#LTI_IPO
IPO ГК Астра
Скоро состоится IPO ГК Астра - сделал небольшой обзор компании с мнением об участии в IPO. Доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-astra/
@long_term_investments
IPO ГК Астра
Скоро состоится IPO ГК Астра - сделал небольшой обзор компании с мнением об участии в IPO. Доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-astra/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO ГК Астра
ГК Астра (ASTR на ММВБ) - российский производитель ОС и ПО Мнение о компании и участии в IPO
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Еженедельный апдейт
Возвращаюсь к еженедельным апдейтам после паузы: https://longterminvestments.ru/update-23-10-2023/
Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про IPO ГК Астра и другие потенциальные IPO в России
2) Про курс рубля, продажу валютной выручки и заседание ЦБ
3) Про отчеты Tesla, Netflix и других компаний в США
4) Про сложности у американских стартапов (кроме связанных с AI)
5) Про сложности у американских PE фондов
6) Про то, как Малайзия продает в Китай больше нефти, чем производит
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Еженедельный апдейт
Возвращаюсь к еженедельным апдейтам после паузы: https://longterminvestments.ru/update-23-10-2023/
Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про IPO ГК Астра и другие потенциальные IPO в России
2) Про курс рубля, продажу валютной выручки и заседание ЦБ
3) Про отчеты Tesla, Netflix и других компаний в США
4) Про сложности у американских стартапов (кроме связанных с AI)
5) Про сложности у американских PE фондов
6) Про то, как Малайзия продает в Китай больше нефти, чем производит
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт за неделю 23.10.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_IPO
IPO Henderson
Скоро состоится IPO Henderson - сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/
@long_term_investments
IPO Henderson
Скоро состоится IPO Henderson - сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Henderson
Henderson (HNFG на ММВБ) – российская сеть магазинов мужской одежды Мнение о компании и участии в IPO
#LTI_аналитика
Анализ Яндекса
Решил сделать большой апдейт по Яндексу после отчета, прошлый делал еще в начале года
Рассмотрел динамику бизнеса компании в этом году, фундаментальную оценку, а также ситуацию вокруг разделения бизнеса
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-oct23/
@long_term_investments
Анализ Яндекса
Решил сделать большой апдейт по Яндексу после отчета, прошлый делал еще в начале года
Рассмотрел динамику бизнеса компании в этом году, фундаментальную оценку, а также ситуацию вокруг разделения бизнеса
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-oct23/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Яндекс – октябрь 2023
Анализ бизнеса Яндекс после отчета за Q3 2023 Оценка компании и вывод о привлекательности ее акций
#LTI_портфель
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю за октябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-02-11-2023/
@long_term_investments
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю за октябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-02-11-2023/
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 02.11.2023
Результаты октября, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_IPO
IPO Евротранс
21 ноября должно состояться еще одно IPO на ММВБ - Евротранс. Обычно я делаю закрытые обзоры непосредственно перед IPO, но здесь необычная ситуация - компания настолько очевидно переоценена, что сделал обзор заранее и с открытым доступом.
Обзор IPO Евротранс, если вдруг рассматриваете участие, точно рекомендую с ним ознакомиться: https://longterminvestments.ru/ipo-eurotrans/
Также открыл доступ к обзорам двух предыдущих IPO:
- ГК Астра (участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-astra/
- Henderson (не участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/
@long_term_investments
IPO Евротранс
21 ноября должно состояться еще одно IPO на ММВБ - Евротранс. Обычно я делаю закрытые обзоры непосредственно перед IPO, но здесь необычная ситуация - компания настолько очевидно переоценена, что сделал обзор заранее и с открытым доступом.
Обзор IPO Евротранс, если вдруг рассматриваете участие, точно рекомендую с ним ознакомиться: https://longterminvestments.ru/ipo-eurotrans/
Также открыл доступ к обзорам двух предыдущих IPO:
- ГК Астра (участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-astra/
- Henderson (не участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Евротранс
Евротранс (EUTG на ММВБ) – сеть АЗС в Москве и области Мнение о компании и участии в IPO
#LTI_новости
Официальное разрешение торговать через иностранных брокеров
Последние пол года было много регуляторных вопросов вокруг торговли иностранными активами. 3 марта вышло разъяснение ЦБ, в котором говорилось, что для совершения сделок с недружественными нерезидентами необходимо разрешение правительственной комиссии.
Хотя целью разъяснения было ограничение сделок с заблокированными акциями и облигациями российских компаний в Евроклире, фактически разъяснение могло означать запрет на торговлю через иностранных брокеров. Разные юристы по-разному трактовали новую норму, а ЦБ не давал однозначных комментариев.
8 ноября наконец появилась определенность - вышел новый Указ Президента РФ от 8 ноября 2023 г. № 844 “О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг”. Торговать иностранными ценными бумагами через иностранных брокеров можно!
Есть несколько простых условий:
- Иностранные ценные бумаги хранятся за пределами России
- Счет открыт в иностранной финансовой организации
- Информация о счете раскрыта российским налоговым органам
- Полный текст - п.9 указа: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202311080023?index=3
Формально сделки с 3 марта по 9 ноября могли нарушать разъяснения ЦБ. Но на мой взгляд каких-либо санкций не последует, так как ЦБ не имеет ничего против сделок через зарубежных брокеров, разъяснения имели другую цель. Аналогичная ситуация была в прошлом году, когда продажа акций на зарубежных счетах формально нарушала какой-то из указов/разъяснений с марта по июнь, но мне не известно ни одного случая санкций за это, хотя отчетности за 2022 год уже давно сданы и обработаны.
В общем, одним риском для торговли через иностранных брокеров стало меньше, и это естественно позитивно. Однако инфраструктурные риски, связанные с возможными санкциями и ограничениями на движение капитала остаются, инвестировать в зарубежные активы в текущей ситуации или нет - каждый решает сам исходя из личной ситуации.
@long_term_investments
Официальное разрешение торговать через иностранных брокеров
Последние пол года было много регуляторных вопросов вокруг торговли иностранными активами. 3 марта вышло разъяснение ЦБ, в котором говорилось, что для совершения сделок с недружественными нерезидентами необходимо разрешение правительственной комиссии.
Хотя целью разъяснения было ограничение сделок с заблокированными акциями и облигациями российских компаний в Евроклире, фактически разъяснение могло означать запрет на торговлю через иностранных брокеров. Разные юристы по-разному трактовали новую норму, а ЦБ не давал однозначных комментариев.
8 ноября наконец появилась определенность - вышел новый Указ Президента РФ от 8 ноября 2023 г. № 844 “О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг”. Торговать иностранными ценными бумагами через иностранных брокеров можно!
Есть несколько простых условий:
- Иностранные ценные бумаги хранятся за пределами России
- Счет открыт в иностранной финансовой организации
- Информация о счете раскрыта российским налоговым органам
- Полный текст - п.9 указа: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202311080023?index=3
Формально сделки с 3 марта по 9 ноября могли нарушать разъяснения ЦБ. Но на мой взгляд каких-либо санкций не последует, так как ЦБ не имеет ничего против сделок через зарубежных брокеров, разъяснения имели другую цель. Аналогичная ситуация была в прошлом году, когда продажа акций на зарубежных счетах формально нарушала какой-то из указов/разъяснений с марта по июнь, но мне не известно ни одного случая санкций за это, хотя отчетности за 2022 год уже давно сданы и обработаны.
В общем, одним риском для торговли через иностранных брокеров стало меньше, и это естественно позитивно. Однако инфраструктурные риски, связанные с возможными санкциями и ограничениями на движение капитала остаются, инвестировать в зарубежные активы в текущей ситуации или нет - каждый решает сам исходя из личной ситуации.
@long_term_investments
publication.pravo.gov.ru
Указ Президента Российской Федерации от 08.11.2023 № 844 ∙ Официальное опубликование правовых актов
Указ Президента Российской Федерации от 08.11.2023 № 844
"О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг"
"О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг"
#LTI_IPO
IPO Южуралзолото (ЮГК)
Скоро состоится еще одно IPO - Южуралзолота, компании №3 по добыче золота в России. Сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-ugk/
@long_term_investments
IPO Южуралзолото (ЮГК)
Скоро состоится еще одно IPO - Южуралзолота, компании №3 по добыче золота в России. Сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-ugk/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Южуралзолото (ЮГК)
Южуралзолото (UGLD на ММВБ) – российская золотодобывающая компания Мнение о компании и участии в IPO
#LTI_новости
Про нового президента Аргентины и его радикальные экономические идеи
В Аргентине на выходных прошли выборы, которые выиграл Хавьер Милей. Интересно в этой новости то, что Милей - радикальный либертарианец и придерживается весьма необычных взглядов на то, как должна развиваться экономика страны.
Для начала немного контекста про Аргентину:
- Инфляция и процентная ставка больше 100% в год
- Местная валюта постоянно девальвируется, а курс доллара на черном рынке втрое выше официального
- У страны большой внешний долг, по которому она неоднократно объявляла дефолт и много лет судится с западными кредиторами
- В стране жесткий валютный контроль и очень сложно вывести деньги за рубеж (кстати поэтому многие аргентинцы начали пользоваться биткоином для этой цели еще лет 10 назад, задолго до того, как это стало мейнстримом)
- В целом вся экономика Аргентины сильно зарегулирована, например, компаниям очень сложно уволить наемных сотрудников
Что хочет сделать Милей:
- Закрыть аргентинский центробанк (Милей говорит, что его нужно буквально "сжечь") и ввести американский доллар в качестве национальной валюты
- Отменить валютный контроль и большое количество других экономических ограничений
- Закрыть больше половины министерств и сильно сократить госаппарат
- Отменить значительную часть социальных и пенсионных программ
- Укрепить связи Аргентины с США и дистанцироваться от Китая и БРИКС
Еще fun fact - у Милея 5 или 6 собак, которые появились путем клонирования первого пса Conan, которого Милей очень любил. Новый президент говорит, что он "советуется" с собаками по важным решениям, а 4 пса названы в честь известных американских экономистов вроде Милтона Фридмана (конечно же сторонников открытой рыночной экономики).
В общем, как можно догадаться из описания выше, Милей - очень интересный персонаж. Если он реализует хотя бы часть своей экономической программы, то это будет весьма радикальный экономический эксперимент для достаточно большой страны (в Аргентине живет 45 млн человек, а ВВП около $500 млрд). Наверное в последний раз экономические эксперименты такого или большего масштаба были в России и СНГ в начале 90-х после распада СССР и резкого перехода от плановой к рыночной экономике.
Зарубежные инвесторы пока позитивно смотрят на перспективы экономики Аргентины при новом президенте - гособлигации страны выросли в цене, а акции крупнейшей местной нефтегазовой компании YPF на NYSE растут почти на 40%. В общем, будет интересно понаблюдать за происходящим.
@long_term_investments
Про нового президента Аргентины и его радикальные экономические идеи
В Аргентине на выходных прошли выборы, которые выиграл Хавьер Милей. Интересно в этой новости то, что Милей - радикальный либертарианец и придерживается весьма необычных взглядов на то, как должна развиваться экономика страны.
Для начала немного контекста про Аргентину:
- Инфляция и процентная ставка больше 100% в год
- Местная валюта постоянно девальвируется, а курс доллара на черном рынке втрое выше официального
- У страны большой внешний долг, по которому она неоднократно объявляла дефолт и много лет судится с западными кредиторами
- В стране жесткий валютный контроль и очень сложно вывести деньги за рубеж (кстати поэтому многие аргентинцы начали пользоваться биткоином для этой цели еще лет 10 назад, задолго до того, как это стало мейнстримом)
- В целом вся экономика Аргентины сильно зарегулирована, например, компаниям очень сложно уволить наемных сотрудников
Что хочет сделать Милей:
- Закрыть аргентинский центробанк (Милей говорит, что его нужно буквально "сжечь") и ввести американский доллар в качестве национальной валюты
- Отменить валютный контроль и большое количество других экономических ограничений
- Закрыть больше половины министерств и сильно сократить госаппарат
- Отменить значительную часть социальных и пенсионных программ
- Укрепить связи Аргентины с США и дистанцироваться от Китая и БРИКС
Еще fun fact - у Милея 5 или 6 собак, которые появились путем клонирования первого пса Conan, которого Милей очень любил. Новый президент говорит, что он "советуется" с собаками по важным решениям, а 4 пса названы в честь известных американских экономистов вроде Милтона Фридмана (конечно же сторонников открытой рыночной экономики).
В общем, как можно догадаться из описания выше, Милей - очень интересный персонаж. Если он реализует хотя бы часть своей экономической программы, то это будет весьма радикальный экономический эксперимент для достаточно большой страны (в Аргентине живет 45 млн человек, а ВВП около $500 млрд). Наверное в последний раз экономические эксперименты такого или большего масштаба были в России и СНГ в начале 90-х после распада СССР и резкого перехода от плановой к рыночной экономике.
Зарубежные инвесторы пока позитивно смотрят на перспективы экономики Аргентины при новом президенте - гособлигации страны выросли в цене, а акции крупнейшей местной нефтегазовой компании YPF на NYSE растут почти на 40%. В общем, будет интересно понаблюдать за происходящим.
@long_term_investments
#LTI_ideas
Новая *почти* безрисковая идея
Опубликовал новую арбитражную идею: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea45/
Потенциальная прибыль около $325 или 7% на капитал за 1 месяц (грубо 100% годовых). Дедлайн 28 декабря.
Это оферта с неполным лотом, многие подписчики уже участвовали в подобных идеях ранее. Подробнее про подобный тип идей (откуда берется почти безрисковая прибыль) и статистику по ним (в сумме они принесли прибыль около $6700) писал тут: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
Подобные идеи можно считать простым способом окупить подписку на сайт и пользоваться всем остальным контентом бесплатно. В данном случае потенциальная прибыль - эквивалент доступа на 2+ года :) Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.
На всякий случай традиционный дисклеймер, что абсолютно безрисковых сделок на рынке не бывает, но сделки с неполным лотом - наиболее близкая к ним ситуация из практически всех возможных.
@long_term_investments
Новая *почти* безрисковая идея
Опубликовал новую арбитражную идею: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea45/
Потенциальная прибыль около $325 или 7% на капитал за 1 месяц (грубо 100% годовых). Дедлайн 28 декабря.
Это оферта с неполным лотом, многие подписчики уже участвовали в подобных идеях ранее. Подробнее про подобный тип идей (откуда берется почти безрисковая прибыль) и статистику по ним (в сумме они принесли прибыль около $6700) писал тут: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
Подобные идеи можно считать простым способом окупить подписку на сайт и пользоваться всем остальным контентом бесплатно. В данном случае потенциальная прибыль - эквивалент доступа на 2+ года :) Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.
На всякий случай традиционный дисклеймер, что абсолютно безрисковых сделок на рынке не бывает, но сделки с неполным лотом - наиболее близкая к ним ситуация из практически всех возможных.
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная идея №45 – закрыта
Оферта с неполным лотом. Потенциальная прибыль ~$325 (7% за месяц)
#LTI_портфель
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю за ноябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-12-2023/
@long_term_investments
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю за ноябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-12-2023/
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 09.12.2023
Результаты ноября, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_интересное
Примерно месяц назад записал в гостях у Вредного инвестора подробный разбор бизнеса Яндекса.
Сейчас запись выложили, можно посмотреть по ссылке: https://youtu.be/A0GLITYQ1KY?si=YPV6Qj9fiLMQVZcB
@long_term_investments
Примерно месяц назад записал в гостях у Вредного инвестора подробный разбор бизнеса Яндекса.
Сейчас запись выложили, можно посмотреть по ссылке: https://youtu.be/A0GLITYQ1KY?si=YPV6Qj9fiLMQVZcB
@long_term_investments
YouTube
IT гигант за полцены. Полный разбор бизнеса Яндекс.
Бонус +10% к доходности на JetLend: https://jetlend.ru/go/vi2
Сегодня в нашем видео мы разберем компанию Яндекс с Ильёй Воробьёвым. Мы поговорим о структуре бизнеса, его плюсах и минусах, сильных и слабых сторонах, о том, что востребовано сейчас, а что может…
Сегодня в нашем видео мы разберем компанию Яндекс с Ильёй Воробьёвым. Мы поговорим о структуре бизнеса, его плюсах и минусах, сильных и слабых сторонах, о том, что востребовано сейчас, а что может…
#LTI_IPO
IPO Совкомбанк и Мосгорломбард
Сделал обзоры предстоящих в ближайшее время IPO:
1) Совкомбанк: https://longterminvestments.ru/ipo-sovcombank/
2) Мосгорломбард: https://longterminvestments.ru/ipo-mosgorlombard/
Обычно публикую обзоры IPO в закрытом разделе сайта, но в случае с Мосгорломбардом сделал сразу открытый пост, так как считаю компанию очень сильно переоцененной, а IPO - крайне рискованным.
@long_term_investments
IPO Совкомбанк и Мосгорломбард
Сделал обзоры предстоящих в ближайшее время IPO:
1) Совкомбанк: https://longterminvestments.ru/ipo-sovcombank/
2) Мосгорломбард: https://longterminvestments.ru/ipo-mosgorlombard/
Обычно публикую обзоры IPO в закрытом разделе сайта, но в случае с Мосгорломбардом сделал сразу открытый пост, так как считаю компанию очень сильно переоцененной, а IPO - крайне рискованным.
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Совкомбанк
Совкомбанк (SVCB на ММВБ) – крупный частный российский банк Мнение о компании и участии в IPO
Год начался с того, что мне переслали ссылку на мошенников, которые вероятно пытаются красть деньги под видом «вложений в инвестиционного робота» с безумной доходностью и используют для этого название и логотип Long Term Investments.
Ссылки по понятным причинам давать не буду, к тому же их легко поменять и может быть несколько. Я надеюсь, что у меня достаточно подготовленная аудитория, чтобы сразу распознать подобных мошенников.
Но на всякий случай напишу, что у меня нет никаких «инвестиционных роботов» и прочих вариантов «легкого заработка». Я никогда не пишу лично или от имени проекта и не предлагаю какие-либо варианты «выгодного вложения денег».
Если вы столкнулись с чем-то подобным, это 100% мошенничество и не имеет никакого отношения к этому проекту.
Ссылки по понятным причинам давать не буду, к тому же их легко поменять и может быть несколько. Я надеюсь, что у меня достаточно подготовленная аудитория, чтобы сразу распознать подобных мошенников.
Но на всякий случай напишу, что у меня нет никаких «инвестиционных роботов» и прочих вариантов «легкого заработка». Я никогда не пишу лично или от имени проекта и не предлагаю какие-либо варианты «выгодного вложения денег».
Если вы столкнулись с чем-то подобным, это 100% мошенничество и не имеет никакого отношения к этому проекту.
#LTI_портфель
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю по итогам декабря и 2023 года, написал про мысли и планы на текущий год: https://longterminvestments.ru/portfolio-08-01-2024/
@long_term_investments
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю по итогам декабря и 2023 года, написал про мысли и планы на текущий год: https://longterminvestments.ru/portfolio-08-01-2024/
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 08.01.2024
Результаты декабря и 2023 года, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_IPO
IPO Делимобиль
Скоро состоится первое IPO в этом году - Делимобиль, лидера на рынке каршеринга в России.
Сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-delimobil-2024/
Также коротко разобрал отчет Б1 про рынок каршеринга, на который поголовно ссылаются все аналитики, и почему не стоит ему особо доверять.
@long_term_investments
IPO Делимобиль
Скоро состоится первое IPO в этом году - Делимобиль, лидера на рынке каршеринга в России.
Сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-delimobil-2024/
Также коротко разобрал отчет Б1 про рынок каршеринга, на который поголовно ссылаются все аналитики, и почему не стоит ему особо доверять.
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Делимобиль
Делимобиль (DELI на ММВБ) – российский сервис каршеринга Мнение о компании и участии в IPO
#LTI_аналитика
Сделка Яндекса
Яндекс наконец-то опубликовал структуру сделки по разделению компании, которую готовили почти два года. Разобрал детали сделки, написал свое мнение про акции и как дальше будут развиваться события.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-deal/
@long_term_investments
Сделка Яндекса
Яндекс наконец-то опубликовал структуру сделки по разделению компании, которую готовили почти два года. Разобрал детали сделки, написал свое мнение про акции и как дальше будут развиваться события.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-deal/
@long_term_investments
Long Term Investments
Сделка Яндекса
Комментарии по сделке Яндекса и возможным дальнейшим сценариям
#LTI_портфель
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю по итогам января и дальнейшие планы: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-02-2024/
@long_term_investments
Ежемесячный апдейт по портфелю
Сделал апдейт по портфелю по итогам января и дальнейшие планы: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-02-2024/
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 09.02.2024
Результаты января, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы