#DSKY #мысли_аналитика #SD
ДЕТСКИЙ МИР: АФК СИСТЕМА ВЫШЛА ИЗ АКЦИЙ, ЧТО ДАЛЬШЕ?
Недавно вышла новость о том, что АФК Система и РКИФ окончательно вышли из акционерного капитала Детского мира. Мы считаем эту новость вполне закономерной — АФК Система и РКИФ уже ранее начали постепенный выход из актива. При этом мы не считаем, что это означает, что у Детского мира больше нет потенциала роста.
В посте:
👉Почему АФК Система вышла из акций и почему это не негативная новость для Детского мира
👉Почему мы продолжаем считать Детский мир инвестиционно интересным
Спойлер: Считаем, на акциях Детского мира можно заработать 20–30% доходности на горизонте 2-х лет 🚀
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
ДЕТСКИЙ МИР: АФК СИСТЕМА ВЫШЛА ИЗ АКЦИЙ, ЧТО ДАЛЬШЕ?
Недавно вышла новость о том, что АФК Система и РКИФ окончательно вышли из акционерного капитала Детского мира. Мы считаем эту новость вполне закономерной — АФК Система и РКИФ уже ранее начали постепенный выход из актива. При этом мы не считаем, что это означает, что у Детского мира больше нет потенциала роста.
В посте:
👉Почему АФК Система вышла из акций и почему это не негативная новость для Детского мира
👉Почему мы продолжаем считать Детский мир инвестиционно интересным
Спойлер: Считаем, на акциях Детского мира можно заработать 20–30% доходности на горизонте 2-х лет 🚀
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ВЕБИНАР INVEST HEROES
Всем привет!
Друзья, 10 сентября в 20:00, по нашей старой доброй традиции, управляющие и аналитики Invest Heroes проведут ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Мы разберем ключевые тренды в отраслях, чтобы выстроить правильную стратегию инвестирования на рынке акций
Темы, отрасли и компании, о которых будем говорить:
1.Основатель IH Сергей Пирогов👉🏻глобальный взгляд на активы
» что принесет деньги в следующие 12 мес. и пора ли закупаться?
» FXRU, FXGD, FXIT или FXCN?
» где ждать рубль через год и как это скажется на привлекательности акций?
» выборы США, коронавирус, нефть - как это учесть?
» окончен ли рост FAAMG?
2.Head of Research Александр Сайганов 👉🏻 Банки
»Какой прибыли ждать по итогам 2020 года с учетом резервов
»Какой банк может показать значительный рост на перспективе трех лет
3.Аналитик Алексей Бурцев👉🏻Черная металлургия и добывающие компании
» Железная руда на максимумах - почему, как долго, для кого хорошо, а для кого плохо
» Дивиденды в секторе (ММК, Северсталь норм, НЛМК – уже дорого)
» Что будет с металлами среднесрочно: Норникель, Русал
» Чувствительность к рублю
»Золото: динамика цены на золото и реальной доходности; Рост мультипликаторов во время нового цикла роста цены на золото (Полиметалл, Петропавловск)
»Алроса: месячные продажи - что было и чего ожидать, где дно?
4.Аналитик Светлана Дубровина 👉🏻 Ритейл, телекомы и IT
»Как отчитались компании ритейл сектора – об изменениях по прогнозам фин резов и дивидендов
»Динамика продаж в июле/августе и чего ждем до конца года
»Телекомы: как отчитались компании за 2 кв. - какие основные сегменты поддержали фин резы, как выиграли от пандемии
»Динамика расходов на телекоммуникационные услуги, что ждем до конца года
»IT: как отчитались компании за 2 кв. Mail и Яндекс; Какой динамики ждем на основных рынках до конца года
5.Аналитик Никита Куйдо👉🏻Нефтегазовая отрасль и химия
»Макро в нефти и газе - что сейчас и что ждать
»Как отчитались компании, какие цифры могут быть в 2П2020 и ближайший 2021 г.
»Топ пики в нефтянке: кто и почему
»Восстановление на рынке азотных и фосфорных удобрений
»1П2020 для химиков и инвест-идея в секторе
Для подписчиков нашей аналитики, которые приобрели опцию «вебинары IH» – участие бесплатно!
Вам придет ссылка на почту за несколько часов до начала вебинара
Для всех остальных желающих стоимость – 500 рублей
Регистрация по ссылке
Всем привет!
Друзья, 10 сентября в 20:00, по нашей старой доброй традиции, управляющие и аналитики Invest Heroes проведут ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Мы разберем ключевые тренды в отраслях, чтобы выстроить правильную стратегию инвестирования на рынке акций
Темы, отрасли и компании, о которых будем говорить:
1.Основатель IH Сергей Пирогов👉🏻глобальный взгляд на активы
» что принесет деньги в следующие 12 мес. и пора ли закупаться?
» FXRU, FXGD, FXIT или FXCN?
» где ждать рубль через год и как это скажется на привлекательности акций?
» выборы США, коронавирус, нефть - как это учесть?
» окончен ли рост FAAMG?
2.Head of Research Александр Сайганов 👉🏻 Банки
»Какой прибыли ждать по итогам 2020 года с учетом резервов
»Какой банк может показать значительный рост на перспективе трех лет
3.Аналитик Алексей Бурцев👉🏻Черная металлургия и добывающие компании
» Железная руда на максимумах - почему, как долго, для кого хорошо, а для кого плохо
» Дивиденды в секторе (ММК, Северсталь норм, НЛМК – уже дорого)
» Что будет с металлами среднесрочно: Норникель, Русал
» Чувствительность к рублю
»Золото: динамика цены на золото и реальной доходности; Рост мультипликаторов во время нового цикла роста цены на золото (Полиметалл, Петропавловск)
»Алроса: месячные продажи - что было и чего ожидать, где дно?
4.Аналитик Светлана Дубровина 👉🏻 Ритейл, телекомы и IT
»Как отчитались компании ритейл сектора – об изменениях по прогнозам фин резов и дивидендов
»Динамика продаж в июле/августе и чего ждем до конца года
»Телекомы: как отчитались компании за 2 кв. - какие основные сегменты поддержали фин резы, как выиграли от пандемии
»Динамика расходов на телекоммуникационные услуги, что ждем до конца года
»IT: как отчитались компании за 2 кв. Mail и Яндекс; Какой динамики ждем на основных рынках до конца года
5.Аналитик Никита Куйдо👉🏻Нефтегазовая отрасль и химия
»Макро в нефти и газе - что сейчас и что ждать
»Как отчитались компании, какие цифры могут быть в 2П2020 и ближайший 2021 г.
»Топ пики в нефтянке: кто и почему
»Восстановление на рынке азотных и фосфорных удобрений
»1П2020 для химиков и инвест-идея в секторе
Для подписчиков нашей аналитики, которые приобрели опцию «вебинары IH» – участие бесплатно!
Вам придет ссылка на почту за несколько часов до начала вебинара
Для всех остальных желающих стоимость – 500 рублей
Регистрация по ссылке
#мысли_управляющего
#daily
ЧТО ДЕЛАТЬ НА КОРРЕКЦИИ?
Сейчас многие задумались, что же ждать дальше по рынку, ведь фееричный рост сменился коррекцией и спустя первые 5-10% снижения в голову закралась мысль:
👉 а вдруг это надолго?
На деле же ключевой момент - понимание справедливой стоимости акций и перспективы изменения этого показателя с течением времени
Я вижу в продолжающемся снижении возможность, хотя отдаю себе отчет в том, что большая волна коронавируса может вывести рынки на вторую волну снижений, тем самым вернув рынки к уровням мая
👉 чтобы быть готовым к такому развитию событий, логично иметь запас кэша 20-25% для покупок либо научиться хеджировать свой портфель
👉 тогда вы совершите качественные покупки и время рано или поздно вылечит вирус и вынесет ваш портфель выше - главное до этого дожить не поседев 🥃 поэтому нужен или кэш или шорт, покупки акций "лесенкой", чтобы выдержать волатильность
Также стоит держать в голове политические риски. Они есть (недаром Мовчан уехал, курс USD около 76, Лукашенко к нам 14 сентября) - ещё шаг и мы на территории паники, а в США демократы могут взять власть, о последствиях чего пишет Дерипаска
👉 это лечится наличием долларов или выраженных в них активов (FXGD, FXUS, FXRU, FXCN - на ваш выбор), лучше всего часть просто USD
👉 USD к рублю медленно падает, но быстро растет, поэтому если будет геополитический скандал, то USD +10..15% хорошо подстрахует ваш рублевый портфель, плюс на этот кэш вы сможете купить очень дешево акции
На год и на два вперед я думаю, что будет напечатана гора денег, это поддержит рынки и девальвирует наличные против товаров и услуг рано или поздно 👉 как сказал Далио, CASH IS TRASH, и нужно быть в акциях, пользуясь просадками, а облигации и кэш не принесут доходов
Но нам с вами нужно быть готовыми одновременно к разным сценариям, и я написал как (методично подбирать качественные акции, не отдавать их, защищать их, т.е. хеджироваться или держать $$$ кэш, на который покупать просадки, диверсифицироваться между регионами)
🕰 Сегодня управляющие уже понимают, что если не купят Газпром по 174 и Сбербанк по 219 на просадке, они отстанут от индекса, и покупают. И будут покупать неистовее если будет ниже
Так что отделяем качественные активы, ставим на тренды на 2 года вперед и методично скупаем акции. На вебинаре завтра я расскажу на какие тренды ставят INVEST HEROES
BET LONG TERM, DEFEND SHORT TERM
#daily
ЧТО ДЕЛАТЬ НА КОРРЕКЦИИ?
Сейчас многие задумались, что же ждать дальше по рынку, ведь фееричный рост сменился коррекцией и спустя первые 5-10% снижения в голову закралась мысль:
👉 а вдруг это надолго?
На деле же ключевой момент - понимание справедливой стоимости акций и перспективы изменения этого показателя с течением времени
Я вижу в продолжающемся снижении возможность, хотя отдаю себе отчет в том, что большая волна коронавируса может вывести рынки на вторую волну снижений, тем самым вернув рынки к уровням мая
👉 чтобы быть готовым к такому развитию событий, логично иметь запас кэша 20-25% для покупок либо научиться хеджировать свой портфель
👉 тогда вы совершите качественные покупки и время рано или поздно вылечит вирус и вынесет ваш портфель выше - главное до этого дожить не поседев 🥃 поэтому нужен или кэш или шорт, покупки акций "лесенкой", чтобы выдержать волатильность
Также стоит держать в голове политические риски. Они есть (недаром Мовчан уехал, курс USD около 76, Лукашенко к нам 14 сентября) - ещё шаг и мы на территории паники, а в США демократы могут взять власть, о последствиях чего пишет Дерипаска
👉 это лечится наличием долларов или выраженных в них активов (FXGD, FXUS, FXRU, FXCN - на ваш выбор), лучше всего часть просто USD
👉 USD к рублю медленно падает, но быстро растет, поэтому если будет геополитический скандал, то USD +10..15% хорошо подстрахует ваш рублевый портфель, плюс на этот кэш вы сможете купить очень дешево акции
На год и на два вперед я думаю, что будет напечатана гора денег, это поддержит рынки и девальвирует наличные против товаров и услуг рано или поздно 👉 как сказал Далио, CASH IS TRASH, и нужно быть в акциях, пользуясь просадками, а облигации и кэш не принесут доходов
Но нам с вами нужно быть готовыми одновременно к разным сценариям, и я написал как (методично подбирать качественные акции, не отдавать их, защищать их, т.е. хеджироваться или держать $$$ кэш, на который покупать просадки, диверсифицироваться между регионами)
🕰 Сегодня управляющие уже понимают, что если не купят Газпром по 174 и Сбербанк по 219 на просадке, они отстанут от индекса, и покупают. И будут покупать неистовее если будет ниже
Так что отделяем качественные активы, ставим на тренды на 2 года вперед и методично скупаем акции. На вебинаре завтра я расскажу на какие тренды ставят INVEST HEROES
BET LONG TERM, DEFEND SHORT TERM
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#график Вторая волна в Европе - не такая смертоносная, но вполне себе реальная
#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
ПРОЛИВ В НЕФТИ: СПРОС НА ДОПРОС
Инвесторы, привет!
На рынках сейчас штормит. Среди пострадавших числится нефть. Вчера котировки Brent уходили ниже отметки в 40 $/барр. Последний раз эти уровни были преодолены в середине июня.
Причина падения котировок видится в замедлении роста спроса на углеводороды в Азии и других регионах мира. Также на сырье давит глобальный risk-off.
В этом посте мы подробнее посмотрим на:
• причины падения нефтяных котировок;
• направление будущего движения и фундаментальные ориентиры.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ПРОЛИВ В НЕФТИ: СПРОС НА ДОПРОС
Инвесторы, привет!
На рынках сейчас штормит. Среди пострадавших числится нефть. Вчера котировки Brent уходили ниже отметки в 40 $/барр. Последний раз эти уровни были преодолены в середине июня.
Причина падения котировок видится в замедлении роста спроса на углеводороды в Азии и других регионах мира. Также на сырье давит глобальный risk-off.
В этом посте мы подробнее посмотрим на:
• причины падения нефтяных котировок;
• направление будущего движения и фундаментальные ориентиры.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#divingdeeper
АЭРОФЛОТ И ДОПЭМИССИЯ: УДАР ПО АКЦИОНЕРАМ?
Уже несколько недель прошло с выхода новости, что Аэрофлот собирается провести значительную допэмиссию. Правительство одобрило допэмиссию, Совет Директоров утвердил +1.7 млрд акций, а сейчас в обращении всего 1.1 млрд, то есть после выпуска станет более чем в два раза больше акций.
Уже завтра состоится собрание акционеров, на котором они утвердят параметры допэмиссии.
Эта новость негативна для акционеров. Привлеченные в ходе допэмиссии деньги нужны Аэрофлоту не для роста бизнеса, а для поддержания существования – это значит, что будущие дивиденды по размеру не увеличились, а число акций, на которое они будут делиться, более чем удвоится. Таким образом, потенциальные дивиденды после восстановления авиаперевозок будут примерно вдвое меньше.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
А актуальную фундаментальную оценку Аэрофлота и других 48 компаний можно узнать в нашей аналитике здесь.
АЭРОФЛОТ И ДОПЭМИССИЯ: УДАР ПО АКЦИОНЕРАМ?
Уже несколько недель прошло с выхода новости, что Аэрофлот собирается провести значительную допэмиссию. Правительство одобрило допэмиссию, Совет Директоров утвердил +1.7 млрд акций, а сейчас в обращении всего 1.1 млрд, то есть после выпуска станет более чем в два раза больше акций.
Уже завтра состоится собрание акционеров, на котором они утвердят параметры допэмиссии.
Эта новость негативна для акционеров. Привлеченные в ходе допэмиссии деньги нужны Аэрофлоту не для роста бизнеса, а для поддержания существования – это значит, что будущие дивиденды по размеру не увеличились, а число акций, на которое они будут делиться, более чем удвоится. Таким образом, потенциальные дивиденды после восстановления авиаперевозок будут примерно вдвое меньше.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
А актуальную фундаментальную оценку Аэрофлота и других 48 компаний можно узнать в нашей аналитике здесь.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ВЕБИНАР INVEST HEROES – НАЧАЛО ЧЕРЕЗ 1,5 ЧАСА
Всем привет!
Друзья, напоминаем, сегодня в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes проведут ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Мы разберем ключевые тренды в отраслях, чтобы выстроить правильную стратегию инвестирования на рынке акций
Темы, отрасли и компании, о которых будем говорить, вы можете посмотреть здесь
Для подписчиков нашей аналитики, которые приобрели опцию «вебинары IH» – участие бесплатно. Вам придет ссылка на почту!
Для всех остальных желающих стоимость – 500 рублей
Оплатить участие по ссылке
До встречи🚀
Всем привет!
Друзья, напоминаем, сегодня в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes проведут ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Мы разберем ключевые тренды в отраслях, чтобы выстроить правильную стратегию инвестирования на рынке акций
Темы, отрасли и компании, о которых будем говорить, вы можете посмотреть здесь
Для подписчиков нашей аналитики, которые приобрели опцию «вебинары IH» – участие бесплатно. Вам придет ссылка на почту!
Для всех остальных желающих стоимость – 500 рублей
Оплатить участие по ссылке
До встречи🚀
#мысли_управляющего
#daily
ТРЕНД В СИЛЕ, НО НА ОСЕНЬ-ЗИМУ COVID БЕРЕТ СВОЕ
Главное, что сейчас происходит — это выборы в США, волна ускорения COVID (хотим или нет, до весны скорее всего будет хуже чем летом, а потом снова получше). И где-то зимой появятся вакцины, но, кстати, немалое число людей совершенно не собирается вакцинироваться.
Чтобы это все пережить, нужно правительствам стран бы выделить денег — безработица, социальные обязательства нужно выполнять. Вот сейчас рынки и ждут этих денег… волнуются (зря), но это задает паузу на рынках акций и сырья
На рынке РФ мы видим разворот в рубле в течение месяца, покупки длинных ОФЗ и потенциал боковика в акциях, пока глобальные рынки не вернутся к росту...
Детальнее - в нашем daily 👉
LIVE:
- смена лидеров в тройке ритейла и взгляд в будущее 👉
- Газпром ищет деньги 📈
- спрос на ОФЗ 📈
STOCKS ARE CHEAP, BUT MACRO IS STILL A HEADWIND
#daily
ТРЕНД В СИЛЕ, НО НА ОСЕНЬ-ЗИМУ COVID БЕРЕТ СВОЕ
Главное, что сейчас происходит — это выборы в США, волна ускорения COVID (хотим или нет, до весны скорее всего будет хуже чем летом, а потом снова получше). И где-то зимой появятся вакцины, но, кстати, немалое число людей совершенно не собирается вакцинироваться.
Чтобы это все пережить, нужно правительствам стран бы выделить денег — безработица, социальные обязательства нужно выполнять. Вот сейчас рынки и ждут этих денег… волнуются (зря), но это задает паузу на рынках акций и сырья
На рынке РФ мы видим разворот в рубле в течение месяца, покупки длинных ОФЗ и потенциал боковика в акциях, пока глобальные рынки не вернутся к росту...
Детальнее - в нашем daily 👉
LIVE:
- смена лидеров в тройке ритейла и взгляд в будущее 👉
- Газпром ищет деньги 📈
- спрос на ОФЗ 📈
STOCKS ARE CHEAP, BUT MACRO IS STILL A HEADWIND
#мысли_аналитика #GAZP #NK
СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2: ЭКОНОМИЯ НА ТРАНЗИТЕ
Инвесторы, привет!
Северный поток-2 – это большой проект Газпрома. Он направлен на диверсификацию поставок и, по утверждению Газпрома, на удовлетворение растущего спроса на газ в Европе. Вокруг проекта сейчас негативный новостной фон из-за американского влияния на его строительство.
Мы решили разобраться с экономической сущностью этого проекта и его инвестиционной составляющей. О наших прикидках по экономии Газпрома и мыслях по влиянию проекта на стоимость акций компании читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Актуальную стоимость акций Газпрома и других нефтегазовых фишек можно узнать в нашей аналитике здесь.
СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2: ЭКОНОМИЯ НА ТРАНЗИТЕ
Инвесторы, привет!
Северный поток-2 – это большой проект Газпрома. Он направлен на диверсификацию поставок и, по утверждению Газпрома, на удовлетворение растущего спроса на газ в Европе. Вокруг проекта сейчас негативный новостной фон из-за американского влияния на его строительство.
Мы решили разобраться с экономической сущностью этого проекта и его инвестиционной составляющей. О наших прикидках по экономии Газпрома и мыслях по влиянию проекта на стоимость акций компании читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Актуальную стоимость акций Газпрома и других нефтегазовых фишек можно узнать в нашей аналитике здесь.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ВЕБИНАР INVEST HEROES – Запись
Всем привет!
Друзья, вчера в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes провели ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Запись можно приобрести - здесь
запись появится в личном кабинете на сайте!
Хороших выходных!
Всем привет!
Друзья, вчера в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes провели ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Запись можно приобрести - здесь
запись появится в личном кабинете на сайте!
Хороших выходных!
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +0,6%;
>Автоследование: -0,4%;
>Iron Arni: -0,1%;
>Ресерч: -0,4%;
>Индекс: -0,5%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе закрыли почти все шорты и докупили Полюса и Газпрома. Текущие уровни инвестиционно интересны, и мы ожидаем рост акций в будущие месяцы. Вместе с тем, путь наверх может быть тернистым, так что до выборов США мы планируем использовать некоторые уровни ММВБ для хеджирования, а также временно удерживаем позицию в USD чтобы застраховаться от геополитики и санкций. Надеемся, с октября USD пойдет в длинный цикл ослабления к рублю;
👉Портфель Iron Arni за неделю остался при своих. В рубле волатильность остаётся, в конце недели пошли продажи на рынке ОФЗ, полагаем, что к концу сентября санкционное давление будет нарастать, что даст хорошие возможности купить качественные активы по дешевым ценам. Надеемся, что до конца года геополитическое давление ослабнет и рулевые активы вновь будут пользоваться спросом у нерезидентов, поскольку охота за положительной доходностью продолжается...;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +0,6%;
>Автоследование: -0,4%;
>Iron Arni: -0,1%;
>Ресерч: -0,4%;
>Индекс: -0,5%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе закрыли почти все шорты и докупили Полюса и Газпрома. Текущие уровни инвестиционно интересны, и мы ожидаем рост акций в будущие месяцы. Вместе с тем, путь наверх может быть тернистым, так что до выборов США мы планируем использовать некоторые уровни ММВБ для хеджирования, а также временно удерживаем позицию в USD чтобы застраховаться от геополитики и санкций. Надеемся, с октября USD пойдет в длинный цикл ослабления к рублю;
👉Портфель Iron Arni за неделю остался при своих. В рубле волатильность остаётся, в конце недели пошли продажи на рынке ОФЗ, полагаем, что к концу сентября санкционное давление будет нарастать, что даст хорошие возможности купить качественные активы по дешевым ценам. Надеемся, что до конца года геополитическое давление ослабнет и рулевые активы вновь будут пользоваться спросом у нерезидентов, поскольку охота за положительной доходностью продолжается...;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#daily
Сегодня мы поговорим про перспективы нефти и газа в свете коронавируса. Возобновление экспорта Ливии, карантин в Израиле, эпидемия в Индии - части этой мозаики
Рынки растут, но без роста нефти рост рубля и российского рынка пока выглядит обманчивым. Об этом же говорят акции ЛУКОЙЛ - если нефть не вверх, то движение рынка РФ вверх может быть ложным
Разбираем в этом ключе рынок РФ, газ, Сбербанк и ряд других активов 👉
LIVE:
- отмена строительства нефтепровода в США 🤷♂️
- фактор давления на золото на след неделе 〽️
- карантин в Израиле на 3 недели 🕰
- скоро ЛЧИ ✊
- Ливия возвращается на рынок нефти 🐻
- про покупки менеджмента ЛУКОЙЛ 🧐
- сделки инсайдеров в Магнит и ЛСР 🥃
- UBS про будущее 🔮
DERZHIM USHKI NA MAKUSHKE
#daily
Сегодня мы поговорим про перспективы нефти и газа в свете коронавируса. Возобновление экспорта Ливии, карантин в Израиле, эпидемия в Индии - части этой мозаики
Рынки растут, но без роста нефти рост рубля и российского рынка пока выглядит обманчивым. Об этом же говорят акции ЛУКОЙЛ - если нефть не вверх, то движение рынка РФ вверх может быть ложным
Разбираем в этом ключе рынок РФ, газ, Сбербанк и ряд других активов 👉
LIVE:
- отмена строительства нефтепровода в США 🤷♂️
- фактор давления на золото на след неделе 〽️
- карантин в Израиле на 3 недели 🕰
- скоро ЛЧИ ✊
- Ливия возвращается на рынок нефти 🐻
- про покупки менеджмента ЛУКОЙЛ 🧐
- сделки инсайдеров в Магнит и ЛСР 🥃
- UBS про будущее 🔮
DERZHIM USHKI NA MAKUSHKE
#мысли_аналитика #m_n_m
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПРОДАЖ = ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ
На прошлой неделе Алроса отлично отчиталась по продажам алмазов в августе, на что рынок положительно отреагировал – котировки с момента публикации отчета выросли более, чем на 6%.
В этом посте разбираемся:
- Что Алроса говорит о восстановлении спроса
- К каким дивидендам приведут продажи по итогам текущего года
- 10% дивидендной доходности по итогам 2021 года – миф или реальность
ПОСТ
Фундаментальную стоимость Алросы, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПРОДАЖ = ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ
На прошлой неделе Алроса отлично отчиталась по продажам алмазов в августе, на что рынок положительно отреагировал – котировки с момента публикации отчета выросли более, чем на 6%.
В этом посте разбираемся:
- Что Алроса говорит о восстановлении спроса
- К каким дивидендам приведут продажи по итогам текущего года
- 10% дивидендной доходности по итогам 2021 года – миф или реальность
ПОСТ
Фундаментальную стоимость Алросы, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #GAZP #NK
ТУРЕЦКИЙ ПОТОК ГАЗПРОМА: ВСЕ СЛАБО
Инвесторы, привет!
Турецкий поток – большой трубопровод Газпрома по Черному морю на северо-запад Турции. Он призван диверсифицировать поставки газа в Юго-Восточную Европу и сэкономить на транзите через Украину.
Газпром запустил Турецкий поток 8 января 2020 г. На данный момент проект не оправдывает себя и уже несколько раз останавливался на ремонт.
Об экономической сути проекта, о его сложностях и вероятном будущем читайте в этом посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость Газпрома, Газпромнефти и других нефтяников российского рынка вы можете узнать в нашей аналитике здесь.
ТУРЕЦКИЙ ПОТОК ГАЗПРОМА: ВСЕ СЛАБО
Инвесторы, привет!
Турецкий поток – большой трубопровод Газпрома по Черному морю на северо-запад Турции. Он призван диверсифицировать поставки газа в Юго-Восточную Европу и сэкономить на транзите через Украину.
Газпром запустил Турецкий поток 8 января 2020 г. На данный момент проект не оправдывает себя и уже несколько раз останавливался на ремонт.
Об экономической сути проекта, о его сложностях и вероятном будущем читайте в этом посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость Газпрома, Газпромнефти и других нефтяников российского рынка вы можете узнать в нашей аналитике здесь.
#мысли_управляющего
#daily
РИСК КОРРЕКЦИИ ВСЛЕД ЗА НЕФТЬЮ
Российский рынок нашел в себе силы оттолкнуться от низов, но не факт, что запала хватит пойти дальше, учитывая расклад на мировых рынках нефти и рисковых активов.
В этой связи, сейчас мы видим оптимальным задуматься о ребалансе портфеля, можно скинуть кое-какой балласт не на дне, и посмотреть - если рынок сможет прорваться дальше, локальная коррекция будет сломана, но если нет, то продолжится и мы вероятно увидим Apple по $100 и что-то вроде 2-го дна по акциям РФ
На 6 мес. вперед выглядят привлекательными циклические активы, среди которых сырьевые активы и банки, но важно по какой цене их удается купить. Пока фундаментальная оценка IH говорит, к примеру, что upside от покупки нефтянки не оправдывает риск
Разбираем, что дальше 👉
... и кстати, если вы хотите увидеть полный взгляд нашей компании на рынки, можете посмотреть свежий квартальный клиентский вебинар 🔮
LIVE:
- низкие дивы у сталеваров 🤷♂️
BEWARE SHORT TERM VOLATILITY, EXPECT ELECTIONS & NO SANCTIONS
#daily
РИСК КОРРЕКЦИИ ВСЛЕД ЗА НЕФТЬЮ
Российский рынок нашел в себе силы оттолкнуться от низов, но не факт, что запала хватит пойти дальше, учитывая расклад на мировых рынках нефти и рисковых активов.
В этой связи, сейчас мы видим оптимальным задуматься о ребалансе портфеля, можно скинуть кое-какой балласт не на дне, и посмотреть - если рынок сможет прорваться дальше, локальная коррекция будет сломана, но если нет, то продолжится и мы вероятно увидим Apple по $100 и что-то вроде 2-го дна по акциям РФ
На 6 мес. вперед выглядят привлекательными циклические активы, среди которых сырьевые активы и банки, но важно по какой цене их удается купить. Пока фундаментальная оценка IH говорит, к примеру, что upside от покупки нефтянки не оправдывает риск
Разбираем, что дальше 👉
... и кстати, если вы хотите увидеть полный взгляд нашей компании на рынки, можете посмотреть свежий квартальный клиентский вебинар 🔮
LIVE:
- низкие дивы у сталеваров 🤷♂️
BEWARE SHORT TERM VOLATILITY, EXPECT ELECTIONS & NO SANCTIONS
#bonds_matter
#idea
Инвесторы, привет!
Портал Cbonds и INVEST HEROES продолжают делиться идеями на рынке облигаций в рамках нашей новой рубрики #bonds_matter.
Сегодня мы нашли интересную идею в бумаге Ритейл Бел Финанс, 01. Данные облигации выпустил безоговорочный лидер на рынке ритейла Беларуси «Евроторг».
В начале сентября компания отчиталась за 1п20 по МСФО. Результаты показали положительную динамику.
👉 Выручка выросла на 7% г/г до 2,6 млрд. BYN
👉 EBITDA выросла на 18% г/г до 264 млн. BYN
👉 Операционная прибыль составила 173 млн. BYN (+28% г/г)
👉 Чистый убыток составил 119 млн. BYN против чистой прибыли в 84 млн. BYN годом ранее из-за отрицательной валютной переоценки (скорректированная чистая прибыль на курсовую разницу демонстрирует положительную динамику).
Долговая нагрузка:
👉 Чистый долг/EBITDA 3.4x – у компании умеренная долговая нагрузка. Но компания последовательно снижает свой долг с 2015 года. (5.6x в 2015 году)
👉 Коэффициент покрытия процентов 3.2x
👉 Сash ratio 0.28x
Анализируя G-spread (рыжая линия) данной бумаги мы увидели, что сейчас она торгуется с премией к кривой бескупонной доходности в размере 547.09 б.п.
Глядя на исторический график (рыжая линия), видно, что сегодняшняя премия находится на верхней границе среднеисторического диапазона (450-550 б.п.), т.е. на наш взгляд спред имеет потенциал к сужению, особенно в коротком выпуске, и премия вызвана повышением геополитических рисков на фоне событий в Белоруссии.
Инвесторы хотят бОльшую премию из-за неопределенности, но РФ готова оказывать как военную, так и финансовую помощь Белоруссии, поэтому на самом высоком уровне дан сигнал создавать условия для нормализации ситуации.
Мы считаем, что текущая ситуация в стране не окажет сильного влияния на операционную деятельность Евроторга в той степени, что он не сможет обслуживать свой долг.
👉Спрос на продукты должен оставаться стабильным, а Евроторг лидер на этом рынке (доля 19%, ~ в 5x больше #2)
👉Основной риск компании – валютная структура долга (есть долг в USD и EUR). Поскольку падение курса USD/BYN достигало пика еще в марте (2,63 BYN за 1$), а новый пик был достигнут в конце августа (2,66 BYN за 1$) у рынка было достаточно времени заложить валютные риски в котировки, а у компании – должным образом отреагировать на изменение конъюнктуры. Кроме того, по нашим оценкам, даже 2х обесценение белорусского рубля оставит компанию платежеспособной.
Поэтому облигация Ритейл Бел Финанс, 01 может быть интересна к покупке по 103,11/10,11, так как её спред шире, чем у бумаги Ритейл Бел Финанс, 001Р-01 (синяя линия) при одинаковом кредитном качестве и меньшей дюрации.
Мы ждем, что уход политического фона способен помимо 10,95% годовых купонной доходности принести 2,5% роста курсовой стоимости бумаги за 6 месяцев, что эквивалентно ~16,3% годовых на инвестицию.
Канал Cbonds
Следите за этой рубрикой, и научитесь делать больше 8-15% на своих вложениях в облигации!
#idea
Инвесторы, привет!
Портал Cbonds и INVEST HEROES продолжают делиться идеями на рынке облигаций в рамках нашей новой рубрики #bonds_matter.
Сегодня мы нашли интересную идею в бумаге Ритейл Бел Финанс, 01. Данные облигации выпустил безоговорочный лидер на рынке ритейла Беларуси «Евроторг».
В начале сентября компания отчиталась за 1п20 по МСФО. Результаты показали положительную динамику.
👉 Выручка выросла на 7% г/г до 2,6 млрд. BYN
👉 EBITDA выросла на 18% г/г до 264 млн. BYN
👉 Операционная прибыль составила 173 млн. BYN (+28% г/г)
👉 Чистый убыток составил 119 млн. BYN против чистой прибыли в 84 млн. BYN годом ранее из-за отрицательной валютной переоценки (скорректированная чистая прибыль на курсовую разницу демонстрирует положительную динамику).
Долговая нагрузка:
👉 Чистый долг/EBITDA 3.4x – у компании умеренная долговая нагрузка. Но компания последовательно снижает свой долг с 2015 года. (5.6x в 2015 году)
👉 Коэффициент покрытия процентов 3.2x
👉 Сash ratio 0.28x
Анализируя G-spread (рыжая линия) данной бумаги мы увидели, что сейчас она торгуется с премией к кривой бескупонной доходности в размере 547.09 б.п.
Глядя на исторический график (рыжая линия), видно, что сегодняшняя премия находится на верхней границе среднеисторического диапазона (450-550 б.п.), т.е. на наш взгляд спред имеет потенциал к сужению, особенно в коротком выпуске, и премия вызвана повышением геополитических рисков на фоне событий в Белоруссии.
Инвесторы хотят бОльшую премию из-за неопределенности, но РФ готова оказывать как военную, так и финансовую помощь Белоруссии, поэтому на самом высоком уровне дан сигнал создавать условия для нормализации ситуации.
Мы считаем, что текущая ситуация в стране не окажет сильного влияния на операционную деятельность Евроторга в той степени, что он не сможет обслуживать свой долг.
👉Спрос на продукты должен оставаться стабильным, а Евроторг лидер на этом рынке (доля 19%, ~ в 5x больше #2)
👉Основной риск компании – валютная структура долга (есть долг в USD и EUR). Поскольку падение курса USD/BYN достигало пика еще в марте (2,63 BYN за 1$), а новый пик был достигнут в конце августа (2,66 BYN за 1$) у рынка было достаточно времени заложить валютные риски в котировки, а у компании – должным образом отреагировать на изменение конъюнктуры. Кроме того, по нашим оценкам, даже 2х обесценение белорусского рубля оставит компанию платежеспособной.
Поэтому облигация Ритейл Бел Финанс, 01 может быть интересна к покупке по 103,11/10,11, так как её спред шире, чем у бумаги Ритейл Бел Финанс, 001Р-01 (синяя линия) при одинаковом кредитном качестве и меньшей дюрации.
Мы ждем, что уход политического фона способен помимо 10,95% годовых купонной доходности принести 2,5% роста курсовой стоимости бумаги за 6 месяцев, что эквивалентно ~16,3% годовых на инвестицию.
Канал Cbonds
Следите за этой рубрикой, и научитесь делать больше 8-15% на своих вложениях в облигации!
#мысли_управляющего
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
#мысли_аналитика #NK #кибербезопасность
РЫНОК КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ РАСТЕТ ДВУЗНАЧНЫМИ ТЕМПАМИ
Всем привет!
Кибербезопасность – большая часть информационных технологий. Она направлена на защиту цифровых данных бизнеса от утечек, а также на сохранение работоспособности инфраструктуры.
На рынке таких услуг действует много игроков. Сам рынок растет двузначными темпами год к году и видится интересной инвестиционной возможностью.
В сегодняшнем посте читайте:
• рынок и его сегменты;
• тенденции на рынке;
• отдельные игроки и их финансовые результаты.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость разных компаний от нефтегаза до банков можно узнать в нашей аналитике здесь.
РЫНОК КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ РАСТЕТ ДВУЗНАЧНЫМИ ТЕМПАМИ
Всем привет!
Кибербезопасность – большая часть информационных технологий. Она направлена на защиту цифровых данных бизнеса от утечек, а также на сохранение работоспособности инфраструктуры.
На рынке таких услуг действует много игроков. Сам рынок растет двузначными темпами год к году и видится интересной инвестиционной возможностью.
В сегодняшнем посте читайте:
• рынок и его сегменты;
• тенденции на рынке;
• отдельные игроки и их финансовые результаты.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость разных компаний от нефтегаза до банков можно узнать в нашей аналитике здесь.
САМОСТОЯТЕЛЬНО НАХОДИТЬ
ИНВЕСТИДЕИ НА РЫНКЕ
РФ И США — ЭТО РЕАЛЬНО!
Всем привет!
Рынок дает возможности для заработка тем, кто имеет преимущество: какое именно? Понимание того, что и зачем вы покупаете
Хотите научиться самостоятельно находить инвестидеи на рынке и совершать сделки не опираясь только на мнение аналитиков, которые, конечно, экономят ваше время, но не дают 100% гарантии, что их прогнозы верны!
Согласитесь, куда приятнее понимать самому, почему именно вы хотите купить бумагу, а не считать любую рекомендацию руководством к действию
Поэтому приглашаем вас принять участие 21 по 23 сентября в бесплатном мастер-классе от управляющих Invest Heroes «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США», на котором вы сможете узнать:
1.Как найти инвестидею среди множества компаний?
2.Как просчитать скрытый потенциал роста компании через 2 года?
3.Как конкретно прогнозировать каждую отрасль?
4.Как правильно торговать по своим инвестидеям?
Мастер-класс от Invest Heroes — это практическое мероприятие, на котором управляющие поделятся своим многолетним опытом и навыками, которые можно будет сразу применить на практике
Вот 3 основные причины, пройти мастер-класс:
- Вы узнаете, как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
- Поймете, как конкретно можно пользоваться фундаментальным анализом (без воды и бесцельного чтения финансовых отчетов)
- Получите ответы на ваши вопросы по инвестициям от наших управляющих
Основатель Invest Heroes Сергей Пирогов и Head of Research IH Александр Сайганов поделятся механикой процесса поиска инвестидей
Участие бесплатно!
Регистрация и подробности по ссылке
ИНВЕСТИДЕИ НА РЫНКЕ
РФ И США — ЭТО РЕАЛЬНО!
Всем привет!
Рынок дает возможности для заработка тем, кто имеет преимущество: какое именно? Понимание того, что и зачем вы покупаете
Хотите научиться самостоятельно находить инвестидеи на рынке и совершать сделки не опираясь только на мнение аналитиков, которые, конечно, экономят ваше время, но не дают 100% гарантии, что их прогнозы верны!
Согласитесь, куда приятнее понимать самому, почему именно вы хотите купить бумагу, а не считать любую рекомендацию руководством к действию
Поэтому приглашаем вас принять участие 21 по 23 сентября в бесплатном мастер-классе от управляющих Invest Heroes «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США», на котором вы сможете узнать:
1.Как найти инвестидею среди множества компаний?
2.Как просчитать скрытый потенциал роста компании через 2 года?
3.Как конкретно прогнозировать каждую отрасль?
4.Как правильно торговать по своим инвестидеям?
Мастер-класс от Invest Heroes — это практическое мероприятие, на котором управляющие поделятся своим многолетним опытом и навыками, которые можно будет сразу применить на практике
Вот 3 основные причины, пройти мастер-класс:
- Вы узнаете, как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
- Поймете, как конкретно можно пользоваться фундаментальным анализом (без воды и бесцельного чтения финансовых отчетов)
- Получите ответы на ваши вопросы по инвестициям от наших управляющих
Основатель Invest Heroes Сергей Пирогов и Head of Research IH Александр Сайганов поделятся механикой процесса поиска инвестидей
Участие бесплатно!
Регистрация и подробности по ссылке
#мысли_управляющего
#daily
ИНВЕСТОРЫ ПЕРЕСОБИРАЮТ ПОРТФЕЛИ
Сегодня мы обсудим ребаланс портфелей и секторные предпочтения перед наступлением зимы:
- ритейл, банки, энергетика, биржа, сталь пользуются спросом
- акции нефтянки, кажется, ещё недопадали
- пока нет бюджетного стимула из США, золото ушло в боковик, и вместе с ним и его добытчики
- на широком рынке есть покупки, но НДПИ и неопределенность по нефти держит индекс
Можно выгодно использовать эту ситуацию, чтобы ребалансировать портфель: со временем акции сырья продолжат рост, а пока можно разменивать защитные бумаги (со стабильным спросом) на циклические (банки и сырье)
В сегодняшнем daily мы обсудим тактическую ситуацию на рынке, а также Аэрофлот, Полиметалл и Интер РАО 👉
LIVE:
- история с Навальным пока не закончена 🕰
- технологичный СБЕР 🎙
USE THIS SITUATION 👍
#daily
ИНВЕСТОРЫ ПЕРЕСОБИРАЮТ ПОРТФЕЛИ
Сегодня мы обсудим ребаланс портфелей и секторные предпочтения перед наступлением зимы:
- ритейл, банки, энергетика, биржа, сталь пользуются спросом
- акции нефтянки, кажется, ещё недопадали
- пока нет бюджетного стимула из США, золото ушло в боковик, и вместе с ним и его добытчики
- на широком рынке есть покупки, но НДПИ и неопределенность по нефти держит индекс
Можно выгодно использовать эту ситуацию, чтобы ребалансировать портфель: со временем акции сырья продолжат рост, а пока можно разменивать защитные бумаги (со стабильным спросом) на циклические (банки и сырье)
В сегодняшнем daily мы обсудим тактическую ситуацию на рынке, а также Аэрофлот, Полиметалл и Интер РАО 👉
LIVE:
- история с Навальным пока не закончена 🕰
- технологичный СБЕР 🎙
USE THIS SITUATION 👍
#divingdeeper
КОРРЕКЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ: ЗАКОНЧИЛАСЬ ИЛИ НАЧАЛАСЬ?
Это будет тактический пост: мы попытаемся ответить на вопрос, сейчас на рынке США коррекция уже закончилась или только началась? Разберем мнения управляющих и проведем анализ факторов, влияющие на рынок:
- Управляющие ожидают впереди роста экономики
- Повод для коррекции - управляющие считают перекупленным IT сектор
- Краткосрочный фактор коррекции впереди – распродажи от пенсионных фондов
Получается, сейчас коррекция только началась, но поскольку долгосрочно есть много бычьих факторов, большие просадки будут выкупаться. То есть на этой коррекции надо набирать в портфель на долгосрок активы, которые выиграют от инфляционного роста экономики.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Когда покупать – вы можете отслеживать трейды наших управляющих по четырем стратегиям. Что покупать – у нас есть фундаментальные оценки по всем акциям, сведенные в удобную табличку. Почему покупать – мы делаем ежемесячные обзоры трендов в основных отраслях и ежеквартально выпускаем отчеты с объяснениями, какие факторы изменились по каждой компании и как это повлияло на оценку. Это все и много другое можно найти в нашей аналитике.
КОРРЕКЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ: ЗАКОНЧИЛАСЬ ИЛИ НАЧАЛАСЬ?
Это будет тактический пост: мы попытаемся ответить на вопрос, сейчас на рынке США коррекция уже закончилась или только началась? Разберем мнения управляющих и проведем анализ факторов, влияющие на рынок:
- Управляющие ожидают впереди роста экономики
- Повод для коррекции - управляющие считают перекупленным IT сектор
- Краткосрочный фактор коррекции впереди – распродажи от пенсионных фондов
Получается, сейчас коррекция только началась, но поскольку долгосрочно есть много бычьих факторов, большие просадки будут выкупаться. То есть на этой коррекции надо набирать в портфель на долгосрок активы, которые выиграют от инфляционного роста экономики.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Когда покупать – вы можете отслеживать трейды наших управляющих по четырем стратегиям. Что покупать – у нас есть фундаментальные оценки по всем акциям, сведенные в удобную табличку. Почему покупать – мы делаем ежемесячные обзоры трендов в основных отраслях и ежеквартально выпускаем отчеты с объяснениями, какие факторы изменились по каждой компании и как это повлияло на оценку. Это все и много другое можно найти в нашей аналитике.
