Финансовые рынки 25 июня:
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, значение 6.55% (-0.02 п.п. н/н, +1.65 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.03 п.п. до 5.77% (-0.04 п.п. н/н, +1.05 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.07 п.п. до 5.41% (-0.06 п.п. н/н, -0.11 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.14% до 72.2025 USD/RUB (-0.89% н/н, -2.97% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.1% до 86.225 EUR/RUB (-0.18% н/н, -5.78% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.22% до 7085.25 пунктов (+0.89% н/н, +19.02% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.43% до 3089.88 пунктов (+1.67% н/н, +23.13% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.42% (+0.57% н/н, +4.47% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.54% (+0.66% н/н, +0.02% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.07% (-0.06% н/н, -0.57% с начала года)
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, значение 6.55% (-0.02 п.п. н/н, +1.65 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.03 п.п. до 5.77% (-0.04 п.п. н/н, +1.05 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.07 п.п. до 5.41% (-0.06 п.п. н/н, -0.11 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.14% до 72.2025 USD/RUB (-0.89% н/н, -2.97% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.1% до 86.225 EUR/RUB (-0.18% н/н, -5.78% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.22% до 7085.25 пунктов (+0.89% н/н, +19.02% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.43% до 3089.88 пунктов (+1.67% н/н, +23.13% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.42% (+0.57% н/н, +4.47% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.54% (+0.66% н/н, +0.02% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.07% (-0.06% н/н, -0.57% с начала года)
Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield c 18-25.06.2021
• Нафтатранс Плюс, БО-01 +1.15%, цена закрытия 103.8% Доходность к погашению 10.58%
• Первый Ювелирный, БО-П02 +1.08%, цена закрытия 105.63% Доходность к погашению 8.97%
• Охта Групп, БО-П01 +0.8%, цена закрытия 103.3% Доходность к погашению 10.88%
• ТД Мясничий, БО-П03 +0.75%, цена закрытия 103.4% Доходность к погашению 11.24%
• СЭЗ им. Орджоникидзе, 001Р-02 +0.59%, цена закрытия 101.35% Доходность к погашению 10.87%
• ХК Финанс, 001P-02 -0.67%, цена закрытия 101.0% Доходность к погашению 7.65%
• Моторные технологии, 001P-02 -0.89%, цена закрытия 102.04% Доходность к погашению 12.16%
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03 -1.17%, цена закрытия 103.08% Доходность к погашению 12.79%
• СофтЛайн Трейд, 001P-03 -1.45%, цена закрытия 103.47% Доходность к погашению 8.89%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -40.3%, цена закрытия 20.0% Доходность к погашению 239.67%
• Нафтатранс Плюс, БО-01 +1.15%, цена закрытия 103.8% Доходность к погашению 10.58%
• Первый Ювелирный, БО-П02 +1.08%, цена закрытия 105.63% Доходность к погашению 8.97%
• Охта Групп, БО-П01 +0.8%, цена закрытия 103.3% Доходность к погашению 10.88%
• ТД Мясничий, БО-П03 +0.75%, цена закрытия 103.4% Доходность к погашению 11.24%
• СЭЗ им. Орджоникидзе, 001Р-02 +0.59%, цена закрытия 101.35% Доходность к погашению 10.87%
• ХК Финанс, 001P-02 -0.67%, цена закрытия 101.0% Доходность к погашению 7.65%
• Моторные технологии, 001P-02 -0.89%, цена закрытия 102.04% Доходность к погашению 12.16%
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03 -1.17%, цена закрытия 103.08% Доходность к погашению 12.79%
• СофтЛайн Трейд, 001P-03 -1.45%, цена закрытия 103.47% Доходность к погашению 8.89%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -40.3%, цена закрытия 20.0% Доходность к погашению 239.67%
#orgroup #обувьроссии #новостиэмитентов
Фабрика «Обувь России» в Бердске завершила активную фазу реализации нацпроекта «Производительность труда»
Пилотным был выбран литьевой цех, а именно участок прилива подошвы к заготовкам верха обуви. Внедрение технологий бережливого производства позволило более чем в 3 раза снизить время изготовления продукции, а также в 1,5 раза увеличить выработку на сотрудника в смену и значительно сократить объемы незавершенного производства.
Старт проекта на фабрике состоялся в январе текущего года. Литьевой цех, где применяли технологии бережливого производства, был выбран из-за значительной доли в общем объёме выручки и высокой трудоемкости производства.
Источник
/Облигации и акции OR Group входят в портфели PRObonds на 9-9,5% от активов/
Фабрика «Обувь России» в Бердске завершила активную фазу реализации нацпроекта «Производительность труда»
Пилотным был выбран литьевой цех, а именно участок прилива подошвы к заготовкам верха обуви. Внедрение технологий бережливого производства позволило более чем в 3 раза снизить время изготовления продукции, а также в 1,5 раза увеличить выработку на сотрудника в смену и значительно сократить объемы незавершенного производства.
Старт проекта на фабрике состоялся в январе текущего года. Литьевой цех, где применяли технологии бережливого производства, был выбран из-за значительной доли в общем объёме выручки и высокой трудоемкости производства.
Источник
/Облигации и акции OR Group входят в портфели PRObonds на 9-9,5% от активов/
#страна #новостиэмитентов
ГК «Страна Девелопмент» стала победителем всероссийской премии Urban Awards 2021. Эксперты признали проект «Принцип» лучшим в номинации «Лучший строящийся жилой комплекс комфорт-класса Санкт-Петербурга».
Премия в области нового строительства и территориального развития Urban Awards выявляет самые качественные жилые проекты с точки зрения технического оснащения, архитектуры, благоустройства, инфраструктуры, развития городской среды. Таким образом, одной из ключевых задач премии является развитие и совершенствование стандартов качественного девелопмента в России, а также помощь покупателям в выборе жилья.
Источник
Страница проекта
/Размещение облигаций ГК "Страна" планируется в июле - начале августа 2021. Облигации будут рассчитаны на квалифицированных инвесторов/
ГК «Страна Девелопмент» стала победителем всероссийской премии Urban Awards 2021. Эксперты признали проект «Принцип» лучшим в номинации «Лучший строящийся жилой комплекс комфорт-класса Санкт-Петербурга».
Премия в области нового строительства и территориального развития Urban Awards выявляет самые качественные жилые проекты с точки зрения технического оснащения, архитектуры, благоустройства, инфраструктуры, развития городской среды. Таким образом, одной из ключевых задач премии является развитие и совершенствование стандартов качественного девелопмента в России, а также помощь покупателям в выборе жилья.
Источник
Страница проекта
/Размещение облигаций ГК "Страна" планируется в июле - начале августа 2021. Облигации будут рассчитаны на квалифицированных инвесторов/
Максимальные изменения цен акций из индекса Московской биржи за прошедшую неделю
• TCS Group, деп. расп. +6.63%, цена закрытия 6124.4 руб.
• X5 Retail Group, деп. расп. +4.41%, цена закрытия 2495.5 руб.
• Роснефть, акция об. +4.41%, цена закрытия 564.7 руб.
• РусГидро, акция об. +2.82%, цена закрытия 0.8627 руб.
• ВТБ, акция об. +2.71%, цена закрытия 0.048635 руб.
• Северсталь, акция об. -3.5%, цена закрытия 1566.2 руб.
• Магнит, акция об. -3.86%, цена закрытия 5324.5 руб.
• ММК, акция об. -4.9%, цена закрытия 59.94 руб.
• ОК РУСАЛ, акция об. -5.24%, цена закрытия 50.695 руб.
• НЛМК, акция об. -10.71%, цена закрытия 231.38 руб.
• TCS Group, деп. расп. +6.63%, цена закрытия 6124.4 руб.
• X5 Retail Group, деп. расп. +4.41%, цена закрытия 2495.5 руб.
• Роснефть, акция об. +4.41%, цена закрытия 564.7 руб.
• РусГидро, акция об. +2.82%, цена закрытия 0.8627 руб.
• ВТБ, акция об. +2.71%, цена закрытия 0.048635 руб.
• Северсталь, акция об. -3.5%, цена закрытия 1566.2 руб.
• Магнит, акция об. -3.86%, цена закрытия 5324.5 руб.
• ММК, акция об. -4.9%, цена закрытия 59.94 руб.
• ОК РУСАЛ, акция об. -5.24%, цена закрытия 50.695 руб.
• НЛМК, акция об. -10.71%, цена закрытия 231.38 руб.
👍1
#прогнозытренды #рубль #eurusd #акции #нефть #золото
Рынки и прогнозы
Мнения о динамике активов на наступающей неделе. Рубль до сих пор сохраняет перспективы своего укрепления. Будет ли оно продолжительным, не знаю. Само же ожидаемое движение пар доллар/рубль и евро/рубль – пока вниз.
Понаблюдаю за парой EUR/USD. Ранее писал, что пара, скорее, направится вниз. Прошедшие сессии этого предположения не подтвердили. И судьба пары на предстоящие дни мне сегодня непонятна.
Отечественные акции, полагаю, застрахованы от существенного снижения. Но будут ли они расти? Если бы относился спокойнее к рискам коррекции на нефтяном рынке, ответил бы утвердительно. Но нефтяные риски далеки от нулевых, и они могут неприятно сказаться на отечественном фондовом рынке. Так что мнения о нем не сложилось.
Аналогично, проявлю осторожность по отношению к американскому рынку акций. Неделей ранее считал, что коррекция на нем получит развитие. Чего не произошло. Тоже в режиме наблюдения.
Нефть, в свою очередь, вполне способна начать коррекцию вниз. Последние полторы недели участники обсуждают возможности достижения нефтяными ценами 100 долл./барр. (+33% к нынешним 75 долл.). В подобных ситуациях рынок часто реагирует резким движением в противоположную сторону.
Золото. Здесь мнения менять не буду. Резкое падение недавних дней не было выкуплено, что указывает на слабость рынка. Риски возврата к снижению оцениваю как высокие.
Не является инвестиционной рекомендацией
Рынки и прогнозы
Мнения о динамике активов на наступающей неделе. Рубль до сих пор сохраняет перспективы своего укрепления. Будет ли оно продолжительным, не знаю. Само же ожидаемое движение пар доллар/рубль и евро/рубль – пока вниз.
Понаблюдаю за парой EUR/USD. Ранее писал, что пара, скорее, направится вниз. Прошедшие сессии этого предположения не подтвердили. И судьба пары на предстоящие дни мне сегодня непонятна.
Отечественные акции, полагаю, застрахованы от существенного снижения. Но будут ли они расти? Если бы относился спокойнее к рискам коррекции на нефтяном рынке, ответил бы утвердительно. Но нефтяные риски далеки от нулевых, и они могут неприятно сказаться на отечественном фондовом рынке. Так что мнения о нем не сложилось.
Аналогично, проявлю осторожность по отношению к американскому рынку акций. Неделей ранее считал, что коррекция на нем получит развитие. Чего не произошло. Тоже в режиме наблюдения.
Нефть, в свою очередь, вполне способна начать коррекцию вниз. Последние полторы недели участники обсуждают возможности достижения нефтяными ценами 100 долл./барр. (+33% к нынешним 75 долл.). В подобных ситуациях рынок часто реагирует резким движением в противоположную сторону.
Золото. Здесь мнения менять не буду. Резкое падение недавних дней не было выкуплено, что указывает на слабость рынка. Риски возврата к снижению оцениваю как высокие.
Не является инвестиционной рекомендацией
#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 28.06 по 02.07.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
02.07.2021
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 28.06 по 02.07.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
02.07.2021
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
Forwarded from «Зелёный» змий
РЭО, постановление .pdf
187.8 KB
⚡️Премьер-министр Михаил Мишустин расширил перечень мер поддержки отрасли обращения с твёрдыми коммунальными отходами. Теперь ППК «Российский экологический оператор» сможет финансировать создание мощностей по обработке и утилизации отходов через выпуск облигаций.
— Изначально заложенные меры не были эффективны, фактически они ограничивались вхождением в уставной капитал предприятий. Новым инструментом станет выпуск облигаций, на практике — это возвратное финансирование создания инфраструктуры по обращению с отходами. В дальнейшем мы рассматриваем как меру поддержки льготный лизинг оборудования, возмещение части стоимости банковской гарантии и другие, — заявила профильный вице-премьер Виктория Абрамченко.
— Это востребованный рынком инструмент поддержки, который позволяет создать комфортные условия для участия в проектах, как со стороны частных инвесторов, так и со стороны финансовых организаций и ППК как института развития, — уверен генеральный директор РЭО Денис Буцаев.
— Изначально заложенные меры не были эффективны, фактически они ограничивались вхождением в уставной капитал предприятий. Новым инструментом станет выпуск облигаций, на практике — это возвратное финансирование создания инфраструктуры по обращению с отходами. В дальнейшем мы рассматриваем как меру поддержки льготный лизинг оборудования, возмещение части стоимости банковской гарантии и другие, — заявила профильный вице-премьер Виктория Абрамченко.
— Это востребованный рынком инструмент поддержки, который позволяет создать комфортные условия для участия в проектах, как со стороны частных инвесторов, так и со стороны финансовых организаций и ППК как института развития, — уверен генеральный директор РЭО Денис Буцаев.
#лизингтрейд #ходразмещения #скрипт
Размещение облигаций ООО "Лизинг-Трейд" постепенно подходит к концу. Подробности участия - в приведенном скрипте. А вопросы вы можете задать клиентскому блоку ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
Размещение облигаций ООО "Лизинг-Трейд" постепенно подходит к концу. Подробности участия - в приведенном скрипте. А вопросы вы можете задать клиентскому блоку ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
#правилаигры
Биржевая торговля в России стала по-настоящему розничной. Об этом статья в РБК.
Из-за норм квалификации участников высокодоходный облигационный сегмент станет удовольствием для избранных. Что неплохо, поскольку широкие массы всё же слабо разбираются в рисках. Но и рынок станет больше похож на внебиржевой. Наверно.
Напомню, требование к минимальному рейтингу для облигаций, чтобы их могли покупать неквалифицированные инвесторы - BBB+ по национальной шкале (рейтинг только от АКРА или Эксперт РА)
https://www.rbc.ru/finances/28/06/2021/60d59e439a7947852aee773f?fromtg=1
Биржевая торговля в России стала по-настоящему розничной. Об этом статья в РБК.
Из-за норм квалификации участников высокодоходный облигационный сегмент станет удовольствием для избранных. Что неплохо, поскольку широкие массы всё же слабо разбираются в рисках. Но и рынок станет больше похож на внебиржевой. Наверно.
Напомню, требование к минимальному рейтингу для облигаций, чтобы их могли покупать неквалифицированные инвесторы - BBB+ по национальной шкале (рейтинг только от АКРА или Эксперт РА)
https://www.rbc.ru/finances/28/06/2021/60d59e439a7947852aee773f?fromtg=1
РБК
Мосбиржа увидела почти трехкратное падении «среднего чека» инвестора
Объем средней сделки на фондовом рынке снижается несколько лет подряд: с 2019 года он опустился с ₽90 тыс. до нынешних ₽36 тыс., рассказал РБК глава Мосбиржи. Это происходит на фоне притока на биржу н
#позитив #новостиэмитентов
Эксперт опубликовал статью о Positive Technologies
Обсудили историю и перспективы развития компании, а также планы на IPO. Рассказали про текущее состояние и будущее рынка информационной безопасности
Комментарий для статьи дал в том числе управляющий директор “Иволги Капитал” Дмитрий Александров
Источник: https://expert.ru/expert/2021/27/ostavaytes-na-pozitive/
/Облигации АО "Позитив Текнолоджиз" входят в портфели PRObonds на 8% от активов/
Эксперт опубликовал статью о Positive Technologies
Обсудили историю и перспективы развития компании, а также планы на IPO. Рассказали про текущее состояние и будущее рынка информационной безопасности
Комментарий для статьи дал в том числе управляющий директор “Иволги Капитал” Дмитрий Александров
Источник: https://expert.ru/expert/2021/27/ostavaytes-na-pozitive/
/Облигации АО "Позитив Текнолоджиз" входят в портфели PRObonds на 8% от активов/
#портфелиprobonds #обзор #сделки
Обзор портфеля PRObonds #1
Текущая годовая доходность облигационного портфеля PRObonds #1 (за последние 365 дней) – 13,1%. С начала 2021 года портфель дал доход 4,45% (9,0% годовых), что на 0,35% (на 0,7% годовых) превышает результат базового индекса высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield. Фактическая разница больше, около 1,4% годовых, поскольку в индексе Cbonds не учтены комиссионные издержки.
Портфель оказался достаточно эффективным в борьбе с растущей инфляцией. Из-за коротких сроков до погашения облигации в нем хоть и просели, но слабо, а высокая купонная доходность не только компенсировала просадку, но и позволила портфелю сохранить премию к инфляции.
При стабилизации или медленном росте инфляции запас доходности портфеля в сравнении с ней должен вырасти. Так, сейчас перспективная доходность портфеля к погашению (на горизонте следующих 12 месяцев) составляет 12,2%. Что, кстати, ориентирует нас на итоговую доходность 2021 года на уровне 10,6%. В этом году немного, особенно сравнивая с предыдущими годами, когда доходность не опускалась ниже 14%. Но это на фоне глубокой коррекции широкого облигационного рынка, который в этом году, имеет минимум шансов дотянуться до темпа инфляции.
На предстоящей неделе планируется добавление в портфель нового выпуска крупнейшей российской МФО – МФК «Займер» (ruBB, 500 млн.р., 3 года до погашения, ориентир купона/доходности 12,75/13,52%, только для квалифицированных инвесторов). Также в конце июля вероятно добавление еще одной микрофинансовой компании, меньшего размера (МФК «ВЭББАНКИР»). Для этих целей из портфеля будут частично выводиться бумаги с малыми доходностями или с ростом тела. Кроме того, в июле-августе, если рынок облигаций подвергнется новому давлению из-за повышения ключевой ставки, в портфеле пройдет ротация, аналогичная марту прошлого года, когда более короткие и, соответственно, менее просевшие выпуски менялись на более длинные и более просевшие. Но это только предположение. На сегодня портфель и так ведет себя неплохо, с большим запасом переигрывая широкий облигационный рынок или банковские депозиты.
Мы, вероятно, всё же повысим долю в облигациях Концерна «Покровский» (последняя цена 94% от номинала, доходность к погашению 13%). Считаю риски (в апреле в СМИ появилась информация о возбуждении уголовных дел в отношении бенефициаров Концерна) преувеличенными, не влияющими прямо на кредитное качество бумаг. Обосную свое мнение отдельно в ближайшие несколько дней.
Смешанный портфель PRObonds #2 при годовой доходности 9,0% продолжает находиться под наблюдением.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией
Обзор портфеля PRObonds #1
Текущая годовая доходность облигационного портфеля PRObonds #1 (за последние 365 дней) – 13,1%. С начала 2021 года портфель дал доход 4,45% (9,0% годовых), что на 0,35% (на 0,7% годовых) превышает результат базового индекса высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield. Фактическая разница больше, около 1,4% годовых, поскольку в индексе Cbonds не учтены комиссионные издержки.
Портфель оказался достаточно эффективным в борьбе с растущей инфляцией. Из-за коротких сроков до погашения облигации в нем хоть и просели, но слабо, а высокая купонная доходность не только компенсировала просадку, но и позволила портфелю сохранить премию к инфляции.
При стабилизации или медленном росте инфляции запас доходности портфеля в сравнении с ней должен вырасти. Так, сейчас перспективная доходность портфеля к погашению (на горизонте следующих 12 месяцев) составляет 12,2%. Что, кстати, ориентирует нас на итоговую доходность 2021 года на уровне 10,6%. В этом году немного, особенно сравнивая с предыдущими годами, когда доходность не опускалась ниже 14%. Но это на фоне глубокой коррекции широкого облигационного рынка, который в этом году, имеет минимум шансов дотянуться до темпа инфляции.
На предстоящей неделе планируется добавление в портфель нового выпуска крупнейшей российской МФО – МФК «Займер» (ruBB, 500 млн.р., 3 года до погашения, ориентир купона/доходности 12,75/13,52%, только для квалифицированных инвесторов). Также в конце июля вероятно добавление еще одной микрофинансовой компании, меньшего размера (МФК «ВЭББАНКИР»). Для этих целей из портфеля будут частично выводиться бумаги с малыми доходностями или с ростом тела. Кроме того, в июле-августе, если рынок облигаций подвергнется новому давлению из-за повышения ключевой ставки, в портфеле пройдет ротация, аналогичная марту прошлого года, когда более короткие и, соответственно, менее просевшие выпуски менялись на более длинные и более просевшие. Но это только предположение. На сегодня портфель и так ведет себя неплохо, с большим запасом переигрывая широкий облигационный рынок или банковские депозиты.
Мы, вероятно, всё же повысим долю в облигациях Концерна «Покровский» (последняя цена 94% от номинала, доходность к погашению 13%). Считаю риски (в апреле в СМИ появилась информация о возбуждении уголовных дел в отношении бенефициаров Концерна) преувеличенными, не влияющими прямо на кредитное качество бумаг. Обосную свое мнение отдельно в ближайшие несколько дней.
Смешанный портфель PRObonds #2 при годовой доходности 9,0% продолжает находиться под наблюдением.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией