#LTI_новости
Проблемы европейских банков
Вслед за американскими банками инвесторов начали беспокоить европейские. Сегодня швейцарский Credit Suisse падает уже почти на 30%, французский BNP Paribas на 10%+ и большинство других крупных европейских банков на 5-10%.
Акции CS судя по всему начали падать после того, как Саудовская Аравия отказалась от дополнительных вливаний в капитал банка. Суадиты уже являются крупным акционером CS с долей 9.9%.
Забавно, что только вчера CEO CS говорил, что в понедельник у банка был приток средств и это позитивный сигнал. Но что-то подсказывает, что его радость была недолгой и у швейцарского банка впереди новые проблемы.
Для тех, кто не знаком с бизнесом банка, Credit Suisse печально известен серией больших убытков в последнее время, включая банкротство фонда Archegos Capital, из-за которого банк потерял почти $5 млрд и банкротство управлявшихся через Credit Suisse фондов Greensill Capital, инвесторы которых потеряли около $3 млрд. CS уже неоднократно проводил докапитализацию, но видимо банку могут потребоваться вливания средств, хотя его котировки итак обновляют исторические минимумы.
Credit Suisse - большой банк собственными активами $0.5 трлн и активами под управлением $1.3 трлн и ему вряд ли дадут разориться. Но акционерам банка, которые с 2007 года почти непрерывно несут убытки (акции за это время сложились уже в 50 раз) ничего хорошего, похоже, ждать не приходится.
Я писал недавно про то, что у многих американских банков системная проблема с большими убытками от переоценки длинных облигаций и MBS, у европейских аналогичная ситуация - в Европе ставки долгое время были не просто нулевыми, а даже слегка отрицательными, а теперь их начали быстро поднимать. Но с учетом того, как быстро развиваются опасения инвесторов по поводу ситуации в банковской системе, с каждым днем растет вероятность, что повышение ставок в США и Европе может сильно замедлиться или вовсе остановиться.
Как всегда универсальный совет - не пытаться ловить падающие ножи и поймать отскок в акциях сильно упавших банков, это может быстро и плохо закончиться. Шортить акции, естественно, тоже не стоит - на любом локальном отскоке также можно быстро потерять много денег. Беспроигрышная сделка в такой ситуации - купить попкорн и наблюдать за происходящим со стороны.
@long_term_investments
Проблемы европейских банков
Вслед за американскими банками инвесторов начали беспокоить европейские. Сегодня швейцарский Credit Suisse падает уже почти на 30%, французский BNP Paribas на 10%+ и большинство других крупных европейских банков на 5-10%.
Акции CS судя по всему начали падать после того, как Саудовская Аравия отказалась от дополнительных вливаний в капитал банка. Суадиты уже являются крупным акционером CS с долей 9.9%.
Забавно, что только вчера CEO CS говорил, что в понедельник у банка был приток средств и это позитивный сигнал. Но что-то подсказывает, что его радость была недолгой и у швейцарского банка впереди новые проблемы.
Для тех, кто не знаком с бизнесом банка, Credit Suisse печально известен серией больших убытков в последнее время, включая банкротство фонда Archegos Capital, из-за которого банк потерял почти $5 млрд и банкротство управлявшихся через Credit Suisse фондов Greensill Capital, инвесторы которых потеряли около $3 млрд. CS уже неоднократно проводил докапитализацию, но видимо банку могут потребоваться вливания средств, хотя его котировки итак обновляют исторические минимумы.
Credit Suisse - большой банк собственными активами $0.5 трлн и активами под управлением $1.3 трлн и ему вряд ли дадут разориться. Но акционерам банка, которые с 2007 года почти непрерывно несут убытки (акции за это время сложились уже в 50 раз) ничего хорошего, похоже, ждать не приходится.
Я писал недавно про то, что у многих американских банков системная проблема с большими убытками от переоценки длинных облигаций и MBS, у европейских аналогичная ситуация - в Европе ставки долгое время были не просто нулевыми, а даже слегка отрицательными, а теперь их начали быстро поднимать. Но с учетом того, как быстро развиваются опасения инвесторов по поводу ситуации в банковской системе, с каждым днем растет вероятность, что повышение ставок в США и Европе может сильно замедлиться или вовсе остановиться.
Как всегда универсальный совет - не пытаться ловить падающие ножи и поймать отскок в акциях сильно упавших банков, это может быстро и плохо закончиться. Шортить акции, естественно, тоже не стоит - на любом локальном отскоке также можно быстро потерять много денег. Беспроигрышная сделка в такой ситуации - купить попкорн и наблюдать за происходящим со стороны.
@long_term_investments
CNBC
Credit Suisse shares tank after Saudi backer rules out further assistance
Shares of Credit Suisse hit a fresh all-time low for the second consecutive day as the bank's biggest backer says it can't provide more financial help.
#LTI_важное
Новые ограничения со стороны Interactive Brokers и возможные дополнительные налоги для россиян
Вчера было сразу две не очень приятные новости:
1) IB вчера разослал некоторым клиентам письмо о том, что с 24 марта не будет поддерживать транзакции граждан и резидентов России и Беларуси с ценными бумагами стран ЕС. Непроданные активы будут переведены на отдельные эскроу счета и заблокированы там до снятия санкций (т.е. возможно на долгие годы). Эти позиции нельзя будет продать, перевести к другому брокеру и т.д.
Если у вас на счете в IB есть акции и фонды из стран ЕС или какие-то производные инструменты на них, их нужно закрыть до 24 марта, а лучше прямо завтра.
Лучший способ понять, в какой стране зарегистрирована ценная бумага - посмотреть на ее ISIN. Например, у немецкой компании SAP акции торгуются в Германии (ISIN DE0007164600) и еще есть ADR в США (ISIN US8030542042). Немецкие акции попадают под ограничение и будут заблокированы, американские ADR пока нет.
Так же под ограничение пока не попадают британские компании и акции на LSE (Brexit играет на руку, Британия отдельно подобные санкции не вводила). Но если вы боитесь ошибиться, можете на всякий случай продать все бумаги, которые могут быть в зоне риска, и откупить их после 24 марта (если они попадают под ограничения, то покупка будет недоступна и вы приняли правильное решение, что их продали).
Возможные дополнительные налоги на зарубежные ценные бумаги
2) Вчера также были новости, что Минфин и МИД предложили остановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН) со всеми "недружественными" странами. Сейчас действуют СИДН с 82 странами, из которых 39 - "недружественные".
Если предложение будет принято, то российские инвесторы, являющиеся налоговыми резидентами в России, будут вынуждены платить более высокие налоги на дивиденды и купоны компаний из "недружественных" стран (США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, UK, почти все страны в Европе, Япония, Корея, Сингапур).
Например, сейчас на дивиденды американских компаний нужно платить 10% в США и доплачивать 3/5% в России. Если СИДН перестанет действовать, то налог вырастет до 30% в США и 13/15% в России. При этом налог на прибыль от переоценки активов платится только в России и на него отмена СИДН не повлияет.
Если вы держите акции и фонды из "недружественных" стран, которые платят дивиденды, стоит проанализировать возможные налоговые издержки. Если СИДН перестанут действовать и дополнительные налоги сильно ухудшат инвестиционную привлекательность позиций, стоит рассмотреть альтернативы.
Также есть опция следить за датами отсечек, продавать активы перед ними и откупать после, но это потребует дополнительных комиссий и затрат времени, а также может создать дополнительную волатильность в портфеле. Наконец, дополнительные налоги будут неприменимы, если вы находитесь за пределами России более 183 дней за календарный год и теряете налоговое резидентство. Но в этом случае возникают другие налоговые издержки в целом налоги вряд ли являются определяющим фактором при выборе места для жизни у большинства людей.
@long_term_investments
Новые ограничения со стороны Interactive Brokers и возможные дополнительные налоги для россиян
Вчера было сразу две не очень приятные новости:
1) IB вчера разослал некоторым клиентам письмо о том, что с 24 марта не будет поддерживать транзакции граждан и резидентов России и Беларуси с ценными бумагами стран ЕС. Непроданные активы будут переведены на отдельные эскроу счета и заблокированы там до снятия санкций (т.е. возможно на долгие годы). Эти позиции нельзя будет продать, перевести к другому брокеру и т.д.
Если у вас на счете в IB есть акции и фонды из стран ЕС или какие-то производные инструменты на них, их нужно закрыть до 24 марта, а лучше прямо завтра.
Лучший способ понять, в какой стране зарегистрирована ценная бумага - посмотреть на ее ISIN. Например, у немецкой компании SAP акции торгуются в Германии (ISIN DE0007164600) и еще есть ADR в США (ISIN US8030542042). Немецкие акции попадают под ограничение и будут заблокированы, американские ADR пока нет.
Так же под ограничение пока не попадают британские компании и акции на LSE (Brexit играет на руку, Британия отдельно подобные санкции не вводила). Но если вы боитесь ошибиться, можете на всякий случай продать все бумаги, которые могут быть в зоне риска, и откупить их после 24 марта (если они попадают под ограничения, то покупка будет недоступна и вы приняли правильное решение, что их продали).
Возможные дополнительные налоги на зарубежные ценные бумаги
2) Вчера также были новости, что Минфин и МИД предложили остановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН) со всеми "недружественными" странами. Сейчас действуют СИДН с 82 странами, из которых 39 - "недружественные".
Если предложение будет принято, то российские инвесторы, являющиеся налоговыми резидентами в России, будут вынуждены платить более высокие налоги на дивиденды и купоны компаний из "недружественных" стран (США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, UK, почти все страны в Европе, Япония, Корея, Сингапур).
Например, сейчас на дивиденды американских компаний нужно платить 10% в США и доплачивать 3/5% в России. Если СИДН перестанет действовать, то налог вырастет до 30% в США и 13/15% в России. При этом налог на прибыль от переоценки активов платится только в России и на него отмена СИДН не повлияет.
Если вы держите акции и фонды из "недружественных" стран, которые платят дивиденды, стоит проанализировать возможные налоговые издержки. Если СИДН перестанут действовать и дополнительные налоги сильно ухудшат инвестиционную привлекательность позиций, стоит рассмотреть альтернативы.
Также есть опция следить за датами отсечек, продавать активы перед ними и откупать после, но это потребует дополнительных комиссий и затрат времени, а также может создать дополнительную волатильность в портфеле. Наконец, дополнительные налоги будут неприменимы, если вы находитесь за пределами России более 183 дней за календарный год и теряете налоговое резидентство. Но в этом случае возникают другие налоговые издержки в целом налоги вряд ли являются определяющим фактором при выборе места для жизни у большинства людей.
@long_term_investments
#LTI_интересное
"Этичные" инвестиции в порносайты
Небольшая забавная новость для пятницы - канадский PE фонд Ethical Capital Partners покупает компанию MindGeek.
Первая забавная часть новости состоит в том, что MindGeek - владелец наверное самого известного порносайта Pornhub и ряда других бизнесов в этой же сфере. А вторая - название канадского фонда как бы намекает на его высокие этические стандарты, что может вызвать вопросы, учитывая неоднозначную репутацию Pornhub и индустрии в целом. Но может быть конечно название фонда задумывалось изначально как тонкий (или толстый) троллинг.
MindGeek по понятным причинам непубличная компания, но по слухам она весьма неплохо зарабатывает - несколько лет назад всплывали цифры выручки в $482 млн и EBITDA $186 млн. Было бы интересно посмотреть их отчетность :)
Инвестиции в "порочные" индустрии могут быть весьма прибыльным делом. Например, акции публичной сети стриптиз клубов в США RCI Hospitality Holdings (RICK) за последние 20 лет выросли примерно на 3000%, на порядок опередив S&P 500. У компании кстати весьма неплохая стратегия Capital Allocation, а ее CEO активно коммуницирует с инвесторами.
Многие табачные, алкогольные, букмекерские и другие компании, к бизнесу которых у некоторых людей негативное/неоднозначное отношение, тоже показали весьма неплохую доходность на длинном временном горизонте. Есть даже ETF VICE, который отбирает "порочные" бизнесы с тезисом, что продукты и услуги таких компаний всегда в цене, даже в периоды кризисов.
Правда у VICE довольно короткая история (с 2018 года) и пока не очень впечатляющие результаты. Как и в любой индустрии, при анализе подобных компаний важно хорошо понимать суть их бизнеса, возможно в управляющей компании AdvisorShares работают слишком "правильные" для этого аналитики :)
@long_term_investments
"Этичные" инвестиции в порносайты
Небольшая забавная новость для пятницы - канадский PE фонд Ethical Capital Partners покупает компанию MindGeek.
Первая забавная часть новости состоит в том, что MindGeek - владелец наверное самого известного порносайта Pornhub и ряда других бизнесов в этой же сфере. А вторая - название канадского фонда как бы намекает на его высокие этические стандарты, что может вызвать вопросы, учитывая неоднозначную репутацию Pornhub и индустрии в целом. Но может быть конечно название фонда задумывалось изначально как тонкий (или толстый) троллинг.
MindGeek по понятным причинам непубличная компания, но по слухам она весьма неплохо зарабатывает - несколько лет назад всплывали цифры выручки в $482 млн и EBITDA $186 млн. Было бы интересно посмотреть их отчетность :)
Инвестиции в "порочные" индустрии могут быть весьма прибыльным делом. Например, акции публичной сети стриптиз клубов в США RCI Hospitality Holdings (RICK) за последние 20 лет выросли примерно на 3000%, на порядок опередив S&P 500. У компании кстати весьма неплохая стратегия Capital Allocation, а ее CEO активно коммуницирует с инвесторами.
Многие табачные, алкогольные, букмекерские и другие компании, к бизнесу которых у некоторых людей негативное/неоднозначное отношение, тоже показали весьма неплохую доходность на длинном временном горизонте. Есть даже ETF VICE, который отбирает "порочные" бизнесы с тезисом, что продукты и услуги таких компаний всегда в цене, даже в периоды кризисов.
Правда у VICE довольно короткая история (с 2018 года) и пока не очень впечатляющие результаты. Как и в любой индустрии, при анализе подобных компаний важно хорошо понимать суть их бизнеса, возможно в управляющей компании AdvisorShares работают слишком "правильные" для этого аналитики :)
@long_term_investments
#LTI_аналитика
Анализ VK после отчета
На этой неделе отчитался VK за 2022 год - сделал подробный разбор результатов компании и мнение о ее дальнейших перспективах. За последний год в бизнесе произошло много интересных изменений, но из-за них же оценка реальных результатов бизнеса компании - не самая тривиальная задача.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/vk-mar23/
@long_term_investments
Анализ VK после отчета
На этой неделе отчитался VK за 2022 год - сделал подробный разбор результатов компании и мнение о ее дальнейших перспективах. За последний год в бизнесе произошло много интересных изменений, но из-за них же оценка реальных результатов бизнеса компании - не самая тривиальная задача.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/vk-mar23/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ VK – март 2023
Анализируем отчет за 2022 год и перспективы бизнеса компании Разбираем последние корпоративные новости
#LTI_ideas
Апдейт по идеям на сайте
Закрыл на этой неделе одну из позиций в портфеле, она была описана в Идее №67 на сайте. Это была небольшая американская нефтесервисная компания KLX Energy Services (KLXE).
Получился замечательный результат - позиция закрыта с прибылью 179% от первоначальной цены покупки 1 год назад, а эффективная доходность еще выше, так как осенью фиксировал часть прибыли по цене еще выше текущей.
KLXE - интересный кейс, так как я начал следить за компанией еще в 2019 году, в 2020 покупал ее акции в первый раз и продал с неплохой прибылью, а в прошлом году снова открыл позицию.
Как всегда, после закрытия идеи делаю всю ее историю публичной: https://longterminvestments.ru/idea67/
Список всех актуальных идей можно найти на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
@long_term_investments
Апдейт по идеям на сайте
Закрыл на этой неделе одну из позиций в портфеле, она была описана в Идее №67 на сайте. Это была небольшая американская нефтесервисная компания KLX Energy Services (KLXE).
Получился замечательный результат - позиция закрыта с прибылью 179% от первоначальной цены покупки 1 год назад, а эффективная доходность еще выше, так как осенью фиксировал часть прибыли по цене еще выше текущей.
KLXE - интересный кейс, так как я начал следить за компанией еще в 2019 году, в 2020 покупал ее акции в первый раз и продал с неплохой прибылью, а в прошлом году снова открыл позицию.
Как всегда, после закрытия идеи делаю всю ее историю публичной: https://longterminvestments.ru/idea67/
Список всех актуальных идей можно найти на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №67 – закрыта
Небольшая американская нефтесервисная компания. Рискованная ставка на восстановление добычи в США и кратный рост котировок.
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-20-03-2023/
Решил немного изменить формат - теперь часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) UBS покупает Credit Suisse - описал что известно на текущий момент о сделке, в ней много интересных деталей
2) В США банки продолжают испытывать дефицит ликвидности и занимают деньги у ФРС, друг друга и, возможно, Уоррена Баффета
3) Пару слов про формальный делистинг российских акций с Nasdaq
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-20-03-2023/
Решил немного изменить формат - теперь часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске:
1) UBS покупает Credit Suisse - описал что известно на текущий момент о сделке, в ней много интересных деталей
2) В США банки продолжают испытывать дефицит ликвидности и занимают деньги у ФРС, друг друга и, возможно, Уоррена Баффета
3) Пару слов про формальный делистинг российских акций с Nasdaq
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт LTI за неделю 20.03.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-27-03-2023/
Как и в прошлый раз, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске небольшие заметки про:
1) Повышение ставки ФРС и ожидания дальнейших ставок
2) Рекордные спекулятивные ставки на рост золота
3) Будет ли Deutsche Bank следующим проблемным банком после Credit Suisse
4) Возможный дефицит меди
5) Рост импорта китайских авто в Россию
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-27-03-2023/
Как и в прошлый раз, часть поста сделал с открытым доступом. В этом выпуске небольшие заметки про:
1) Повышение ставки ФРС и ожидания дальнейших ставок
2) Рекордные спекулятивные ставки на рост золота
3) Будет ли Deutsche Bank следующим проблемным банком после Credit Suisse
4) Возможный дефицит меди
5) Рост импорта китайских авто в Россию
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Мысли о ситуации на рынке и дальнейшие планы
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт LTI за неделю 27.03.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
Райффайзен со следующей недели снова ужесточает правила исходящих валютных переводов из России:
1) Переводы в долларах станут недоступны для большинства клиентов, их смогут делать только обладатели Премиальных пакетов, открытых до 28 февраля 2023 года
2) Минимальная сумма переводов евро будет повышена до 20 тысяч
3) Будет введена фиксированная комиссия в размере 300 долларов/евро
Подробнее по ссылке: https://t.me/Raiffeisenbankrus/848
Новости сложно назвать неожиданными, но все равно грустно, способов совершать валютные переводы остается все меньше
1) Переводы в долларах станут недоступны для большинства клиентов, их смогут делать только обладатели Премиальных пакетов, открытых до 28 февраля 2023 года
2) Минимальная сумма переводов евро будет повышена до 20 тысяч
3) Будет введена фиксированная комиссия в размере 300 долларов/евро
Подробнее по ссылке: https://t.me/Raiffeisenbankrus/848
Новости сложно назвать неожиданными, но все равно грустно, способов совершать валютные переводы остается все меньше
Telegram
Райффайзен Банк
С 3 апреля 2023 года меняются условия валютных переводов для частных клиентов
🔸Переводы в USD
Исходящие переводы в долларах США в другие банки смогут осуществлять только клиенты с пакетами услуг «Премиальный» или «Премиальный 5», подключенными до 28 февраля…
🔸Переводы в USD
Исходящие переводы в долларах США в другие банки смогут осуществлять только клиенты с пакетами услуг «Премиальный» или «Премиальный 5», подключенными до 28 февраля…
P.S. И продолжение новости выше - крупные несанкционные российские брокеры (БКС, Финам, Цифра, Атон и другие), которые еще могут совершать транзакции с "недружественными" валютами, объявили о повышении порога для вывода долларов и евро в сторонние банки до 50 тысяч. Новые правила тоже вступят в силу с 3 апреля.
Ограничения также связаны с требованиями Райфа, который является банком корреспондентом для большинства оставшихся в России транзакций в долларах и евро.
Интересно, что как минимум у некоторых брокеров ограничения не распространяются на переводы на личные счета физлиц в Райфе. По сути для Райфа это внутрибанковский перевод, которые не попадает под лимиты, которые для него устанавливают зарубежные контрагенты.
Если у вас есть необходимость совершать валютные переводы и вы ранее использовали для этого доллары или евро, стоит задуматься над альтернативами - вероятно ситуация с "недружественными" валютами будет только ухудшаться в будущем.
Ограничения также связаны с требованиями Райфа, который является банком корреспондентом для большинства оставшихся в России транзакций в долларах и евро.
Интересно, что как минимум у некоторых брокеров ограничения не распространяются на переводы на личные счета физлиц в Райфе. По сути для Райфа это внутрибанковский перевод, которые не попадает под лимиты, которые для него устанавливают зарубежные контрагенты.
Если у вас есть необходимость совершать валютные переводы и вы ранее использовали для этого доллары или евро, стоит задуматься над альтернативами - вероятно ситуация с "недружественными" валютами будет только ухудшаться в будущем.
#LTI_полезное #LTI_база_знаний
Отчетность по зарубежным брокерским счетам - декларация 3-НДФЛ и отчет о движении денежных средств
Один из неприятных моментов инвестиций на зарубежных рынках - необходимость сдавать отчетность и самостоятельно рассчитывать и платить налоги. Но это на самом деле несложный процесс, если знать, как он устроен.
1) Декларация 3-НДФЛ
Подать декларацию в этом году нужно до 2 мая, оплата налогов как обычно до 15 июля.
В Базе Знаний на сайте есть большой пост с открытым доступом, в котором подробно описываю особенности и пошаговый процесс, включая подготовку необходимых документов: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/
Сделал несколько обновлений, характерных для 2022 года:
- Обновил информацию как подать отчет в личном кабинете налоговой, в котором недавно был большой редизайн
- Добавил информацию про особенности сдачи декларации и уплаты налогов для нерезидентов
- Обновил рекомендацию сервиса, который можно использовать для подготовки отчетности, если не хотите этим заниматься самостоятельно
Также для подписчиков доступен шаблон в Excel для самостоятельного расчета налогов для Interactive Brokers: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-excel-template/
В шаблоне в том числе есть множество нетривиальных примеров и сделок от различных корпоративных действий до опционов, которые некорректно учитывает большинство программ для расчета налогов и даже налоговых консультантов. Если вы планируете сами рассчитывать налоги для декларации, шаблон гарантированно сэкономит вам много времени.
2) Отчет о движении денежных средств
Сдать отчет о движении денежных средств по всем зарубежным банковским и брокерским счетам нужно до 1 июня.
Также обновил пост в Базе Знаний с подробным пошаговым процессом: https://longterminvestments.ru/money-movement-guide/
Пост с открытым доступом, в нем детально описано, как заполнить разные поля в отчете и какие брокерские выгрузки нужно сделать, чтобы максимально ускорить и упростить процесс.
Буду рад, если поделитесь этими ссылками со знакомыми, у которых есть зарубежные счета, для многих эта информация будет актуальной и полезной.
@long_term_investments
Отчетность по зарубежным брокерским счетам - декларация 3-НДФЛ и отчет о движении денежных средств
Один из неприятных моментов инвестиций на зарубежных рынках - необходимость сдавать отчетность и самостоятельно рассчитывать и платить налоги. Но это на самом деле несложный процесс, если знать, как он устроен.
1) Декларация 3-НДФЛ
Подать декларацию в этом году нужно до 2 мая, оплата налогов как обычно до 15 июля.
В Базе Знаний на сайте есть большой пост с открытым доступом, в котором подробно описываю особенности и пошаговый процесс, включая подготовку необходимых документов: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/
Сделал несколько обновлений, характерных для 2022 года:
- Обновил информацию как подать отчет в личном кабинете налоговой, в котором недавно был большой редизайн
- Добавил информацию про особенности сдачи декларации и уплаты налогов для нерезидентов
- Обновил рекомендацию сервиса, который можно использовать для подготовки отчетности, если не хотите этим заниматься самостоятельно
Также для подписчиков доступен шаблон в Excel для самостоятельного расчета налогов для Interactive Brokers: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-excel-template/
В шаблоне в том числе есть множество нетривиальных примеров и сделок от различных корпоративных действий до опционов, которые некорректно учитывает большинство программ для расчета налогов и даже налоговых консультантов. Если вы планируете сами рассчитывать налоги для декларации, шаблон гарантированно сэкономит вам много времени.
2) Отчет о движении денежных средств
Сдать отчет о движении денежных средств по всем зарубежным банковским и брокерским счетам нужно до 1 июня.
Также обновил пост в Базе Знаний с подробным пошаговым процессом: https://longterminvestments.ru/money-movement-guide/
Пост с открытым доступом, в нем детально описано, как заполнить разные поля в отчете и какие брокерские выгрузки нужно сделать, чтобы максимально ускорить и упростить процесс.
Буду рад, если поделитесь этими ссылками со знакомыми, у которых есть зарубежные счета, для многих эта информация будет актуальной и полезной.
@long_term_investments
Long Term Investments
Декларация 3-НДФЛ по брокерским счетам
Подробная инструкция по подготовке декларации 3-НДФЛ и расчету налогов
#LTI_новости
Новые ограничения для российских клиентов Interactive Brokers
Не очень хорошие новости - Interactive Brokers (IB) сегодня разослал письма, в которых сказал, что больше не будет предоставлять маржинальное кредитование клиентам из России.
Письмо получили в том числе многие россияне, которые живут не в России и имеют резидентство другой страны, хотя некоторым людям с наличие зарубежного резидентства такое письмо пока не пришло. Какой-то явной закономерности по какому принципу IB рассылал письма тем, кто не живет в России, пока нет.
Тревожность ситуации не только в самом факте новых ограничений, но и в том, что IB в письме объяснил свои действия желанием "To reduce our exposure to Russia", т.е. сократить бизнес, связанный с Россией. И том, что место жительство / ВНЖ / резидентство за пределами России могут быть недостаточным основанием для отсутствия ограничений.
Я неоднократно писал, что нормальные зарубежные брокеры (IB в первую очередь) не будут резко блокировать счета и активы россиян, а в случае желания свернуть связи с Россией будут делать это поэтапно вводя все более жесткие ограничения. Ограничение маржинального кредитования - не самая жесткая мера, но это может быть первым звоночком. Если далее последуют ограничения на пополнение счетов из России / вывод денег в Россию или другие более жесткие меры, то нужно будет готовиться к закрытию счетов в IB и активно искать запасные варианты.
@long_term_investments
Новые ограничения для российских клиентов Interactive Brokers
Не очень хорошие новости - Interactive Brokers (IB) сегодня разослал письма, в которых сказал, что больше не будет предоставлять маржинальное кредитование клиентам из России.
Письмо получили в том числе многие россияне, которые живут не в России и имеют резидентство другой страны, хотя некоторым людям с наличие зарубежного резидентства такое письмо пока не пришло. Какой-то явной закономерности по какому принципу IB рассылал письма тем, кто не живет в России, пока нет.
Тревожность ситуации не только в самом факте новых ограничений, но и в том, что IB в письме объяснил свои действия желанием "To reduce our exposure to Russia", т.е. сократить бизнес, связанный с Россией. И том, что место жительство / ВНЖ / резидентство за пределами России могут быть недостаточным основанием для отсутствия ограничений.
Я неоднократно писал, что нормальные зарубежные брокеры (IB в первую очередь) не будут резко блокировать счета и активы россиян, а в случае желания свернуть связи с Россией будут делать это поэтапно вводя все более жесткие ограничения. Ограничение маржинального кредитования - не самая жесткая мера, но это может быть первым звоночком. Если далее последуют ограничения на пополнение счетов из России / вывод денег в Россию или другие более жесткие меры, то нужно будет готовиться к закрытию счетов в IB и активно искать запасные варианты.
@long_term_investments
#LTI_портфель #LTI_ideas #LTI_аналитика
Апдейт по портфелю за месяц
Сделал апдейт по портфелю за март и Q1: https://longterminvestments.ru/portfolio-02-04-2023/
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках. Пост для подписчиков.
В этот раз важный апдейт - перевел портфель LTI в онлайн режим, теперь его актуальный состав и динамика будут доступны в любое время. Также немного изменился состав портфеля - теперь это будет не мой полный портфель со всеми активами, а модельный портфель, куда будут входить активы из реального портфеля, доступные для покупки большинству инвесторов (если есть счет в Interactive Brokers или других зарубежных брокерах). Модельный портфель по российскому рынку тоже будет, но там пока ничего интересного.
Еженедельный апдейт
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-03-04-2023/
Часть поста как обычно с открытым доступом. В этом выпуске небольшие заметки про:
1) Неожиданное снижение добычи нефти странами ОПЕК+
2) Про продолжительность жизни в США и других развитых странах, и как на нее влияет уровень доходов (на самом деле очень сильно)
3) Про количество банков в разных странах
4) Про падение расходов населения на продукты во Франции
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
@long_term_investments
Апдейт по портфелю за месяц
Сделал апдейт по портфелю за март и Q1: https://longterminvestments.ru/portfolio-02-04-2023/
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках. Пост для подписчиков.
В этот раз важный апдейт - перевел портфель LTI в онлайн режим, теперь его актуальный состав и динамика будут доступны в любое время. Также немного изменился состав портфеля - теперь это будет не мой полный портфель со всеми активами, а модельный портфель, куда будут входить активы из реального портфеля, доступные для покупки большинству инвесторов (если есть счет в Interactive Brokers или других зарубежных брокерах). Модельный портфель по российскому рынку тоже будет, но там пока ничего интересного.
Еженедельный апдейт
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-03-04-2023/
Часть поста как обычно с открытым доступом. В этом выпуске небольшие заметки про:
1) Неожиданное снижение добычи нефти странами ОПЕК+
2) Про продолжительность жизни в США и других развитых странах, и как на нее влияет уровень доходов (на самом деле очень сильно)
3) Про количество банков в разных странах
4) Про падение расходов населения на продукты во Франции
Для подписчиков также как всегда дополнительно доступны новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 02.04.2023
Результаты марта и Q1, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы Новые модельные портфели LTI и мысли по формированию портфеля
#LTI_новости
Рекордные убытки ВТБ
ВТБ опубликовал результаты за 2022 год. Из выходившей ранее статистики уже было понятно, что ВТБ принял на себя значительную часть всех убытков российского банковского сектора, но их размер оставался неизвестным.
Теперь цифры стали известны - ВТБ потерял в прошлом году 613 млрд рублей. На самом деле убыток самого ВТБ даже больше - 777 млрд, но банк зафиксировал прибыль в размере 165 млрд рублей от приобретения банка Открытие. Интересно, что с момента прошлого кризиса в 2014-2015 годах ВТБ заработал около 950 млрд рублей прибыли, и почти вся она "сгорела" в прошлом году.
У ВТБ одновременно резко сократилась процентная маржа, сильно выросли резервы, образовались большие убытки от операций с иностранной и убытки от выбытия дочерних компаний (видимо заблокированные зарубежные активы).
В общем, банк собрал почти флэш рояль из возможных проблем в прошлом году, но это были разовые эффекты, стандартная операционная деятельность была прибыльной. В 2023 году обещают рекордную прибыль (т.е. больше 327 млрд рублей, которые были в 2021 году). За январь-февраль 2023 года уже заработали 92 млрд рублей, в Q1 прогнозируют 140 млрд рублей, так что прогноз выглядит вполне достижимым.
Дивидендов за 2022 год по понятным причинам не будет. За 2023 год уже сказали, что скорее всего тоже - прибыль будет использоваться для того, чтобы залатать возникшие дырки в капитале. Кроме того, банк уже сделал допэмиссию на 149 млрд рублей в начале года и планирует еще одну во втором квартале. В общем, акционерам ВТБ видимо придется еще достаточно долго потерпеть, прежде чем их акции начнут давать какую-то отдачу. Хотя давним держателям акций не привыкать к проблемам банка, которые случаются регулярно.
@long_term_investments
Рекордные убытки ВТБ
ВТБ опубликовал результаты за 2022 год. Из выходившей ранее статистики уже было понятно, что ВТБ принял на себя значительную часть всех убытков российского банковского сектора, но их размер оставался неизвестным.
Теперь цифры стали известны - ВТБ потерял в прошлом году 613 млрд рублей. На самом деле убыток самого ВТБ даже больше - 777 млрд, но банк зафиксировал прибыль в размере 165 млрд рублей от приобретения банка Открытие. Интересно, что с момента прошлого кризиса в 2014-2015 годах ВТБ заработал около 950 млрд рублей прибыли, и почти вся она "сгорела" в прошлом году.
У ВТБ одновременно резко сократилась процентная маржа, сильно выросли резервы, образовались большие убытки от операций с иностранной и убытки от выбытия дочерних компаний (видимо заблокированные зарубежные активы).
В общем, банк собрал почти флэш рояль из возможных проблем в прошлом году, но это были разовые эффекты, стандартная операционная деятельность была прибыльной. В 2023 году обещают рекордную прибыль (т.е. больше 327 млрд рублей, которые были в 2021 году). За январь-февраль 2023 года уже заработали 92 млрд рублей, в Q1 прогнозируют 140 млрд рублей, так что прогноз выглядит вполне достижимым.
Дивидендов за 2022 год по понятным причинам не будет. За 2023 год уже сказали, что скорее всего тоже - прибыль будет использоваться для того, чтобы залатать возникшие дырки в капитале. Кроме того, банк уже сделал допэмиссию на 149 млрд рублей в начале года и планирует еще одну во втором квартале. В общем, акционерам ВТБ видимо придется еще достаточно долго потерпеть, прежде чем их акции начнут давать какую-то отдачу. Хотя давним держателям акций не привыкать к проблемам банка, которые случаются регулярно.
@long_term_investments
#LTI_полезное
Лучшие инструменты в разных валютах для хранения средств на брокерских счетах
У многих инвесторов может периодически возникать ситуация, в которой на брокерских счетах образуются “свободные” средства.
Сделал пост о том, в каких инструментах лучше хранить свободные денежные средства в разных валютах, как на российских, так и на зарубежных счетах.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/best-money-market-funds/
@long_term_investments
Лучшие инструменты в разных валютах для хранения средств на брокерских счетах
У многих инвесторов может периодически возникать ситуация, в которой на брокерских счетах образуются “свободные” средства.
Сделал пост о том, в каких инструментах лучше хранить свободные денежные средства в разных валютах, как на российских, так и на зарубежных счетах.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/best-money-market-funds/
@long_term_investments
Long Term Investments
Лучшие инструменты в разных валютах для хранения средств на брокерских счетах
Анализируем разные варианты хранения средств на брокерских счетах Выбираем оптимальные варианты для разных валют