Приятные новости по Х5. Осталось дождаться обмена ГДР на акции и охомячить накопленные дивиденды 💸
Хотя нет, там же ещё какой то выкуп кого-то ... 😒
Ну ладно, ждём дальше.

ВТБ за июнь заработал рекордные 76.3 млрд рублей чистой прибыли по форме 101 ЦБ.

На этом акции сегодня в моменте полностью закрывали гэп, с которым открылись после обратного сплита (100 рублей по новой цене = 2 копейки по старым).

Но самое главное не это, а то, что индикатор фазы луны продолжает работать 👆

P.S. Я в лонге VTBR.

Я вот думаю: а что если ВТБ нарочно так управляет котировками, чтобы по фазам луны совпадало? "Игра в бисер" и все такое?))👆

#долговой_коллапс
Рассуждая по нашему по рабоче-крестьянски, это логично - в кризис государство заместило частный долг, в расчете на то, что на новом циклическом подъеме оно сможет сделать обратную операцию. В США минимум три раза так делали: в 1930-е, в войну и в 1970-е.

Но тут возникла неувязочка - подъём не пришел, или вернее сказать, пришел но слабый. А обратно отмотать ситуацию невозможно, поэтому "сядем усе"(с) на ... оба стула Павла Дурова со всего размаху.

Времена такие - чтобы денежная культура уступила место чему-то другому, она должна себя полностью дискредитировать.
Заодно похоронив и все выстроенные на её основе общественные институты (((

#валютная_правда
сюжет о "грязных" китайских юанях и непрерывно растущих дисконтах по ним бродит по тележеньке уже который день.
Честно сказать, не знаю как там на самом деле, но для поддержания срача дискуссии приведу альтернативное мнение.
Если у подписчиков есть информация с полей - просьба делиться в комментариях. Наиболее интересные разместим в канале)
——————————-
Отзывы:
1. Живу во Владивостоке, занимаемся импортом авто из Китая. Не знаю как там грязные или чистые юани, а платежи из наших банков уже два месяца китайцы тормозят или возвращают. Таких проблем с Японией нет, эти все принимают, а китайцы разворачивают.
2. У нас доп расходы на платежи 8,5%, напрямую платежи не проходят
3. Официальный представитель МИД РФ Мария Захарова рассчитывает, что Москва и Пекин достигнут решения по использованию банковских карт "Мир" в 2024 году (https://tass.ru/ekonomika/21427087)
4. Коллеги считают, что вся эта история "голимый заказ" и происки закулисы.
"Отчет ЦБ по импорту в Юанях НИКАК не подтверждает информацию о сложностях в платежах. Напротив - опровергает".

#угар_киберпанка
Я вот чего опасаюсь - не избрал бы наш ЦБ египетский путь.
Ну а что, борьба с инфляцией через девальвацию - нормальная тема, в Египте же получилось, формально не придраться))
Первые тревожные звоночки, кстати, уже пошли : вспомните пассаж "высокая ставка повышает благосостояние людей" и все в таком духе.

Если серьезно, подобные казусы говорят о кризисе нынешней модели регулирования экономики. Потому и "нежданчики" один за другим то там то тут.

И подводя итоги утренних валютных страданий.
Илон Маск немножко троллит инвесторов долларовые активы.
И самого себя заодно.

Вечер, тем временем, потихоньку перестает быть томным. Возможно мы на пороге крупнейшего корпоративного конфликта со времен слияния Юкоса и Сибнефти, которое, напомню, закончилось тем, что Абрамович не вернул Юкосу $3 млрд. уплаченные за Сибнефть и на эти деньги собственно развивал потом Челси и прочую "мелочь" вроде Винзавода.
WB - это даже не $3 млрд., а почти $10 млрд.

И вот тоже неплохо - ИгорьИваныч пока еще в мягкой форме надеется на снижение ключевой ставки.

Мы всецело присоединяемся к ИгорьИванычу и от себя хотим заметить, что если Рамзан Кадыров глубоко обеспокоен вопросами развития в стране онлайн-ритейла, то ничего нет удивительного в том, что вопросы ДКП и ключевой ставки вызывают не менее живой и горячий отклик в умах и сердцах широкого круга авторитетных отечественных предпринимателей

Похоже все прочие новости кроме развода Бакальчуков подождут пару недель. Куда делся Байден уже никого не интересует (помер Аким да и ... с ним). Ранение Трампа - тем более. Даже ядерная война имеет мало шансов отвлечь публику. Не говоря уже о какой-то ключевой ставке

Внятные подробности по ситуации WB, кстати, дал Форбс.
Но конечно же интереснее, как Бакальчук будет возвращать жену с помощью Кадырова.

#политическая_экономия
Уж если про социализЪм начинать применительно к США, то не начни они раздавать деньги в 1970-е, там бы к середине 1990-х уже был бы Союз Советских Североамериканских Штатов. Потому что именно раздача денег населению и позволила создать высокий уровень потребления, приманить Китай и создать условия для заключения "конверсионной сделки" с СССР в 1987 году (крайне для нас невыгодной).
В общем, социализм исторически неизбежен - бородатые классики говорили правильно, но промахнулись с таймингом лет на 200. Капитализм свою роль - согнать крестьян с земли и сделать их рабочими выполнил, дальше он просто упирается в то, что тупые простые решения не работают, вульгарный утилитаризм превращается в каннибализм и т.п.
Так что сейчас у нас действительно битва социализмов - китайского, глобалистского (неотроцкистского инклюзивно-капиталистского), латиноамериканского, европейского (франкфуртского) и т.п.

Собственно и в РФ несмотря на перманентный "булкохруст" и засилье неофеодалов-Поребриковичей стихийный ренессанс социализма тоже идёт. Правда не марксистского толка, но тут тоже вполне понятно - марксизм должен был снести социальные порядки, чему в принципе и посодействовал. "До основанья а затем ...", а про "затем" толком никто не помышлял поэтому пришлось импровизировать.
Поэтому слова социализм пугаться не стоит. Всему свое время просто - к XXII-XXIII веку всё устаканится, пройдет индустриализация и тот социальный строй, который некоторыми сейчас считается вселенским чудом, а некоторыми ужас-ужасом будет восприниматься как естественное состояние общества. И наши потомки недоуменно будут спрашивать: а что, разве раньше жили как то иначе?
Историю они будут при этом знать всё равно плохо и поверхностно - с этим мало что можно сделать.🤷‍♂️

По Яндексу чудо не произошло, хотя настрой был. Но видимо топлива не хватает сейчас планковать.
Будем ждать нормализации внешнего фона, тут пошли намеки на переговоры. Но я думаю это всё не раньше осени и при условии, что в США ничего не начудят в очередной раз.
Тогда в сентябре-октябре порастем . И может даже Яндекс будет снова 4500, хотя, по-моему, ему там без дивидендов делать нечего.

В продолжение темы слухов о мирных переговорах: слухи слабые и нет конкретики, поэтому бревна в лесовоз пока складывать рано. А Газпром был слишком перепродан до того. Кроме того, переговоры переговорами, а возня вокруг конфискации активов идёт своим чередом.

#газ
Вот почему я и не тороплюсь покупать Новатэк. Не то, чтобы компании что-то всерьёз угрожает, но надо чтобы у инвесторов сошел чрезмерный позитив прошлых лет. Словом, по 900 будет в самый раз))

Вдогонку про японскую иену:

Закрытие позиций Carry-trade по иене [одна из важнейших валют $ системы] может, в теории, ускориться и стать неуправляемым процессом.

Если это произойдет, мы будем наблюдать крайне быстрое сворачивания так называемой стратегии кэрри-трейда [берём в долг дешевые иены и покупаем на них баксы благодаря дифференциалу процентных ставок] и маржин-коллы в рисковых активах.

Помимо усиления глобального рыночного нарратива «risk-off» [укрепление иены коррелируют с распродажей, например, в акциях американских техов], растёт волатильность на мировых валютных рынках.

Это создает риски и для суверенных рынков долга [иронично, как и ослабление иены], чего сейчас, по-хорошему, никому не нужно в США, Британии, ЕС, Китае и т.д.

Как же выйти из ситуации? #ФРС, в теории, может сделать очередной финт ушами и просто снизить ставку уже на следующей неделе (заседание 30-31 июля). Банку Японии тогда рыпаться и не надо будет, а спекулянты к этому времени смогут более-менее разгрузиться и переключиться на другие рынки. Не факт, что схема выгорит.
...
Неспроста Bloomberg сегодня задвинул публике авторскую колонку председателя Бреттон-Вудского комитета и бывшего главы ФРБ Нью-Йорка Билла Дадли:

«Я передумал. ФРС должна снизить ставки сейчас. Неоправданное ожидание до сентября увеличивает риск рецессии».

Я долгое время был сторонником «выше и дольше» [ставки ДКП], настаивая на том, что ФРС должна удерживать краткосрочные процентные ставки на текущем уровне или выше, чтобы взять инфляцию под контроль.

Факты изменились — безработица растет, импульс роста, созданный инвестиционными инициативами администрации Байдена угасает. Поэтому я изменил свое мнение. ФРС должна сократить ставку, желательно на следующей неделе на заседании совета ЦБ.

Хотя, возможно, уже слишком поздно предотвращать рецессию путем снижения ставок, ненужное промедление увеличивает риск.

@MarketHeart

Немного похвастаюсь - в принципе всё что писалось месяц назад, так и вышло:
🖊безналичный бакс 85,5 руб.
🖊юань 11,7 руб.
🖊 индекс MOEX - 3024

Теперь о грустном - возможно мы в гандоне в боковике и на следующий месяц все будет то же самое, с небольшими локальными перетрясками внутри - Яндекс например будет 3800 руб., а ВТБ 105 руб., или наоборот - Яндекс 4200 руб. а ВТБ 95 руб. (бумаги сейчас взял наугад для иллюстрации, понятия не имею где они будут через месяц)

По мировым рынкам трудно сказать, но, возможно, будет нечто подобное. Подписчики в комментариях задают как мне кажется правильный вопрос:

А остались ли политические мотивы тащить рынок дальше?

Я склоняюсь к тому, что мотивов нет, поэтому ралли к новому году, которое ждёт, например, Алексей Примак на американском рынке не выглядит очевидным.

Что до надежд Дениса Волкова на приток капиталов, укрепление рубля и ралли уже на нашем рынке (видимо он ждет сие к тому же новому году, но это не точно), то есть опасение, что даже если они и сбудутся, то при высоких ставках (более 10%) все опять рассуют деньги в фонд ликвидности или облигации и акциям ничего особо не достанется.
Впрочем, посмотрим на развитие событий.

Коллеги очень верно сформулировали коллизию описанную в предыдущем посте

Деликатное равновесие. Из равновесия выведет или ставка/экономика или новости внешнеполитические

На самом деле потенциально есть ещё один фактор - это pre-IPO.
Я не в курсе как идут дела у частного космоса на Мосбирже (они пока не раскрывались), но "Самолет Плюс" на ZORKO насобирал 80% книги, то есть 800 млн. и это, по-моему, рекорд.
Причём, в отличии от IPO, деньги в pre-IPO действительно выводятся из спекулятивного оборота надолго, года на полтора два как минимум. Если тема пойдет хорошо и в pre-IPO инвесторы насуют хотя бы 20-30 млрд., то это будет очень серьезный фактор, связывающий "горячие" деньги. Которые будут уже высвобождаться в 2026-2028 годах при выходе эмитентов на IPO
Хотя ZORKO коварно хочет данный срок максимально сократить, запустить у себя вторичные внебиржевые торги и устроить "чад кутежа и апсайда". Понаблюдаем, это крайне любопытно)

Как быстро разрушить «статус резервной валюты»? [План Б]

Делаем раз: создаем центральный реестр активов ЕС [А. Бобровский]

Центральные банки в Евросоюзе банкротятся, вот-вот на носу очередной долговой кризис? Давайте подготовимся к конфискации активов.

А делаем это, чтобы обеспечить финансовую прозрачность, конечно же. Банковские счета, ценные бумаги, автомобили, драгоценные металлы, биткоины, произведения искусства, дорогие часы — всё это нужно теперь зарегистрировать у рейха евробюрократов, дорогие граждане, а не то допустим отмывание денег.

Делаем два: приказываем банковской отрасли США начать раскрывать информацию о своих активах в России [AP]

Минфин США требует отчетов от банков не позднее 2 августа в соответствии с законом об изъятии российских суверенных активов «с целью их последующей продажи и передачи этих средств [по оценкам, до $6 млрд] Украине».
…
Зачем китайцы и индусы наращивают/репатриируют свои золотые запасы?

Условные $300 млрд замороженных/конфискованных активов РФ — это прецедент, дающий повод для демонтажа системы. Ускорять/замедлять процесс можно по желанию.

@MarketHeart

#валютная_правда
Такими темпами он и на 62 уйдет если ставку не снизят))
Ну так то по классике кэрри трейда.
———————
Шучу кончено, не напрягайтесь, копите баксы, по 75 потом продадите через год если что))