#война_пузырей
Надо сказать, что пока "крупнейшее однодневное падение капитализации" не выглядит сверхдраматичным - NVidia, конечно припала на 13%, но "наджак" в целом потерял пока в районе 2,5% и до минимумов того же апреля или августа прошлого года ему еще очень далеко (тогда Nasdaq Comp. бывал и по 17 000, сейчас в моменте 19400).
То что, внезапно вскрылся секрет Полишинеля: "в США IT-шники делают говно задорого", ну то такое. Об этом, в принципе, знали все кроме инвесторов, а когда инвесторам что-то подобное говорили, те отвечали стандартно "зато капитализация Эпл больше чем у всех".
В общем, это проблема инвесторов, а не Эпл на самом деле.
А насчет IT - как умеют, так и делают.
Капитализация у БегТеха кстати может и отрасти обратно: добавят ликвидности, менеджмент выступит, успокоит, СМИ подхватят, блогеры разнесут по чатикам ... в общем не впервой.

Битва пузырей о которой мы говорили с утра, в самом разгаре, главные матчи не сыграны, я полагаю.

Сколько лет в среднем нужно стартапу, чтобы стать единорогом

Если начнете прямо сегодня, то к середине 2031-го успеете.

https://www.linkedin.com/posts/ilyavcandpe_stanford-stanfordgsb-venturecapital-activity-7279938348138340352-9RwM

Ну вот и по МВидео пошли утечки новости.
Акции +6,5%
Держатели бондов могут чувствовать себя чуть поспокойнее, но для подлинного релакса надо дождаться подтверждения.
В общем все крупые "попаданцы" (Сегежа, Самолет, МВидео) так или иначе свои проблемы решили, и даже отдаленного повторения ситуации 2015-2016 годов точно не будет

Осталась большая интрига с Гарант-Инвестом и мини-интрига с АФК Система: там остаются теоретические шансы на "гостинец", если серия IPO дочек не поможет, вероятность чего я лично оцениваю процентов в пять, не более.

Кстати, вопрос интересный👇: начнёт ли? Тут конечно без поллитра привлечения стратега по процентным ставкам не разобраться.

Ну в общем и правильно продал - то ж на то ж вышло бы с учетом платы за оферту и сопутствущей суеты. Подтверждается старая истина - меньше 500 бумаг проще слить в стакан

Коротко об акциях:
⚡️ Х5 отчитался хорошо и раллирует на +4%
🏦 СПБ биржа тоже отрастает в моменте на те же 4% не понятно на чем, видимо на круглосуточных торгах. Впрочем я давно не пытаюсь понять логику происходящего в данной бумаге - растет и ладно.
🏛 Банк Санкт-Петербург тоже отрос, как и🪝Русал но поскромнее, хотя и выше индекса
🫤 МГКЛ, Ростелеком и Артген-Биотех откровенно филонят, тащатся еле-еле с рынком. Также как и ТГК-2, но ей можно, она памятник.
😈 Неспортивно ведут себя ГК Элемент и Вагоны - падают.

Итого в портфеле оказалось всего 10 акций (не считая разного неликвида, набранного на PRE-IPO), все остальное распродалось при падении по стопам.
У меня впервые по моему за 10 лет нету вообще нефтегаза. Надо конечно это исправить, но мне категорически не нравится общий фон. И вернуть ещё Норникель, а то он тоже по стопу закрылся.
Но почему-то мне кажется что стремглав выше мы не пойдем. даже если ЦБ вдруг всем устроит день Святого Валентина в хорошем смысле и снизит ставку (на что надежд, честно сказать, не особо много). В общем я пока выжидаю, правда неизвестно чего именно.

#газ
Кстати и Газпром слегка воспрял на новости о возможном ремонте взорванной трубы, но честно сказать, там до оргазма очень далеко - вспомните эпопею с блуждающим по Балтике трубоукладчиком, да и вообще похороны "Северных потоков" происходили в медиа и политикуме с завидной регулярностью. С ремонтом можно устроить то же самое, благо опыт есть, люди плюс-минус те же разращения выписывают.
Но в целом на горизонте 2-3 лет я думаю все должны починить и запустить,

#война_пузырей
Коллеги подтверждают мою версию про "войну пузырей":
1️⃣ китайский ИИ уже был 2 месяца в доступе, но до вчерашнего дня никого особо это не волновало,
2️⃣ разгон темы осуществлялся американскими СМИ

❗️Вывод - это всё больше про бабки, а не про технологии.
ИИ как был красивой но ограничено полезной игрушкой так и остался. Но денег в него ввалили уйму и контроль бюджетов видимо надо перехватить. А заодно и иметь повод для наезда на тайванских чиподеплателей, тут коллеги тоже правы.

В общем, улыбаемся и машем, шоу продолжается.

#транспорт
В лесу сдохло что-то крупное - ФАС решил заняться ценами на авиабилеты.
Я честно не верил, что доживу. Но теперь интересным становится вопрос о смене экономической модели отрасли. Потому что если начать дрючить авиакомпании всерьез, то рано или поздно встанет вопрос об отказе от лизинга воздушных судов по рыночным ставкам, а с учетом развёртывания собственного производства самолетов - того гляди к переходу к советской модели, когда самолет просто передавался в эксплуатацию авиакомпании, а тариф на перевозку был фиксированный.
Впрочем это я слишком размечтался)
Пусть хотя бы станут наказывать за чрезмерное завышение цен. Я думаю, об эффективности этого процесса мы узнаем из СМИ - вой поднимется до небес.

#транспорт
Еще про авиацию: для гражданских беспилотников небо откроют 30 апреля. Что должно переформатировать за пару лет примерно всю доставку, особенно курьерскую.
В интересное время живем: еще казалось бы вчера стебались над врезавшимся в стену дроном Почты России, а завтра того гляди будем на балконах корзиночки вешать для бесконтактной доставки.

Ну магнифик не магнифик, а ярд в день нашли где обрезать.
Конечно это вовсе не гарантия, что этот ярд не размотают на что-то другое, столь же "нужное", как и то, что в итоге затраты удаться срезать до $3 ярдов в день.
Но хвастаться самое время. Как с гиперлупом и крышами с солнечными панелями - схема та же.
Да и по Твиттеру тоже.
Реальное положение дел узнаем примерно через год, а скорее полтора: отрастут ли у бюрократии новые финансовые щупальца, или нет. Я думаю, что отрастут.

#анонс
Первая облигационная конференция Смартлаба!

Впервые Smart-Lab.ru и Cbonds объединятся, чтобы сделать долгожданную конференцию по бондам "Cbonds & Smart-Lab PRO облигации".
Эмитенты облигаций, институциональные и частные инвесторы, брокеры и управляющие — 1 марта 2025 года все участники встретятся в Москве, чтобы обсудить ключевую ставку, способы защититься от волатильности рынка и актуальные инвестидеи в бондах.

В трёх залах пройдут выступления экспертов фондового рынка, топ-менеджмента компаний и представителей Центрального Банка России.

Уже подтвердили своё участие:
• Кирилл Тремасов (Советник Председателя Банка России)
• Денис Мамонов (директор Департамента государственного долга и государственных финансовых активов, Министерство финансов Российской Федерации)
• Максим Орловский (CEO Ренессанс Капитал)
• Сергей и Дмитрий Хотимские (совладельцы Совкомбанка)
• Тимофей Мартынов (основатель Smart-Lab.ru)
• Сергей Лялин (основатель Cbonds)
• Егор Сусин (управляющий директор Газпромбанк Private Banking)
• Анна Кожухарь (генеральный продюсер "РБК Инвестиции")
и другие, всего более 40 спикеров!

До 1 февраля действует скидка early birds, успевайте приобрести билет выгодно 😎

Принять участие в конференции:
bonds.smart-lab.ru

#транспорт
По Домодедово в целом похоже дело идёт к национализации, а под замес попал и ТЗК (облиги см. тут)
Кстати, чего так перепугались - не очень понятно.
Заправляться там все равно будут, никуда не денутся, а подобрать по 34-36% (в реальности там чистыми будет 27-29% годовых за 11 месяцев) в целом можно. Пока не выкупили)
*не является ИИР*