22 ноября в 16:00 состоится прямой эфир PRObonds с Генеральным директором БИЗНЕС АЛЬЯНС Василием Любининым.

В ходе эфира Василий Любинин поделится своим мнением и опытом о том, какие факторы позволяют компаниям продолжать развиваться в текущих экономических условиях и какую роль играет ключевая ставка в этом процессе, расскажет о тенденциях в лизинговой отрасли и стратегических планах БИЗНЕС АЛЬЯНС. @ba_leasing

https://www.youtube.com/watch?v=B5kNSuptqU0

#портфелиprobonds #сводныйпортфель
Сводный портфель PRObonds (14,6% за 12 мес.). Первые деньги. И идеи в управлении

Мысль объединить несколько стратегий управления активами в группы и назвать это сводными портфелями появилась в октябре. В ноябре мы свели ее к единому Сводному портфелю PRObonds, в который в равных частях вошли портфели ВДО, РЕПО с ЦК и Акции / Деньги.

Под новый портфель мы открыли стратегию доверительного управления, куда за ноябрь заведено уже 63 млн р. (всего в доверительном управлении ИК Иволга Капитал сейчас 1 млрд р.).

Динамика сводного портфеля и его составляющих – на графике. За неполный 2022 год 12,4%, в неоконченном 2023-м – 13,1% (14,6% годовых). И доход, и доходность до конца года, предположительно, вырастут. Т.к. денег в портфеле много, и они очень результативны.

Некоторые идеи, которыми мы сейчас руководствуемся в управлении портфелем.

Продолжается скольжение вниз котировок ВДО (18% активов портфеля). Либо оно перейдет в стадию массовой распродажи. Даже несмотря на выросшие ОФЗ. Либо напротив, мы зря себя пугаем, а рынок уже стабилизировался. И с нынешними доходностями (19% годовых к погашению для среднего в ВДО рейтинга ВВ) уже можно восстанавливаться по котировкам. Второе – вряд ли. Но если восстановление случится, используем избыточный кэш в первую очередь на покупки новых ВДО на первичке.

На акции (15% активов портфеля) ставок не делаем. Скорее, Индекс МосБиржи окажется выше нынешних значений. Может быть, и на 10% выше. Но. Предыдущий почти 70%-ный рост – сам по себе ограничитель движения вверх. При сегодняшней доходности денег акции в портфеле доминировать не могут. Однажды их доля снизится, а не наоборот. В отличие от ВДО.

Денежный рынок (67% активов портфеля). Эффективная ставка однодневного РЕПО с ЦК (с реинвестированием дохода) поднялась выше 16%. Несложно объяснить, почему на деньги приходится так много. Возможно, ключевая ставка 15% с нами не очень надолго, однако выше 10% она может быть и год, и два. Любая стабильность – плюс для управления, даже столь сомнительная. Так что совокупный вес денег в портфеле, вероятно, и месяцы спустя не уйдет ниже 55% активов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #сводныйпортфель

МФК "Займер" публикует значения нормативов НМФК, которые ежемесячно рассчитывает для отчета перед Центральным банком РФ.

Выше представлены результаты расчета на 31 октября 2023 г.

🚀 Уже сегодня в прямом эфире расскажем подробнее о том, с какими показателями встречаем декабрь, и поделимся планами на будущее! Уходящий год запомнится участникам микрофинансового рынка значительными регуляторными изменениями, а на следующий уже анонсирован новый «пакет». Поэтому, разумеется, в рамках эфира наверняка не обойдем стороной и тему их влияния на бизнес.

📌 23 ноября, 17:00. Трансляция доступна по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=zdqGLrFuk5M

В гостях у PRObonds будут:
— Алексей Имховик, генеральный директор МФК «Саммит»;
— Елена Малышева, коммерческий директор Summit Group;
— Екатерина Захарова, финансовый директор Summit Group.

Вы же можете задать свой вопрос, оставив его в комментариях к этому посту, либо в чате прямой трансляции (по ссылке выше).

#маникапитал #анонс

#маникапитал #презентацияэмитента

#рейтинги #дайджест

ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ И ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢ООО «ТЕХНО Лизинг»
Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг на уровне ruBBB-

ООО «ТЕХНО Лизинг» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса.

По итогам 1пг2023 компания занимает 44-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 50-е место по объему лизингового портфеля.

За период с 01.10.2022 по 01.10.2023 коэффициент автономии компании снизился с 10,2% до 7,4% на фоне активного наращивания объемов бизнеса. В то же время компания планирует провести ряд мероприятий по увеличению капитала в 2024 году, что может привести к росту коэффициента автономии.

Увеличение числа крупных клиентов в 2023 году привело к росту концентрации кредитных рисков, которая тем не менее находится на приемлемом уровне: концентрации на топ-10 крупнейших лизингополучателей за период 01.04.2023-01.10.2023 увеличилась с 32% до 38% портфеля.

Доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет менее 0,1% портфеля на 01.10.2023. Еще около 1% активов представлены активами по расторгнутым договорам.

Кредитный портфель лизингодателя отличается значительным количеством банков-кредиторов в сравнении со схожими по масштабам лизинговыми компаниями. Соотношение валового долга к капиталу составляет 11,5 на 01.10.2023, что значительно выше уровня сопоставимых по специализации компаний.

В то же время объем поступлений по текущим лизинговым договорам покрывает на 166% ожидаемые операционные расходы и долговое обременение на 12-месячном горизонте, что оценивается агентством как высокий уровень. Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный как соотношение активов и обязательств со сроком погашения до года, находится на высоком уровне.