#IPO_SPO
Всё-таки ещё раз про Сегежу и допку.
Теперь уже со стороны акционеров.
Размытие миноритариев неизбежно, но если вы не планировали всерьёз управлять предприятиями лесозаготовки и деревообработки, то это не так и страшно.
Для компании очевидная польза допки в том, что (1) снимаются долговые оковы
и (2) появляется возможность для инвестиций. Имея в виду цикличность рынка, инвестиции по возможности лучше делать на спаде конъюнктуры, потому что по мере роста цен на пиломатериалы все оборудование еще больше подорожает. Но на спаде конъюнктуры обычно ни у кого денег нет, а у Сегежи появляются.
Одним словом с точки зрения конъюнктуры решение для мажоритария логичное.
Насчет акций - мы не забываем про историю с ОВК, но тут нет предопределенности. Кроме того, допка закрытая, выливать в стакан вряд ли кто-то будет. Скорее цены будет зависеть от общей конъюнктуры - тотальную распродажу никто не переживет, но заваливаться быстрее рынка в данном случае кмк. акции не должны. И амплитуда, как уже говорилось, возможно будет поменьше.
В целом, на проливах можно брать даже на долгосрок, но пусть сначала допку проведут))
Всё-таки ещё раз про Сегежу и допку.
Теперь уже со стороны акционеров.
Размытие миноритариев неизбежно, но если вы не планировали всерьёз управлять предприятиями лесозаготовки и деревообработки, то это не так и страшно.
Для компании очевидная польза допки в том, что (1) снимаются долговые оковы
Долг там конечно останется, если я нигде не обсчитался то, в объеме 50 млрд. при средней ставке по портфелю в 17% это означает выплаты в 8,5 млрд. в год. Неприятно, но точно лучше чем было.
и (2) появляется возможность для инвестиций. Имея в виду цикличность рынка, инвестиции по возможности лучше делать на спаде конъюнктуры, потому что по мере роста цен на пиломатериалы все оборудование еще больше подорожает. Но на спаде конъюнктуры обычно ни у кого денег нет, а у Сегежи появляются.
К слову, рост потребления пиломатериалов, топливных гранул и пеллет уже есть,
РБК вангует +3,5% рост физических объемов и 2-4% роста цен в следующем году.
Кроме того, вместе с ростом ИЖС растет спрос на домокомплекты.
Одним словом с точки зрения конъюнктуры решение для мажоритария логичное.
Насчет акций - мы не забываем про историю с ОВК, но тут нет предопределенности. Кроме того, допка закрытая, выливать в стакан вряд ли кто-то будет. Скорее цены будет зависеть от общей конъюнктуры - тотальную распродажу никто не переживет, но заваливаться быстрее рынка в данном случае кмк. акции не должны. И амплитуда, как уже говорилось, возможно будет поменьше.
В целом, на проливах можно брать даже на долгосрок, но пусть сначала допку проведут))
РБК Компании
Анализ рынка пиломатериалов в первом полугодии 2025 года | РБК Компании
Барабашка-Строй: Ключевым риском для данного прогноза является ужесточение санкций, которое может привести к нарушению логистических цепочек и росту издержек производителей
👍18🤣13⚡5❤5👌3🤔2
#неформат
Итак, не прошло и двух месяцев как мы снова в эфире.
Если оставить в стороне всякую индийскую и китайскую мистику, то важнейшими из тем за истекший период для нас стали:
1. Выяснение вопроса - проваливаемся ли мы прямо сейчас во второй "застой", или наоборот выходим на большую дорогу перемен (20 беспокойных лет по Путину)
2. Завел ли Трамп в США собственных "младореформаторов" или это только кажется?
3. Наконец, что будет с русской и мировой литературой
4. Ну и восточной мистики в придачу, если кому в прошлый раз показалось недостаточно: раз и два.
В общем, на выходные должно хватить. Не забудьте проголосовать в опросе про "застой"!))
Итак, не прошло и двух месяцев как мы снова в эфире.
Если оставить в стороне всякую индийскую и китайскую мистику, то важнейшими из тем за истекший период для нас стали:
1. Выяснение вопроса - проваливаемся ли мы прямо сейчас во второй "застой", или наоборот выходим на большую дорогу перемен (20 беспокойных лет по Путину)
2. Завел ли Трамп в США собственных "младореформаторов" или это только кажется?
3. Наконец, что будет с русской и мировой литературой
4. Ну и восточной мистики в придачу, если кому в прошлый раз показалось недостаточно: раз и два.
В общем, на выходные должно хватить. Не забудьте проголосовать в опросе про "застой"!))
Sponsr
Повторный «застой» или завершение «Большого застоя» | Angry Bonds неформат
Перед вами небольшая частная кунсткамера: экономика, социология, иногда даже философия и трансдисциплинарность.
👍22⚡5🔥2
Forwarded from Мятежный капитализм
Для некоторых коллег, которые упрямо не хотят признавать реальность и игнорируют здравый смысл хотелось бы объяснить одну простую вещь.
У ЦБ и у правительства есть все доступные инструменты для того, чтобы хоть слово из трех букв нарисовать на графике рубль/доллар и рубль/юань. В 2022 году это было видно наглядно, когда курс доллара был 55 рублей. Это и продажа валютной выручки, и настоящие, а не как сейчас, ограничения на движение капитала, и валютные интервенции, и прочие творческие механизмы. Более того, с точки зрения торгового баланса фундаментально ничего не изменилось - он как был положительным, так и остался.
Надо быть конченым, чтобы спорить с тем, что а)растущий курс не влияет на инфляцию (у нас сейчас идет борьба с инфляцией, напомню), б)механизмы, которые могли бы позволить снизить курс не используются в полной мере и в)никаких рыночных механизмов влияния на курс уже нет.
Ставка может быть хоть 50%, но на трансграничные потоки капитала это не повлияет никак. Из чего можно, в целом, сделать вывод, что идущая девальвация - это либо осознанно принятое решение, либо следствие управленческого бардака и отсутствия возможности договориться у сторон.
Кстати говоря, рассуждения о том, что девальвация является традиционым способом пополнения бюджета нефтяными доходами и убрать копеечный (1-1,5% от ВВП) дефицит бюджета, который, в принципе, ни на что толком не влияет, когда идет мощнейший импульс в частном секторе - это отдельный вид искусства. Меняем 1,5% доп. спроса и жалкий прирост денежной массы на ~20% (в зависимости от наличия и отсутствия пошлин) прирост издержек через 700 млрд. долл. экспорта и импорта (через паритет цен) по всей экономике, т.е. импульс где-то на 14% прирост цены по цепочке добавленной стоимости. Во👍.
@moi_misli_vslukh
У ЦБ и у правительства есть все доступные инструменты для того, чтобы хоть слово из трех букв нарисовать на графике рубль/доллар и рубль/юань. В 2022 году это было видно наглядно, когда курс доллара был 55 рублей. Это и продажа валютной выручки, и настоящие, а не как сейчас, ограничения на движение капитала, и валютные интервенции, и прочие творческие механизмы. Более того, с точки зрения торгового баланса фундаментально ничего не изменилось - он как был положительным, так и остался.
Надо быть конченым, чтобы спорить с тем, что а)растущий курс не влияет на инфляцию (у нас сейчас идет борьба с инфляцией, напомню), б)механизмы, которые могли бы позволить снизить курс не используются в полной мере и в)никаких рыночных механизмов влияния на курс уже нет.
Ставка может быть хоть 50%, но на трансграничные потоки капитала это не повлияет никак. Из чего можно, в целом, сделать вывод, что идущая девальвация - это либо осознанно принятое решение, либо следствие управленческого бардака и отсутствия возможности договориться у сторон.
Кстати говоря, рассуждения о том, что девальвация является традиционым способом пополнения бюджета нефтяными доходами и убрать копеечный (1-1,5% от ВВП) дефицит бюджета, который, в принципе, ни на что толком не влияет, когда идет мощнейший импульс в частном секторе - это отдельный вид искусства. Меняем 1,5% доп. спроса и жалкий прирост денежной массы на ~20% (в зависимости от наличия и отсутствия пошлин) прирост издержек через 700 млрд. долл. экспорта и импорта (через паритет цен) по всей экономике, т.е. импульс где-то на 14% прирост цены по цепочке добавленной стоимости. Во👍.
@moi_misli_vslukh
Telegram
Мятежный капитализм
Девальвация рубля в России неизбежна из-за диспропорции в трансграничных потоках капитала и прироста рублевой денежной массы
Среднесрочные перспективы у рубля пока не слишком радужные
Увидеть курс по 100 руб – это уже не шок
— аналитики, Ведомости
Традиции…
Среднесрочные перспективы у рубля пока не слишком радужные
Увидеть курс по 100 руб – это уже не шок
— аналитики, Ведомости
Традиции…
👏33👍18😭11🤔8❤5🤣5🤪4
#газ
Блумберг тут объявил газовый кризис и это совсем не креатифф, потому что ценник начал заблаговременно разгоняться.
Схема обкатана на кризисе 2021 года и кстати абсолютно идентичная схеме по которой сейчас проводится девальвация рубля:
1. Сначала в тишине на малых объемах организатор схемы формирует позицию. Красным кружками помечены данные периоды.
2. Далее разгоняется первоначальный памп за счет информационной компании и сокращения физического предложения. Это у нас стартует прямо сейчас.
3. Если тема зашла и паника поднимается, то делается второй более мощный информационный удар, выходят топовые ЛОМы и обещают газ по $5000, его начинают закачивать в хранилища по любым ценам, устроители схемы начинают фиксировать прибыли
4. Ну и затем на хаях выходят политики и прочие "спасители отечества", которые снимают ограничения по поставкам унимают панику, устроители схемы закрываются. А дальше политики собирают бонусы от того, что "победилиинфляцию газовый кризис"
Своеобразие 2021-2022 годов было в том, что физические объемы резались очень активно за счет нас (в том числе взрыв на Северных потоках - в эту же копилку), сейчас уже так не получится.
Поэтому ограничение поставок в Европу должно идти и от США тоже. Либо памп будет вялым, до $1000 дойдем и всё.
В любом случае, зима скучной точно не будет.
Блумберг тут объявил газовый кризис и это совсем не креатифф, потому что ценник начал заблаговременно разгоняться.
Схема обкатана на кризисе 2021 года и кстати абсолютно идентичная схеме по которой сейчас проводится девальвация рубля:
1. Сначала в тишине на малых объемах организатор схемы формирует позицию. Красным кружками помечены данные периоды.
2. Далее разгоняется первоначальный памп за счет информационной компании и сокращения физического предложения. Это у нас стартует прямо сейчас.
3. Если тема зашла и паника поднимается, то делается второй более мощный информационный удар, выходят топовые ЛОМы и обещают газ по $5000, его начинают закачивать в хранилища по любым ценам, устроители схемы начинают фиксировать прибыли
4. Ну и затем на хаях выходят политики и прочие "спасители отечества", которые снимают ограничения по поставкам унимают панику, устроители схемы закрываются. А дальше политики собирают бонусы от того, что "победили
Своеобразие 2021-2022 годов было в том, что физические объемы резались очень активно за счет нас (в том числе взрыв на Северных потоках - в эту же копилку), сейчас уже так не получится.
Поэтому ограничение поставок в Европу должно идти и от США тоже. Либо памп будет вялым, до $1000 дойдем и всё.
Можно конечно попытаться взорвать сразу и "Турецкий поток" и "Дружбу" и Северный поток 1, но это чревато ответными действиями, как уже все поняли, да и политическими осложнениями на Ближнем Востоке для США, поскольку спровоцирует кризис и в Турции.
В любом случае, зима скучной точно не будет.
👍55🤣12❤7🤔6
Forwarded from Высокодоходные облигации
Есть рекорд! Но мы не рады.
Рынок ВДО негативно отреагировал на усиление негативной риторики в геополитике - медиана доходности в четверг, 21 ноября всё-таки превысила пиковое значение 28 марта 2022 года (34,1%).
Вчера вторичный рынок вчера закрылся на отметке 34,2%, а сегодня к 17:00 добрался до 34,5%.
Рынок ВДО негативно отреагировал на усиление негативной риторики в геополитике - медиана доходности в четверг, 21 ноября всё-таки превысила пиковое значение 28 марта 2022 года (34,1%).
Вчера вторичный рынок вчера закрылся на отметке 34,2%, а сегодня к 17:00 добрался до 34,5%.
🗿18👍7👀2
#вестисполейАрмагеддонщины
Всегда говорил, что прохфессор Коган прекрасный барометр - на сей раз он засёк первые толчки в ходе назревающей торговой войны США и Китая.
Философ Павел Щелин в свою очередь (и, видимо, совершенно не сговариваясь с прохфессором) говорит о том, что в Трампе сильно дионисийское начало. Проще говоря, он прекрасно умеет все разломать и прогулять, а вот насчет созидания есть вопросы. Поэтому первые два года стоит ждать по преимуществу деструктива, а потом уже к концу срока могут опомнится и начать чего-то к выборам исправлять.
В общем, академическое сообщество настроено как-то пессимистично. Я хотя к нему (сообществу) не отношусь, взгляды разделяю.
Вчера (вернее сегодня ночью) в ходе дискуссии в чатике сформулировал текущую развилку, подумал что есть смысл повторить в канале.
——————-
Итак, мой сугубо субъективный взгляд на текущую ситуацию:
1) Узловой момент мы проходим прямо сейчас до февраля-марта 2025 года. Меняется качество системы: США уходит от мировой гегемонии и превращается в региональную державу, как в 19 веке. Соответственно, и бюджетная система и госдолг и доллар должны своё значение поменять, то есть утратить мировую гегемонию. 2) Как скоро это случиться и при каких обстоятельствах - вопрос отдельный. Но варианта по большому счету всегда два - либо резкий обвал как в СССР, либо медленное гниение как Британской империи или тех же США после 2008 года с периодически отваливающимися кусками.
3) В случае, если мы не видим в 2025 году острого политического кризиса а вместе с ним бюджетного и валютного, то это не значит, что его вообще нет и все прекрасно - просто процесс будет более плавным, только и всего. И растянется до следующего узлового момента, который с высокой вероятностью наступит через 3,5 года - к августу-сентябрю 2028 года
4) Эти 3,5 года в масштабах как США, так и всего мира вполне могут быть аналогичны периоду 1914-1918 годов, когда по всей Европе сначала, несмотря на войну, дела обстояли сравнительно гладко, а потом всё пошло в разнос ближе к концу: революция в России, революция в Германии, распад Османской и Австро-венгерской империй и пр. Причем вплоть до начала 1917 года никому бы в голову не пришло что так все обернётся.
В то что всё обойдется и всякого рода "мягкие посадки" я честно сказать теперь не верю. Не потому, что это уже в принципе невозможно, а больше потому что менеджмент повсеместно очень низкого качества и "пересобраться" система управления для решения возникающих кризисных задач очевидно не смогла. На наш экономблок посмотрите хотя бы.
Всегда говорил, что прохфессор Коган прекрасный барометр - на сей раз он засёк первые толчки в ходе назревающей торговой войны США и Китая.
Философ Павел Щелин в свою очередь (и, видимо, совершенно не сговариваясь с прохфессором) говорит о том, что в Трампе сильно дионисийское начало. Проще говоря, он прекрасно умеет все разломать и прогулять, а вот насчет созидания есть вопросы. Поэтому первые два года стоит ждать по преимуществу деструктива, а потом уже к концу срока могут опомнится и начать чего-то к выборам исправлять.
В общем, академическое сообщество настроено как-то пессимистично. Я хотя к нему (сообществу) не отношусь, взгляды разделяю.
Вчера (вернее сегодня ночью) в ходе дискуссии в чатике сформулировал текущую развилку, подумал что есть смысл повторить в канале.
——————-
Итак, мой сугубо субъективный взгляд на текущую ситуацию:
1) Узловой момент мы проходим прямо сейчас до февраля-марта 2025 года. Меняется качество системы: США уходит от мировой гегемонии и превращается в региональную державу, как в 19 веке. Соответственно, и бюджетная система и госдолг и доллар должны своё значение поменять, то есть утратить мировую гегемонию. 2) Как скоро это случиться и при каких обстоятельствах - вопрос отдельный. Но варианта по большому счету всегда два - либо резкий обвал как в СССР, либо медленное гниение как Британской империи или тех же США после 2008 года с периодически отваливающимися кусками.
3) В случае, если мы не видим в 2025 году острого политического кризиса а вместе с ним бюджетного и валютного, то это не значит, что его вообще нет и все прекрасно - просто процесс будет более плавным, только и всего. И растянется до следующего узлового момента, который с высокой вероятностью наступит через 3,5 года - к августу-сентябрю 2028 года
3,5 года, напомню, это минимальный стандартный "шаг" социально-экономической системы, цикл Китчина. Это не значит, что острый кризис гарантирован каждые 3,5 года, такого нет уже года с 1848, но в эти "окна" он наиболее вероятен.
4) Эти 3,5 года в масштабах как США, так и всего мира вполне могут быть аналогичны периоду 1914-1918 годов, когда по всей Европе сначала, несмотря на войну, дела обстояли сравнительно гладко, а потом всё пошло в разнос ближе к концу: революция в России, революция в Германии, распад Османской и Австро-венгерской империй и пр. Причем вплоть до начала 1917 года никому бы в голову не пришло что так все обернётся.
В то что всё обойдется и всякого рода "мягкие посадки" я честно сказать теперь не верю. Не потому, что это уже в принципе невозможно, а больше потому что менеджмент повсеместно очень низкого качества и "пересобраться" система управления для решения возникающих кризисных задач очевидно не смогла. На наш экономблок посмотрите хотя бы.
👍76🤔30👀9❤5🤣5🗿3🔥2🤪1
Forwarded from MarketOverview
Налоговая служба уже давно является примером того, как классическое бюджетное ведомство может быть современным в отношении платформ, цифровизации и прочего, но ситуация с ИИС-3 конечно удивительная.
Есть категория инвесторов, которые трансформировали в 2024 году ИИС старого типа в новый ИИС-3 и дополнительно открыли к нему еще счета ИИС-3 (допускается до 3 счетов). Ничего не предвещало беды, но в налоговой посчитали, что наличие еще одного ИИС это нарушение статьи 219.1 Налогового кодекса и все вычеты, которые были получены ранее нужно вернуть.
Странность ситуации в том, что, помимо расхождения с официальным призывом привлекать деньги населения в инвестиции на "долгосрок", обвинять можно абсолютно всю цепочку запуска ИИС-3:
👨🏻💼 Брокеры в основном не задавали вопросы и просто обрабатывали поручения клиентов на трансформацию ИИСов.
В итоге получается не самая позитивная история с запуском продукта и потенциально куча потраченного времени на коммуникации с ФНС😒
@MarketOverview
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21🤔15🤯15🤪5🗿4❤2✍2⚡1
#транспорт
Мне кажется что произошло именно второе - грузовую базу переоценили ввиду затягивания конфликта с Западом и связанной с этим политики на Востоке (китайские платежи и пр.)
Либо Дмитрий Гусев захватил правительство и заставил строить продуктопроводы, чтобы убрать с сети нефтеналивные грузы. Но судя по тому, что новостей про это нет нет, всё произошло в глубокой тайне.
Мне кажется что произошло именно второе - грузовую базу переоценили ввиду затягивания конфликта с Западом и связанной с этим политики на Востоке (китайские платежи и пр.)
Либо Дмитрий Гусев захватил правительство и заставил строить продуктопроводы, чтобы убрать с сети нефтеналивные грузы. Но судя по тому, что новостей про это нет нет, всё произошло в глубокой тайне.
Telegram
Грузопоток
Снова заговорили о существенном сокращении инвестпрограммы РЖД на 2025 год - на 36,7%, до 834 млрд рублей.
Например, на Восточный полигон предлагается выделить 75 млрд рублей (в этом году - 360 млрд), а на развитие всей магистральной инфраструктуры - 207…
Например, на Восточный полигон предлагается выделить 75 млрд рублей (в этом году - 360 млрд), а на развитие всей магистральной инфраструктуры - 207…
👍11
#конференция_эмитента
💬 26 ноября в 16:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Первый флоатер от Selectel»
26 ноября в 16:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями Selectel (эмитент ООО “Селектел”) – одного из ведущих независимых провайдеров сервисов IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с новым выпуском— первым в своей истории с плавающим купоном.
🎤 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds
🔵 Олег Любимов, генеральный директор Selectel
🔵 Сергей Зыряев, финансовый директор Selectel
📆 Когда: 26 ноября в 16:00 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное. Регистрация
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
ООО "СБОНДС КОНФЕРЕНЦИИ"
ИНН 7802640777
erid 2SDnjekLMBh
26 ноября в 16:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями Selectel (эмитент ООО “Селектел”) – одного из ведущих независимых провайдеров сервисов IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с новым выпуском— первым в своей истории с плавающим купоном.
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
ООО "СБОНДС КОНФЕРЕНЦИИ"
ИНН 7802640777
erid 2SDnjekLMBh
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
#нефть
Голдманы из всей компании зарубежных "избушек" в отношении нефти как правило самые консервативные и потому чаще других оказываются правы. Думаю, в этот раз будет также, хотя я бы коридор подвинул долларов на 5 повыше - $75-90. Но в сущности, это мелкие детали.
Недавние панические атаки на тему, что США при Трампе уронят цена на нефть и увеличат добычу на 3 млн. барр. в сутки (ляпнул Скотт Бессент, кандидат на главу Минфина США в администрации Трампа) - это конечно хорошо, но, объективно говоря, похожи на обычный bullshit, видимо не вполне отошли от угара предвыборной компании.
В целом же цены на нефть сейчас находятся в диапазоне долгосрочного равновесия: уровень в $75-80 может продержаться года до 2040-го. Это, конечно, в текущих ценах (дальше надо добавлять инфляцию) и при условии что с долларом особо ничего не случится и нефть продолжат в нём торговать.
Голдманы из всей компании зарубежных "избушек" в отношении нефти как правило самые консервативные и потому чаще других оказываются правы. Думаю, в этот раз будет также, хотя я бы коридор подвинул долларов на 5 повыше - $75-90. Но в сущности, это мелкие детали.
Недавние панические атаки на тему, что США при Трампе уронят цена на нефть и увеличат добычу на 3 млн. барр. в сутки (ляпнул Скотт Бессент, кандидат на главу Минфина США в администрации Трампа) - это конечно хорошо, но, объективно говоря, похожи на обычный bullshit, видимо не вполне отошли от угара предвыборной компании.
Ремарка насчет +3 млн. барр. в день добычи. Это надо ещё умудриться сделать: должны быть ресурсы, инфраструктура (хотя бы починить то что есть и Keystone отремонтировать) , тяжелая нефть, наконец, которую надо добавлять в сверхлегкую сланцевую. Каковая тяжелая нефть добывается главным образом в Венесуэле, Иране и у нас. Потом все это еще кому-то продать, вытеснив с рынкапереиграв и уничтоживтот же Иран и нас. Короче история не на 5 минут и с неочевидными шансами на успех.
В целом же цены на нефть сейчас находятся в диапазоне долгосрочного равновесия: уровень в $75-80 может продержаться года до 2040-го. Это, конечно, в текущих ценах (дальше надо добавлять инфляцию) и при условии что с долларом особо ничего не случится и нефть продолжат в нём торговать.
Oil Price
Goldman Sachs Expects No Change in Oil Prices Next Year
Goldman Sachs expects oil prices to remain relatively stable in 2025, citing ample spare capacity and potential Iranian supply as key factors.
👍24🤔10
И не говорите, что вас не предупреждали!
Но золото в ретроградный Меркурий должно расти - так учил сам Левченко!)
Но золото в ретроградный Меркурий должно расти - так учил сам Левченко!)
Telegram
НефтѢ
❗️Важная информация.
⚡️Ретроградный Меркурий наступит УЖЕ ЗАВТРА. Тяжелейший астрологический период продлится до 15 декабря. Эксперты категорически советуют избегать важных рабочих процессов, сделок, больших покупок и смены деятельности. Это официальный…
⚡️Ретроградный Меркурий наступит УЖЕ ЗАВТРА. Тяжелейший астрологический период продлится до 15 декабря. Эксперты категорически советуют избегать важных рабочих процессов, сделок, больших покупок и смены деятельности. Это официальный…
🤣32👍11
Forwarded from Мятежный капитализм
ПЕРЕХОДНАЯ КОМАНДА ТРАМПА ГОТОВИТ ШИРОКОМАСШТАБНЫЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ПЛАН, КОТОРЫЙ БУДЕТ ЗАПУЩЕН В ТЕЧЕНИЕ НЕСКОЛЬКИХ ДНЕЙ ПОСЛЕ ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ
-Трамп собирается противостоять МЭА из-за фокуса на зеленой энергетике
-Трамп может приостановить финансирование МЭА, если агентство не переориентируется на нефть и газ
-Трамп планирует отменить план Байдена по чистой энергетике и подчеркнуть роль природного газа
-Трамп планирует быстро предложить больше оффшорных лизинговых контрактов для торгов
-Трамп ускорит выдачу разрешений на бурение нефтяных и газовых месторождений на федеральных землях и увеличит продажи
-Трамп планирует запросить деньги у конгресса для пополнения Стратегического нефтяного резерва
— источники RTRS
Конечно, самый интересный пункт тут последний. Нет, пришибить ESG - это тоже правильный шаг, чтобы назад к традиционным источникам энергии рыночек подтокнуть и цены на нефть от спада на фоне замедления экономики удержать. Но прямое влияние на спрос через покупки в SPR - лучше. Так что я бы за значительное падение цен на нефть в обозримом будущем не переживал. Администрация поможет.
@moi_misli_vslukh
-Трамп собирается противостоять МЭА из-за фокуса на зеленой энергетике
-Трамп может приостановить финансирование МЭА, если агентство не переориентируется на нефть и газ
-Трамп планирует отменить план Байдена по чистой энергетике и подчеркнуть роль природного газа
-Трамп планирует быстро предложить больше оффшорных лизинговых контрактов для торгов
-Трамп ускорит выдачу разрешений на бурение нефтяных и газовых месторождений на федеральных землях и увеличит продажи
-Трамп планирует запросить деньги у конгресса для пополнения Стратегического нефтяного резерва
— источники RTRS
Конечно, самый интересный пункт тут последний. Нет, пришибить ESG - это тоже правильный шаг, чтобы назад к традиционным источникам энергии рыночек подтокнуть и цены на нефть от спада на фоне замедления экономики удержать. Но прямое влияние на спрос через покупки в SPR - лучше. Так что я бы за значительное падение цен на нефть в обозримом будущем не переживал. Администрация поможет.
@moi_misli_vslukh
Reuters
Exclusive: Trump prepares wide-ranging energy plan to boost gas exports, oil drilling, sources say
Donald Trump's transition team is putting together a wide-ranging energy package to roll out within days of his taking office that would approve export permits for new liquefied natural gas (LNG) projects and increase oil drilling off the U.S. coast and on…
👍35🔥6✍4❤1
Трансферинг реальности и материализация чувственных идей от Минфина
В сочетании с ежедневно произносимой мантрой "ДКП работает" от ЦБ должно подействовать, я считаю.
Хотя для верности нужно разложить таро и сварить в полночь жабу. Я понимаю, что последнее, не является научным методом, но знаете, на всякий случай. Трудно что-ли?)
В сочетании с ежедневно произносимой мантрой "ДКП работает" от ЦБ должно подействовать, я считаю.
Хотя для верности нужно разложить таро и сварить в полночь жабу. Я понимаю, что последнее, не является научным методом, но знаете, на всякий случай. Трудно что-ли?)
TACC
"Когда думаешь много об этом, сбывается". Силуанов о динамике ключевой ставки
Министр финансов призвал думать не о повышении ставки, а об обратном
🤣62🤯11🤪4❤2⚡2🤔2👏1
#IPO_SPO
у нас сегодня новости почти как в "камеди клаб", но времена такие.
Чиновники ищут способы привлечь средства на фондовый рынок. Интересно, ЦБ подключили?))
Я кстати по старой привычке подготовил предложения (руки то помнят):
Давать предприятию льготный кредит только после того, как оно вышло на IPO. И в размере не выше привлеченного в акции.
Чтобы они тут не того, не схематозили.
В общем, как в старые времена: один батон сервелата в одни руки.
у нас сегодня новости почти как в "камеди клаб", но времена такие.
Чиновники ищут способы привлечь средства на фондовый рынок. Интересно, ЦБ подключили?))
Я кстати по старой привычке подготовил предложения (руки то помнят):
Давать предприятию льготный кредит только после того, как оно вышло на IPO. И в размере не выше привлеченного в акции.
Чтобы они тут не того, не схематозили.
В общем, как в старые времена: один батон сервелата в одни руки.
ПРАЙМ
В России готовят стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок
Профильные министерства и ведомства обеспокоены тем, что на фоне рекордно высокой ставки Банка России средства вместо инвестиций в экономику и фондовый рынок... | 26.11.2024, ПРАЙМ
🤣51👍9🤔6🤯1
#газ
Турки пытаются провернуть очередной "мультистул", но тут ситуация гораздо интереснее - если санкции начнут нарушать сразу все - и индусы, и турки, и китайцы, то в общем санкциям конец. И уже так правильный посредник, не правильный, есть разрешения, нет разрешения - будет глубоко фиолетово. Посмотрим как все это будет регулироваться в новых условиях.
Мне почему то кажется, что система должна будет посыпаться уже в ближайшее время. Но прекрасно понимаю, что могу ошибаться и чего-то недо учесть.
Турки пытаются провернуть очередной "мультистул", но тут ситуация гораздо интереснее - если санкции начнут нарушать сразу все - и индусы, и турки, и китайцы, то в общем санкциям конец. И уже так правильный посредник, не правильный, есть разрешения, нет разрешения - будет глубоко фиолетово. Посмотрим как все это будет регулироваться в новых условиях.
Мне почему то кажется, что система должна будет посыпаться уже в ближайшее время. Но прекрасно понимаю, что могу ошибаться и чего-то недо учесть.
Telegram
Energy Today
Турция ведет переговоры с США о получении исключения из санкций, чтобы продолжать использовать расчеты через Газпромбанк для оплаты за российский газ, заявил турецкий министр энергетики Байрактар. Наверняка что-то можно будет придумать с текущими расчётами…
👍26🤔15🔥12🤣8
#металлургия
Почему я так в прошлом посте сказал про санкции?
Главным образом потому, что в США начался характерный для переходного периода мутный движ.
Взять сделку NIppon Steel по покупке US Steel
Вкратце суть дела:
1. Полудохлый US Steel в прошлом декабре согласились взять японцы за $14,9 млрд. и принародно про это объявили.
2. Однако почти сразу дело поставили на паузу от имени Байдена
3. Проверку то ли не проводили, то ли не торопились и в итоге японцы психанули и подключили премьер министра с угрозами обратиться в суд. Почему они заторопились - понятно. Трамп придет, хаос посеет, начнет что-то вымогать дополнительно, а взятку поди уже уходящей администрации заплатили.
В целом это мало того, что не по понятиям, но еще и мега-глупо: тебе готовы платить за актив хорошую цену твои союзники, а ты о них ноги вытираешь не говоря ни да ни нет. Они еще лицо при этом теряют.
Соответственно, переходя уже к нашим санкциям, если возмущение японцев придёт одновременно и к китайцам и к индусам, то я не вижу никаких сил, которые бы могли удержать данную конструкцию. Желающих торговать полно, но лезть на рожон они боятся. И ждут кто первый нарушит и если ему ничего серьёзного не будет за это, то все барьеры снесут достаточно быстро. Или если Трамп всерьез начнет накат на Китай, тем уже не будет смысла ничего соблюдать.
Почему я так в прошлом посте сказал про санкции?
Главным образом потому, что в США начался характерный для переходного периода мутный движ.
Взять сделку NIppon Steel по покупке US Steel
Вкратце суть дела:
1. Полудохлый US Steel в прошлом декабре согласились взять японцы за $14,9 млрд. и принародно про это объявили.
2. Однако почти сразу дело поставили на паузу от имени Байдена
Господин Байден считает, что «покупка этой знаковой американской компании иностранной организацией — даже если она из страны-союзника — заслуживает тщательной проверки с точки зрения ее потенциального воздействия на национальную безопасность и надежность цепочки поставок
3. Проверку то ли не проводили, то ли не торопились и в итоге японцы психанули и подключили премьер министра с угрозами обратиться в суд. Почему они заторопились - понятно. Трамп придет, хаос посеет, начнет что-то вымогать дополнительно, а взятку поди уже уходящей администрации заплатили.
В целом это мало того, что не по понятиям, но еще и мега-глупо: тебе готовы платить за актив хорошую цену твои союзники, а ты о них ноги вытираешь не говоря ни да ни нет. Они еще лицо при этом теряют.
Соответственно, переходя уже к нашим санкциям, если возмущение японцев придёт одновременно и к китайцам и к индусам, то я не вижу никаких сил, которые бы могли удержать данную конструкцию. Желающих торговать полно, но лезть на рожон они боятся. И ждут кто первый нарушит и если ему ничего серьёзного не будет за это, то все барьеры снесут достаточно быстро. Или если Трамп всерьез начнет накат на Китай, тем уже не будет смысла ничего соблюдать.
1👍43🤔13❤5🤣3
Кстати, не все структурки одинаково вредны - Сбер Секьюритизация, например, сегодня отдуплилась и амортом и купоном. Решил ничего не выдумывать и засунул всё обратно.
Как там говорится: денег нет но облигаций стало больше?))
И еще Редриковы Горы заплатили купон по ЦФА.
Такие вот дела - платит тот, кто по идее не должен, а кто должен тот не платит (мы тоже умеем в "мысли великих")
Как там говорится: денег нет но облигаций стало больше?))
И еще Редриковы Горы заплатили купон по ЦФА.
Такие вот дела - платит тот, кто по идее не должен, а кто должен тот не платит (мы тоже умеем в "мысли великих")
🤣33👏7🤝4👍1
Forwarded from usertrader
По #Мосбиржа.
Это удивительно, но на рынке есть некоторое количество сильных бумаг, которые не обновляют свои локальные минимумы
в текущем падении. Это удивительно, но это факт.
Можно выделить 👇
#LKOH - жирный дивиденд;
#ROSN - не совсем жирный дивиденд;
#SNGSP - возможно у них есть валюта;
#GMKN - он вообще сегодня в плюсе 😳!
#NVTK
Поэтому возврат к 2500 пунктам по индексу #IMOEX2 будет вполне логичным и понятным.
Ну и главное - дальние #ОФЗ чувствуют себя вполне хорошо.
Картинка дневной график ОФЗ 26238.
Судя по стакану - продать большой объем можно без проблем. А вот купить уже сложно 😁.
Это удивительно, но на рынке есть некоторое количество сильных бумаг, которые не обновляют свои локальные минимумы
в текущем падении. Это удивительно, но это факт.
Можно выделить 👇
#LKOH - жирный дивиденд;
#ROSN - не совсем жирный дивиденд;
#SNGSP - возможно у них есть валюта;
#GMKN - он вообще сегодня в плюсе 😳!
#NVTK
Поэтому возврат к 2500 пунктам по индексу #IMOEX2 будет вполне логичным и понятным.
Ну и главное - дальние #ОФЗ чувствуют себя вполне хорошо.
Картинка дневной график ОФЗ 26238.
Судя по стакану - продать большой объем можно без проблем. А вот купить уже сложно 😁.
👍16✍13❤2
Больше никаких структурок: взял вагоны и Газпром немного. Подписчики напомнили, что он уже 115 (и даже ниже сейчас) - значит пора. Будем понемногу набирать лесенкой, благо денег пока много нету, да и спешки нет на самом деле))
🤣46👍25🤔2
Forwarded from Мятежный капитализм
минутки с прошлого заседания FOMC:
- ФРС может взять паузу, если инфляция начнет опять расти
- уместно продолжать постепенно снижать ставку, если условия в экономике позволят
- смягчение может быть ускорено, если рынок труда сильно ослабнет или экономическая активность пойдет на спад
протокол
На мой взгляд, последняя оговорка здесь неслучайная и главная. Только не "если", а "когда". Как бы Пауэлл/ФРС не пыжился и не рассуждал про инфляцию, но реагировать они будут в первую очередь на то, что что-то начнет ломаться в реальном секторе и/или в банках.
Напомню давнюю историю 2007-2088гг.:
Когда все рушится, абсолютно по барабану, какая вокруг инфляция.
@moi_misli_vslukh
- ФРС может взять паузу, если инфляция начнет опять расти
- уместно продолжать постепенно снижать ставку, если условия в экономике позволят
- смягчение может быть ускорено, если рынок труда сильно ослабнет или экономическая активность пойдет на спад
протокол
На мой взгляд, последняя оговорка здесь неслучайная и главная. Только не "если", а "когда". Как бы Пауэлл/ФРС не пыжился и не рассуждал про инфляцию, но реагировать они будут в первую очередь на то, что что-то начнет ломаться в реальном секторе и/или в банках.
Напомню давнюю историю 2007-2088гг.:
Июль 2007 - первое снижение ставки с 5.25% до 4.75%. Инфляция 2.3% год к году. Январь 2008 - два снижения с разницей в неделю (UPD.: аж на 1.25%!). Инфляция 3.94%. Июль 2008 - ставка 2%, инфляция 5.5%. Ровно за месяц перед началом кризиса.
Июль 2009 года - ставка 0%, дефляция -2%.
Когда все рушится, абсолютно по барабану, какая вокруг инфляция.
@moi_misli_vslukh
👍13🤔7🔥5