#LTI_компании
В последние несколько месяцев я перевел часть портфеля на российский рынок и начал снова за ним следить после перерыва в прошлом году. Как писал ранее, теперь планирую периодически писать в том числе о компаниях на российском рынке, хотя фокус по прежнему останется на международных.
Сделал первый профиль российской компании на сайте - Ozon (OZON): https://longterminvestments.ru/ozon/
Как всегда, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
В последние несколько месяцев я перевел часть портфеля на российский рынок и начал снова за ним следить после перерыва в прошлом году. Как писал ранее, теперь планирую периодически писать в том числе о компаниях на российском рынке, хотя фокус по прежнему останется на международных.
Сделал первый профиль российской компании на сайте - Ozon (OZON): https://longterminvestments.ru/ozon/
Как всегда, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
Long Term Investments
Ozon
Ozon на ММВБ, NASDAQ Главное о компании и ее акциях
#LTI_ETF
Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/
Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.
Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/
Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.
Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Мексики
Обзор мексиканских ETF и мнение об их инвестиционной привлекательности
#LTI_IPO
Закрыл после окончания локапа позиции в трех IPO. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
Design Therapeutics (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-design-therapeutics/
Achilles Therapeutics (убыток 49%): https://longterminvestments.ru/ipo-achilles-therapeutics-achl/
Coursera (доходность 18%): https://longterminvestments.ru/ipo-coursera/
@long_term_investments
Закрыл после окончания локапа позиции в трех IPO. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
Design Therapeutics (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-design-therapeutics/
Achilles Therapeutics (убыток 49%): https://longterminvestments.ru/ipo-achilles-therapeutics-achl/
Coursera (доходность 18%): https://longterminvestments.ru/ipo-coursera/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Design Therapeutics (DSGN)
Design Therapeutics (DSGN на NASDAQ) – американская биотехнологическая компания Дата IPO: 26.03.21
#LTI_ideas
Закрыл две идеи на сайте:
1) №27 - https://longterminvestments.ru/idea27/
Это была покупка канадского REIT SmartCenters, который владеет коммерческой недвижимостью в стране. Акции компании сильно упали в прошлом году из-за коронавируса, хотя бизнес быстро восстановился. На момент покупки компании давала дивидендную доходность 9% и имела отличный потенциал для восстановления с низкими рисками.
Доходность составила 65% в долларах за 11 месяцев - отличный результат, особенно с учетом достаточно низких рисков в идее. Сейчас компания по-прежнему дает достаточно высокую дивдоходность (более 6%), и может быть интересна консервативным инвесторам, но апсайд стал значительно меньше, поэтому решил закрыть позицию.
2) №41 - https://longterminvestments.ru/idea41/
Это была покупка польской SaaS компании LiveChat. Компания росла быстрыми темпами, при этом была и остается супер прибыльной (маржа чистой прибыли более 50%) и имела адекватную оценку по меркам технологического сектора.
Доходность составила 4% за 4.5 месяца - хоть и плюс, но небольшой. Закрыл позицию, так как темпы роста бизнеса значительно замедлились и по текущей оценке акции уже не выглядят так интересно, хотя бизнес по-прежнему нравится.
Как всегда, после закрытия делаю обе идеи публичными
3) Сделал апдейт по активной идее №38 - https://longterminvestments.ru/idea38/
Это небольшая итальянская e-commerce компания, которая покупает крупнейшего конкурента и становится безусловным лидером в своем сегменте рынка. При этом сам рынок имеет потенциал для кратного роста, так как сейчас проникновение онлайн продаж очень низкое.
Доходность к текущему моменту составила уже 73% за пол года, но на мой взгляд акции по-прежнему интересны как долгосрочная инвестиция, продолжаю держать позицию.
@long_term_investments
Закрыл две идеи на сайте:
1) №27 - https://longterminvestments.ru/idea27/
Это была покупка канадского REIT SmartCenters, который владеет коммерческой недвижимостью в стране. Акции компании сильно упали в прошлом году из-за коронавируса, хотя бизнес быстро восстановился. На момент покупки компании давала дивидендную доходность 9% и имела отличный потенциал для восстановления с низкими рисками.
Доходность составила 65% в долларах за 11 месяцев - отличный результат, особенно с учетом достаточно низких рисков в идее. Сейчас компания по-прежнему дает достаточно высокую дивдоходность (более 6%), и может быть интересна консервативным инвесторам, но апсайд стал значительно меньше, поэтому решил закрыть позицию.
2) №41 - https://longterminvestments.ru/idea41/
Это была покупка польской SaaS компании LiveChat. Компания росла быстрыми темпами, при этом была и остается супер прибыльной (маржа чистой прибыли более 50%) и имела адекватную оценку по меркам технологического сектора.
Доходность составила 4% за 4.5 месяца - хоть и плюс, но небольшой. Закрыл позицию, так как темпы роста бизнеса значительно замедлились и по текущей оценке акции уже не выглядят так интересно, хотя бизнес по-прежнему нравится.
Как всегда, после закрытия делаю обе идеи публичными
3) Сделал апдейт по активной идее №38 - https://longterminvestments.ru/idea38/
Это небольшая итальянская e-commerce компания, которая покупает крупнейшего конкурента и становится безусловным лидером в своем сегменте рынка. При этом сам рынок имеет потенциал для кратного роста, так как сейчас проникновение онлайн продаж очень низкое.
Доходность к текущему моменту составила уже 73% за пол года, но на мой взгляд акции по-прежнему интересны как долгосрочная инвестиция, продолжаю держать позицию.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №27 – закрыта
Консервативная идея с дивидендной доходностью 9% годовых
#LTI_анализ
Недавно делал обзор ETF на рынок Мексики, решил разобрать бизнес одной из крупнейших компаний, которая в него входит - холдинг Femsa (FMX), акции торгуются в США: https://longterminvestments.ru/femsa-analysis/
Часть с описанием истории компании и текущего бизнеса с открытым доступом. Финансовые показатели, оценка и мнение об инвестициях в компанию доступны для подписчиков.
@long_term_investments
Недавно делал обзор ETF на рынок Мексики, решил разобрать бизнес одной из крупнейших компаний, которая в него входит - холдинг Femsa (FMX), акции торгуются в США: https://longterminvestments.ru/femsa-analysis/
Часть с описанием истории компании и текущего бизнеса с открытым доступом. Финансовые показатели, оценка и мнение об инвестициях в компанию доступны для подписчиков.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Femsa
FEMSA (FMX на NYSE) – мексиканский конгломерат Главное о компании и ее акциях
#LTI_компании
Новый профиль компании на сайте - Nvidia (NVDA): https://longterminvestments.ru/nvidia/
Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков
@long_term_investments
Новый профиль компании на сайте - Nvidia (NVDA): https://longterminvestments.ru/nvidia/
Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков
@long_term_investments
Long Term Investments
Nvidia
NVIDIA (NVDA на NASDAQ, СПб) Главное о компании и ее акциях
#LTI_полезное
Interactive Brokers недавно объявил, что больше не будет брать минимальную ежемесячную комиссию в размере $10. Это глобальная инициатива компании, которая касается бизнеса во всех странах, включая Россию.
Снижение комиссий - общий тренд в финансовом секторе в последние годы, особенно это касается западных брокеров на фоне появления Robinhood и других конкурентов, которые формально вообще не берут комиссий и зарабатывают на продаже потока заявок клиентов маркет-мейкерам вроде Citadel.
Для клиентов Interactive Brokers, особенно с небольшими счетами и редкими транзакциями, это, конечно, отличная новость, так как расходы на комиссии значительно снизятся. Ранее открывать в IB небольшой счет было не очень выгодно как раз из-за минимальной комиссии, теперь же условия в IB для операций на зарубежных рынках стали выгоднее, чем стандартные тарифы в любом крупном российском брокере.
Для тех, кто хочет разобраться в особенностях инвестиций на зарубежных рынках, на сайте есть большое количество открытых материалов на эту тему:
- Базовая информация об инвестициях на зарубежных рынках - https://longterminvestments.ru/us-investment-guide/
- Пошаговый гайд как открыть счет в interactive Brokers - https://longterminvestments.ru/open-ib-account/
- И другие полезные материалы в разделе База Знаний - https://longterminvestments.ru/knowledge-base/
@long_term_investments
Interactive Brokers недавно объявил, что больше не будет брать минимальную ежемесячную комиссию в размере $10. Это глобальная инициатива компании, которая касается бизнеса во всех странах, включая Россию.
Снижение комиссий - общий тренд в финансовом секторе в последние годы, особенно это касается западных брокеров на фоне появления Robinhood и других конкурентов, которые формально вообще не берут комиссий и зарабатывают на продаже потока заявок клиентов маркет-мейкерам вроде Citadel.
Для клиентов Interactive Brokers, особенно с небольшими счетами и редкими транзакциями, это, конечно, отличная новость, так как расходы на комиссии значительно снизятся. Ранее открывать в IB небольшой счет было не очень выгодно как раз из-за минимальной комиссии, теперь же условия в IB для операций на зарубежных рынках стали выгоднее, чем стандартные тарифы в любом крупном российском брокере.
Для тех, кто хочет разобраться в особенностях инвестиций на зарубежных рынках, на сайте есть большое количество открытых материалов на эту тему:
- Базовая информация об инвестициях на зарубежных рынках - https://longterminvestments.ru/us-investment-guide/
- Пошаговый гайд как открыть счет в interactive Brokers - https://longterminvestments.ru/open-ib-account/
- И другие полезные материалы в разделе База Знаний - https://longterminvestments.ru/knowledge-base/
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиции на зарубежных рынках: пошаговая инструкция
По шагам разбираем ключевые вопросы, связанные с открытием счета для инвестиций зарубежом
#LTI_портфель #LTI_ideas
Сделал апдейт портфеля по итогам июня и полугодия: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-07-2021/
Доходность за пол года составила 24% в рублях и долларах - значимо лучше, чем у основных российских и зарубежных индексов. С учетом того, что я не использую плечи, и в портфеле достаточно широкая диверсификация по секторам и типам компаний, разница объясняется в первую очередь более высокой средней доходностью идей относительно рынка.
Также недавно добавил несколько новых позиций - написал об этом в апдейте портфеля, скоро оформлю на сайте как отдельные идеи.
@long_term_investments
Сделал апдейт портфеля по итогам июня и полугодия: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-07-2021/
Доходность за пол года составила 24% в рублях и долларах - значимо лучше, чем у основных российских и зарубежных индексов. С учетом того, что я не использую плечи, и в портфеле достаточно широкая диверсификация по секторам и типам компаний, разница объясняется в первую очередь более высокой средней доходностью идей относительно рынка.
Также недавно добавил несколько новых позиций - написал об этом в апдейте портфеля, скоро оформлю на сайте как отдельные идеи.
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 09.07.2021
Результаты июня и полугодия, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Начинаются отчеты за второй квартал.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Начинаются отчеты за второй квартал.
@long_term_investments
#LTI_ideas
Сделал апдейт по идее №47: https://longterminvestments.ru/idea47/
Идея принесла к текущему моменту 17% за 3 месяца и в последние дни было несколько новостей, которые могут привести к дополнительному раскрытию стоимости и достаточно быстрой реализации оставшегося апсайда.
@long_term_investments
Сделал апдейт по идее №47: https://longterminvestments.ru/idea47/
Идея принесла к текущему моменту 17% за 3 месяца и в последние дни было несколько новостей, которые могут привести к дополнительному раскрытию стоимости и достаточно быстрой реализации оставшегося апсайда.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №47 – закрыта
Известный британский холдинг, торгующийся на лондонской бирже. Компания стоит довольно дешево, при этом генерирует неплохой денежный поток
#LTI_IPO
В ближайшие дни планируется 4 IPO, сделал обзоры, которые доступны для подписчиков
Нестандартное IPO, которое пройдет на российском рынке и доступно через ряд российских брокеров:
1) European Medical Centre (GEMC). Российская сеть частных медицинских клиник. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/
И три стандартных IPO в США через Фридом:
2) Sight Sciences (SGHT). Американский производитель медицинских устройств для лечения глазных болезней. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sight-sciences-sght/
3) Rapid Micro Biosystems (RPID). Американский производитель медицинского оборудования для тестирования микробиологического загрязнения. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-rapid-micro-biosystems-rpid/
4) Blend Labs (BLND). Американская финтех компания. Дедлайн подачи заявки 14 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-blend-labs-blnd/
@long_term_investments
В ближайшие дни планируется 4 IPO, сделал обзоры, которые доступны для подписчиков
Нестандартное IPO, которое пройдет на российском рынке и доступно через ряд российских брокеров:
1) European Medical Centre (GEMC). Российская сеть частных медицинских клиник. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/
И три стандартных IPO в США через Фридом:
2) Sight Sciences (SGHT). Американский производитель медицинских устройств для лечения глазных болезней. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sight-sciences-sght/
3) Rapid Micro Biosystems (RPID). Американский производитель медицинского оборудования для тестирования микробиологического загрязнения. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-rapid-micro-biosystems-rpid/
4) Blend Labs (BLND). Американская финтех компания. Дедлайн подачи заявки 14 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-blend-labs-blnd/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO European Medical Centre (GEMC)
European Medical Centre (GEMC на ММВБ) - частный провайдер медицинских услуг Дата IPO: 14.07.21
#LTI_ideas
Сделал апдейт по трем венчурным идеям на сайте:
№1 (Power Metal Resources) - https://longterminvestments.ru/venture-idea1/
№2 (tsukuruba) - https://longterminvestments.ru/venture-idea2/
№3 (AF Legal Group) - https://longterminvestments.ru/venture-idea3/
Идеи №1 и №3 перенес в раздел Другие идеи, №2 была там изначально. Напомню, что в этом разделе находятся идеи, которые я не держу в портфеле или держу на символическую долю портфеля менее 1%, но считаю потенциально интересными и периодически слежу за компаниями.
@long_term_investments
Сделал апдейт по трем венчурным идеям на сайте:
№1 (Power Metal Resources) - https://longterminvestments.ru/venture-idea1/
№2 (tsukuruba) - https://longterminvestments.ru/venture-idea2/
№3 (AF Legal Group) - https://longterminvestments.ru/venture-idea3/
Идеи №1 и №3 перенес в раздел Другие идеи, №2 была там изначально. Напомню, что в этом разделе находятся идеи, которые я не держу в портфеле или держу на символическую долю портфеля менее 1%, но считаю потенциально интересными и периодически слежу за компаниями.
@long_term_investments
Long Term Investments
Венчурная идея №1 - закрыта
Майнинговый джуниор с лицензиями в Австралии и Африке Венчурная идея с очень высокими рисками и кратным апсайдом
#LTI_полезное
Сегодня последний день для уплаты налогов, рассчитанных в декларации 3-НДФЛ за 2020 год. Если вы их еще не заплатили - самое время это сделать, после этого начнут начисляться пени.
В материале про подготовку декларации 3-НДФЛ писал о том, как произвести оплату онлайн через личный кабинет налоговой и даже получить за это кэшбэк: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/
@long_term_investments
Сегодня последний день для уплаты налогов, рассчитанных в декларации 3-НДФЛ за 2020 год. Если вы их еще не заплатили - самое время это сделать, после этого начнут начисляться пени.
В материале про подготовку декларации 3-НДФЛ писал о том, как произвести оплату онлайн через личный кабинет налоговой и даже получить за это кэшбэк: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/
@long_term_investments
Long Term Investments
Декларация 3-НДФЛ по брокерским счетам
Подробная инструкция по подготовке декларации 3-НДФЛ и расчету налогов
#LTI_ideas
Опубликовал на сайте спекулятивную идею №6: https://longterminvestments.ru/speculation6/
Это шорт одной из самых дорогих бумаг на американском рынке, о котором писал в последнем апдейте портфеля. По сравнению с ней популярные компании, которые принято называть "пузырями" (Amazon, Netflix, Nvidia и даже Tesla) выглядят почти как deep value истории. Но позиция небольшая и, как любой шорт, рискованная.
@long_term_investments
Опубликовал на сайте спекулятивную идею №6: https://longterminvestments.ru/speculation6/
Это шорт одной из самых дорогих бумаг на американском рынке, о котором писал в последнем апдейте портфеля. По сравнению с ней популярные компании, которые принято называть "пузырями" (Amazon, Netflix, Nvidia и даже Tesla) выглядят почти как deep value истории. Но позиция небольшая и, как любой шорт, рискованная.
@long_term_investments
Long Term Investments
Спекулятивная идея №6 – закрыта
Шорт запредельно дорогой компании на американском рынке
#LTI_IPO
Вчера на ММВБ начали торговаться акции EMC - участвовал минимальными заявками, чтобы проверить аллокацию в Тинькофф, Финаме и Открытии, во всех брокерах она была 90%+.
Закрыл вчера все позиции в символический минус, для удержания считаю акции не интересными из-за высокой оценки. Обзор с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/
@long_term_investments
Вчера на ММВБ начали торговаться акции EMC - участвовал минимальными заявками, чтобы проверить аллокацию в Тинькофф, Финаме и Открытии, во всех брокерах она была 90%+.
Закрыл вчера все позиции в символический минус, для удержания считаю акции не интересными из-за высокой оценки. Обзор с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO European Medical Centre (GEMC)
European Medical Centre (GEMC на ММВБ) - частный провайдер медицинских услуг Дата IPO: 14.07.21
#LTI_новости
Одна из самых популярных иностранных акций среди российских инвесторов - Virgin Galactic (SPCE на СПб бирже). За последний месяц в компании произошло сразу два позитивных события - сначала она получила (ожидаемое) одобрение FAA на коммерческие полеты, а на прошлой неделе ее основатель сэр Ричард Брэнсон совершил успешный суборбитальные полет. Казалось бы, акции должны были вырасти, и после каждой новости котировки действительно подскакивали, но затем резко упали.
Дело в том, что сразу после успешного полета Virgin Galactic объявила о допэмиссии на $500 млн долларов. Важно понимать, что даже суборбитальные полеты (самолеты компании не достигают высоты 100 км, которую принято считать границей космоса) - дело очень дорогое, требуют огромных инвестиций и многих лет разработки. Спустя 17 лет после основания Virgin Galactic все еще не имеет доходов, а расходы экспоненциально растут - в прошлом году убыток составил более $600 млн, поэтому действия менеджмента абсолютно логичны.
Единственный способ финансировать деятельность Virgin Galactic на текущем этапе и в обозримом будущем - выпускать новые акции. Обычно компании на такой ранней стадии являются частными и финансируются профессиональными инвесторами, которые могут адекватно оценивать риски и потенциальную доходность, а также держат акции на протяжении многих лет. Однако SPCE теперь публичная компания, и ее акции покупают сейчас в основном розничные инвесторы. К сожалению, большинство людей не осознает рисков и не понимает, почему акции растут или падают, а покупают их как лотерейный билет, к тому же космическая тематика отлично располагает к хайпу вокруг компании.
В итоге частные инвесторы, включая российских, которые очень активно торгуют акциями Virgin Galactic на СПб бирже, особенно в последнее время (объем торгов SPCE кратно больше, чем в Tesla, Apple, Amazon и других крупнейших компаниях), по сути за свой счет профинансировали дальнейшие разработки и полеты Virgin Galactic. Поддержка развития космической индустрии - дело полезное и благородное, проблема только в том, что большинство инвесторов поняли только пост-фактум, что поучаствовали в этом своим кошельком.
На рынке есть устойчивое выражение buy the rumor, sell the news, которое работает в большинстве случаев. Если по простому, когда происходит какое-то позитивное событие (успешный полет, одобрение препарата, получение лицензии и т.д.), НЕ надо покупать акции на волне ажиотажа, когда они уже резко выросли. Если акции уже были, их скорее нужно продавать (если позиция была краткосрочной/спекулятивной), или не нужно вообще никак реагировать (если вы долгосрочно верите в успех бизнеса). Если же акций не было, лучшая реакция - остаться в стороне и не пытаться прокатиться на волне ажиотажа, это в большинстве случаев чревато значительными убытками.
Надеюсь этот случай будет хорошим уроком на будущее для многих инвесторов, которые поучаствовали в процессе или посмотрели на него со стороны.
@long_term_investments
Одна из самых популярных иностранных акций среди российских инвесторов - Virgin Galactic (SPCE на СПб бирже). За последний месяц в компании произошло сразу два позитивных события - сначала она получила (ожидаемое) одобрение FAA на коммерческие полеты, а на прошлой неделе ее основатель сэр Ричард Брэнсон совершил успешный суборбитальные полет. Казалось бы, акции должны были вырасти, и после каждой новости котировки действительно подскакивали, но затем резко упали.
Дело в том, что сразу после успешного полета Virgin Galactic объявила о допэмиссии на $500 млн долларов. Важно понимать, что даже суборбитальные полеты (самолеты компании не достигают высоты 100 км, которую принято считать границей космоса) - дело очень дорогое, требуют огромных инвестиций и многих лет разработки. Спустя 17 лет после основания Virgin Galactic все еще не имеет доходов, а расходы экспоненциально растут - в прошлом году убыток составил более $600 млн, поэтому действия менеджмента абсолютно логичны.
Единственный способ финансировать деятельность Virgin Galactic на текущем этапе и в обозримом будущем - выпускать новые акции. Обычно компании на такой ранней стадии являются частными и финансируются профессиональными инвесторами, которые могут адекватно оценивать риски и потенциальную доходность, а также держат акции на протяжении многих лет. Однако SPCE теперь публичная компания, и ее акции покупают сейчас в основном розничные инвесторы. К сожалению, большинство людей не осознает рисков и не понимает, почему акции растут или падают, а покупают их как лотерейный билет, к тому же космическая тематика отлично располагает к хайпу вокруг компании.
В итоге частные инвесторы, включая российских, которые очень активно торгуют акциями Virgin Galactic на СПб бирже, особенно в последнее время (объем торгов SPCE кратно больше, чем в Tesla, Apple, Amazon и других крупнейших компаниях), по сути за свой счет профинансировали дальнейшие разработки и полеты Virgin Galactic. Поддержка развития космической индустрии - дело полезное и благородное, проблема только в том, что большинство инвесторов поняли только пост-фактум, что поучаствовали в этом своим кошельком.
На рынке есть устойчивое выражение buy the rumor, sell the news, которое работает в большинстве случаев. Если по простому, когда происходит какое-то позитивное событие (успешный полет, одобрение препарата, получение лицензии и т.д.), НЕ надо покупать акции на волне ажиотажа, когда они уже резко выросли. Если акции уже были, их скорее нужно продавать (если позиция была краткосрочной/спекулятивной), или не нужно вообще никак реагировать (если вы долгосрочно верите в успех бизнеса). Если же акций не было, лучшая реакция - остаться в стороне и не пытаться прокатиться на волне ажиотажа, это в большинстве случаев чревато значительными убытками.
Надеюсь этот случай будет хорошим уроком на будущее для многих инвесторов, которые поучаствовали в процессе или посмотрели на него со стороны.
@long_term_investments
#LTI_компании
Новый профиль компании на сайте - Advanced Micro Devices (AMD): https://longterminvestments.ru/amd/
Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков
@long_term_investments
Новый профиль компании на сайте - Advanced Micro Devices (AMD): https://longterminvestments.ru/amd/
Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.
В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков
@long_term_investments
Long Term Investments
Advanced Micro Devices (AMD)
Advanced Micro Devices (AMD на NASDAQ, СПб) Главное о компании и ее акциях
#LTI_интересное
Как превратить 20 миллионов в 150 миллиардов долларов
История Alibaba - одна из самых интересных и поучительных в мире инвестиций. Компания была основана в 1999 году и чуть больше, чем за 20 лет выросла в одну из крупнейших в мире технологических компаний. Через торговые площадки компании в прошлом году было продано товаров на 1.2 триллиона долларов - это вдвое больше, чем через Amazon, и втрое больше, чем весь ритейл в России. И помимо e-commerce у Alibaba огромное количество других, в том числе многомиллиардных бизнесов.
Но, естественно, компания не сразу стала огромной корпорацией. Сначала она была обычным стартапом, у которого не было даже выручки, а когда она появилась, бизнес еще долго оставался убыточным. В то время было сложно представить, что Alibaba достигнет масштаба своего текущего бизнеса.
Более того, основатель Alibaba Джек Ма на бумаге не выглядел 20 лет назад как человек, способный построить такой бизнес. Он вырос в семье музыкантов, провалил вступительные экзамены в престижные университеты и пошел в педагогический, после этого преподавал английский и работал переводчиком. Основатель Softbank Масаёси Сон, компания которого является крупнейшим акционером Alibaba, говорил, что в 2000 году, когда он проинвестировал в будущего технологического гиганта 20 млн долларов, у компании не было не только доходов, но и бизнес плана.
Тем не менее Alibaba привлекла инвестиции, причем для того времени это была огромная сумма через год после основания стартапа. Опять-таки по словам основателя Softbank у Джека Ма были "очень сильные глаза", харизма и лидерские способности. Даже в современном мире бесконечной эмиссии и бесплатных денег большинство людей вряд ли решится на инвестиции в компанию с таким тезисом, а тогда это и вовсе было достаточно безумной инвестицией.
В итоге, за $20 млн Softbank получил чуть больше четверти в бизнесе Alibaba. С тех пор компания превратилась из стартапа в гигантскую корпорацию и текущая доля в компании стоит почти $150 млрд. Это эквивалентно доходности 7500х или (750 000%) за 21 год, более 50% годовых. Но что еще более впечатляет, это абсолютная сумма прироста (собственно $150 млрд) - инвестицию Softbank в Alibaba можно по праву считать одной из лучших инвестиционных сделок в истории.
Естественно, как и в любой венчурной инвестиции, в данном случае немалую роль сыграла удача. Опыт того же Softbank, который вкладывал и терял миллиарды долларов на других стартапов, самым известным из которых является WeWork - наглядный тому пример. Но особенность венчурных инвестиций заключается в том, что одна успешная сделка может окупить десятки абсолютно провальных. При одном важном условии помимо удачи - если не продать ее слишком рано.
На этом месте стоит рассказать про еще одного раннего инвестора в Alibaba - Goldman Sachs. Банк вложил в будущего технологического гиганта 3.3 млн долларов даже раньше, чем Softbank, в 1999 году. У Goldman Sasha тогда была возможность проинвестировать $5 млн и получить 50% в компании, но менеджеры посчитали такую инвестицию слишком рискованной и уменьшили сумму. А в 2004 году, Goldman Sachs продал свою долю за $22 млн. На самом деле в процентном отношении это была отличная сделка - за 5 лет банк заработал х7 на вложенные средства или около 50% годовых, как и Softbank. Но продав позицию слишком рано, Goldman Sachs упустил примерно те же самые $150 млрд долларов прибыли - это больше, чем стоит весь банк спустя 20 лет.
@long_term_investments
Как превратить 20 миллионов в 150 миллиардов долларов
История Alibaba - одна из самых интересных и поучительных в мире инвестиций. Компания была основана в 1999 году и чуть больше, чем за 20 лет выросла в одну из крупнейших в мире технологических компаний. Через торговые площадки компании в прошлом году было продано товаров на 1.2 триллиона долларов - это вдвое больше, чем через Amazon, и втрое больше, чем весь ритейл в России. И помимо e-commerce у Alibaba огромное количество других, в том числе многомиллиардных бизнесов.
Но, естественно, компания не сразу стала огромной корпорацией. Сначала она была обычным стартапом, у которого не было даже выручки, а когда она появилась, бизнес еще долго оставался убыточным. В то время было сложно представить, что Alibaba достигнет масштаба своего текущего бизнеса.
Более того, основатель Alibaba Джек Ма на бумаге не выглядел 20 лет назад как человек, способный построить такой бизнес. Он вырос в семье музыкантов, провалил вступительные экзамены в престижные университеты и пошел в педагогический, после этого преподавал английский и работал переводчиком. Основатель Softbank Масаёси Сон, компания которого является крупнейшим акционером Alibaba, говорил, что в 2000 году, когда он проинвестировал в будущего технологического гиганта 20 млн долларов, у компании не было не только доходов, но и бизнес плана.
Тем не менее Alibaba привлекла инвестиции, причем для того времени это была огромная сумма через год после основания стартапа. Опять-таки по словам основателя Softbank у Джека Ма были "очень сильные глаза", харизма и лидерские способности. Даже в современном мире бесконечной эмиссии и бесплатных денег большинство людей вряд ли решится на инвестиции в компанию с таким тезисом, а тогда это и вовсе было достаточно безумной инвестицией.
В итоге, за $20 млн Softbank получил чуть больше четверти в бизнесе Alibaba. С тех пор компания превратилась из стартапа в гигантскую корпорацию и текущая доля в компании стоит почти $150 млрд. Это эквивалентно доходности 7500х или (750 000%) за 21 год, более 50% годовых. Но что еще более впечатляет, это абсолютная сумма прироста (собственно $150 млрд) - инвестицию Softbank в Alibaba можно по праву считать одной из лучших инвестиционных сделок в истории.
Естественно, как и в любой венчурной инвестиции, в данном случае немалую роль сыграла удача. Опыт того же Softbank, который вкладывал и терял миллиарды долларов на других стартапов, самым известным из которых является WeWork - наглядный тому пример. Но особенность венчурных инвестиций заключается в том, что одна успешная сделка может окупить десятки абсолютно провальных. При одном важном условии помимо удачи - если не продать ее слишком рано.
На этом месте стоит рассказать про еще одного раннего инвестора в Alibaba - Goldman Sachs. Банк вложил в будущего технологического гиганта 3.3 млн долларов даже раньше, чем Softbank, в 1999 году. У Goldman Sasha тогда была возможность проинвестировать $5 млн и получить 50% в компании, но менеджеры посчитали такую инвестицию слишком рискованной и уменьшили сумму. А в 2004 году, Goldman Sachs продал свою долю за $22 млн. На самом деле в процентном отношении это была отличная сделка - за 5 лет банк заработал х7 на вложенные средства или около 50% годовых, как и Softbank. Но продав позицию слишком рано, Goldman Sachs упустил примерно те же самые $150 млрд долларов прибыли - это больше, чем стоит весь банк спустя 20 лет.
@long_term_investments