#LTI_анализ_компаний
В последнее время меня несколько раз спрашивали о компании Wirecard. Это немецкая компания, которая занимается процессингом (приемом и обработкой) платежей. Акции компании сильно просели на фоне обвинений в махинациях с отчетностью и сейчас стоят значительно дешевле аналогов.
Сделал разбор компании и обвинений в махинациях, доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
Также сделал отдельную страницу, где собрал данные по сегменту процессинга платежей. Данные пересчитываются автоматически и всегда актуальны. Анализ компаний и мое мнение о привлекательности их акций доступны для подписчиков, мультипликаторы доступны публично. Ссылка на страницу: https://longterminvestments.ru/payment-processors/
Несколько уточнений насчет страницы:
- Здесь собраны только прямые аналоги Wirecard, занимающиеся процессингом платежей. Visa и MasterCard, например, аналогами не являются, у них совсем другой бизнес, хотя они тоже занимаются платежами.
- Я специально подбираю релевантные мультипликаторы для сравнения компаний с учетом специфики индустрии. Например, по P/E сейчас сравнивать компании не стоит, так как он у многих искажен. Кроме текущих мультипликаторов также использую форвардные на основе прогнозов аналитиков инвестбанков, анализ компаний роста без них будет не полный. Последний график, на мой взгляд, очень показательный, но его почти никто не использует.
Планирую постепенно делать подобные страницы по другим секторам, которые буду разбирать. По каннабису хочу сделать, например, когда закончу анализ, сейчас даже в англоязычном интернете нет нормального сравнения компаний из это сферы. Буду рад предложениям, как можно дополнить такой формат, если их будет несложно реализовать и поддерживать, постараюсь внедрить.
#LTI_WDI
@long_term_investments
В последнее время меня несколько раз спрашивали о компании Wirecard. Это немецкая компания, которая занимается процессингом (приемом и обработкой) платежей. Акции компании сильно просели на фоне обвинений в махинациях с отчетностью и сейчас стоят значительно дешевле аналогов.
Сделал разбор компании и обвинений в махинациях, доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
Также сделал отдельную страницу, где собрал данные по сегменту процессинга платежей. Данные пересчитываются автоматически и всегда актуальны. Анализ компаний и мое мнение о привлекательности их акций доступны для подписчиков, мультипликаторы доступны публично. Ссылка на страницу: https://longterminvestments.ru/payment-processors/
Несколько уточнений насчет страницы:
- Здесь собраны только прямые аналоги Wirecard, занимающиеся процессингом платежей. Visa и MasterCard, например, аналогами не являются, у них совсем другой бизнес, хотя они тоже занимаются платежами.
- Я специально подбираю релевантные мультипликаторы для сравнения компаний с учетом специфики индустрии. Например, по P/E сейчас сравнивать компании не стоит, так как он у многих искажен. Кроме текущих мультипликаторов также использую форвардные на основе прогнозов аналитиков инвестбанков, анализ компаний роста без них будет не полный. Последний график, на мой взгляд, очень показательный, но его почти никто не использует.
Планирую постепенно делать подобные страницы по другим секторам, которые буду разбирать. По каннабису хочу сделать, например, когда закончу анализ, сейчас даже в англоязычном интернете нет нормального сравнения компаний из это сферы. Буду рад предложениям, как можно дополнить такой формат, если их будет несложно реализовать и поддерживать, постараюсь внедрить.
#LTI_WDI
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Wirecard
Wirecard (тикер WDI во Франкфурте) - немецкая компания, занимающаяся процессингом платежей Акции сильно упали на фоне обвинений в махинациях, разбираемся, насколько они серьезные и стоит ли покупать акции
#LTI_курс
Важный анонс - в ноябре-декабре совместно со Школой Московской Биржи (Красный Циркуль) я проведу онлайн-курс об инвестициях на американском фондовом рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Это второй поток курса, первый успешно прошел в сентябре, отзывы есть на странице курса.
В ходе курса будут детально разобраны все аспекты инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа конкретных компаний, а также отдельно разберем IPO, про которые меня часто спрашивают в последнее время. Американский рынок намного сложнее российского и имеет много специфических особенностей, без знания которых, на мой взгляд, не стоит вкладывать туда средства. За последние полтора года я потратил как минимум несколько сотен часов на сбор и систематизацию этой информации из огромного количества разных источников, преимущественно англоязычных, так как на русском языке о многих особенностях в принципе нигде не пишут.
Курс платный - стоит 9000 рублей. Всего будет 6 занятий, которые будут проходить вечером по вторникам и четвергам в режиме вебинаров начиная с 26 ноября. Вебинары также будут доступны в записи вместе с презентациями к ним. Перед курсом будет бесплатный обзорный вебинар вечером 21 ноября, где я подробно расскажу о программе и отвечу на все вопросы.
Краткая программа курса (подробная в приложении):
Занятие 1: вся необходимая информация о выборе брокера и открытии счета, комиссиях, налогах и прочих деталях
Занятие 2: обзор доступных инструментов на американском рынке - хотя фокус курса это акции, коротко разберем остальные инструменты, к которым есть доступ, от ETF до опционов
Занятие 3: особенности американского рынка акций - от режима торгов до разнородного формата отчетностей компаний
Занятие 4: основные источники информации, которые нужны для максимально полного анализа компаний
Занятие 5: отдельно разберем процесс IPO, анализ компаний и покупку акций во время размещения или вскоре после него
Занятие 6: проведем детальный разбор одной из компаний на американском рынке и закрепим на практике всю полученную информацию
Полная информация о курсе по ссылке, запись на курс там же. Обратите внимание, что можно сначала записаться на бесплатный вводный вебинар или сразу выбрать и оплатить полный курс: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Все участники курса в качестве бонуса получат 3 месяца бесплатного доступа к сайту https://longterminvestments.ru/
Буду рад ответить на вопросы в личных сообщениях.
@long_term_investments
Важный анонс - в ноябре-декабре совместно со Школой Московской Биржи (Красный Циркуль) я проведу онлайн-курс об инвестициях на американском фондовом рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Это второй поток курса, первый успешно прошел в сентябре, отзывы есть на странице курса.
В ходе курса будут детально разобраны все аспекты инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа конкретных компаний, а также отдельно разберем IPO, про которые меня часто спрашивают в последнее время. Американский рынок намного сложнее российского и имеет много специфических особенностей, без знания которых, на мой взгляд, не стоит вкладывать туда средства. За последние полтора года я потратил как минимум несколько сотен часов на сбор и систематизацию этой информации из огромного количества разных источников, преимущественно англоязычных, так как на русском языке о многих особенностях в принципе нигде не пишут.
Курс платный - стоит 9000 рублей. Всего будет 6 занятий, которые будут проходить вечером по вторникам и четвергам в режиме вебинаров начиная с 26 ноября. Вебинары также будут доступны в записи вместе с презентациями к ним. Перед курсом будет бесплатный обзорный вебинар вечером 21 ноября, где я подробно расскажу о программе и отвечу на все вопросы.
Краткая программа курса (подробная в приложении):
Занятие 1: вся необходимая информация о выборе брокера и открытии счета, комиссиях, налогах и прочих деталях
Занятие 2: обзор доступных инструментов на американском рынке - хотя фокус курса это акции, коротко разберем остальные инструменты, к которым есть доступ, от ETF до опционов
Занятие 3: особенности американского рынка акций - от режима торгов до разнородного формата отчетностей компаний
Занятие 4: основные источники информации, которые нужны для максимально полного анализа компаний
Занятие 5: отдельно разберем процесс IPO, анализ компаний и покупку акций во время размещения или вскоре после него
Занятие 6: проведем детальный разбор одной из компаний на американском рынке и закрепим на практике всю полученную информацию
Полная информация о курсе по ссылке, запись на курс там же. Обратите внимание, что можно сначала записаться на бесплатный вводный вебинар или сразу выбрать и оплатить полный курс: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Все участники курса в качестве бонуса получат 3 месяца бесплатного доступа к сайту https://longterminvestments.ru/
Буду рад ответить на вопросы в личных сообщениях.
@long_term_investments
Red-Circule
Инвестиции на американском фондовом рынке Базовый курс
Илья Воробьев на курсе научит инвестициям на американском фондовом рынке
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю. Начинаются отчетности компаний, у которых финансовый год смещен на месяц вперед. Отчитаются Nvidia, Tencent, Walmart, Cisco, а также большое количество производителей каннабиса.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю. Начинаются отчетности компаний, у которых финансовый год смещен на месяц вперед. Отчитаются Nvidia, Tencent, Walmart, Cisco, а также большое количество производителей каннабиса.
@long_term_investments
#LTI_необычные_рынки
В последние дни количество постов снизилось и это продлится до конца этой недели, так как я сейчас путешествую по Индии. Пользуясь случаем, расскажу немного про экономику и фондовый рынок в стране. Чуть позже проанализирую ETF на индийский рынок, как в свое время делал после поездки во Вьетнам (можно найти через поиск в канале), и, возможно, отдельные интересные компании, акции которых торгуются на американском рынке.
Про экономику Индии:
1) Индия - одна из самых быстрорастущих экономик в мире, в стране не было рецессии с 1980 года, а средние темпы роста ВВП за последние несколько десятилетий - около 6% в год. В 2019 году по темпам роста Индия даже обгоняет Китай.
2) При этом Индия все еще очень бедная страна. ВВП на душу населения всего $2000, в 5-6 раз ниже, чем в России и в 20-30 раз ниже, чем в развитых странах.
3) Кроме того, не все в экономике Индии гладко. Например, продажи автомобилей падают на 30% год-к-году, из-за чего производители авто и компонент к ним сворачивают производства. Это может показаться странным при таком быстром экономическом росте, но если разобраться, за счет чего этот рост происходит, причины становятся понятны.
4) Правительство Индии активно борется с коррупцией и теневой экономикой, что, вероятно, позитивно для долгосрочного развития страны, но локально сильно давит на уровень жизни. Очень большая доля экономической активности в Индии совершалась и совершается через черный кэш. Судя по всему большая доля экономического роста происходит за счет "обеления" части экономической активности, но это не означает, что люди в стране стали жить лучше. Из общения с местным населением уровень жизни в последние годы не только не вырос, а скорее упал - многие бизнесы закрываются, работу стало найти сложнее и т.д. Это важно учитывать, если вы рассматриваете инвестиции в компании из Индии - покупательная способность населения для них намного важнее, чем рост ВВП.
Про фондовый рынок в Индии:
1) В Индии фондовый рынок развит намного лучше, чем в России - есть две крупные биржи в Мумбаи, BSE и NSE, на которых торгуется около 5000 компаний, регулярно проходят IPO и т.д.
2) При этом доходность индекса намного ниже, чем можно было бы ожидать исходя из роста экономики страны. Хотя в национальной валюте он стабильно растет и находится на исторических максимумах, в долларах ситуация не такая радужная - рост за последние 5 лет составил всего 23%. Для сравнения, индекс ММВБ в долларах вырос на 44% и при этом имеет более высокую дивидендную доходность, поэтому с точки зрения полной доходности разрыв еще больше в пользу России.
3) Индийские подразделения многих крупных западных компаний являются публичными и торгуются на бирже в Индии - это очень необычная ситуация, я не помню таких примеров на других рынках. А в Индии их десятки, например, публичные дочки есть у Unilever, Novartis, Sanofi, 3M и других компаний.
4) Доступ к рынку Индии можно получить через Interactive Brokers и совершать сделки с любыми акциям на местном рынке. Также некоторые крупные компании торгуются в США, а акции нескольких из них, например, Tata Motors, можно купить даже на СПб бирже.
#LTI_Индия
@long_term_investments
В последние дни количество постов снизилось и это продлится до конца этой недели, так как я сейчас путешествую по Индии. Пользуясь случаем, расскажу немного про экономику и фондовый рынок в стране. Чуть позже проанализирую ETF на индийский рынок, как в свое время делал после поездки во Вьетнам (можно найти через поиск в канале), и, возможно, отдельные интересные компании, акции которых торгуются на американском рынке.
Про экономику Индии:
1) Индия - одна из самых быстрорастущих экономик в мире, в стране не было рецессии с 1980 года, а средние темпы роста ВВП за последние несколько десятилетий - около 6% в год. В 2019 году по темпам роста Индия даже обгоняет Китай.
2) При этом Индия все еще очень бедная страна. ВВП на душу населения всего $2000, в 5-6 раз ниже, чем в России и в 20-30 раз ниже, чем в развитых странах.
3) Кроме того, не все в экономике Индии гладко. Например, продажи автомобилей падают на 30% год-к-году, из-за чего производители авто и компонент к ним сворачивают производства. Это может показаться странным при таком быстром экономическом росте, но если разобраться, за счет чего этот рост происходит, причины становятся понятны.
4) Правительство Индии активно борется с коррупцией и теневой экономикой, что, вероятно, позитивно для долгосрочного развития страны, но локально сильно давит на уровень жизни. Очень большая доля экономической активности в Индии совершалась и совершается через черный кэш. Судя по всему большая доля экономического роста происходит за счет "обеления" части экономической активности, но это не означает, что люди в стране стали жить лучше. Из общения с местным населением уровень жизни в последние годы не только не вырос, а скорее упал - многие бизнесы закрываются, работу стало найти сложнее и т.д. Это важно учитывать, если вы рассматриваете инвестиции в компании из Индии - покупательная способность населения для них намного важнее, чем рост ВВП.
Про фондовый рынок в Индии:
1) В Индии фондовый рынок развит намного лучше, чем в России - есть две крупные биржи в Мумбаи, BSE и NSE, на которых торгуется около 5000 компаний, регулярно проходят IPO и т.д.
2) При этом доходность индекса намного ниже, чем можно было бы ожидать исходя из роста экономики страны. Хотя в национальной валюте он стабильно растет и находится на исторических максимумах, в долларах ситуация не такая радужная - рост за последние 5 лет составил всего 23%. Для сравнения, индекс ММВБ в долларах вырос на 44% и при этом имеет более высокую дивидендную доходность, поэтому с точки зрения полной доходности разрыв еще больше в пользу России.
3) Индийские подразделения многих крупных западных компаний являются публичными и торгуются на бирже в Индии - это очень необычная ситуация, я не помню таких примеров на других рынках. А в Индии их десятки, например, публичные дочки есть у Unilever, Novartis, Sanofi, 3M и других компаний.
4) Доступ к рынку Индии можно получить через Interactive Brokers и совершать сделки с любыми акциям на местном рынке. Также некоторые крупные компании торгуются в США, а акции нескольких из них, например, Tata Motors, можно купить даже на СПб бирже.
#LTI_Индия
@long_term_investments
#LTI_IPO
Небольшой апдейт по IPO Progyny, доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-progyny-update/
#LTI_PGNY
@long_term_investments
Небольшой апдейт по IPO Progyny, доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-progyny-update/
#LTI_PGNY
@long_term_investments
#LTI_ideas
Сделал апдейт по Инвестиционной Идее №1, которую публиковал на сайте в начале октября. За 1.5 месяца идея принесла 8% в долларах.
Это акции европейского венчурного фонда, который инвестирует в финтех стартапы в развивающихся странах с особым фокусом на Бразилию. В этой стране очень неэффективный финансовый сектор (например, ставки процента по кредитным картам 300-400% годовых!), который создает очень благодатную почву для развития финтех стартапов. Акции фонда - лучший способ сделать ставку на этот сектор, доступный обычным инвесторам.
Апдейт по идее: https://longterminvestments.ru/idea1-update/
Сама идея: https://longterminvestments.ru/idea1/
(Доступно для подписчиков)
Для покупки акций нужен счет в Interactive Brokers.
@long_term_investments
Сделал апдейт по Инвестиционной Идее №1, которую публиковал на сайте в начале октября. За 1.5 месяца идея принесла 8% в долларах.
Это акции европейского венчурного фонда, который инвестирует в финтех стартапы в развивающихся странах с особым фокусом на Бразилию. В этой стране очень неэффективный финансовый сектор (например, ставки процента по кредитным картам 300-400% годовых!), который создает очень благодатную почву для развития финтех стартапов. Акции фонда - лучший способ сделать ставку на этот сектор, доступный обычным инвесторам.
Апдейт по идее: https://longterminvestments.ru/idea1-update/
Сама идея: https://longterminvestments.ru/idea1/
(Доступно для подписчиков)
Для покупки акций нужен счет в Interactive Brokers.
@long_term_investments
Long Term Investments
ИИ №1 - апдейт - Long Term Investments
У Vostok Emerging Finance вышел отчет за 3 квартал - короткий обзор и апдейт по идее
#LTI_стратегия
Одна из характерных особенностей американского рынка заключается в том, что цена акций может очень сильно изменяться после выхода отчетности. Я недавно делал разборы результатов Twitter, Nokia и Grubhub в качестве примера, как котировки могут обваливаться на 20-40%, их можно найти через поиск в канале.
Сразу стоит сказать, что попытка угадать реакцию рынка на отчет и быстро заработать большую прибыль выглядит заманчиво, однако это одно из худших решений, которое можно придумать. В отличие от долгосрочных инвестиций, доходность которых имеет положительное матожидание, спекуляции вокруг даты отчетности - это игра с отрицательной суммой (из-за комиссий брокера), в которую вы играете против огромного количества хедж-фондов, которые платят миллиарды долларов лучшим умам в мире, чтобы они предсказали результаты точнее, чем вы и другие участники рынка. Вы можете угадать пару раз, но шансы получить положительную доходность на длинном временном интервале фактически равны нулю.
При долгосрочных инвестициях на волатильность вокруг даты отчетности можно просто не обращать внимание и принимать ее как данность. Однако, если вам некомфортно при резких колебаниях позиций/портфеля, существует несколько вариантов, как можно захеджироваться от волатильности акций после выхода отчета:
1) Просто продать позицию и откупить обратно после отчета. Это может быть разумным вариантом, если позиция к моменту отчета убыточная, однако если есть накопленная прибыль, при продаже позиции возникнет налоговое обязательство. Кроме того, если выйдет хороший отчет, на котором акции сильно вырастут, будет психологически сложно снова их купить по более высокой цене.
2) Можно купить пут-опцион, который позволит захеджироваться от падения в случае плохого отчета и получить прибыль в случае проста акций после хорошего отчета. Проблема - такая страховка стоит дорого и если вы будете часто ее использовать, то, вероятно, она негативно повлияет на доходность портфеля. Например, сегодня после закрытия торгов выйдет отчетность Nvidia, премия ближайшего к текущей цене пут-опциона составляет 3.5% от стоимости акции.
3) Можно зашортить акцию на другом счете, чтобы уменьшить или обнулить чистую позицию к дате отчетности, и закрыть шорт сразу после отчета. Этот вариант я считаю наиболее разумным, так как он позволяет не фиксировать полученную прибыль по позиции и психологически намного проще закрыть краткосрочный шорт, чем заново открыть долгосрочную позицию по более высокой цене в случае хорошего отчета.
Сегодня после закрытия торгов отчитается Nvidia, я частично захеджировал долгосрочную позицию шортом на другом счете. Акции компании сильно выросли в этом году, особенно за последние месяцы, поэтому ожидания рынка могут быть завышены, а реакция при плохом и даже нейтральном отчете резко негативной. Например, так было в случае Square летом, когда на нейтральном отчете акции упали на 20%. Я не знаю, будет отчет Nvidia лучше ожиданий или хуже, но есть гипотеза, что падение в негативном сценарии может быть больше, чем рост в позитивном. Отражать доходность такого хеджа в публичной идее не буду, так как он не относится к долгосрочной идее, которую описывал и которая остается в силе.
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется 26 ноября, буду подробно рассказывать, какие факторы влияют на реакцию рынка на отчетность и на что нужно в первую очередь обращать внимание в период отчетности компаний: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_NVDA
@long_term_investments
Одна из характерных особенностей американского рынка заключается в том, что цена акций может очень сильно изменяться после выхода отчетности. Я недавно делал разборы результатов Twitter, Nokia и Grubhub в качестве примера, как котировки могут обваливаться на 20-40%, их можно найти через поиск в канале.
Сразу стоит сказать, что попытка угадать реакцию рынка на отчет и быстро заработать большую прибыль выглядит заманчиво, однако это одно из худших решений, которое можно придумать. В отличие от долгосрочных инвестиций, доходность которых имеет положительное матожидание, спекуляции вокруг даты отчетности - это игра с отрицательной суммой (из-за комиссий брокера), в которую вы играете против огромного количества хедж-фондов, которые платят миллиарды долларов лучшим умам в мире, чтобы они предсказали результаты точнее, чем вы и другие участники рынка. Вы можете угадать пару раз, но шансы получить положительную доходность на длинном временном интервале фактически равны нулю.
При долгосрочных инвестициях на волатильность вокруг даты отчетности можно просто не обращать внимание и принимать ее как данность. Однако, если вам некомфортно при резких колебаниях позиций/портфеля, существует несколько вариантов, как можно захеджироваться от волатильности акций после выхода отчета:
1) Просто продать позицию и откупить обратно после отчета. Это может быть разумным вариантом, если позиция к моменту отчета убыточная, однако если есть накопленная прибыль, при продаже позиции возникнет налоговое обязательство. Кроме того, если выйдет хороший отчет, на котором акции сильно вырастут, будет психологически сложно снова их купить по более высокой цене.
2) Можно купить пут-опцион, который позволит захеджироваться от падения в случае плохого отчета и получить прибыль в случае проста акций после хорошего отчета. Проблема - такая страховка стоит дорого и если вы будете часто ее использовать, то, вероятно, она негативно повлияет на доходность портфеля. Например, сегодня после закрытия торгов выйдет отчетность Nvidia, премия ближайшего к текущей цене пут-опциона составляет 3.5% от стоимости акции.
3) Можно зашортить акцию на другом счете, чтобы уменьшить или обнулить чистую позицию к дате отчетности, и закрыть шорт сразу после отчета. Этот вариант я считаю наиболее разумным, так как он позволяет не фиксировать полученную прибыль по позиции и психологически намного проще закрыть краткосрочный шорт, чем заново открыть долгосрочную позицию по более высокой цене в случае хорошего отчета.
Сегодня после закрытия торгов отчитается Nvidia, я частично захеджировал долгосрочную позицию шортом на другом счете. Акции компании сильно выросли в этом году, особенно за последние месяцы, поэтому ожидания рынка могут быть завышены, а реакция при плохом и даже нейтральном отчете резко негативной. Например, так было в случае Square летом, когда на нейтральном отчете акции упали на 20%. Я не знаю, будет отчет Nvidia лучше ожиданий или хуже, но есть гипотеза, что падение в негативном сценарии может быть больше, чем рост в позитивном. Отражать доходность такого хеджа в публичной идее не буду, так как он не относится к долгосрочной идее, которую описывал и которая остается в силе.
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется 26 ноября, буду подробно рассказывать, какие факторы влияют на реакцию рынка на отчетность и на что нужно в первую очередь обращать внимание в период отчетности компаний: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_NVDA
@long_term_investments
Red-Circule
Инвестиции на американском фондовом рынке Базовый курс
Илья Воробьев на курсе научит инвестициям на американском фондовом рынке
#LTI_новости_компаний
Вчера после закрытия торгов в США отчиталась Nvidia. Результаты за отчетный квартал были лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, однако прогноз на следующий квартал оказался чуть хуже ожиданий. Из-за этого акции падают сегодня на 3%, однако многие sell-side аналитики после отчета повысили свои таргеты, что должно создать дополнительную поддержку акциям до следующего отчета.
Nvidia почти восстановилась после резкого спада, который начался в конце прошлого года из-за затоваривания вторичного рынка видеокарт оборудованием, которое использовали для майнинга криптовалют, и локального спада в сегменте дата центров. Выручка компании за прошедший квартал близка к историческим максимумам, а валовая прибыль и вовсе уже на максимуме, так как маржинальность даже выросла и составляет 64% - огромный показатель для hardware компании. Прибыль пока ниже пиковых значений, но это объясняется разницей в налогах (которые год назад были занижены) и ростом затрат на R&D (которые исторически имеют очень высокую отдачу у Nvidia).
Продолжаю держать Nvidia, одна из долгосрочных позиций в моем портфеле. Бизнес Nvidia выигрывает фактически от всех крупнейших технологических трендов, включая AI, VR/AR, IoT и т.д., и имеет потенциал для кратного роста. Подробно описывал идею здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-nvidia/.
P.S. Закрыл хедж в виде шорта на другом счете, о котором писал вчера, он принес +3% за один день.
#LTI_NVDA
@long_term_investments
Вчера после закрытия торгов в США отчиталась Nvidia. Результаты за отчетный квартал были лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, однако прогноз на следующий квартал оказался чуть хуже ожиданий. Из-за этого акции падают сегодня на 3%, однако многие sell-side аналитики после отчета повысили свои таргеты, что должно создать дополнительную поддержку акциям до следующего отчета.
Nvidia почти восстановилась после резкого спада, который начался в конце прошлого года из-за затоваривания вторичного рынка видеокарт оборудованием, которое использовали для майнинга криптовалют, и локального спада в сегменте дата центров. Выручка компании за прошедший квартал близка к историческим максимумам, а валовая прибыль и вовсе уже на максимуме, так как маржинальность даже выросла и составляет 64% - огромный показатель для hardware компании. Прибыль пока ниже пиковых значений, но это объясняется разницей в налогах (которые год назад были занижены) и ростом затрат на R&D (которые исторически имеют очень высокую отдачу у Nvidia).
Продолжаю держать Nvidia, одна из долгосрочных позиций в моем портфеле. Бизнес Nvidia выигрывает фактически от всех крупнейших технологических трендов, включая AI, VR/AR, IoT и т.д., и имеет потенциал для кратного роста. Подробно описывал идею здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-nvidia/.
P.S. Закрыл хедж в виде шорта на другом счете, о котором писал вчера, он принес +3% за один день.
#LTI_NVDA
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Инвестидея: Nvidia, потому что технологии будущего
Потенциальная доходность — до 25% годовых
#LTI_анализ_компаний
В октябре на NASDAQ начали торговаться акции Freedom Holding, который владеет брокером Фридом Финанс, работающим в России и СНГ. Недавно компания отчиталась за 3 календарный квартал, сделал обзор бизнеса и оценил целесообразность покупки ее акций. Особенно актуально для тех, кто участвует в IPO через Фридом Финанс.
Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-finance-analysis/
#LTI_FRHС
@long_term_investments
В октябре на NASDAQ начали торговаться акции Freedom Holding, который владеет брокером Фридом Финанс, работающим в России и СНГ. Недавно компания отчиталась за 3 календарный квартал, сделал обзор бизнеса и оценил целесообразность покупки ее акций. Особенно актуально для тех, кто участвует в IPO через Фридом Финанс.
Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-finance-analysis/
#LTI_FRHС
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Freedom Holding
Freedom Holding (тикер FRHC на NASDAQ) - достаточно крупный брокер, работающий в России и СНГ. Анализируем бизнес и оценку компании.
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю.
@long_term_investments
#LTI_необычные_рынки #LTI_ETF
Вернулся из Индии и по горячим следам проанализировал динамику местного фондового рынка и разобрал, насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/india-etfs/
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется в конце ноября, буду в том числе подробно рассказывать о том, как анализировать ETF, на какие параметры обращать внимание и какие есть плюсы и минусы по сравнению с покупкой отдельных акций. Регистрация на бесплатный вводный вебинар и полный курс по ссылке, полное описание программы курса там же: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_Индия
@long_term_investments
Вернулся из Индии и по горячим следам проанализировал динамику местного фондового рынка и разобрал, насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/india-etfs/
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется в конце ноября, буду в том числе подробно рассказывать о том, как анализировать ETF, на какие параметры обращать внимание и какие есть плюсы и минусы по сравнению с покупкой отдельных акций. Регистрация на бесплатный вводный вебинар и полный курс по ссылке, полное описание программы курса там же: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_Индия
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Индии
Рассматриваем ETF, с помощью которых можно сделать ставку на рынок Индии Анализируем, насколько интересен такой вариант инвестиций
#LTI_новости_компаний
Сегодня вышла целая серия позитивных новостей по Яндексу:
1) Компания представила новую структуру управления. Вместо золотой акции, которая сейчас принадлежит Сбербанку, появится специальный фонд, который сможет блокировать ряд событий, таких как накопление каким-либо акционером более 10% акций компании, продажу значимой интеллектуальной собственности и т.д. Фонд сможет назначать 2 из 12 членов СД Яндекса, а сам будет управляться 11 людьми: 3 представителями Яндекса и 8 представителей ведущих российских университетов и НКО.
В дополнение акции Воложа класса В будут переведены в специальный семейный траст, в котором они не будут терять свой суперголосующий статус в течение двух лет, если с Воложем что-то случится. Кроме того, на 95% акций будет распространяться двухлетний локап, в ходе которого Волож не будет продавать акции.
Яндекс обсуждал с властями изменение структуры владения более года. Хотя подобная схема усложняет структуру владения Яндексом, в текущих условиях она является безусловным позитивом, так как снимает неопределенность и риски более негативных сценариев, в которых государство получило бы больший контроль над компанией.
2) Вслед за этим Горелкин отозвал свой закон об ограничении доли владения иностранцев в значимых российских интернет компаниях.
3) Яндекс объявил байбек на 300 млн долларов. Компания давно хотела это сделать, но считала нецелесообразным начинать байбек, пока не будет утверждена новая юридическая структура.
Хотя нельзя сказать, что регуляторные риски Яндекса полностью исчезли, неопределенность вокруг будущего компании однозначно сильно снизилась и это очень позитивно. Иностранные инвесторы фактически не пострадали, а менеджмент теперь может сосредоточиться на развитии бизнеса и IPO Яндекс.Такси, а не переговорах с властями.
Акции Яндекса выросли сегодня на 11% на ММВБ и растут на 11% на NASDAQ. Несмотря на такой рост, они лишь вернулись на уровни июля этого года, хотя за это время вырос рынок в РФ и США, а также бизнес самого Яндекса. Продолжаю держать акции компании, ожидаю обновления исторических максимумов сначала в рублях, а после появления информации об IPO Яндекс.Такси и в долларах.
#LTI_YNDX
@long_term_investments
Сегодня вышла целая серия позитивных новостей по Яндексу:
1) Компания представила новую структуру управления. Вместо золотой акции, которая сейчас принадлежит Сбербанку, появится специальный фонд, который сможет блокировать ряд событий, таких как накопление каким-либо акционером более 10% акций компании, продажу значимой интеллектуальной собственности и т.д. Фонд сможет назначать 2 из 12 членов СД Яндекса, а сам будет управляться 11 людьми: 3 представителями Яндекса и 8 представителей ведущих российских университетов и НКО.
В дополнение акции Воложа класса В будут переведены в специальный семейный траст, в котором они не будут терять свой суперголосующий статус в течение двух лет, если с Воложем что-то случится. Кроме того, на 95% акций будет распространяться двухлетний локап, в ходе которого Волож не будет продавать акции.
Яндекс обсуждал с властями изменение структуры владения более года. Хотя подобная схема усложняет структуру владения Яндексом, в текущих условиях она является безусловным позитивом, так как снимает неопределенность и риски более негативных сценариев, в которых государство получило бы больший контроль над компанией.
2) Вслед за этим Горелкин отозвал свой закон об ограничении доли владения иностранцев в значимых российских интернет компаниях.
3) Яндекс объявил байбек на 300 млн долларов. Компания давно хотела это сделать, но считала нецелесообразным начинать байбек, пока не будет утверждена новая юридическая структура.
Хотя нельзя сказать, что регуляторные риски Яндекса полностью исчезли, неопределенность вокруг будущего компании однозначно сильно снизилась и это очень позитивно. Иностранные инвесторы фактически не пострадали, а менеджмент теперь может сосредоточиться на развитии бизнеса и IPO Яндекс.Такси, а не переговорах с властями.
Акции Яндекса выросли сегодня на 11% на ММВБ и растут на 11% на NASDAQ. Несмотря на такой рост, они лишь вернулись на уровни июля этого года, хотя за это время вырос рынок в РФ и США, а также бизнес самого Яндекса. Продолжаю держать акции компании, ожидаю обновления исторических максимумов сначала в рублях, а после появления информации об IPO Яндекс.Такси и в долларах.
#LTI_YNDX
@long_term_investments
#LTI_новости_компаний
Листинг Alibaba в Гонконге, который откладывался несколько раз из-за напряженной политической обстановки в городе, наконец-то состоится. Цена размещения будет определена, скорее всего, завтра, а торги начнутся 26 ноября.
Размещение будет одним из крупнейших в истории, на сумму около 13.4 млрд долларов. В Гонконге будут размещены новые акции, из-за чего существующие акционеры будут размыты примерно на 2.8%, однако плюсы размещения сильно перевешивают небольшое размытие, так как акции смогут покупать китайские инвесторы и это увеличит общий спрос на них и ликвидность.
Интересно, что Alibaba установила максимальную цену акции $188 HKD (гонконгских долларов), и выбрала тикер на бирже 9988. В Китае 8 считается счастливым числом, таким образом компания привлекает дополнительный спрос со стороны ритейл инвесторов :)
Я для интереса решил попробовать принять участие в размещении в Гонконге через Фридом Финанс. Если верить Reuters, акции могут быть проданы в ходе размещения с дисконтом до 5% к рыночной цене на NYSE. Комиссия Фридом Финанса за сделку составит 1%, локапа не будет, акции можно будет продать 26 числа при начале торгов, дедлайн по приему заявок сегодня.
В любом случае на самом размещении не рассчитываю много заработать, но для акций Alibaba в целом листинг в Гонконге - однозначный позитив. Продолжаю держать основную долгосрочную позицию.
#LTI_BABA
@long_term_investments
Листинг Alibaba в Гонконге, который откладывался несколько раз из-за напряженной политической обстановки в городе, наконец-то состоится. Цена размещения будет определена, скорее всего, завтра, а торги начнутся 26 ноября.
Размещение будет одним из крупнейших в истории, на сумму около 13.4 млрд долларов. В Гонконге будут размещены новые акции, из-за чего существующие акционеры будут размыты примерно на 2.8%, однако плюсы размещения сильно перевешивают небольшое размытие, так как акции смогут покупать китайские инвесторы и это увеличит общий спрос на них и ликвидность.
Интересно, что Alibaba установила максимальную цену акции $188 HKD (гонконгских долларов), и выбрала тикер на бирже 9988. В Китае 8 считается счастливым числом, таким образом компания привлекает дополнительный спрос со стороны ритейл инвесторов :)
Я для интереса решил попробовать принять участие в размещении в Гонконге через Фридом Финанс. Если верить Reuters, акции могут быть проданы в ходе размещения с дисконтом до 5% к рыночной цене на NYSE. Комиссия Фридом Финанса за сделку составит 1%, локапа не будет, акции можно будет продать 26 числа при начале торгов, дедлайн по приему заявок сегодня.
В любом случае на самом размещении не рассчитываю много заработать, но для акций Alibaba в целом листинг в Гонконге - однозначный позитив. Продолжаю держать основную долгосрочную позицию.
#LTI_BABA
@long_term_investments
#LTI_ideas
Опубликовал на сайте новую инвестиционную идею - покупка акций компании на американском рынке для участия в оферте. В октябре публиковал похожую идею, которая принесла 5% в долларах за 20 дней. Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.
Идея доступна для подписчиков: https://longterminvestments.ru/idea5/
P.S. Так же сделал апдейт по спекулятивной идее в акциях Euronav (см. последний комментарий): https://longterminvestments.ru/euronav-analysis-and-speculation/
@long_term_investments
Опубликовал на сайте новую инвестиционную идею - покупка акций компании на американском рынке для участия в оферте. В октябре публиковал похожую идею, которая принесла 5% в долларах за 20 дней. Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.
Идея доступна для подписчиков: https://longterminvestments.ru/idea5/
P.S. Так же сделал апдейт по спекулятивной идее в акциях Euronav (см. последний комментарий): https://longterminvestments.ru/euronav-analysis-and-speculation/
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №5 - закрыта
Покупка акций американской компании для участия в оферте