angry bonds
23.8K subscribers
2.23K photos
74 videos
148 files
8.05K links
справочник по ресурсам - https://t.me/angrybonds/14019
обратная связь - @patsak9876,

РКН - https://knd.gov.ru/license?id=67379d8f23bfbf2cbf460070&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
#креатифф
Призрак триллионов китайских гособлигаций вернулся к нам в новом году. Как обычно сообщают проверенные инсайдеры. Ведомости, кстати, перепечатали неделю назад предыдущий материал на ту же тему.
Рейтерс называет сумму в $411 млрд. при этом тут же говорит, что правительство КНР утвердило проектов на $100 млрд.
Что собрались делать с прочими тремя сотнями не понятно. Но дело даже не в этом.
Практика показывает, что материал про "ужасные китайские долги" появляется почти всегда перед тем как в США замыслили какую-нибудь крупную растрату. Не то, чтобы это "отвлекает внимание" кого-то от чего-то, скорее тут чистая психология из серии "А кто не пьет?! Назови!" (с)

Если перебираться поближе к реальности, то надо отметить, что (1) 411 млрд. что для Китая что для США сумма большая, но не запредельная, тем более если их охомячивать не сразу, (2) при нынешней конъюнктуре покупать это все равно будут в основном китайцы, возможно, на деньги полученные от реализации американских активов.
Что вполне укладывается в логику идущего размежевания на международном рынке капитала.

Так что #креатифф слабоват: даже до одного липсица не дотянет. 10 мовчанов, максимум 12.
==============================
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)
👍33🤣8
#валютная_правда
Вот и Блумберг подключился к китайской теме: патетика заголовка зашкаливает.

Китай решился ... молодые люди, Эльвира Сахипзадовна снисходительно смотрит на вас как на неопытных дебютантов, излишне суетящихся и делающих какие то неловкие, бессмысленные движения там, где это совсем не нужно.
Зимние каникулы лучше посвятить празднованию Нового года и общению с близкими, а не следить за скачками валютного курса

Цитаты великих! Учитесь правильно информационно сопровождать процесс девальвации!
🤣34🔥91
#бетон_портфель
Ну что, всё-таки не стал я дожидаться 6 числа и перечисления купонов, "Гарант-Инвест" 9-ый выпуск весь слил по 34,8%.
Забздел, чего уж там.

Решил, что 80%+ (до вычета НДФЛ) мне хватит, да и на уплату этого самого НДФЛ налогов надо заначить, а то налетел тут на мат выгоду по X5-му редомицилированному.
В целом же в стаканах у Гаранта жизнь есть, скрин прилагается.
Дальше уже котировки двигать будут корпоративные новости, будем наблюдать.
На высвободившиеся средства добавил "Самолет" Р13, потому что нельзя уйти из авиации. Да и вообще, если кто помнит комедию братьев Цукеров "Аэроплан", должен меня понять.

Для бетон-портфеля выбор спекулятивных инструментов был на самом деле не так и велик.
Можно, конечно, ещё взять АПРИ и поиграть в "Уикэнд у Берни", но я все-таки люблю больше кино с Лесли Нильсенем.
🤣15👀10🔥9👍521🤔1
#ритейл
Кстати по Х5 Альфа прислала рисёч: ждет просадку на 20% от закрытия (2798 руб.), а потом дивы в 700 руб. и рост до 45%. к концу года.
В целом ... даже не знаю что в целом.
Пусть пока лежат, тем более если дивы 700 рублей. Хотя с чего они такое взяли, по моему там в прошлом году говорили про 183 рубля. БКС кстати насчитал аж три варианта (см. картинку), но все равно не выходит 700 рублей, если только сложить два из трех вариантов))
Короче, что там ваш биткоин и прочие квантовые вычисления. "Чижик" и эффективная реализация просрочки - вот залог успешного успеха.💥
👌129🔥6
#транспорт
Казалось бы - Боинг захворал, Аирбасу самое время захватить рынок нарастить объемы, отожрать долю на рынке и де фактов стать монополистом. Ан нет - "не шмогла". Собственно по тем же причинам, что и у всех - цепочки поставок, смежники и пр.
Таким образом, авиация начинает проигрывать конкуренцию морякам и железнодорожникам - у тех всё технологически проще и локализация производства выше.
У нас еще к этому добавляются проблемы с санкциями: несмотря ни на что самолёты ввозят, но число происшествий растет.
Так что несмотря на очевидные вроде бы преимущества в скорости перед наземным транспортом авиация, возможно, будет и дальше несколько проигрывать ему конкуренцию в ближайшие годы. Хотя конечно тут большое значение имеет то, какие перевозки охотнее субсидируют.
👍25🤔71
ОлегПалыч прав, что Тесла уже не бизнес.
Я вам больше скажу (боязливо оглядываясь) там уже и БигТехи давно не бизнес, и крипта эта богомерзкая тоже.
Если бы был бизнес, они бы так не росли при стагнации всего остального рынка. Это чистая политика. Хочешь получить вкусный гос. подряд через Маска - купи Теслу (деньги занести - это само собой. Но еще и Теслу, чтобы показать лояльность и веру в прогресс). Помните как Теслу продавали в 2023-2024 годах? Это тоже была политика. Но до фундаментальной оценки её в итоге не довели, потому что как такого бизнеса там хорошо если баксов на 50 наберется
Исходя из этого, спекулировать подобными "фишками" надо на основе политических циклов, а не экономических. За экономику там Баффет у них.
👍43🤪11🗿53🔥2👌2😎1
Forwarded from Милитарист
Банк Goldman Sachs опубликовал свой самый любопытный прогноз:

«Трамп 2.0» должен спровоцировать рыночное событие в три раза более масштабное, чем тарифные войны 2018 года.

И предупреждающие знаки уже видны. Знаки уже здесь:

После выборов объем торгов на американских рынках вырос на 40%.

Ежедневно торгуется 15,4 млрд акций — самый высокий показатель за многие годы. Эти изменения политики вызовут цепную реакцию:

ФРС ожидает, что базовый дефлятор расходов на личное потребление к концу 2025 года составит 2,5%, что выше ранее прогнозировавшегося уровня.

Теперь они указывают на более медленную, более постепенную серию снижений ставок. Предложения Трампа могут добавить 7,75 трлн долл. к дефициту в течение следующего десятилетия.

При этом Республиканское большинство Палаты представителей намерено сократить обязательные расходы на 2,5 трлн долл..

А команда Трампа предполагает, что Департамент эффективности государственного управления может сократить федеральный бюджет на 2 трлн долл.
👍23🔥92🤣2
#металлургия
Байден насыпал "подарков" под елочку не только Трампу но и металлургам
В компаниях не согласны с президентом, а руководство US Steel и Nippon Steel заявили, что корпоративные юристы уже готовят иск в суд. Негативная реакция также последовала и от японского правительства. Министр торговли Японии Ёдзи Муто назвал решение Байдена "трудным для понимания и разочаровывающим".

Предыдущие серии см. тут

Черный ли это лебедь прилетел? Скорее это похоже на коричневый шар жука-скарабея. Вообще, надо как-то с этими зоо-аналогиями разобраться уже.
🤣29👍142
Лебедям был посвящен и сегодняшний разговор с Андреем Верниковым. (Ютуб и ВК)
Если коротко - лебеди точно будут, но какого они цвета - это надо посмотреть.

Андрей дополняет:
Они с двумя банками краски вылетели. В дороге будут краситься.
👍225🔥2👀2
«Мы находимся не в обычном экономическом цикле, а в периоде глобальной трансформации» — BlackRock о 2025 годе.

Главные драйверы изменений:
• развитие ИИ
• геополитическая фрагментация
• стареющее население

Причины устойчивой инфляции:
• геополитическая фрагментация
• большие расходы на ИИ
• энергетический переход
• демографическое давление на рынок труда (стареющее население)

BlackRock видит важную роль частных рынков. Ожидается удвоение активов под управлением к 2029 году

Особый фокус на:
• инфраструктурные проекты
• дата-центры
• энергетические проекты
• ранние стадии ИИ-компаний

BlackRock сохраняет "pro-risk" позицию.

Региональные предпочтения:

- США: лидер среди развитых рынков благодаря росту и адаптации к мегатрендам
- Япония: привлекательна из-за корпоративных реформ
- Европа: осторожный подход, фокус на отдельных компаниях
- Развивающиеся рынки: приоритет странам на пересечении мегатрендов (особенно Индия)

Ключевые риски:
• рост доходностей облигаций
• торговый протекционизм
• противостояния США-Китай
• формирования рыночных пузырей

Рекомендации инвесторам:
• гибкость в управлении портфелем
• на конкретных темах, а не классах активов
• новые источники диверсификации (биткоин, золото)
• быстро адаптировать стратегию


На мой взгляд, весьма четко прописано - все драйверы изменений являются драйверами высокой инфляции. Представьте себе, как говорится. BIS, кстати, интересный доклад на тему принципов таргетирования инфляции выпустил. Как раз в ключе «что делать, когда в глобальном морге начались изменения - покойники начали оживать».

@moi_misli_vslukh
👍21🤔112
#транспорт
Пока хуситы распугали контейнеровозы из Суэца, египтяне заодно реконструкцию сделали. В целом разумно - рано или поздно трафик вернется, никуда не денется.
Хотя конечно нервозность присутствует. Как и с Панамским каналом.
Кстати, что-то совсем тихо про Никарагуанский канал - новую карту конечно нарисовали и презентовали, но денег судя по всему, пока нет и копать никто не начал. Видимо всем не до того пока что.
👍36
#ТорговыеВойны

К слову о тарифном 2025-ом

Импортные пошлины на китайские технологии будут только расти

@MarketHeart
22👍114
33 американских фонда подписали клятву не брать деньги у инвесторов из плохих стран (кроме России — это ещё Китай, Куба, Северная Корея и Венесуэла) и приглашают присоединиться всех желающих. Громких имен я в списке быстро не увидел — но мог и проглядеть кого-то.

Радует, что кроме 33 подписавших есть ещё примерно 3400 неподписавших.

https://docs.google.com/document/d/17BHspX1QNB9FuiHZrfrTcv90One1TB4E54yo280HpP0/edit?tab=t.0
🤣87👍1231
#наукадоказала
Когда вы видите "внезапную" инфляцию, или непредсказуемые решения властей, знайте - это не самодурство или паника а делается для вашего же блага - так учит нас "поведенческая экономика". Авторы статьи нашли необходимые цитаты даже у Адама Смита.
В песочнице, к слову, давно освоили этот метод. Например РКК объявила техдефолт на купоне, а потом заплатила. Двойное удивление. А потом ещё раз и ещё до полного катарсиса.
Странно, что её облигации большим спросом не пользуются, как-то тут сбоит поведенческая экономика.

Ну да ничего, у нас есть старина Донни, наш Минфин и ЦБ - в общем люди опытные, расслабиться не дадут. Как говорится, "Не в Мавзолее - не залежишься"(с)
🤣28👍63🔥1
#угар_киберпанка
В продолжение темы поведенческой экономики.
Только только мы научились нормально гнать в промышленных масштабах, но тут подросли зуммеры.
"Вырастили на свою голову, облысели все"(с)
————————————-
Вообще говоря, со сменой поколений регулярно просирается огромное количество полезных навыков и знаний, повторное обретение которых либо невозможно, либо сопряжено с огромными издержками. И это не только в последние 50 лет и не только у нас.

Если исходить из того, что на поколения люди делятся по способу коммуникации а не по возрасту (хотя это часто совпадает), то, конечно главный вопрос поведенческой экономики должен формулироваться так: как не просрать сохранить и приумножить достигнутый научный задел и символический капитал в ходе трансформации общества, а не как впарить зумеру очередную порцию запрещённых препаратов и ненужных VR-очков.
Но тут ситуация в целом как с "общественными благами": надо бы говорить про науку, образование, религию и ВПК, а ученые мужи обсуждают взаимоотношения садоводов и пчеловодов.
👍21🤣16🔥2
#банкопад
Коллега Волков, вернувшись с празднования нового года третий день пророчит банковский кризис, ссылаясь на 2008 год.
Я не буду вступать в полемику насчет того истинный 2008 год это или нет, перестанет JPM реповать или нет.
Должен заметить, что на данном этапе не вижу оснований/предпосылок для того, чтобы банки там начали именно что падать, да и если что - их спасут первым делом (события 1929-1930 годов там национальная травма, примерно как у нас гайдаровский гипер). Если с банками что-то и произойдет, то только в результате внутренних распрей (JPM например, захочет обанкротить BofA или наоборот), на что пока вроде бы ничего не указывает.

Меня в этой связи беспокоит только одно - чтобы, случись всё-таки что-то в США наши деятели тоже ненароком не решили "перенять лучшие практики" и уронить какой-нибудь банк тут. Размежевание размежеванием, а за следовать модным трендам - дело святое.
👀21👍13🤣81🔥1
#креатифф
#наукадоказала
Странно, я думал там и так бан стоит.
Видимо кто-то из экспертного сообщества (возможно целый журнал) решил дезертировать, потому Робин Брукс и вопиёт.
Но вообще есть же старый добрый механизм визирования: любые научные работы по экономике РФ публикуются только после визы Липсица. Ну хорошо, пусть ещё и Брукса.💀
🤣63🤪113👍1👌1
#гнетущее_ДКП
Блумберг выписал предписание прогноз - ставки снижать везде, кроме Бразилии и Японии, ну и Аргентины само собой, там своя атмофеера
Все конечно увидели 16% по рублю и пошли рефлексировать: будет/не будет.
Но я бы призвал обратить сейчас внимание на другое - общий мировой тренд. Проблему госдолга уже под ковер замести невозможно, поэтому надо "синхронизировать" ДКП и в перспективе 2027-2028 гг. занулять ставки. При росте инфляции, естественно.
Одним словом, рассматривайте это как индикативный план. А то, что из него кто-то будет выпадать периодически как наш ЦБ в прошлом году, или Бразилия с Японией в этом - дело, в принципе, житейское в масштабах мировой экономики.

Через год проверим насколько управляема мировая финансовая система и насколько точен в прогнозах Блумберг, когда вангует по гамбургскому счету, а не лепит снеговика #креатифф

UPD
Профессор Абрамов свёл для удобства все в табличку
👍21129🤔3🔥2