#лизингтрейд #анонс #книгазаявок
🚕 25 июля планируется дополнительное размещение 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд», на 50 млн.р.
Таким образом, сумма всего выпуска должна увеличиться со 150 до 200 млн.р. Выпуск размещается частями по мере формирования спроса и, возможно, со временем, будет увеличен до 300 млн.р.
🚕 Обобщенные параметры выпуска (с учетом увеличения размера):
• Рейтинг эмитента: ruBBB- от Эксперт РА
• Купон / Доходность: 14,0% / 14,9% годовых
• Дюрация: ~3 года
• Сумма допразмещения / всего выпуска: 50 млн.р. / 200 млн.р.
• Цена допразмещения: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)*
*стоимость облигаций Лизинг-Трейд 001P-09 на закрытии торгов 21.07 - 100,69% от номинала.
Организатор размещения: ИК Иволга Капитал
🚕 Участие в дополнительном размещении будет проводиться преимущественно по предварительным заявкам. Предварительную заявку (Ваши ФИО, сумма покупки облигаций и наименование брокера), пожалуйста, направляйте в открытую линию ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Таким образом, сумма всего выпуска должна увеличиться со 150 до 200 млн.р. Выпуск размещается частями по мере формирования спроса и, возможно, со временем, будет увеличен до 300 млн.р.
• Рейтинг эмитента: ruBBB- от Эксперт РА
• Купон / Доходность: 14,0% / 14,9% годовых
• Дюрация: ~3 года
• Сумма допразмещения / всего выпуска: 50 млн.р. / 200 млн.р.
• Цена допразмещения: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)*
*стоимость облигаций Лизинг-Трейд 001P-09 на закрытии торгов 21.07 - 100,69% от номинала.
Организатор размещения: ИК Иволга Капитал
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#лизингтрейд #презентацияэмитента
Forwarded from Cbonds.ru
⚡️25 июля, 11:00 (мск): Онлайн-семинар Cbonds «Презентация ПАО «ТГК-14» в рамках размещения нового выпуска облигаций на российском рынке»
ПАО «ТГК-14» – региональная энергетическая компания, производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае. В ходе семинара спикеры обсудят деятельность компании, операционные и финансовые показатели за 2022 год и первое полугодие 2023 года, а также параметры планируемого выпуска облигаций.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
– Константин Люльчев, Председатель Совета директоров ПАО «ТГК-14».
⏰ Когда: 25 июля в 11:00 (мск)
🌏 Где: Участие бесплатное. Регистрация.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉
ПАО «ТГК-14» – региональная энергетическая компания, производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае. В ходе семинара спикеры обсудят деятельность компании, операционные и финансовые показатели за 2022 год и первое полугодие 2023 года, а также параметры планируемого выпуска облигаций.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
– Константин Люльчев, Председатель Совета директоров ПАО «ТГК-14».
⏰ Когда: 25 июля в 11:00 (мск)
🌏 Где: Участие бесплатное. Регистрация.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉
#портфелиprobonds #вдо #обзор
Портфель ВДО. 12% с начала года и 22% за 12 месяцев. Деньги стали дороже
Портфель PRObonds ВДО сохраняет если не темп, то результат. 80,7% дохода за 5 лет ведения. Почти 12% с начла нынешнего года. И 22,6% за последние 12 месяцев. За которые он, наконец, переиграл Индекс Cbonds High Yield, единственный в своем роде индекс высокодоходных облигаций. У индекса с июля 2022 по июль 2023 доход 16,6%, на 6% ниже.
Подъем ключевой ставки 21 июля сделал деньги дороже. Портфель в деньгах почти на 1/5 от активов. И теперь они размещаются не под 7-7,5%, а под примерно 8,5%. Сокращение премии доходности ВДО к доходности денежного рынка может увеличить долю денег в портфеле и до 1/4. Памятен конец 2021 года, когда недостаток денег в портфеле при растущей ключевой ставке больно ударил по результату.
Более дорогие деньги – объективная данность и следствие решения по ставке. А вот что неожиданно, так это реакция облигаций, входящих в портфель, на это решение. Сдвиг денежных ставок вверх должен бы привести к росту доходностей и в ВДО. И снижению цен, что скорректировало бы портфель вниз. Но он, напротив, подрос. Вслед за некоторым восстановлением котировок облигаций.
Однако июль ожидается самым слабым месяцем для портфеля с начала его восстановления после обвала февраля-марта 2022. Если не брать в расчет еще и обвал сентября 2022 (богат, конечно, наш рынок на всякую жесть). И в ситуации подъема денежных ставок это наблюдение желательно держать в уме. Мы и так-то достаточно консервативны в своем отношении к рискам. Будем еще консервативнее.
______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель ВДО. 12% с начала года и 22% за 12 месяцев. Деньги стали дороже
Портфель PRObonds ВДО сохраняет если не темп, то результат. 80,7% дохода за 5 лет ведения. Почти 12% с начла нынешнего года. И 22,6% за последние 12 месяцев. За которые он, наконец, переиграл Индекс Cbonds High Yield, единственный в своем роде индекс высокодоходных облигаций. У индекса с июля 2022 по июль 2023 доход 16,6%, на 6% ниже.
Подъем ключевой ставки 21 июля сделал деньги дороже. Портфель в деньгах почти на 1/5 от активов. И теперь они размещаются не под 7-7,5%, а под примерно 8,5%. Сокращение премии доходности ВДО к доходности денежного рынка может увеличить долю денег в портфеле и до 1/4. Памятен конец 2021 года, когда недостаток денег в портфеле при растущей ключевой ставке больно ударил по результату.
Более дорогие деньги – объективная данность и следствие решения по ставке. А вот что неожиданно, так это реакция облигаций, входящих в портфель, на это решение. Сдвиг денежных ставок вверх должен бы привести к росту доходностей и в ВДО. И снижению цен, что скорректировало бы портфель вниз. Но он, напротив, подрос. Вслед за некоторым восстановлением котировок облигаций.
Однако июль ожидается самым слабым месяцем для портфеля с начала его восстановления после обвала февраля-марта 2022. Если не брать в расчет еще и обвал сентября 2022 (богат, конечно, наш рынок на всякую жесть). И в ситуации подъема денежных ставок это наблюдение желательно держать в уме. Мы и так-то достаточно консервативны в своем отношении к рискам. Будем еще консервативнее.
______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Займер. Инвестиции
МФК "Займер" публикует значение чистой прибыли, полученной в 1 полугодии 2023 года, рассчитанной по РСБУ.
Ее значение практически достигло значений чистой прибыли за весь 2022 год и составило 3 565 875 тыс. рублей. Основная причина высокого показателя - хорошее качество портфеля, накопленного в прошлом году на фоне значительного усиления требований к заемщикам.
Ее значение практически достигло значений чистой прибыли за весь 2022 год и составило 3 565 875 тыс. рублей. Основная причина высокого показателя - хорошее качество портфеля, накопленного в прошлом году на фоне значительного усиления требований к заемщикам.
#вдо #первичка #быстроденьги #лизингтрейд
🚕 Сегодня началось дополнительное размещение 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд», на 50 млн руб.
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 79%
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#шевченко #оферта
Сегодня прошел расчет и выкуп оферты по облигациям АО им. Т.Г. Шевченко 001P-03. Эмитент выкупил 174 067 бумаг из 250 000 на общую номинальную сумму 174 млн.р. Выкуп прошел по 100% от номинала. Т.е. выкуплено 69,6% выпуска.
Ссылка на раскрытие информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IRBuUWVLWUmtzCu4L8p-ARQ-B-B&attempt=1
С 21 июля 2023 новая ставка купона по данному выпуску – 0,01% годовых. С момента размещения 21 июля 2022 года и до оферты действовала ставка купона 18,5% годовых.
ИК Иволга Капитал как организатор размещения этого выпуска облигаций ведет диалог с эмитентом об объявлении еще одной оферты с целью выкупа оставшейся в обращении части выпуска. На сегодня у нас нет однозначной информации о параметрах потенциальной дополнительной оферты. Когда или если они появятся, мы и эмитент оперативно сообщим об этом.
Мы планировали иметь ясность о возможности и параметрах дополнительной оферты в начале нынешней недели, однако вынуждены взять на детализацию время до, максимум, середины августа.
Сегодня прошел расчет и выкуп оферты по облигациям АО им. Т.Г. Шевченко 001P-03. Эмитент выкупил 174 067 бумаг из 250 000 на общую номинальную сумму 174 млн.р. Выкуп прошел по 100% от номинала. Т.е. выкуплено 69,6% выпуска.
Ссылка на раскрытие информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IRBuUWVLWUmtzCu4L8p-ARQ-B-B&attempt=1
С 21 июля 2023 новая ставка купона по данному выпуску – 0,01% годовых. С момента размещения 21 июля 2022 года и до оферты действовала ставка купона 18,5% годовых.
ИК Иволга Капитал как организатор размещения этого выпуска облигаций ведет диалог с эмитентом об объявлении еще одной оферты с целью выкупа оставшейся в обращении части выпуска. На сегодня у нас нет однозначной информации о параметрах потенциальной дополнительной оферты. Когда или если они появятся, мы и эмитент оперативно сообщим об этом.
Мы планировали иметь ясность о возможности и параметрах дополнительной оферты в начале нынешней недели, однако вынуждены взять на детализацию время до, максимум, середины августа.
e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании
#портфелиprobonds #акции #репо
Смешанный портфель PRObonds Акции продолжает расти. По совокупности 2022 и неполного 2023 года почти на 24%. При неплохой точке запуска (апрель 2022), далее, он от рынка отстает. Хотя и падал прошлой осенью не в пример рынку, спокойнее. Собственно, на это и расчет: в худшем для портфеля случае он отстанет не только в росте, но и в падении.
Деньги, и это важно. Половина активов портфеля размещается на денежном рынке. А там ставка поднялась примерно на 1% годовых, до примерно же 8,4%. Вообще-то, почти год с момента старта портфеля размещение денег приносило ему больше результата, чем владение акциями. Как бы сейчас красиво ни выглядел отечественный фондовый рынок, однажды баланс заработка опять сместится в пользу денежного рынка. Решение ЦБ по ставке добавило оснований.
Ошибки предположений (даже не прогнозирования). Как пример, на прошедшей неделе мы делали предположение, что ключевая ставка будет поднята до 8%, это успокоит рубль, может отправить дальше вниз котировки ОФЗ и способно стать стимулом к коррекции акций. Пока что верен только второй тезис, про рубль. Простое объяснение того, почему в портфеле акций и денег так мало телодвижений. Кстати, и в нашем портфеле ВДО тоже.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Смешанный портфель PRObonds Акции продолжает расти. По совокупности 2022 и неполного 2023 года почти на 24%. При неплохой точке запуска (апрель 2022), далее, он от рынка отстает. Хотя и падал прошлой осенью не в пример рынку, спокойнее. Собственно, на это и расчет: в худшем для портфеля случае он отстанет не только в росте, но и в падении.
Деньги, и это важно. Половина активов портфеля размещается на денежном рынке. А там ставка поднялась примерно на 1% годовых, до примерно же 8,4%. Вообще-то, почти год с момента старта портфеля размещение денег приносило ему больше результата, чем владение акциями. Как бы сейчас красиво ни выглядел отечественный фондовый рынок, однажды баланс заработка опять сместится в пользу денежного рынка. Решение ЦБ по ставке добавило оснований.
Ошибки предположений (даже не прогнозирования). Как пример, на прошедшей неделе мы делали предположение, что ключевая ставка будет поднята до 8%, это успокоит рубль, может отправить дальше вниз котировки ОФЗ и способно стать стимулом к коррекции акций. Пока что верен только второй тезис, про рубль. Простое объяснение того, почему в портфеле акций и денег так мало телодвижений. Кстати, и в нашем портфеле ВДО тоже.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#офз #ключеваяставка #инфляция
ОФЗ. Конец драмы, правило рынка, ставка и инфляция
Неделю назад мы предлагали понаблюдать за реакцией ОФЗ на решение по ключевой ставке и не торопиться с выводами.
В итоге ставка поднята на 100 б.п. до 8,5%. И ОФЗ, которые все лето росли в доходности и теряли в цене (см. сравнение кривых доходности на конец мая и конец июля), в своих потерях остановились (см. индекс цен гособлигаций RGBI).
Хотя бы отчасти сыграло правило рынка «покупай / продавай на слухах, продавай / покупай на фактах». Когда ожидаемый и знаковый факт должен бы только разогнать тенденцию, часто он ее останавливает. Как повышение ставки остановило падение котировок ОФЗ.
Это больше справедливо для т.н. длинного конца кривой. Для госбумаг с дюрацией 5 лет плюс. Если в борьбе с нарастающей инфляцией Банк России продолжит повышение ставки, все, что до 3 лет до погашения, под давление еще очень даже попадет. Как это уже случилось в ответ на ее повышение 21 июля. А контуры инфляционного витка стали отчетливее. Можно посмотреть здесь: https://t.me/russianmacro/17608
В связке растущими инфляцией и ставкой интересно и поведение рынка акций. С 20 июля индекс МосБиржи прибавил 1,8%. Стоимость акций конфликтует с ростом ставки, т.е. стоимости денег. Но положительно реагирует на общий рост цен.
Если с ОФЗ, как думается, драма в основном исчерпана, то с акциями интрига впереди. Ну, а поведение рынка акций обычно создает фон и задает вектор для ВДО.
ОФЗ. Конец драмы, правило рынка, ставка и инфляция
Неделю назад мы предлагали понаблюдать за реакцией ОФЗ на решение по ключевой ставке и не торопиться с выводами.
В итоге ставка поднята на 100 б.п. до 8,5%. И ОФЗ, которые все лето росли в доходности и теряли в цене (см. сравнение кривых доходности на конец мая и конец июля), в своих потерях остановились (см. индекс цен гособлигаций RGBI).
Хотя бы отчасти сыграло правило рынка «покупай / продавай на слухах, продавай / покупай на фактах». Когда ожидаемый и знаковый факт должен бы только разогнать тенденцию, часто он ее останавливает. Как повышение ставки остановило падение котировок ОФЗ.
Это больше справедливо для т.н. длинного конца кривой. Для госбумаг с дюрацией 5 лет плюс. Если в борьбе с нарастающей инфляцией Банк России продолжит повышение ставки, все, что до 3 лет до погашения, под давление еще очень даже попадет. Как это уже случилось в ответ на ее повышение 21 июля. А контуры инфляционного витка стали отчетливее. Можно посмотреть здесь: https://t.me/russianmacro/17608
В связке растущими инфляцией и ставкой интересно и поведение рынка акций. С 20 июля индекс МосБиржи прибавил 1,8%. Стоимость акций конфликтует с ростом ставки, т.е. стоимости денег. Но положительно реагирует на общий рост цен.
Если с ОФЗ, как думается, драма в основном исчерпана, то с акциями интрига впереди. Ну, а поведение рынка акций обычно создает фон и задает вектор для ВДО.
#портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай #дельта #эталон #лизингтрейд
В дополнение к последнему обзору портфеля PRObonds ВДО серия сделок. По совокупности, косметическая.
Первые четыре будут совершаться в течение 5 торговых сессий, начиная с сегодняшней, по 0,1% от активов для каждой из позиций. Последняя, покупка облигаций свежего выпуска Лизинг-Трейд (ruBBB-, 200 млн.р. YTM 14,9%, дюрация 3 года), будет проведена на первичных торгах сегодня.
• Сокращение АПРИФП 2Р1, с 0,5% до 0%,
• Сокращение АПРИФП 2Р2, с 3,4% до 2,9%,
• Сокращение Дельта1Р01, с 2,2% до 1,7%,
• Увеличение ЭталФинП03, с 2% до 2,5%,
• Покупка ЛТрейд 1P9 (ISIN RU000A106GB6) на 1% от активов на первичном размещении 27.07.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
В дополнение к последнему обзору портфеля PRObonds ВДО серия сделок. По совокупности, косметическая.
Первые четыре будут совершаться в течение 5 торговых сессий, начиная с сегодняшней, по 0,1% от активов для каждой из позиций. Последняя, покупка облигаций свежего выпуска Лизинг-Трейд (ruBBB-, 200 млн.р. YTM 14,9%, дюрация 3 года), будет проведена на первичных торгах сегодня.
• Сокращение АПРИФП 2Р1, с 0,5% до 0%,
• Сокращение АПРИФП 2Р2, с 3,4% до 2,9%,
• Сокращение Дельта1Р01, с 2,2% до 1,7%,
• Увеличение ЭталФинП03, с 2% до 2,5%,
• Покупка ЛТрейд 1P9 (ISIN RU000A106GB6) на 1% от активов на первичном размещении 27.07.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #вдо #обзор