поговорить о хеджировании💡. Короткий ролик, который записывал на эту тему: https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Также более подробно и с практическими примерами всех приглашаю на вебинар в пятницу в 18.30 🚀 стоимость символическая 1000 р. За всеми подробностями на @pterodactyllll
YouTube
Хеджирование рисков фьючерсами и опционами
В периоды высокой неопределенности многие ищут возможность снизить риск по существующим активам. В частности, портфелям из акций. Делается это либо путем простого закрытия части позиций, либо путем так называемого хеджирования (страхования) фьючерсами или…
RGBI и санкции
Российский рынок продолжает постепенно сползать вниз в ожидании одного из «самых жестких» пакетов санкций от США, которые могут коснуться как госдолга, так и энергетического сектора, на которые кстати не так давно намекала динамика рубля https://t.me/OptionsWorld/616. Впрочем, полностью исключать отсутствия в конечном счете максимально жесткого сценария, на мой взгляд, не стоит. А в этом случае, например, ОФЗ становятся все более интересными для покупок. В частности, доходности по многим из них уже приближаются к 8.5, а индекс государственных облигаций RGBI добрался до очень значимой с технической точки зрения поддержки вблизи 135 (график ниже) #облигации #санкции
Российский рынок продолжает постепенно сползать вниз в ожидании одного из «самых жестких» пакетов санкций от США, которые могут коснуться как госдолга, так и энергетического сектора, на которые кстати не так давно намекала динамика рубля https://t.me/OptionsWorld/616. Впрочем, полностью исключать отсутствия в конечном счете максимально жесткого сценария, на мой взгляд, не стоит. А в этом случае, например, ОФЗ становятся все более интересными для покупок. В частности, доходности по многим из них уже приближаются к 8.5, а индекс государственных облигаций RGBI добрался до очень значимой с технической точки зрения поддержки вблизи 135 (график ниже) #облигации #санкции
Стоит ли ждать резкой девальвации рубля
После событий последних 2 дней меня снова начали спрашивать: Обоснованы ли опасения девальвации или повторения событий 2014 года? К чему готовиться обычным гражданам?
На мой взгляд, вероятность повторения событий 2014 довольно низкая. Т.к. в 2014 году кроме некого политического обострения, на рубль давило еще и резкое снижение нефтяных котировок. А в данный момент бюджет РФ и компании экспортеры получают рекордные прибыли за счет дорожающей нефти при растущем долларе🚀
В свою очередь, для обычных граждан сейчас как никогда актуальна некая диверсификация сбережений. Т.е. распределение их в различные валюты. Например, 33% в рублях, 33% в долларах и 33% в евро 💡
Также после ослабления рубля стоит ждать роста цен на импортные товары. Поэтому если ослабление уже началось, а какая-то импортная вещь или услуга вам необходима и она еще не успела подорожать, то лучше немного поспешить #рубль #риски #девальвация
После событий последних 2 дней меня снова начали спрашивать: Обоснованы ли опасения девальвации или повторения событий 2014 года? К чему готовиться обычным гражданам?
На мой взгляд, вероятность повторения событий 2014 довольно низкая. Т.к. в 2014 году кроме некого политического обострения, на рубль давило еще и резкое снижение нефтяных котировок. А в данный момент бюджет РФ и компании экспортеры получают рекордные прибыли за счет дорожающей нефти при растущем долларе🚀
В свою очередь, для обычных граждан сейчас как никогда актуальна некая диверсификация сбережений. Т.е. распределение их в различные валюты. Например, 33% в рублях, 33% в долларах и 33% в евро 💡
Также после ослабления рубля стоит ждать роста цен на импортные товары. Поэтому если ослабление уже началось, а какая-то импортная вещь или услуга вам необходима и она еще не успела подорожать, то лучше немного поспешить #рубль #риски #девальвация
В продолжение к предыдущему посту: сильной девальвации (на 100-150%) в ближайшее время действительно не жду, но дальнейшее постепенное ослабление рубля является, на мой взгляд, наиболее вероятным сценарием.
Как бы наши власти не говорили о том, что санкции не влияют на экономику и мы практически неуязвимы. Но, к сожалению, можно вспомнить, например, 9 апреля, когда санкции были введены всего против 1 компании и российская валюта обесценилась за 2 дня практически на 10% (график ниже). Поэтому в зависимости от серьезности в конечном счете введенных санкций мы вполне можем увидеть продолжение обесценивания рубля с ближайшими целями в районе 67.5-68.
И в этом контексте вряд ли поможет даже нефть по 65 и улучшение в торговых переговорах между США и Китаем. Хотя и здесь есть определенные негативные моменты в частности в виде сокращения стимулирования в мире, а также замедления темпов роста мировой экономики. Поэтому пока придерживаюсь стратегии выкупать все локальные снижения пары доллар/рубль. #рубль
Как бы наши власти не говорили о том, что санкции не влияют на экономику и мы практически неуязвимы. Но, к сожалению, можно вспомнить, например, 9 апреля, когда санкции были введены всего против 1 компании и российская валюта обесценилась за 2 дня практически на 10% (график ниже). Поэтому в зависимости от серьезности в конечном счете введенных санкций мы вполне можем увидеть продолжение обесценивания рубля с ближайшими целями в районе 67.5-68.
И в этом контексте вряд ли поможет даже нефть по 65 и улучшение в торговых переговорах между США и Китаем. Хотя и здесь есть определенные негативные моменты в частности в виде сокращения стимулирования в мире, а также замедления темпов роста мировой экономики. Поэтому пока придерживаюсь стратегии выкупать все локальные снижения пары доллар/рубль. #рубль
Хедж фонды продолжают наращивать длинные позиции в нефти. Чистая длинная позиция фондов растет уже 9 неделю из 10 последних. Причем на прошлой неделе прирост был максимальным из этих недель #нефть
Причины почему я считаю, что по торговым войнам вряд ли будут глобальные улучшения расположены на графике сверху (там отражена торговля Китая и США). Да экспорт в США снижается, но посмотрите, как упал импорт. Не думаю, что американские власти добивались именно этого эффекта #торговыевойны
Стимулирование остается ключевой причиной роста на финансовых рынках. В частности, в январе после перерыва почти в год совокупный баланс ФРС, ЕЦБ и Банка Японии снова начал расти (график выше). Также не стоит забывать про серьезные вливания со стороны Банка Китая в начале текущего месяца #стимулирование
Рынки продолжают расти в преддверии протоколов с заседаний ФРС и ЕЦБ. На мой взгляд, весь позитив уже в цене (и даже возможно немного больше). Об этом красноречиво намекает график выше с доходностями облигаций и ставками ФРС. Поэтому любые намеки на возможное сокращение стимулирования могут скорректировать финансовые активы по всему миру #риски
По итогам публикации протоколов с предыдущего заседания ЕЦБ стало понятно, что регулятор рассматривает возможность TLTRO (можно сказать бесплатное долгосрочное кредитование). Стимулирование продолжается и похоже, этот год может все-таки пройти в позитивном ключе для финансовых активов 💡#стимулирование
Трамп опять недоволен ОПЕК:
"Нефтяные цены поднимаются слишком высоко. ОПЕК, пожалуйста, расслабься и не переусердствуй. Мир не выдержит роста цен, он уязвим". Нефть уже -1.6% #нефть
"Нефтяные цены поднимаются слишком высоко. ОПЕК, пожалуйста, расслабься и не переусердствуй. Мир не выдержит роста цен, он уязвим". Нефть уже -1.6% #нефть
Человеческий фактор
Многие инвесторы и спекулянты оценивают вероятности прибыльности той или иной сделки на основе статистики и неких предположений.При этом зачастую полностью игнорируется человеческий фактор. Т.е фактор что результат может быть совсем другим чем вы думаете, даже при верном прогнозе. Например, убыток в 10000 при ожиданиях на уровне прибыли в 20000. Таким образом зачастую дисциплина является ключевым фактором успешности/не успешности того или иного трейдера.
Сам при пронозировании цены и рисков в стратегии снижаю вероятность успешной сделки на 10% из-за человеческого фактора.
Актуальный пример из книги Майкла Мобуссина «Больше чем вы знаете»:
Известный специалист по когнитивной психологии Герд Гигеренцер сделал необычное открытие, когда посетил с экскурсией аэрокосмическое подразделение концерна Daimler-Benz, которое производит ракетоноситель Ariane. На плакате, где отслеживалась успешность всех 94 запусков ракет Ariane 4 и 5, приводились данные и о восьми авариях, включая запуски 63, 70 и 88. Любопытно, что, когда Гигеренцер спросил у гида о риске аварий, тот ответил, что уровень надежности составляет около 99,6 %.
Когда же Гигеренцер поинтересовался, каким образом восемь аварий при 94 запусках могут дать определенность в 99,6 %, гид заметил, что в расчетах не учитывается человеческий фактор. Вместо этого DASA рассчитывала уровень надежности на основе конструктивных характеристик отдельных частей ракеты #психология
Многие инвесторы и спекулянты оценивают вероятности прибыльности той или иной сделки на основе статистики и неких предположений.При этом зачастую полностью игнорируется человеческий фактор. Т.е фактор что результат может быть совсем другим чем вы думаете, даже при верном прогнозе. Например, убыток в 10000 при ожиданиях на уровне прибыли в 20000. Таким образом зачастую дисциплина является ключевым фактором успешности/не успешности того или иного трейдера.
Сам при пронозировании цены и рисков в стратегии снижаю вероятность успешной сделки на 10% из-за человеческого фактора.
Актуальный пример из книги Майкла Мобуссина «Больше чем вы знаете»:
Известный специалист по когнитивной психологии Герд Гигеренцер сделал необычное открытие, когда посетил с экскурсией аэрокосмическое подразделение концерна Daimler-Benz, которое производит ракетоноситель Ariane. На плакате, где отслеживалась успешность всех 94 запусков ракет Ariane 4 и 5, приводились данные и о восьми авариях, включая запуски 63, 70 и 88. Любопытно, что, когда Гигеренцер спросил у гида о риске аварий, тот ответил, что уровень надежности составляет около 99,6 %.
Когда же Гигеренцер поинтересовался, каким образом восемь аварий при 94 запусках могут дать определенность в 99,6 %, гид заметил, что в расчетах не учитывается человеческий фактор. Вместо этого DASA рассчитывала уровень надежности на основе конструктивных характеристик отдельных частей ракеты #психология
Рисков постепенно становится все больше
Рынок накануне снова не смог закрепиться выше ключевого сопротивления 1200 по РТС и попутно нарисовав, такую разворотную свечную модель, как молот, направился постепенно вниз. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от статистики и новостей, но факторов за продолжение снижения постепенно становится все больше.
В частности, весь позитив от торговых переговоров уже отыгран, а вот риски новых санкций и замедления мировой экономики как никогда актуальны.
Поэтому не исключаю закрытия гэпов по индексу РТС в районе 1174 и 1160 в ближайшем будущем #ртс #риски
Рынок накануне снова не смог закрепиться выше ключевого сопротивления 1200 по РТС и попутно нарисовав, такую разворотную свечную модель, как молот, направился постепенно вниз. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от статистики и новостей, но факторов за продолжение снижения постепенно становится все больше.
В частности, весь позитив от торговых переговоров уже отыгран, а вот риски новых санкций и замедления мировой экономики как никогда актуальны.
Поэтому не исключаю закрытия гэпов по индексу РТС в районе 1174 и 1160 в ближайшем будущем #ртс #риски
Рубль в марте
Март сезонно является одним из самых позитивных месяцев для российской валюты (график ниже). Из 18 рассматриваемых лет, только 6 увенчалось ослаблением рубля. Впрочем, этот март вполне может не вписаться в традиционную картину.
Ожидание новых санкций, покупки валюты для Банком России для Минфина, а также замедление темпов роста экономики могут снизить спрос на российские активы. При этом, что касается покупок валюты для Минфина, здесь исходя из бюджетного правила, объемы могут в ближайшие недели возрасти на фоне роста нефтяных котировок (более 5% прибавила нефть сорта Brent с начала месяца).
В свою очередь, на мой взгляд, и сами цены на черное золото не станут позитивным фактором для рубля в марте. Добыча со стороны США продолжает расти, договоренности ОПЕК+ выполняется не всеми участниками в полной мере, а ситуация в Венесуэле вполне может из позитивной для нефти стать негативной. Т.к. если оппозиция окончательно придет к власти, то в страну могут вернуться иностранные инвестиции, и добыча возобновит рост.
Со стороны торговых взаимоотношений между странами, на мой взгляд, также уже не стоит ждать позитива для рисковых активов и в частности рубля.
Между тем в качестве позитивных моментов сейчас остаются лишь все еще достаточно высокие реальные процентные ставки и крайне низкая долговая нагрузка, которые могут продолжать способствовать притоку в облигации РФ.
В целом жду умеренного ослабления рубля в марте, с ближайшими целями в районе 67 в паре с долларом и 77 в паре с евро #рубль
Март сезонно является одним из самых позитивных месяцев для российской валюты (график ниже). Из 18 рассматриваемых лет, только 6 увенчалось ослаблением рубля. Впрочем, этот март вполне может не вписаться в традиционную картину.
Ожидание новых санкций, покупки валюты для Банком России для Минфина, а также замедление темпов роста экономики могут снизить спрос на российские активы. При этом, что касается покупок валюты для Минфина, здесь исходя из бюджетного правила, объемы могут в ближайшие недели возрасти на фоне роста нефтяных котировок (более 5% прибавила нефть сорта Brent с начала месяца).
В свою очередь, на мой взгляд, и сами цены на черное золото не станут позитивным фактором для рубля в марте. Добыча со стороны США продолжает расти, договоренности ОПЕК+ выполняется не всеми участниками в полной мере, а ситуация в Венесуэле вполне может из позитивной для нефти стать негативной. Т.к. если оппозиция окончательно придет к власти, то в страну могут вернуться иностранные инвестиции, и добыча возобновит рост.
Со стороны торговых взаимоотношений между странами, на мой взгляд, также уже не стоит ждать позитива для рисковых активов и в частности рубля.
Между тем в качестве позитивных моментов сейчас остаются лишь все еще достаточно высокие реальные процентные ставки и крайне низкая долговая нагрузка, которые могут продолжать способствовать притоку в облигации РФ.
В целом жду умеренного ослабления рубля в марте, с ближайшими целями в районе 67 в паре с долларом и 77 в паре с евро #рубль
