#LTI_ideas

Новая арбитражная идея на сайте, №9: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea9/

Идея интересна тем, что имеет ограниченные риски сразу из-за нескольких факторов, которые поддерживают котировки, и при этом значительный апсайд - 20% или более на интервале около полугода.

Акции доступны квалифицированным инвесторам через большинство российских брокеров (компания торгуется в США) и, естественно, через Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_компании

В последние несколько месяцев я перевел часть портфеля на российский рынок и начал снова за ним следить после перерыва в прошлом году. Как писал ранее, теперь планирую периодически писать в том числе о компаниях на российском рынке, хотя фокус по прежнему останется на международных.

Сделал первый профиль российской компании на сайте - Ozon (OZON): https://longterminvestments.ru/ozon/

Как всегда, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_ETF

Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/

Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.

Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Закрыл после окончания локапа позиции в трех IPO. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
Design Therapeutics (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-design-therapeutics/
Achilles Therapeutics (убыток 49%): https://longterminvestments.ru/ipo-achilles-therapeutics-achl/
Coursera (доходность 18%): https://longterminvestments.ru/ipo-coursera/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Закрыл две идеи на сайте:
1) №27 - https://longterminvestments.ru/idea27/

Это была покупка канадского REIT SmartCenters, который владеет коммерческой недвижимостью в стране. Акции компании сильно упали в прошлом году из-за коронавируса, хотя бизнес быстро восстановился. На момент покупки компании давала дивидендную доходность 9% и имела отличный потенциал для восстановления с низкими рисками.

Доходность составила 65% в долларах за 11 месяцев - отличный результат, особенно с учетом достаточно низких рисков в идее. Сейчас компания по-прежнему дает достаточно высокую дивдоходность (более 6%), и может быть интересна консервативным инвесторам, но апсайд стал значительно меньше, поэтому решил закрыть позицию.

2) №41 - https://longterminvestments.ru/idea41/

Это была покупка польской SaaS компании LiveChat. Компания росла быстрыми темпами, при этом была и остается супер прибыльной (маржа чистой прибыли более 50%) и имела адекватную оценку по меркам технологического сектора.

Доходность составила 4% за 4.5 месяца - хоть и плюс, но небольшой. Закрыл позицию, так как темпы роста бизнеса значительно замедлились и по текущей оценке акции уже не выглядят так интересно, хотя бизнес по-прежнему нравится.

Как всегда, после закрытия делаю обе идеи публичными

3) Сделал апдейт по активной идее №38 - https://longterminvestments.ru/idea38/

Это небольшая итальянская e-commerce компания, которая покупает крупнейшего конкурента и становится безусловным лидером в своем сегменте рынка. При этом сам рынок имеет потенциал для кратного роста, так как сейчас проникновение онлайн продаж очень низкое.

Доходность к текущему моменту составила уже 73% за пол года, но на мой взгляд акции по-прежнему интересны как долгосрочная инвестиция, продолжаю держать позицию.

@long_term_investments

#LTI_анализ

Недавно делал обзор ETF на рынок Мексики, решил разобрать бизнес одной из крупнейших компаний, которая в него входит - холдинг Femsa (FMX), акции торгуются в США: https://longterminvestments.ru/femsa-analysis/

Часть с описанием истории компании и текущего бизнеса с открытым доступом. Финансовые показатели, оценка и мнение об инвестициях в компанию доступны для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Nvidia (NVDA): https://longterminvestments.ru/nvidia/

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_полезное

Interactive Brokers недавно объявил, что больше не будет брать минимальную ежемесячную комиссию в размере $10. Это глобальная инициатива компании, которая касается бизнеса во всех странах, включая Россию.

Снижение комиссий - общий тренд в финансовом секторе в последние годы, особенно это касается западных брокеров на фоне появления Robinhood и других конкурентов, которые формально вообще не берут комиссий и зарабатывают на продаже потока заявок клиентов маркет-мейкерам вроде Citadel.

Для клиентов Interactive Brokers, особенно с небольшими счетами и редкими транзакциями, это, конечно, отличная новость, так как расходы на комиссии значительно снизятся. Ранее открывать в IB небольшой счет было не очень выгодно как раз из-за минимальной комиссии, теперь же условия в IB для операций на зарубежных рынках стали выгоднее, чем стандартные тарифы в любом крупном российском брокере.

Для тех, кто хочет разобраться в особенностях инвестиций на зарубежных рынках, на сайте есть большое количество открытых материалов на эту тему:
- Базовая информация об инвестициях на зарубежных рынках - https://longterminvestments.ru/us-investment-guide/
- Пошаговый гайд как открыть счет в interactive Brokers - https://longterminvestments.ru/open-ib-account/
- И другие полезные материалы в разделе База Знаний - https://longterminvestments.ru/knowledge-base/

@long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_ideas

Сделал апдейт портфеля по итогам июня и полугодия: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-07-2021/

Доходность за пол года составила 24% в рублях и долларах - значимо лучше, чем у основных российских и зарубежных индексов. С учетом того, что я не использую плечи, и в портфеле достаточно широкая диверсификация по секторам и типам компаний, разница объясняется в первую очередь более высокой средней доходностью идей относительно рынка.

Также недавно добавил несколько новых позиций - написал об этом в апдейте портфеля, скоро оформлю на сайте как отдельные идеи.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Начинаются отчеты за второй квартал.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по идее №47: https://longterminvestments.ru/idea47/

Идея принесла к текущему моменту 17% за 3 месяца и в последние дни было несколько новостей, которые могут привести к дополнительному раскрытию стоимости и достаточно быстрой реализации оставшегося апсайда.

@long_term_investments

#LTI_IPO

В ближайшие дни планируется 4 IPO, сделал обзоры, которые доступны для подписчиков

Нестандартное IPO, которое пройдет на российском рынке и доступно через ряд российских брокеров:
1) European Medical Centre (GEMC). Российская сеть частных медицинских клиник. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/

И три стандартных IPO в США через Фридом:
2) Sight Sciences (SGHT). Американский производитель медицинских устройств для лечения глазных болезней. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sight-sciences-sght/
3) Rapid Micro Biosystems (RPID). Американский производитель медицинского оборудования для тестирования микробиологического загрязнения. Дедлайн подачи заявки 13 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-rapid-micro-biosystems-rpid/
4) Blend Labs (BLND). Американская финтех компания. Дедлайн подачи заявки 14 июля. Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-blend-labs-blnd/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по трем венчурным идеям на сайте:
№1 (Power Metal Resources) - https://longterminvestments.ru/venture-idea1/
№2 (tsukuruba) - https://longterminvestments.ru/venture-idea2/
№3 (AF Legal Group) - https://longterminvestments.ru/venture-idea3/

Идеи №1 и №3 перенес в раздел Другие идеи, №2 была там изначально. Напомню, что в этом разделе находятся идеи, которые я не держу в портфеле или держу на символическую долю портфеля менее 1%, но считаю потенциально интересными и периодически слежу за компаниями.

@long_term_investments

#LTI_полезное

Сегодня последний день для уплаты налогов, рассчитанных в декларации 3-НДФЛ за 2020 год. Если вы их еще не заплатили - самое время это сделать, после этого начнут начисляться пени.

В материале про подготовку декларации 3-НДФЛ писал о том, как произвести оплату онлайн через личный кабинет налоговой и даже получить за это кэшбэк: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал на сайте спекулятивную идею №6: https://longterminvestments.ru/speculation6/

Это шорт одной из самых дорогих бумаг на американском рынке, о котором писал в последнем апдейте портфеля. По сравнению с ней популярные компании, которые принято называть "пузырями" (Amazon, Netflix, Nvidia и даже Tesla) выглядят почти как deep value истории. Но позиция небольшая и, как любой шорт, рискованная.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Вчера на ММВБ начали торговаться акции EMC - участвовал минимальными заявками, чтобы проверить аллокацию в Тинькофф, Финаме и Открытии, во всех брокерах она была 90%+.

Закрыл вчера все позиции в символический минус, для удержания считаю акции не интересными из-за высокой оценки. Обзор с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/ipo-european-medical-centre-gemc/

@long_term_investments

#LTI_новости

Одна из самых популярных иностранных акций среди российских инвесторов - Virgin Galactic (SPCE на СПб бирже). За последний месяц в компании произошло сразу два позитивных события - сначала она получила (ожидаемое) одобрение FAA на коммерческие полеты, а на прошлой неделе ее основатель сэр Ричард Брэнсон совершил успешный суборбитальные полет. Казалось бы, акции должны были вырасти, и после каждой новости котировки действительно подскакивали, но затем резко упали.

Дело в том, что сразу после успешного полета Virgin Galactic объявила о допэмиссии на $500 млн долларов. Важно понимать, что даже суборбитальные полеты (самолеты компании не достигают высоты 100 км, которую принято считать границей космоса) - дело очень дорогое, требуют огромных инвестиций и многих лет разработки. Спустя 17 лет после основания Virgin Galactic все еще не имеет доходов, а расходы экспоненциально растут - в прошлом году убыток составил более $600 млн, поэтому действия менеджмента абсолютно логичны.

Единственный способ финансировать деятельность Virgin Galactic на текущем этапе и в обозримом будущем - выпускать новые акции. Обычно компании на такой ранней стадии являются частными и финансируются профессиональными инвесторами, которые могут адекватно оценивать риски и потенциальную доходность, а также держат акции на протяжении многих лет. Однако SPCE теперь публичная компания, и ее акции покупают сейчас в основном розничные инвесторы. К сожалению, большинство людей не осознает рисков и не понимает, почему акции растут или падают, а покупают их как лотерейный билет, к тому же космическая тематика отлично располагает к хайпу вокруг компании.

В итоге частные инвесторы, включая российских, которые очень активно торгуют акциями Virgin Galactic на СПб бирже, особенно в последнее время (объем торгов SPCE кратно больше, чем в Tesla, Apple, Amazon и других крупнейших компаниях), по сути за свой счет профинансировали дальнейшие разработки и полеты Virgin Galactic. Поддержка развития космической индустрии - дело полезное и благородное, проблема только в том, что большинство инвесторов поняли только пост-фактум, что поучаствовали в этом своим кошельком.

На рынке есть устойчивое выражение buy the rumor, sell the news, которое работает в большинстве случаев. Если по простому, когда происходит какое-то позитивное событие (успешный полет, одобрение препарата, получение лицензии и т.д.), НЕ надо покупать акции на волне ажиотажа, когда они уже резко выросли. Если акции уже были, их скорее нужно продавать (если позиция была краткосрочной/спекулятивной), или не нужно вообще никак реагировать (если вы долгосрочно верите в успех бизнеса). Если же акций не было, лучшая реакция - остаться в стороне и не пытаться прокатиться на волне ажиотажа, это в большинстве случаев чревато значительными убытками.

Надеюсь этот случай будет хорошим уроком на будущее для многих инвесторов, которые поучаствовали в процессе или посмотрели на него со стороны.

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Advanced Micro Devices (AMD): https://longterminvestments.ru/amd/

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments