#семибанкирщина #МФО #коллекторы #гнетущее_ДКП

Прочитав новость про то, как в Бразилии пытались взять кредит на умершего и даже привезли труп в отделение банка, вспомнил как случайно стал свидетелем обратного случая: в отделение банка в небольшом российском городе жена привела мужика в тяжелом запое, но он вел себя очень активно пытался подраться с охранником, потом с кассиром. И в отличии от бразильского трупа у него деньги были: родственники пытались снять средства со счёта ИП, а карточек тогда для ИП почти не выпускали. Но шоу тоже получилось знатное.
=============================
Если говорить серьёзно, то Эксперт РА ждёт замедления темпов кредитования МСП и роста просрочки: собственно его исследование сделано по результатам опроса банков. Становится понятно откуда у Эксперта РА регулярно появляются идеи про 20-25 дефолтов в ВДО - пессимизм после общения с рисковиками и кредитными специалистами в банках присутствовать должен, это нормально. А данное настроение какое-то время действует на восприятие вообще любых событий и явлений.

Но возможно в этот раз Эксперт РА и не преувеличивает. Косвенно ухудшение ситуации подтверждается статистикой цессий. Коллеги из ПКБ любезно сообщают предварительные итоги по по 1 кварталу 2024 года:
💰 Объем долгов, которые банки выставляют на продажу - 63,5 млрд. руб.
🧳 Из этого объема закрыто сделок: 56,4 млрд.руб., или 89%
🧷 Средняя цена портфелей просроченной задолженности: 7,52%

Объёмы пока невелики, бывало и больше.
Но, во-первых, качество продаваемого долга падает. Цена по цессии ниже,, чем была в прошлом году
А во-вторых, тенденции в сегменте МФО:
🙈 перетоком клиентов из банков в МФО, ввиду ухудшения кредитного качества
🙊 и при этом сокращения чиcла МФО, особенно в регионах ввиду ужесточения регулирования. Даже звучат слова о том, что "убивают отрасль".
позволяют предположить, что оптимизм в банковском секторе, по крайней мере в кредитовании физических лиц и МСП, потихоньку заканчивается. Собственно, если мы посмотрим на ставки, то удивляться нечему - обратной стороной высоких ставок (превышающих даже реальную инфляцию, не говоря уже об официальной) неизбежно является череда дефолтов и проблем с платёжеспособностью заемщиков.

Собственно, из ситуации есть два выхода:
1️⃣ либо ЦБ надо снижать ставку
2️⃣ либо, наоборот, ЦБ надо держать ставку до того момента, пока инфляция не разгонится до таких уровней, когда ставка ЦБ в 16% уже станет восприниматься сначала "нормальной", а потом и низкой

(прим. разговоры о том, что высокая ставка позволяет погасить инфляцию особенно в российских условиях настоятельно предлагается оставить для высоких трибун с большим начальством и логопедических групп продленного дня ВШЭ)

Я так понимаю, ЦБ пока намерен идти по второму пути.
Но тут есть опасность, что попутно сдохнет слишком много экономических агентов и не обязательно в сфере МСП. И по итогу можно сильно потратиться на санации, примерно как с Москольцом.
Хотя с другой стороны, раз ЦБ дважды устроил девальвацию рубля, то второе Москольцо напрашивается. Для симметрии, так сказать ☺️