angry bonds
24.1K subscribers
2.3K photos
77 videos
150 files
8.23K links
справочник по ресурсам - https://t.me/angrybonds/14019
обратная связь - @patsak9876,

РКН - https://knd.gov.ru/license?id=67379d8f23bfbf2cbf460070&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
#валютная_правда
Видит бог, я никогда не был поклонником зеленого, но в складывающейся ситуации мне кажется что всё что ниже 85 руб. - это уже какой-то, прости господи, кэрри трейд.
Местные инвесторы на такое не способны - они в лучшем случае по 88-90 ( если не по 95) нахватали и теперь активно пишут посты о том, что рубль неоправданно крепок.
Но если это правда пошел кэрри трейд то возможно будет шанс усредниться еще не раз: и по 80 и по 75 и по 70.

Ставка то у нас ого-го! Слава богу не в Японии живём)
Виктор Тунёв кстати считает, что её могут внезапно снизить. Ну поглядим, до пятницы осталось недолго.
🤔29👍18🔥6👏2
А вот и кэррри-трейдеры засветились. Хотя это скорее нерыночные перекладки и к жору в длинных ОФЗ отношения не имеет (там про ТЭК в пункте а)
Но работа идет. Кстати сказать, всплыли подозрительно знакомые буквосочетания в названиях контрагентов: если не Франклин, то Темплтон.
В общем рано тарить бакс, дорогие друзья, вот я вам что скажу.
*ИИР не является как обычно*
🤔17👀14
Прастити, не смог удержаться)
🤣118🔥25👍9👏3😎3
#креатифф
пока мы ловим по Химкам кэрри трейдеров, в Рейтерс набздели в пудру написали колонку, общий смысл которой состоит в следующим: тиран Влад Путин выиграл войну, но как наступит мир его экономика точно рухнет.
Послевоенная «жесткая посадка» не сулит Кремлю ничего хорошего ...
Экономист Элина Рыбакова описала, открывает новую вкладку Россию как экономику, «сидящую на кокаине».

По моему там есть неточность. Приличную часть кокаина употребили по дороге и нам здесь досталось что-то разбодяженное.
Судите сами. колумнист Рейтерс пишет::
Из-за нехватки рабочей силы гражданская промышленность работает едва ли на 80% от своей мощности, в то время как 1,6 миллиона рабочих мест не заняты, согласно официальным СМИ. Согласно российскому отчету, консалтинговой компании Yakov and Partners из Москвы, к 2030 году нехватка рабочих рук может составить от 2 до 4 миллионов человек

ЦБ в прошлом году громко говорил (а многие за ним повторяли) что у нас перегрев и экономика растет выше потенциала, опираясь ровно на эти же цифры. Я тогда помнится сильно удивился, откуда это вообще они взяли про перегрев, но теперь пазл сложился: англичанка в очередной раз нагадила и подсунула некачественный товар, отчего интерпретация данных была крайне странной и непоследовательной.

Но если не увлекаться расширением сознания, то надо признать, что 80% - вполне рабочий уровень загрузки (ни большой ни маленький, нормальный в нынешней ситуации), да и дефицит трудовых ресурсов с завершением СВО по идее должен несколько ослабнуть.
Но, Рейтерс, конечно, считает иначе:
Сокращение военных операций и отправка солдат домой теоретически должны помочь. Но из-за ужасной демографической ситуации рабочая сила в России сокращается примерно на 1 миллион человек в год, отмечает Янис Клюге, экономист из Германского института по вопросам международной политики и безопасности. Кроме того, добавляет он, возвращающимся войскам и 600 000 работникам, нанятым в военный сектор за последние три года, будет трудно найти работу. Они часто родом из беднейших регионов страны и не обладают навыками, необходимыми для гражданской экономики.

Ну и там все в таком духе. Насладитесь лично или через переводчика.

Тексту присваиваю 3 липсица + рекомендация все же сменить поставщика дури, потому что на блумберг и тем более демуру при таком подходе не накреативить.
И это ... не знаю как поделикатнее сказать ... Элину Рыбакову вместе с Клюге надо тоже ротировать, они не тянут, исписались очевидно. Впрочем, нынче "в ставке Гитлера все малахольные"(с)
====
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)
🤣83👍21🤪85👌3
#газ
В Газпроме никогда ничего не бывает ровно и гладко. То налоги, то санкции, то сами начудят.
Но цены потихоньку растут, игнорируя плохие новости. Также как они падали в свое время при наличии прибыли.
Не ищите логики - это Газпром)
👌236🤔5👀3🗿2🤯1
Глядя на то, как укрепляется рубль, начинают возникать "мысли о переукреплении". Точнее, о том, что происходящее уже ЦБ может воспринимать как переукрепление рубля. Поэтому вероятность того, что он может начать снижать ставку уже на заседании в пятницу хоть и невысокая, но точно ненулевая.

Посудите сами. За последний месяц курс доллара упал на 8 рублей. За последние два месяца на 19 рублей. Следующее заседание будет 25 апреля. В теории, к следующему заседанию курс может сходить и к 73-74.

Что может сделать кроме снижения ставки? Как я и говорил, если ЦБ в неиспользовании валютных интервенций для борьбы с укреплением рубля будет таким же приниципиальным, как и для борьбы с ослаблением, то только снижением ставки. Причем снижением не на 1%, потому что дифференциал ставок с тем же долларом сейчас почти 17%, а с евро почти 19%, как и с юанем, а намного больше.

Но кроме ЦБ у нас есть и правительство, которое не настолько принципиальное.

@moi_misli_vslukh
🔥18👀14🤔9
Теперь можно восстановить хронологию событий.
🏢 Ещё в прошлом году в Москве пропали свободные офисы - вакантность там снизилась до уровня 2006-2007 годов.

🧑‍✈️ Прямо под Новый год Генпрокуратура пошла активно экспроприировать собственность и вообще всех пугать, в том числе и невыплатой купонов по Домодедово и Борцу (хотя тут скорее факторы более приземленные: конец года, плюс локальный маразм, но для красоты сюжета представим дело так, что это не глупость а часть хитрого плана)

💵 В начале этого года на ровном месте начали разгонять тему про доллар по 120 и народ натарил валюты и замещаек

🍣 в начале февраля в полной информационной тишине начался жор в длинных ОФЗ и пошла тема про круглосуточные торги, которые жизненно необходимы жителям Дальнего Востока и Восточной Сибири (как они жили без них все эти годы?)

🚀 далее на сцене Донии-миротворец, слухи про возврат брендов и открытие рынка, кэрри-трейдеры в Химках, доллар по 80 руб., Газпром растущий несмотря на триллионный убыток - явно пошли "интуристы" и капиталы с ними

Однако, натарившие доллар по 100 строгие наблюдатели справедливо вопрошают: а как же бюджет? Он же порвется и ФНБ закончится!

А вот как:
🖌 Минфин уже мутит большую приватизацию в том числе и недавно изъятого
🖍 ставку понизят, чтобы срезать субсидии, снизить проценты по госдолгу и вообще кэрри-трейдерам будет жирно. ЦБ конечно будет упрямиться и делать страшные глаза, но полагаю что недолго. Не рискну как Виктор Тунёв утверждать, что ставку снизят прямо в пятницу, но в апреле при таком развитии событий, скорее всего, должны начать.
🍺 ну и нефть матушка не подведёт, я думаю. Тем более что Трампу её тоже продавать надо.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍36🤔15👀3👏21🤣1
#IPO_SPO
Познавательная история одного успеха и десятка провалов.

До кучи: минутка бесполезных фактов:
🍿 Если бы ты купил Нокию на IPO, но потом все проспал, то в целом что-то заработал. Порядка - 3,1% годовых за 30 лет, плюс дивиденды она какие-то платила
🥤Если бы ты в 1994 году купил 30-летние трежеря, то доходность была бы от 6,3% до 6,8%, то есть почти вдвое выше.

Но сейчас брать трежеря на 30 лет не надо, там у них говорят долговой кризис вот-вот грянет. Нокию, правда, тоже не надо.

Лучше заложить созревать в бочку вискарик - он за 30 лет как раз хорошо подорожает, если рецепт правильный.
Правда это если рецепт правильный + опыт есть. Плюс ко всему через 30 лет врачи могут запретить пить. Везде свои риски.
👍31🤣241
#рыба
Поспорю с коллегой Небаффетом - если ты в рыбном бизнесе смотришь только на денежный поток, причем за 1-2 года и на его основе строишь долгосрочные планы обогащения, тебя рано или поздно ждут неприятности.

Давайте разберемся.
У Инарктики (как впрочем и у других компаний выращивающих рыбу в садках) осень зима 2023-2024 года был сложный - сдохла рыба.
Биомасса рыбы в воде снизилась на 33% до 22,6 тыс. тонн.
Причем в пике это было 16 тыс. тонн

У норвегов есть такой показатель -  капитализация на килограмм биомассы. Так вот, у Инарктики:
🖌 2023 год - 2,2 тыс. руб/кг
🖍 2024 год - 2,35 тыс. руб/кг.

То есть капа стала даже выше чем была до того как сдохла рыба.
Это крайне странно и может означать следующее:
1. Либо у них  была в наличии волшебная палочка, которая позволяет создать хорошую  отчётность
2. Либо они в 2024 году активно продавали недорощенную рыбу

Насчёт волшебной палочки:
📈 во-первых, в её роли выступили выросшие цены реализации,
💥 а во-вторых,  см. скрин 👆 -   они рассчитали прибыль без учета переоценки биомассы и получилось вполне нарядно. В любой другой ситуации я бы ждал переоценку капы вниз процентов на 20

Насчёт продажи недорощенной рыбы - сказать сложно, нет данных.

Но для меня очевидно, что хороший денежный поток по 2024 году был скорее следствием благоприятного стечения обстоятельств.

Поэтому я бы губу на 20% ежегодного FCF не раскатывал.
Чтобы рыба меньше дохла, надо периодически делать крупные инвестиции (спец. суда покупать, где её живую моют, обрабатывают и отпускают обратно) а иначе в следующий раз когда придёт какая-нибудь вша или как там она называется всё может оказаться не так и радужно. Мор рыбы, к слову, происходит регулярно: раз в 4-5 лет. Поэтому там будут доп. затраты обязательно.
👍33🤔13🔥1
Накал, тем временем, нарастает [эксклюзив WSJ]. Си Цзиньпин возмущен сделкой по Панамскому порту, которую Трамп расхваливал как победу:

Си Цзиньпин разгневан планом гонконгской компании продать порты Панамского канала группе во главе с США, отчасти потому, что компания заранее не запросила одобрения Пекина, сообщили источники, знакомые с ситуацией.

По словам людей, близких к процессу принятия решений в Пекине, руководство Си изначально планировало использовать вопрос о панамском порте в качестве разменной монеты на переговорах с администрацией Трампа, однако вскоре ситуация изменилась.


@MarketHeart
🤣25🤔14👍2
#ВДО
"Галя, у нас отмена" - Лукойл сказал, что ничего покупать не будет.
Но облигации при этом особо не среагировали, 3-ий выпуск немного припал, а 4-ый даже микроскопически подрос.
В отличии от ДФФ по которому всех вроде отпустило, но ценник по рублевому выпуску припал до 83%.
В стакане YTM и по тем и по другим показывает доху выше 45%.

Но, конечно, основная интрига сейчас в Гарант-Инвесте - сделает он ещё пару планок вниз, или нет, пока не начнут откупать. Ну хотя бы одну.
🤣23🤔3👍21
Forwarded from Экономист
Инфляция в Турции наглядно
@economistg
🤣58🤯46🔥10👍2
#поменяйте_керенки
К дискуссии о ценах на авто и самокаты в РФ подключились профессионалы рынка, у которых все ходы записаны.
Денис Зайцев, "Роял капитал"👆

Итого получается рост в 5,8 раза за 15 лет, или 12,4% годовых.
Вообще по инфляции я дописываю большой лонгрид со смелыми выводами, к выходным надеюсь выложить.
Перевернем ломберные столики восприятия, так сказать.
1👍84🤔6
🤔4
#валютная_правда
Мне кажется, что вот он разворотный сигнал
Раз подключили не только аналитиков инвестбанков, тарологов, но и ИИ, и объявили цель в 70, значит скорее всего ниже 80 не пойдет в этот раз.
Инфляция тоже в целом достаточно упала, по крайней мере как нам говорит Росстат. Вроде бы ниже нынешних уровней идти незачем.

Хотя вдруг раз в год и палка стреляет ИИ - это наследник осьминога Пауля?

UPD: подписчики в комментариях возражают
... ещё ведь не было новостей, что валюта на счетах сгорит, а владельцев валюты будут арестовывать.
Да и в замещайках сегодня ажиотаж, а для разворота в стаканах должны быть большие и наглые офера, и редкие жиденькие, прячущиеся друг за друга биды
👀18🤣16👍5👌31