#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-21-08-2023/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. Этот выпуск довольно большой и интересный:
1) Про курс рубля и рост ставки ЦБ до 12%
2) Про Фридом Финанс и репорт Hindenburg Research
3) Про реальные зарплаты в России перед выборами
4) Про прогноз роста экономик в Европе и СНГ на ближайшие 5 лет
5) Про импорт из ЕС в Казахстан, который на самом деле в Россию
6) Про резкое падение стоимости дорогих часов
7) Про то, почему в Дании низкие процентные ставки из-за прожорливых американцев

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_анонс

Через 15 минут будет стрим у Вредного инвестора про Ozon с представителями компании, к которому присоединюсь в качестве гостя.

Трансляция по ссылке, если интересно - подключайтесь: https://www.youtube.com/live/VR_are0Qywg?si=q9IIFallWt33A08k

Будет запись

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-28-08-2023/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про рекордный отчет Nvidia
2) Про отчет Ozon
3) Про оживление на рынке IPO и SPAC в США

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_портфель

Ежемесячный апдейт по портфелю

Сделал апдейт по портфелю за август: https://longterminvestments.ru/portfolio-04-09-2023/

Сделал небольшие изменения в портфеле - написал о них в посте.

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-11-09-2023/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про заседание ЦБ в пятницу и курс рубля
2) Про смартфоны Huawei и прогресс Китая в производстве современных чипов
3) Про зеленые технологии и роль Китая в них

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_мысли

ОВК и казино Мосбиржи

Ситуация вокруг ОВК - очень наглядная демонстрация текущего состояния российского фондового рынка. Компания объявила огромную допэмиссию, которая размоет действующих акционеров почти в ноль. Если включить хотя бы немного здравого смысла, очевидно, что цена допки будет кратно ниже текущей. Что должно происходить с ценой акций в таком случае тоже, казалось бы, должно быть очевидно.

Но нет - на текущем рынке, где почти нет институциональных игроков и доминируют физики, большинство "инвесторов" даже не знает, что такое допэмиссия. В Тинькофф Пульсе больше половины людей считают, что акции вырастут, и продолжают их покупать, обильно сопровождая свои сделки постами со стрелочками вверх и эмодзи в виде ракеты. Акции ведь упали почти в три раза от пиков, значит дешево, нужно брать :)

Как говорится, не инвестиционная рекомендация, но если провести аналогию, держать сейчас акции ОВК в портфеле в лонг (если вдруг у кого-то они еще есть) - это примерно то же самое, как сжигать 100 рублевые купюры в надежде, что пепел от них чудесным образом превратится в банкноты номиналом 500 рублей или выше. Если вы верите в магию - можно попробовать, но я бы не стал.

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-18-09-23/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про рост ставки ЦБ, курс рубля и макро прогнозы
2) Про веселье в акциях ОВК
3) Про российскую нефтянку и "застрявшие" рупии
4) Про странную борьбу с российским "импортом" в Европе

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-25-09-2023/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про новые экспортные пошлины в России
2) Про российский бюджет на 2024 год
3) Про процентные ставки в США
4) Про стоимость жизни в Москве и за границей
5) Про инвестиции в новые технологии
6) Про расходы на контент и рекламу в США

Еще давно не делал больших обзоров по компаниям и индустриям. Решил обновить взгляд на сектор каннабиса в США и Канаде, за которым достаточно давно слежу, там недавно вышил потенциально позитивные новости с точки зрения регулирования. Обзор по ссылке: https://longterminvestments.ru/cannabis-sep23/

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_портфель

Ежемесячный апдейт по портфелю

Сделал апдейт по портфелю за сентябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-06-10-2023/

@long_term_investments

#LTI_рекомендация

Я здесь очень редко что-то рекомендую, особенно если это не касается инвестиций и целевой аудитории. Но скоро запускается крутой некоммерческий образовательный проект для ребят 18-23 лет, к которому имею небольшое отношение, коротко расскажу о нем. Если вы сами или ваши дети / друзья / знакомые в этом возрасте, советую изучить информацию на сайте в конце поста, это может быть отличная возможность.

неУниверситет — это социальный проект для студентов 18-23 лет, позволяющий получить уникальные знания, навыки и ресурсы для построения карьеры и жизни.

Программа неУниверситета длится 2 года, занятия проходят два раза в неделю в вечернее время. Все онлайн, поэтому можно учиться из любой точки мира. И главное - все абсолютно бесплатно, на этом никто не зарабатывает и никто ничего не продает во время или после программы.

В программе помимо профессиональных знаний по финансам, аналитике, маркетингу и т.д. большой фокус на soft skills и прикладные навыки, про которые студентам обычно нигде нормально не рассказывают, от того, как искать работу или делать первые шаги в своем бизнесе, до того, как эффективно строить коммуникацию с разными людьми. От меня будет небольшой образовательный блок про личные финансы и основы инвестиций.

Подача заявок длится до 15 октября 2023 года, а следующий набор на программу стартует не раньше 2025 года.

Подать заявку и пройти отбор можно на сайте neuniversitet.ru или через бот @neUniBot

#LTI_IPO

IPO ГК Астра

Скоро состоится IPO ГК Астра - сделал небольшой обзор компании с мнением об участии в IPO. Доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-astra/

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Еженедельный апдейт

Возвращаюсь к еженедельным апдейтам после паузы: https://longterminvestments.ru/update-23-10-2023/

Как обычно, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) Про IPO ГК Астра и другие потенциальные IPO в России
2) Про курс рубля, продажу валютной выручки и заседание ЦБ
3) Про отчеты Tesla, Netflix и других компаний в США
4) Про сложности у американских стартапов (кроме связанных с AI)
5) Про сложности у американских PE фондов
6) Про то, как Малайзия продает в Китай больше нефти, чем производит

Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России (сделал значимую корректировку в портфеле)
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы

@long_term_investments

#LTI_IPO

IPO Henderson

Скоро состоится IPO Henderson - сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Анализ Яндекса

Решил сделать большой апдейт по Яндексу после отчета, прошлый делал еще в начале года

Рассмотрел динамику бизнеса компании в этом году, фундаментальную оценку, а также ситуацию вокруг разделения бизнеса

Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-oct23/

@long_term_investments

#LTI_портфель

Ежемесячный апдейт по портфелю

Сделал апдейт по портфелю за октябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-02-11-2023/

@long_term_investments

#LTI_IPO

IPO Евротранс

21 ноября должно состояться еще одно IPO на ММВБ - Евротранс. Обычно я делаю закрытые обзоры непосредственно перед IPO, но здесь необычная ситуация - компания настолько очевидно переоценена, что сделал обзор заранее и с открытым доступом.

Обзор IPO Евротранс, если вдруг рассматриваете участие, точно рекомендую с ним ознакомиться: https://longterminvestments.ru/ipo-eurotrans/

Также открыл доступ к обзорам двух предыдущих IPO:
- ГК Астра (участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-astra/
- Henderson (не участвовал): https://longterminvestments.ru/ipo-henderson/

@long_term_investments

#LTI_новости

Официальное разрешение торговать через иностранных брокеров

Последние пол года было много регуляторных вопросов вокруг торговли иностранными активами. 3 марта вышло разъяснение ЦБ, в котором говорилось, что для совершения сделок с недружественными нерезидентами необходимо разрешение правительственной комиссии.

Хотя целью разъяснения было ограничение сделок с заблокированными акциями и облигациями российских компаний в Евроклире, фактически разъяснение могло означать запрет на торговлю через иностранных брокеров. Разные юристы по-разному трактовали новую норму, а ЦБ не давал однозначных комментариев.

8 ноября наконец появилась определенность - вышел новый Указ Президента РФ от 8 ноября 2023 г. № 844 “О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг”. Торговать иностранными ценными бумагами через иностранных брокеров можно!

Есть несколько простых условий:
- Иностранные ценные бумаги хранятся за пределами России
- Счет открыт в иностранной финансовой организации
- Информация о счете раскрыта российским налоговым органам
- Полный текст - п.9 указа: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202311080023?index=3

Формально сделки с 3 марта по 9 ноября могли нарушать разъяснения ЦБ. Но на мой взгляд каких-либо санкций не последует, так как ЦБ не имеет ничего против сделок через зарубежных брокеров, разъяснения имели другую цель. Аналогичная ситуация была в прошлом году, когда продажа акций на зарубежных счетах формально нарушала какой-то из указов/разъяснений с марта по июнь, но мне не известно ни одного случая санкций за это, хотя отчетности за 2022 год уже давно сданы и обработаны.

В общем, одним риском для торговли через иностранных брокеров стало меньше, и это естественно позитивно. Однако инфраструктурные риски, связанные с возможными санкциями и ограничениями на движение капитала остаются, инвестировать в зарубежные активы в текущей ситуации или нет - каждый решает сам исходя из личной ситуации.

@long_term_investments

#LTI_IPO

IPO Южуралзолото (ЮГК)

Скоро состоится еще одно IPO - Южуралзолота, компании №3 по добыче золота в России. Сделал обзор компании с мнением об участии в IPO: https://longterminvestments.ru/ipo-ugk/

@long_term_investments