02:00 - Режимы торгов: что это и в чем разница Z0, T0, T+?
11:40 - Как инвестор может участвовать в первичных размещениях?
17:12 - Как можно комбинировать различные режимы торгов?
19:13 - Рынок РЕПО с ЦК и почему он ликвиднее любого фонда денежного рынка?
24:23 - НКД: что это и для чего он нужен?
28:20 - Ответы на вопросы. У эмитента в разных выпусках примерно одинаковая доходность к погашению, но сильно отличается купон. Какой выпуск выгоднее взять?
31:55 - Есть примеры с постоянным и переменным купоном. Какой выпуск выгоднее до погашения или в среднесрок?
34:25 - Нюансы инвестирования в облигации с индексируемым номиналом и наиболее подходящее текущее и ожидаемое состояние рынка?
37:45 - Учитывая ключевую ставку в 7,5% и снижение купонной доходности у ОФЗ ПК имеет ли смысл продавать, например, 29006 до выплаты купона и сразу покупать 29007 пока ставка купона не снизилась?
39:45 - По каким графам МСФО корректно смотреть платежи по долгу, по отношению к чему их лучше анализировать в разрезе разных отраслей, какие допустимые диапазоны высчитываемых коэффициентов определены?
42:46 - В какое время фактически выполняется сделка? Например Т+1, купил облигацию сегодня в 16:00, в какое время завтра исполнится сделка?
43:32 - Мнение о возможных дефолтах по бондам застройщиков? Почему так много лизинговых компаний в ВДО?
47:37 - Почему полезно совмещать облигации с короткой и длительной дюрацией?
50:26 - Почему при активной продаже вторички по 96% идут покупки первички по 100%? Мнение по облигациям НИКА
53:40 - Учитывая структуру бизнеса и фин. потоки АПРИ ФЛАЙ, какие есть риски в связи с изменением ситуации на рынке?
56:14 - Ожидания по курсам основных валют и ключевой ставке ЦБ РФ?
Запись эфира https://youtu.be/5uSh4JoLip4
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Все, что вы хотели знать о бондах, но стеснялись спросить. Выпуск 2
Прошлый выпуск этого формата вызвал большой интерес. Но одного эфира недостаточно, чтобы найти все ответы, поэтому Дмитрий Александров и Марк Савиченко продолжают разбирать ваши самые популярные вопросы об облигациях:
00:58 - Приветствие
02:00 - Режимы торгов:…
00:58 - Приветствие
02:00 - Режимы торгов:…
#быстроденьги #юань
💴 Первый купон в юанях в ВДО и второй на российском рынке.
💰 Эмитент - МФК Быстроденьги
Бумага - БДеньг-Ю01 (https://t.me/c/1350246314/236545)
Раскрытие - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FH1zDnJd8EKkxABoVdJCDw-B-B&attempt=1
🇨🇳 С наступающим Китайским новым годом!
💴 Первый купон в юанях в ВДО и второй на российском рынке.
Бумага - БДеньг-Ю01 (https://t.me/c/1350246314/236545)
Раскрытие - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FH1zDnJd8EKkxABoVdJCDw-B-B&attempt=1
🇨🇳 С наступающим Китайским новым годом!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании
Audio
🎙 Прошлый выпуск этого формата вызвал большой интерес. Но одного эфира недостаточно, чтобы найти все ответы, поэтому Дмитрий Александров и Марк Савиченко продолжают разбирать ваши самые популярные вопросы об облигациях:
02:00 - Режимы торгов: что это и в чем разница Z0, T0, T+?
11:40 - Как инвестор может участвовать в первичных размещениях?
17:12 - Как можно комбинировать различные режимы торгов?
19:13 - Рынок РЕПО с ЦК и почему он ликвиднее любого фонда денежного рынка?
24:23 - НКД: что это и для чего он нужен?
28:20 - Ответы на вопросы. У эмитента в разных выпусках примерно одинаковая доходность к погашению, но сильно отличается купон. Какой выпуск выгоднее взять?
31:55 - Есть примеры с постоянным и переменным купоном. Какой выпуск выгоднее до погашения или в среднесрок?
34:25 - Нюансы инвестирования в облигации с индексируемым номиналом и наиболее подходящее текущее и ожидаемое состояние рынка?
37:45 - Учитывая ключевую ставку в 7,5% и снижение купонной доходности у ОФЗ ПК имеет ли смысл продавать, например, 29006 до выплаты купона и сразу покупать 29007 пока ставка купона не снизилась?
39:45 - По каким графам МСФО корректно смотреть платежи по долгу, по отношению к чему их лучше анализировать в разрезе разных отраслей, какие допустимые диапазоны высчитываемых коэффициентов определены?
42:46 - В какое время фактически выполняется сделка? Например Т+1, купил облигацию сегодня в 16:00, в какое время завтра исполнится сделка?
43:32 - Мнение о возможных дефолтах по бондам застройщиков? Почему так много лизинговых компаний в ВДО?
47:37 - Почему полезно совмещать облигации с короткой и длительной дюрацией?
50:26 - Почему при активной продаже вторички по 96% идут покупки первички по 100%? Мнение по облигациям НИКА
53:40 - Учитывая структуру бизнеса и фин. потоки АПРИ ФЛАЙ, какие есть риски в связи с изменением ситуации на рынке?
56:14 - Ожидания по курсам основных валют и ключевой ставке ЦБ РФ?
🔔 Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
02:00 - Режимы торгов: что это и в чем разница Z0, T0, T+?
11:40 - Как инвестор может участвовать в первичных размещениях?
17:12 - Как можно комбинировать различные режимы торгов?
19:13 - Рынок РЕПО с ЦК и почему он ликвиднее любого фонда денежного рынка?
24:23 - НКД: что это и для чего он нужен?
28:20 - Ответы на вопросы. У эмитента в разных выпусках примерно одинаковая доходность к погашению, но сильно отличается купон. Какой выпуск выгоднее взять?
31:55 - Есть примеры с постоянным и переменным купоном. Какой выпуск выгоднее до погашения или в среднесрок?
34:25 - Нюансы инвестирования в облигации с индексируемым номиналом и наиболее подходящее текущее и ожидаемое состояние рынка?
37:45 - Учитывая ключевую ставку в 7,5% и снижение купонной доходности у ОФЗ ПК имеет ли смысл продавать, например, 29006 до выплаты купона и сразу покупать 29007 пока ставка купона не снизилась?
39:45 - По каким графам МСФО корректно смотреть платежи по долгу, по отношению к чему их лучше анализировать в разрезе разных отраслей, какие допустимые диапазоны высчитываемых коэффициентов определены?
42:46 - В какое время фактически выполняется сделка? Например Т+1, купил облигацию сегодня в 16:00, в какое время завтра исполнится сделка?
43:32 - Мнение о возможных дефолтах по бондам застройщиков? Почему так много лизинговых компаний в ВДО?
47:37 - Почему полезно совмещать облигации с короткой и длительной дюрацией?
50:26 - Почему при активной продаже вторички по 96% идут покупки первички по 100%? Мнение по облигациям НИКА
53:40 - Учитывая структуру бизнеса и фин. потоки АПРИ ФЛАЙ, какие есть риски в связи с изменением ситуации на рынке?
56:14 - Ожидания по курсам основных валют и ключевой ставке ЦБ РФ?
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #акции
Портфель PRObonds Акции. Всё интересное было 9 месяцев назад
Худшего опять не случилось. Российский рынок акций, хоть и снижался последние 4 сессии, с начала года в плюсе.
В портфеле PRObonds Акции совокупные веса акций и денег смещаются в сторону денег, и последнее снижение рынка для него оказалось малозаметным. Как не более заметным стало и повышение рынка до того.
За первые 9 месяцев ведения (с 22 апреля 2022, когда портфель был запущен, по 22 января 2023) портфель дал 3,4% с учетом комиссионных расходов. Переводя в годовые, получим скромные 4,5%. Если бы портфель полностью состоял из акций в соответствии с Индексом МосБиржи или Индексом голубых фишек, он получил бы немного больше, правда, и с заметно бОльшими просадками.
Но распределение весов акций и денег до сих пор не так и важно. Единственно важной составляющей в этом эксперименте по управлению активами до сих пор остается точка входа. Портфель появился 22 апреля прошлого года, попав на один из минимумов падения отечественного фондового рынка. Появись он на месяц позже или раньше, результат был бы так же отрицательным. Как был бы он отрицательным и при появлении аналогичного портфеля год и даже 2 года назад.
_____________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds Акции. Всё интересное было 9 месяцев назад
Худшего опять не случилось. Российский рынок акций, хоть и снижался последние 4 сессии, с начала года в плюсе.
В портфеле PRObonds Акции совокупные веса акций и денег смещаются в сторону денег, и последнее снижение рынка для него оказалось малозаметным. Как не более заметным стало и повышение рынка до того.
За первые 9 месяцев ведения (с 22 апреля 2022, когда портфель был запущен, по 22 января 2023) портфель дал 3,4% с учетом комиссионных расходов. Переводя в годовые, получим скромные 4,5%. Если бы портфель полностью состоял из акций в соответствии с Индексом МосБиржи или Индексом голубых фишек, он получил бы немного больше, правда, и с заметно бОльшими просадками.
Но распределение весов акций и денег до сих пор не так и важно. Единственно важной составляющей в этом эксперименте по управлению активами до сих пор остается точка входа. Портфель появился 22 апреля прошлого года, попав на один из минимумов падения отечественного фондового рынка. Появись он на месяц позже или раньше, результат был бы так же отрицательным. Как был бы он отрицательным и при появлении аналогичного портфеля год и даже 2 года назад.
_____________________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#лизингтрейд #новостиэмитентов
🚕 Публикуем ключевые операционные результаты ООО "Лизинг-Трейд" за 2022 год:
— по итогам декабря лизинговый портфель составил 6,14 млрд руб. (+12% с начала года)
— на топ-10 лизингополучателей приходится 21,9% портфеля
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 131%
Мы ожидаем увеличение выручки и снижение размера долга, но подробные значения увидим только в отчётности по итогам года.
Напоминаем, 19 января началось размещение нового выпуска облигаций «Лизинг-Трейда» (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 150 млн руб., 5 лет, амортизация последние 2 года, купон 14.5%)
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,6% от активов/
— по итогам декабря лизинговый портфель составил 6,14 млрд руб. (+12% с начала года)
— на топ-10 лизингополучателей приходится 21,9% портфеля
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 131%
Мы ожидаем увеличение выручки и снижение размера долга, но подробные значения увидим только в отчётности по итогам года.
Напоминаем, 19 января началось размещение нового выпуска облигаций «Лизинг-Трейда» (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 150 млн руб., 5 лет, амортизация последние 2 года, купон 14.5%)
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,6% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #вдо
Портфель PRObonds ВДО. Ускорение роста и работа с качеством
За последние 365 дней, на которые всё еще приходится обвал февраля – марта 2022, портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО принес 9,7%.
Годовая доходность быстро возрастает за счет накопленного во второй половине прошлого и начале нынешнего года результата. К примеру, только за неполный январь портфель прибавил уже 1,5%.
В наступившем году от портфеля мы планировали получить +/-14%, и десятая часть пути уже пройдена.
Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению входящих в него облигаций и доходность размещения денег в РЕПО с ЦК) постепенно опускается, она уже немногим превышает 16%. И в феврале снизится более заметно, видимо, к 15% годовых. Хотя и такая внутренняя доходность не нарушает плана по достижению 14% по году.
Портфель сохраняет большую долю денег. Сейчас она 15%, и может еще увеличиться. Ставка их размещения на данный момент – около 7,1% годовых. Существенно меньше, чем доходности облигаций, но как компенсация за балансир неплохо. Деньги помогут снизить потери от коррекции. Которая в будущем, возможно, близком обязательно будет.
Сделок достаточно много. Все они приведены на иллюстрации, отображающей состав портфеля. Все сделки будут совершаться в течение 5 ближайших сессий, включая сегодняшнюю, равными частями по рыночной цене. Исключение – облигации ЛК Роделен, в них доля снижается на 0,1% от активов, и это завершение снижения, начатого на прошлой неделе, доля снизится сегодня.
Цель сделок прежняя – рост диверсификации портфеля при повышении его кредитного качества. Время для работы с качеством – подходящее.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds ВДО. Ускорение роста и работа с качеством
За последние 365 дней, на которые всё еще приходится обвал февраля – марта 2022, портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО принес 9,7%.
Годовая доходность быстро возрастает за счет накопленного во второй половине прошлого и начале нынешнего года результата. К примеру, только за неполный январь портфель прибавил уже 1,5%.
В наступившем году от портфеля мы планировали получить +/-14%, и десятая часть пути уже пройдена.
Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению входящих в него облигаций и доходность размещения денег в РЕПО с ЦК) постепенно опускается, она уже немногим превышает 16%. И в феврале снизится более заметно, видимо, к 15% годовых. Хотя и такая внутренняя доходность не нарушает плана по достижению 14% по году.
Портфель сохраняет большую долю денег. Сейчас она 15%, и может еще увеличиться. Ставка их размещения на данный момент – около 7,1% годовых. Существенно меньше, чем доходности облигаций, но как компенсация за балансир неплохо. Деньги помогут снизить потери от коррекции. Которая в будущем, возможно, близком обязательно будет.
Сделок достаточно много. Все они приведены на иллюстрации, отображающей состав портфеля. Все сделки будут совершаться в течение 5 ближайших сессий, включая сегодняшнюю, равными частями по рыночной цене. Исключение – облигации ЛК Роделен, в них доля снижается на 0,1% от активов, и это завершение снижения, начатого на прошлой неделе, доля снизится сегодня.
Цель сделок прежняя – рост диверсификации портфеля при повышении его кредитного качества. Время для работы с качеством – подходящее.
__________________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Займер. Инвестиции
Уважаемые инвесторы!
МФК "Займер" напоминает вам о том, что в 2023 году предусмотрены амортизационные выплаты по выпускам Займер 02 и Займер 03.
По выпуску Займер 03 ежемесячные выплаты в размере 5,55% начнутся с 15.03.23.
По выпуску Займер 02 ежемесячные выплаты в размере 8,33% начнутся с 28.06.23.
МФК "Займер" напоминает вам о том, что в 2023 году предусмотрены амортизационные выплаты по выпускам Займер 02 и Займер 03.
По выпуску Займер 03 ежемесячные выплаты в размере 5,55% начнутся с 15.03.23.
По выпуску Займер 02 ежемесячные выплаты в размере 8,33% начнутся с 28.06.23.
Культура информационной отмены / отмена информационной культуры
11 месяцев назад начался не только горячий конфликт и экономический слом. Произошло очевидное проседание информационного пространства. А оно для инвестиций имеет значение.
Я не о специфическом контенте типа отчетностей, оперрезультатов или рейтинговых релизах. Иностранцев на отечественном фондовом рынке, как известно, нет. Но и для нас с вами здесь еще сохраняется хотя бы иллюзия постоянства.
Речь о фоновой и информации, событийной, политической, макроэкономической. Которая влияет на рынок и принятие решений не меньше, чем отчетности и т.п.
И вот, смотрю на свою ленту телеграм-каналов и силюсь вспомнить, какой она была 11 месяцев назад. Точно была другой.
👇А как вы решаете для себя проблему доступа к информации? 👇
11 месяцев назад начался не только горячий конфликт и экономический слом. Произошло очевидное проседание информационного пространства. А оно для инвестиций имеет значение.
Я не о специфическом контенте типа отчетностей, оперрезультатов или рейтинговых релизах. Иностранцев на отечественном фондовом рынке, как известно, нет. Но и для нас с вами здесь еще сохраняется хотя бы иллюзия постоянства.
Речь о фоновой и информации, событийной, политической, макроэкономической. Которая влияет на рынок и принятие решений не меньше, чем отчетности и т.п.
И вот, смотрю на свою ленту телеграм-каналов и силюсь вспомнить, какой она была 11 месяцев назад. Точно была другой.
👇А как вы решаете для себя проблему доступа к информации? 👇
А как вы решаете для себя проблему доступа к информации?
Anonymous Poll
16%
В основном, через привычные деловые СМИ: РБК, Коммерсантъ и т.д.
71%
В основном, через альтернативные источники в телеграм, ютьюб и т.д.
12%
В основном, ничего не читаю и никого не слушаю