Как заработать на росте цен на газ?
(и при чем здесь искусственный интеллект)
Если с нефтью ситуация грустная (ждем вниз, см. пост выше), то с газом все выглядит сильно лучше. В январе 2025г мы писали о том, что развитие темы искусственного интеллекта потребует огромные затраты на электроэнергию, что подстегнет спрос на природный газ.Кстати, одна из идей того поста, Argan $AGX , сделала +90% (мы в GLOBAL закрыли на +83%).
С тех пор ситуация только улучшилась, а инвестиционный тезис стал еще актуальнее. Бум искусственного интеллекта требует колоссальных вычислительных мощностей. Это приводит к масштабному строительству гигантских дата-центров, которые уже называют "ИИ-фабриками". Один из таких проектов — Stargate в Техасе. По площади и по потреблению э/э он как целый город. И это только один из десятков подобных проектов по всему миру.
Ключевой вопрос — энергоснабжение. Для стабильной работы 24/7, критически важной для обучения ИИ-моделей, дата-центрам нужна гарантированная базовая мощность. Возобновляемые источники, такие как солнце и ветер, не могут обеспечить такую надежность. Поэтому единственным рабочим решением сегодня становится природный газ. Гиганты вроде Microsoft и Google не могут рисковать простоями, поэтому строят собственные электростанции на газовых турбинах.
В итоге, мы имеем:
Огромный рост спроса и как следствие "попутный ветер" для цен на газ. Рынок привык к "бесплатному" попутному газу из Пермского бассейна (сланцевая нефть) в США, но его объемы уже не справляются. Чтобы удовлетворить новый спрос, компаниям придется разрабатывать "сухие" газовые месторождения, что гораздо дороже. Главное, что спрос этот не разовый, а устойчивая долгосрочная тенденция.
К сожалению, эта тенденция пока не имеет ничего общего с нашими газовиками Газпром $GAZP и Новатэк $NVTK, а больше относится к газу, который торгуется в США. Например, есть такая компания EQT Corporation ($EQT), которая получит основную выгоду от смены парадигмы на газовом рынке, так как является одним из крупнейших производителей "сухого" газа (не связанного с добычей нефти).
Планируем наращивать газовиков в нашем американском портфеле группы GLOBAL. Если хочешь торговать акции США ($) вместе с нами, вот наш канал: попробовать на 1 неделю за 1000 рублей 🔗 по ссылке.
Если не торгуешь акциями США, но очень хочешь: напиши @spanv , он расскажет про варианты.
Не является ИИР
#газ #инвестиции #ИИ #Stargate #энергетика #EQT
(и при чем здесь искусственный интеллект)
Если с нефтью ситуация грустная (ждем вниз, см. пост выше), то с газом все выглядит сильно лучше. В январе 2025г мы писали о том, что развитие темы искусственного интеллекта потребует огромные затраты на электроэнергию, что подстегнет спрос на природный газ.
С тех пор ситуация только улучшилась, а инвестиционный тезис стал еще актуальнее. Бум искусственного интеллекта требует колоссальных вычислительных мощностей. Это приводит к масштабному строительству гигантских дата-центров, которые уже называют "ИИ-фабриками". Один из таких проектов — Stargate в Техасе. По площади и по потреблению э/э он как целый город. И это только один из десятков подобных проектов по всему миру.
Ключевой вопрос — энергоснабжение. Для стабильной работы 24/7, критически важной для обучения ИИ-моделей, дата-центрам нужна гарантированная базовая мощность. Возобновляемые источники, такие как солнце и ветер, не могут обеспечить такую надежность. Поэтому единственным рабочим решением сегодня становится природный газ. Гиганты вроде Microsoft и Google не могут рисковать простоями, поэтому строят собственные электростанции на газовых турбинах.
В итоге, мы имеем:
Огромный рост спроса и как следствие "попутный ветер" для цен на газ. Рынок привык к "бесплатному" попутному газу из Пермского бассейна (сланцевая нефть) в США, но его объемы уже не справляются. Чтобы удовлетворить новый спрос, компаниям придется разрабатывать "сухие" газовые месторождения, что гораздо дороже. Главное, что спрос этот не разовый, а устойчивая долгосрочная тенденция.
К сожалению, эта тенденция пока не имеет ничего общего с нашими газовиками Газпром $GAZP и Новатэк $NVTK, а больше относится к газу, который торгуется в США. Например, есть такая компания EQT Corporation ($EQT), которая получит основную выгоду от смены парадигмы на газовом рынке, так как является одним из крупнейших производителей "сухого" газа (не связанного с добычей нефти).
Планируем наращивать газовиков в нашем американском портфеле группы GLOBAL. Если хочешь торговать акции США ($) вместе с нами, вот наш канал: попробовать на 1 неделю за 1000 рублей 🔗 по ссылке.
Не является ИИР
#газ #инвестиции #ИИ #Stargate #энергетика #EQT
👍13🔥5🎉1
Forwarded from InveStory Private
Многие спрашивают про ГАЗ (см. график и его резкий гэп вверх с открытия), отвечаю.
Резкий скачок цен на природный газ (Henry Hub и европейский TTF) обусловлен критическим сочетанием климатического и геополитического факторов.
1. Погодный триггер
Опубликованный прогноз NOAA (американское государственное агентство, которое отвечает за прогноз погоды, мониторинг океанов и атмосферы) на 24–28 января 2026 года показывает аномальное похолодание практически на всей восточной и центральной части США. Это резко повышает внутренний спрос на отопление. За выходные погодные модели добавили существенные 48 дней отопительного периода, что эквивалентно росту спроса примерно на 220 млрд куб. футов (это ~2 суток работы всей газовой промышленности США = ОЧЕНЬ много).
Ситуацию усугубляет ожидаемое замерзание скважин, которое выведет из строя минимум 5 млрд куб. футов суточной добычи (~5% всей добычи газа в США). Совокупность факторов может привести к рекордному снижению запасов. При этом холодный фронт не затрагивает южные терминалы, поэтому экспорт СПГ продолжится на максимуме, создавая жесткий дефицит на внутреннем рынке США.
2. Гренландский ультиматум
17 января Трамп официально пригрозил 10% пошлинами (с ростом до 25% в июне) восьми европейским странам (включая Германию и Францию), которые направили военных в Гренландию для противодействия планам США по аннексии острова. Рынок закладывает риск введения экспортных ограничений или пошлин на поставки американского LNG (СПГ) в Европу в качестве наказания за несговорчивость.
В документе упоминается, что Трамп рассматривает Гренландию не только как площадку для ПРО "Золотой купол", но и как стратегический резерв ресурсов. Попытка ЕС ответить тарифами может спровоцировать Трампа на ответный удар именно по экспорту LNG, что приведет к повторению энергетического кризиса 2021-2022 годов в гораздо более жесткой форме из-за отсутствия альтернативных поставщиков. Основная уязвимость Европы — зависимость от импорта энергоносителей из США (более 55% газа).
3. Состояние ПХГ
На фоне текущих холодов европейские хранилища опустошаются быстрее нормы, а уверенность в бесконечных поставках из США пошатнулась из-за угроз Трампа использовать газ как инструмент давления.
___
я категорически НЕ рекомендую пытаться торговать ГАЗ, вы потеряете деньги с вероятностью 99.9% / там дикая волатильность и очень сильные движения
газпром $GAZP покупать под это тоже не нужно, ему ни горячо, ни холодно от роста цен на газ США/ЕС
отыграть эту тему можно через американских газовиков, у кого есть доступ в США, мы еще с прошлого года держим $EQT и еще пару компаний в нашем американском портфеле группы GLOBAL(если торгуешь США и тебя нет в этой группе, напиши мне @spanv )
💰@investoryprivate_bot - эксклюзивные идеи InveStory
#газ #сша #природныйгаз #газttf
Резкий скачок цен на природный газ (Henry Hub и европейский TTF) обусловлен критическим сочетанием климатического и геополитического факторов.
1. Погодный триггер
Опубликованный прогноз NOAA (американское государственное агентство, которое отвечает за прогноз погоды, мониторинг океанов и атмосферы) на 24–28 января 2026 года показывает аномальное похолодание практически на всей восточной и центральной части США. Это резко повышает внутренний спрос на отопление. За выходные погодные модели добавили существенные 48 дней отопительного периода, что эквивалентно росту спроса примерно на 220 млрд куб. футов (это ~2 суток работы всей газовой промышленности США = ОЧЕНЬ много).
Ситуацию усугубляет ожидаемое замерзание скважин, которое выведет из строя минимум 5 млрд куб. футов суточной добычи (~5% всей добычи газа в США). Совокупность факторов может привести к рекордному снижению запасов. При этом холодный фронт не затрагивает южные терминалы, поэтому экспорт СПГ продолжится на максимуме, создавая жесткий дефицит на внутреннем рынке США.
2. Гренландский ультиматум
17 января Трамп официально пригрозил 10% пошлинами (с ростом до 25% в июне) восьми европейским странам (включая Германию и Францию), которые направили военных в Гренландию для противодействия планам США по аннексии острова. Рынок закладывает риск введения экспортных ограничений или пошлин на поставки американского LNG (СПГ) в Европу в качестве наказания за несговорчивость.
В документе упоминается, что Трамп рассматривает Гренландию не только как площадку для ПРО "Золотой купол", но и как стратегический резерв ресурсов. Попытка ЕС ответить тарифами может спровоцировать Трампа на ответный удар именно по экспорту LNG, что приведет к повторению энергетического кризиса 2021-2022 годов в гораздо более жесткой форме из-за отсутствия альтернативных поставщиков. Основная уязвимость Европы — зависимость от импорта энергоносителей из США (более 55% газа).
3. Состояние ПХГ
На фоне текущих холодов европейские хранилища опустошаются быстрее нормы, а уверенность в бесконечных поставках из США пошатнулась из-за угроз Трампа использовать газ как инструмент давления.
___
я категорически НЕ рекомендую пытаться торговать ГАЗ, вы потеряете деньги с вероятностью 99.9% / там дикая волатильность и очень сильные движения
газпром $GAZP покупать под это тоже не нужно, ему ни горячо, ни холодно от роста цен на газ США/ЕС
отыграть эту тему можно через американских газовиков, у кого есть доступ в США, мы еще с прошлого года держим $EQT и еще пару компаний в нашем американском портфеле группы GLOBAL
💰@investoryprivate_bot - эксклюзивные идеи InveStory
#газ #сша #природныйгаз #газttf
👍13🔥4
ТРАМП О РАСТУЩИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ В СВЕТЕ КОНФЛИКТА НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ: ВСЕ В ПОРЯДКЕ, ОЧЕНЬ СКОРО СНИЗЯТСЯ
__
Все больше комментариев от него про нефть, но на деле ситуация выглядит иначе: бензин растет рекордными темпами, а данные по рынку труда в США вышли плохие.
Буквально:
- Рецессия
- Рост инфляции
= стагфляция в США
В преддверии выборов в Конгресс (осенью), это именно то, что нужно Трампу?
Проблема в том, что в текущей ситуации уже словами не помочь. Более того, даже если Трамп распечатает стратегические резервы, при продолжении конфликта это все равно не поможет. Резервы не бесконечны, а рынок реагирует на реальный дефицит и риски. См. картинки выше.
Во-вторых, страховка танкеров со стороны США выглядит сомнительно. Танкер с СПГ при прямом попадании превращается в гигантскую бомбу. В узком проливе шириной всего в пару километров один такой взрыв парализует движение всех судов в радиусе поражения, полностью блокируя судоходный путь.
Поэтому "страховки судов" от Трампа НЕ работают.
#нефть #газ #спг #ормузскийпролив #иран
__
Все больше комментариев от него про нефть, но на деле ситуация выглядит иначе: бензин растет рекордными темпами, а данные по рынку труда в США вышли плохие.
Буквально:
- Рецессия
- Рост инфляции
= стагфляция в США
В преддверии выборов в Конгресс (осенью), это именно то, что нужно Трампу?
Проблема в том, что в текущей ситуации уже словами не помочь. Более того, даже если Трамп распечатает стратегические резервы, при продолжении конфликта это все равно не поможет. Резервы не бесконечны, а рынок реагирует на реальный дефицит и риски. См. картинки выше.
Во-вторых, страховка танкеров со стороны США выглядит сомнительно. Танкер с СПГ при прямом попадании превращается в гигантскую бомбу. В узком проливе шириной всего в пару километров один такой взрыв парализует движение всех судов в радиусе поражения, полностью блокируя судоходный путь.
Поэтому "страховки судов" от Трампа НЕ работают.
#нефть #газ #спг #ормузскийпролив #иран
🔥24👍14
Удобрения: пора ли присмотреться? 📈
На графике — динамика акций крупнейших производителей удобрений за месяц. Азотные удобрения сейчас стремительно растут, так как цены на газ (основное сырье) тянут за собой стоимость конечного продукта.
Результаты за месяц:
🇺🇸 $LXU: +57.7%
🇺🇸 $CF: +44.4%
🇨🇦 $NTR: +19.2%
🇺🇸 $MOS: +5.3%
А что наши?
Наши производители пока выглядят скромно на этом фоне, хотя рыночная конъюнктура для них не менее благоприятна:
🇷🇺 Фосагро ($PHOR): +15.5%
🇷🇺 Акрон ($AKRN): +9.2%
Для контекста:
Роснефть ($ROSN) за тот же период прибавила 28%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своими мыслями и опытом.
__
❗️ В следующий четверг, 19 марта, проведу вебинар по торговым стратегиям в спекуляциях.
👉 Участие (100 руб) по ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=686
#удобрения #фосагро #газ #нефть #иран
На графике — динамика акций крупнейших производителей удобрений за месяц. Азотные удобрения сейчас стремительно растут, так как цены на газ (основное сырье) тянут за собой стоимость конечного продукта.
Результаты за месяц:
🇺🇸 $LXU: +57.7%
🇺🇸 $CF: +44.4%
🇨🇦 $NTR: +19.2%
🇺🇸 $MOS: +5.3%
А что наши?
Наши производители пока выглядят скромно на этом фоне, хотя рыночная конъюнктура для них не менее благоприятна:
🇷🇺 Фосагро ($PHOR): +15.5%
🇷🇺 Акрон ($AKRN): +9.2%
Для контекста:
Роснефть ($ROSN) за тот же период прибавила 28%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своими мыслями и опытом.
__
❗️ В следующий четверг, 19 марта, проведу вебинар по торговым стратегиям в спекуляциях.
👉 Участие (100 руб) по ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=686
#удобрения #фосагро #газ #нефть #иран
👍20🔥6
Мысли по рынку
Подготовил для вас свежую заметку по рынку в контексте текущей ситуации на Ближнем Востоке. В этом выпуске разбираю, почему сейчас происходит масштабный переток капитала в нефтянку (покупка $ROSN $TATN против продажи $T $YDEX), какие неочевидные возможности открываются в акциях производителей удобрений и почему Сбербанк $SBER остается фаворитом №1 в моем личном рейтинге. Также делюсь своими ожиданиями по курсу валют и ближайшему решению ЦБ по ставке.
00:00 Конфликт на Ближнем Востоке и риски Ормузского пролива
01:10 Угроза мировой рецессии и инфляционная спираль
02:10 Позиция экономики США и перенос снижения ставки ФРС
04:05 Почему фонды продают Яндекс и ТКС в пользу нефтянки
05:25 Сектор удобрений как альтернатива нефтяным горкам
06:44 Мнение по отчетности ТКС и перспективам Яндекса
07:15 Риски Совкомбанка и драйвер IPO Б2Б-тендер
08:35 Сбербанк как лучшая безрисковая история на рынке
09:30 Ситуация в ВТБ и лотерея с дивидендами
10:15 Прогноз по ставке ЦБ РФ и рынку ОФЗ
11:13 Валютный прогноз и работа с фьючерсом на юань
Дисклеймер: Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
#иран #сбер #совкомбанк #нефть #газ #втб #рецессия
Подготовил для вас свежую заметку по рынку в контексте текущей ситуации на Ближнем Востоке. В этом выпуске разбираю, почему сейчас происходит масштабный переток капитала в нефтянку (покупка $ROSN $TATN против продажи $T $YDEX), какие неочевидные возможности открываются в акциях производителей удобрений и почему Сбербанк $SBER остается фаворитом №1 в моем личном рейтинге. Также делюсь своими ожиданиями по курсу валют и ближайшему решению ЦБ по ставке.
00:00 Конфликт на Ближнем Востоке и риски Ормузского пролива
01:10 Угроза мировой рецессии и инфляционная спираль
02:10 Позиция экономики США и перенос снижения ставки ФРС
04:05 Почему фонды продают Яндекс и ТКС в пользу нефтянки
05:25 Сектор удобрений как альтернатива нефтяным горкам
06:44 Мнение по отчетности ТКС и перспективам Яндекса
07:15 Риски Совкомбанка и драйвер IPO Б2Б-тендер
08:35 Сбербанк как лучшая безрисковая история на рынке
09:30 Ситуация в ВТБ и лотерея с дивидендами
10:15 Прогноз по ставке ЦБ РФ и рынку ОФЗ
11:13 Валютный прогноз и работа с фьючерсом на юань
Дисклеймер: Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
#иран #сбер #совкомбанк #нефть #газ #втб #рецессия
👍24🔥18
Новатэк $NVTK — звездный час для компании?
Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам —Bloomberg
=> Запасы газа в Европе к марту просели до 27%, а по правилам ЕС к осени нужно выйти на 90%. Разрыв в 63 п.п. за один тёплый сезон — серьёзная задача, которая неизбежно разгоняет конкуренцию за каждый свободный объём на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке подливает масла в огонь. Производство СПГ на мощностях в 77 млн т в год остановлено, а под ударом оказалась примерно пятая часть мирового предложения СПГ. Даже при быстрой деэскалации восстановление займёт от нескольких недель до нескольких месяцев. Рынок закладывает премию за надёжность, и цены ползут вверх.
Газпром в теории должен выигрывать от дорогого газа. На практике всё скромнее. Трубопроводный экспорт в Европу упал на 44% и составил 18 млрд куб. м против 175–180 млрд куб. м в 2018–2019 годах. Высокая цена помогает на остатках, но масштаб бизнеса уже принципиально другой.
У Новатэка связь с мировой конъюнктурой более прямая — компания работает именно в сегменте СПГ.
Если с Новатэка даже временно снимут санкции для стабилизации рынка СПГ — это может стать мощным катализатором для акций. Сейчас это звучит немного спекулятивно, но на российскую нефть мы уже видим санкционные послабления, а Европе тем временем деваться особо некуда.
#газ #новатэк #инвестиции
Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам —Bloomberg
=> Запасы газа в Европе к марту просели до 27%, а по правилам ЕС к осени нужно выйти на 90%. Разрыв в 63 п.п. за один тёплый сезон — серьёзная задача, которая неизбежно разгоняет конкуренцию за каждый свободный объём на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке подливает масла в огонь. Производство СПГ на мощностях в 77 млн т в год остановлено, а под ударом оказалась примерно пятая часть мирового предложения СПГ. Даже при быстрой деэскалации восстановление займёт от нескольких недель до нескольких месяцев. Рынок закладывает премию за надёжность, и цены ползут вверх.
Газпром в теории должен выигрывать от дорогого газа. На практике всё скромнее. Трубопроводный экспорт в Европу упал на 44% и составил 18 млрд куб. м против 175–180 млрд куб. м в 2018–2019 годах. Высокая цена помогает на остатках, но масштаб бизнеса уже принципиально другой.
У Новатэка связь с мировой конъюнктурой более прямая — компания работает именно в сегменте СПГ.
Если с Новатэка даже временно снимут санкции для стабилизации рынка СПГ — это может стать мощным катализатором для акций. Сейчас это звучит немного спекулятивно, но на российскую нефть мы уже видим санкционные послабления, а Европе тем временем деваться особо некуда.
#газ #новатэк #инвестиции
🔥31👍15
Сила Сибири-2: кому выгодна труба?
На фоне визита Путина в Китай снова активизировались разговоры про Силу Сибири-2, конкретики по которой до сих пор мы не видим. Вставим свои 5 копеек в тему.
Напомним, что с 2022 года Газпром потерял европейский рынок и теперь пытается продать газ Китаю, но на гораздо менее выгодных для компании условиях. Раньше в Европу шло 140-190 млрд куб. м в год, сейчас осталось всего 18 млрд куб. м. Компания впервые за двадцать лет ушла в минус на 629 млрд руб, и теперь единственный выход видится в строительстве Силы Сибири-2 на 50 млрд куб. м в год сроком на 30 лет.
Китай готов покупать российский газ, но сильно дешевле Европы. Прогноз цены на 2027-2029 годы снижен до $224-236 за 1000 куб. м при пороге безубыточности около $125 за 1000 куб. м. При цене $170 и транспортных затратах $97 проект теоретически может давать $2.5-4.3 млрд в год, но всё упирается в три переменные: финальная цена, обязательства Китая по отбору газа и условия финансирования строительства. Если Китай выбьет низкую цену и слабые гарантии, для Газпрома проект станет крайне тяжелым.
Для компании Сила Сибири-2 выглядит сомнительно из-за огромных капвложений, долгой окупаемости и зависимости от одного покупателя. Для государства картина совсем другая, потому что стройка загрузит промышленность, даст занятость и налоги, а главное сохранит за Газпромом роль крупного экспортера. По сути Сила Сибири-2 задумана как проект минимизации потерь, где даже меньшая выручка лучше простаивающих мощностей.
#газпром #акции #инвестиции #газ #сила_сибири
На фоне визита Путина в Китай снова активизировались разговоры про Силу Сибири-2, конкретики по которой до сих пор мы не видим. Вставим свои 5 копеек в тему.
Напомним, что с 2022 года Газпром потерял европейский рынок и теперь пытается продать газ Китаю, но на гораздо менее выгодных для компании условиях. Раньше в Европу шло 140-190 млрд куб. м в год, сейчас осталось всего 18 млрд куб. м. Компания впервые за двадцать лет ушла в минус на 629 млрд руб, и теперь единственный выход видится в строительстве Силы Сибири-2 на 50 млрд куб. м в год сроком на 30 лет.
Китай готов покупать российский газ, но сильно дешевле Европы. Прогноз цены на 2027-2029 годы снижен до $224-236 за 1000 куб. м при пороге безубыточности около $125 за 1000 куб. м. При цене $170 и транспортных затратах $97 проект теоретически может давать $2.5-4.3 млрд в год, но всё упирается в три переменные: финальная цена, обязательства Китая по отбору газа и условия финансирования строительства. Если Китай выбьет низкую цену и слабые гарантии, для Газпрома проект станет крайне тяжелым.
Для компании Сила Сибири-2 выглядит сомнительно из-за огромных капвложений, долгой окупаемости и зависимости от одного покупателя. Для государства картина совсем другая, потому что стройка загрузит промышленность, даст занятость и налоги, а главное сохранит за Газпромом роль крупного экспортера. По сути Сила Сибири-2 задумана как проект минимизации потерь, где даже меньшая выручка лучше простаивающих мощностей.
#газпром #акции #инвестиции #газ #сила_сибири
👍17🔥6