Торговый план
Предстоящая неделя началась с новыми рекордами по заражениям в Европе и соответственно страхами инвесторов перед новыми ограничениями. Но сдерживают от падения ожидания новых стимулирующих мер в США, а также хорошая статистика Китая, где ВВП за третий квартал вырос на 4.9%, а промышленное производство и розничные продажи поднялись на 6.9% и 3.3% соответственно. Да и сезон отчетности в США проходит в оптимистичном ключе – в частности 86% отчитавшихся компаний побили прогнозы по EPS (прибыли на акцию) за 3 кв. 2020. Поэтому пока инвесторы почти везде настроены по бычьи: металлы, развитые, да и большинство развивающихся рынков торгуются вблизи своих максимальных значений. Исключение составляет пожалуй лишь Россия, которая планомерно сползает все ниже и ниже……..
Политика это или экономика сказать сейчас непросто, ведь с экономической точки зрения данные далеко не хуже чем где-нить в Бразилии, фондовый рынок которой существенно выше, а с точки зрения политики пока в общем ничего и не произошло – санкции против отдельно взятых людей никак не влияют на экономику страны в целом. Поэтому как говорится умом Россию не понять, но будем надеяться, что рано или поздно данная негативная тенденция все-таки измениться.
На предстоящей неделе нас ожидает заседание Банка России, где снижения ставки ждать определенно не стоит. Также в центре внимания останутся заявления по Brexit, где большим сюрпризом может стать достижение договоренностей, и безусловно стоит смотреть реакцию европейских стран на новые заражения и новости, связанные с гос. стимулами из США. #торговыйплан #ртс
Предстоящая неделя началась с новыми рекордами по заражениям в Европе и соответственно страхами инвесторов перед новыми ограничениями. Но сдерживают от падения ожидания новых стимулирующих мер в США, а также хорошая статистика Китая, где ВВП за третий квартал вырос на 4.9%, а промышленное производство и розничные продажи поднялись на 6.9% и 3.3% соответственно. Да и сезон отчетности в США проходит в оптимистичном ключе – в частности 86% отчитавшихся компаний побили прогнозы по EPS (прибыли на акцию) за 3 кв. 2020. Поэтому пока инвесторы почти везде настроены по бычьи: металлы, развитые, да и большинство развивающихся рынков торгуются вблизи своих максимальных значений. Исключение составляет пожалуй лишь Россия, которая планомерно сползает все ниже и ниже……..
Политика это или экономика сказать сейчас непросто, ведь с экономической точки зрения данные далеко не хуже чем где-нить в Бразилии, фондовый рынок которой существенно выше, а с точки зрения политики пока в общем ничего и не произошло – санкции против отдельно взятых людей никак не влияют на экономику страны в целом. Поэтому как говорится умом Россию не понять, но будем надеяться, что рано или поздно данная негативная тенденция все-таки измениться.
На предстоящей неделе нас ожидает заседание Банка России, где снижения ставки ждать определенно не стоит. Также в центре внимания останутся заявления по Brexit, где большим сюрпризом может стать достижение договоренностей, и безусловно стоит смотреть реакцию европейских стран на новые заражения и новости, связанные с гос. стимулами из США. #торговыйплан #ртс
Продолжаю рассказывать о различных отраслях США и сегодня на очереди фонды недвижимости REIT
Инвестиции в недвижимость являются весьма популярным способом получения прибыли на финансовом рынке. Покупка недвижимости — это надежная и долгосрочная инвестиция, однако, существует ряд недостатков, среди которых высокая стоимость, низкая ликвидность и большие транзакционные издержки. На рынке ценных бумаг есть более удобный способ инвестиций в недвижимость – это фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT – это фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Проще говоря это фонды, которые получают доход от владения недвижимостью или от финансирования в соответствующие операции. Выделяют два вида REIT: Долевые (получают прибыль от продажи или сдачи в аренду недвижимости) и Ипотечные (выкупают ипотечные ценные бумаги у банков), кроме того, реиты можно классифицировать по виду недвижимости, которой они занимаются (офисные, производственные, гостиничные, лесные, досуговые, Data center, жилые, ритейл или смешанные).
Инвестирование в REIT имеет как свои плюсы, так и минусы. Начнем с минусов.
1) Чувствительность к ситуации на рынке;
2) Ухудшение платежеспособности населения может сильно ударить по ипотечным REIT
3) Высокий процент налогообложения (дивиденды по REIT облагаются 30% налога, даже при наличии подписанной формы W8-BEN)
Достоинства инвестиций в фонды недвижимости сильно преобладают над недостатками:
1) Ликвидность (ликвидность REIT в разы выше чем при прямых инвестициях в недвижимость
2) Диверсификация (недвижимость отличается достаточно низкой волатильностью, т.к. корреляция фондов недвижимости с другими финансовыми активами довольно низкая, поэтому реит – это хороший инструмент для диверсификации)
3) Высокая доходность (фонды недвижимости могут предложить одни из самых высоких дивидендных выплат на рынке в связи с тем, что по законодательству они обязаны направлять не менее 90% своей прибыли на дивиденды)
4) Надежность (во-первых, надежность REIT часто сравнивают с надежностью гособлигаций США, а пример банкротства найти практически невозможно, во-вторых, т.к. REIT получают прибыль с арендной платы, которая, как правило корректируется с учетом общего уровня цен, поэтому – это хорошая защита от инфляции) #отрасли #reit
Инвестиции в недвижимость являются весьма популярным способом получения прибыли на финансовом рынке. Покупка недвижимости — это надежная и долгосрочная инвестиция, однако, существует ряд недостатков, среди которых высокая стоимость, низкая ликвидность и большие транзакционные издержки. На рынке ценных бумаг есть более удобный способ инвестиций в недвижимость – это фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT – это фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Проще говоря это фонды, которые получают доход от владения недвижимостью или от финансирования в соответствующие операции. Выделяют два вида REIT: Долевые (получают прибыль от продажи или сдачи в аренду недвижимости) и Ипотечные (выкупают ипотечные ценные бумаги у банков), кроме того, реиты можно классифицировать по виду недвижимости, которой они занимаются (офисные, производственные, гостиничные, лесные, досуговые, Data center, жилые, ритейл или смешанные).
Инвестирование в REIT имеет как свои плюсы, так и минусы. Начнем с минусов.
1) Чувствительность к ситуации на рынке;
2) Ухудшение платежеспособности населения может сильно ударить по ипотечным REIT
3) Высокий процент налогообложения (дивиденды по REIT облагаются 30% налога, даже при наличии подписанной формы W8-BEN)
Достоинства инвестиций в фонды недвижимости сильно преобладают над недостатками:
1) Ликвидность (ликвидность REIT в разы выше чем при прямых инвестициях в недвижимость
2) Диверсификация (недвижимость отличается достаточно низкой волатильностью, т.к. корреляция фондов недвижимости с другими финансовыми активами довольно низкая, поэтому реит – это хороший инструмент для диверсификации)
3) Высокая доходность (фонды недвижимости могут предложить одни из самых высоких дивидендных выплат на рынке в связи с тем, что по законодательству они обязаны направлять не менее 90% своей прибыли на дивиденды)
4) Надежность (во-первых, надежность REIT часто сравнивают с надежностью гособлигаций США, а пример банкротства найти практически невозможно, во-вторых, т.к. REIT получают прибыль с арендной платы, которая, как правило корректируется с учетом общего уровня цен, поэтому – это хорошая защита от инфляции) #отрасли #reit
Нефть и выход из боковика
Такого долгого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Возможно выборы в США поспособствуют. Существуют также риски, связанные с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике и отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят относительно недорого, т.к. волатильность на минимумах. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Такого долгого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Возможно выборы в США поспособствуют. Существуют также риски, связанные с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике и отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят относительно недорого, т.к. волатильность на минимумах. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Forwarded from Игра на понижение (OptionsWorld)
В последнее время на канале было опубликовано много полезных обучающих постов для инвесторов и активных трейдеров🧐 отмечу их здесь чтобы было проще найти:
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
Интересную динамику демонстрирует (более 3% падает) сегодня индекс Саудовской Аравии (график ниже). Данный момент может отчасти проецироваться
и на активы РФ уже в понедельник.
Причины таких движений вновь преимущественно в Covid-19. Количество заболеваний в мире продолжает обновлять новые рекорды. И в США дневные максимумы, и в Европе. В Европе на этом фоне новые ограничительные меры в Бельгии, Испании, Италии...
+ к этому продолжается рост буровых в США (еще +7 на прошлой неделе). #covid #открытиерф
и на активы РФ уже в понедельник.
Причины таких движений вновь преимущественно в Covid-19. Количество заболеваний в мире продолжает обновлять новые рекорды. И в США дневные максимумы, и в Европе. В Европе на этом фоне новые ограничительные меры в Бельгии, Испании, Италии...
+ к этому продолжается рост буровых в США (еще +7 на прошлой неделе). #covid #открытиерф
Forwarded from Рубль
В пятницу ЦБ объявил, что дополнит продажи валюты в рамках механизма взаимозачета (в целом 185.4 млрд.руб. в 4 квартале) суммой государственного участия в недавнем spo Аэрофлота (примерно 50 млрд.руб). Таким образом с сегодняшнего дня увеличивается дневной объем продаж валюты с 2.9 млрд ранее в рамках механизма взаимозачета до 4 млрд. руб в день. Данный момент плюс рост интереса к валютам развивающихся стран который появился на прошлой неделе будут поддерживать российскую валюту и даже возможно помогут ей уйти ниже 76 в паре с долларом #usdrub #рубль
Пока все затаив дыхание ждут выборов в США и нового фискального пакета, а также не перестают расстраиваться по поводу роста новых заражений в мире, поведаю вам немного об экономических индикаторах, а именно о таком индикаторе как velocity (скорость обращения денег).
Данный показатель демонстрирует частоту с которой единица валюты используется для покупки товаров и услуг отечественного производства в течение определенного времени. Другими словами это количество раз, которое один доллар тратится на покупку товаров и услуг за единицу времени.
Формула Velocity = Nominal GDP/Money Supply (ВВП/денежная масса).
Velocity в США постоянно снижается с 1997 года (график ниже), что показывает нам то что напечатанные деньги попросту не идут в реальную экономику. В еврозоне картина не сильно отличается.
Причем в еврозоне данный показатель и вовсе находится ниже 1 (в США около 1.4). Т.е если говорить общими словами печатаемые деньги в еврозоне (даже условно) не обращаются ни разу.
Деньги по сути тратятся на байбеки, в р
Данный показатель демонстрирует частоту с которой единица валюты используется для покупки товаров и услуг отечественного производства в течение определенного времени. Другими словами это количество раз, которое один доллар тратится на покупку товаров и услуг за единицу времени.
Формула Velocity = Nominal GDP/Money Supply (ВВП/денежная масса).
Velocity в США постоянно снижается с 1997 года (график ниже), что показывает нам то что напечатанные деньги попросту не идут в реальную экономику. В еврозоне картина не сильно отличается.
Причем в еврозоне данный показатель и вовсе находится ниже 1 (в США около 1.4). Т.е если говорить общими словами печатаемые деньги в еврозоне (даже условно) не обращаются ни разу.
Деньги по сути тратятся на байбеки, в р
Мда... почти на всех на рынках сегодня льётся кровь в ожидании новых локдаунов и неопределенности в отношении выборов в США. Впрочем, на мой взгляд, пока это не повод расстраиваться. Сам решил немного поработать на отскок. В районе 107500 по ri взял немного недельных опционов.#позиции
Локдауны
Рынки и в том числе рубль сегодня немного отскочили вверх и гипотетически небольшой краткосрочный рост еще возможен, но в среднесрочной перспективе картина для меня складывается уже более печальной чем раньше⛔️.
Локдауны в Европе это действительно серьезный негатив для мировой экономики, который теперь вероятно отодвинет восстановление еще на несколько месяцев.
Хочу также сделать акцент на присутствии еще одного риска, а именно локдаунов в США. Байден, а именно он сейчас лидирует в предвыборной гонке сильно ратует за здравоохранение. Поэтому если рост заражений в США продолжится даже теми же темпами как сейчас, есть определенная вероятность увидеть новые ограничения и в США после выборов президента🧨.
При этом вакцину в массовый запуск теперь ждут не ранее начала следующего года.#локдауны #риски
Рынки и в том числе рубль сегодня немного отскочили вверх и гипотетически небольшой краткосрочный рост еще возможен, но в среднесрочной перспективе картина для меня складывается уже более печальной чем раньше⛔️.
Локдауны в Европе это действительно серьезный негатив для мировой экономики, который теперь вероятно отодвинет восстановление еще на несколько месяцев.
Хочу также сделать акцент на присутствии еще одного риска, а именно локдаунов в США. Байден, а именно он сейчас лидирует в предвыборной гонке сильно ратует за здравоохранение. Поэтому если рост заражений в США продолжится даже теми же темпами как сейчас, есть определенная вероятность увидеть новые ограничения и в США после выборов президента🧨.
При этом вакцину в массовый запуск теперь ждут не ранее начала следующего года.#локдауны #риски
Черные лебеди и как их избежать
Буквально за один индекс РТС га фоне локдаунов в Европе просел на 5%. Такие ситуации не случаются часто, но необходимо как минимизировать потери в таких ситуациях.
Как избежать:
- Обращать внимание на короткие выпуски облигаций (даже если будут введены санкции на гос. долг, они с очень высокой вероятностью будут погашены). При этом облигации с переменным купоном в случае выхода из риска могут смотреться лучше чем с постоянным купоном. Также необходимо смотреть на краткосрочный долг компаний, которые покупаются в портфель.
- Держать свободный кэш (да сейчас многие пытаются активно покупать акции), но есть довольно высокая вероятность, что мы еще увидим по ряду активов цены несколько более привлекательные
- Сохранять высокую диверсификацию в бумагах, которые все-таки решили приобрести в портфель. Т.е. акций в портфеле должно быть не менее 5 и взаимосвязь между ними должна быть минимальная. Оптимально чтобы долговая нагрузка у тех акций, которые приобрели была минимальная или вовсе отсутствовала. И онлайн сегмент при негативных сценариях все-таки может смотреться сильнее рынка.
- Желательно держать в портфеле также активы в других валютах (доллар, евро) чтобы снизить влияние потенциального обесценения национальной валюты
- И в определенных условиях будет полезно уметь хеджировать позиции фьючерсами и опционами. Подробнее на данную тему писал здесь #риски #хеджирование
Буквально за один индекс РТС га фоне локдаунов в Европе просел на 5%. Такие ситуации не случаются часто, но необходимо как минимизировать потери в таких ситуациях.
Как избежать:
- Обращать внимание на короткие выпуски облигаций (даже если будут введены санкции на гос. долг, они с очень высокой вероятностью будут погашены). При этом облигации с переменным купоном в случае выхода из риска могут смотреться лучше чем с постоянным купоном. Также необходимо смотреть на краткосрочный долг компаний, которые покупаются в портфель.
- Держать свободный кэш (да сейчас многие пытаются активно покупать акции), но есть довольно высокая вероятность, что мы еще увидим по ряду активов цены несколько более привлекательные
- Сохранять высокую диверсификацию в бумагах, которые все-таки решили приобрести в портфель. Т.е. акций в портфеле должно быть не менее 5 и взаимосвязь между ними должна быть минимальная. Оптимально чтобы долговая нагрузка у тех акций, которые приобрели была минимальная или вовсе отсутствовала. И онлайн сегмент при негативных сценариях все-таки может смотреться сильнее рынка.
- Желательно держать в портфеле также активы в других валютах (доллар, евро) чтобы снизить влияние потенциального обесценения национальной валюты
- И в определенных условиях будет полезно уметь хеджировать позиции фьючерсами и опционами. Подробнее на данную тему писал здесь #риски #хеджирование
Уже довольно длительное время самым слабым сектором мировой экономики является нефтегазовый сектор (график американской нефтянки в лице S&P energy ниже).
Прибыль компаний на фоне дешевеющей нефти несколько расстраивает инвесторов, а перспективы роста возобновляемой энергетики в общей доле пугает ещё больше.
Впрочем, на мой взгляд ценам на нефть сильно ниже 30 долларов за баррель уйти вряд ли дадут, да и такие цены снижают потребность в какой-либо возоьновляемой энергетике. Поэтому💡 есть довольно высокая вероятность что мы находимся недалеко от нижней точки по нефти, а соответственно и российскому рынку на долгосрочном горизонте #нефть #акциирф
Прибыль компаний на фоне дешевеющей нефти несколько расстраивает инвесторов, а перспективы роста возобновляемой энергетики в общей доле пугает ещё больше.
Впрочем, на мой взгляд ценам на нефть сильно ниже 30 долларов за баррель уйти вряд ли дадут, да и такие цены снижают потребность в какой-либо возоьновляемой энергетике. Поэтому💡 есть довольно высокая вероятность что мы находимся недалеко от нижней точки по нефти, а соответственно и российскому рынку на долгосрочном горизонте #нефть #акциирф
Банки
Сегодня просматривал отчётность одного из ведущих американских банков и задумался о некоторых противоречивых моментах. С одной стороны есть определённый потенциал роста котировок за счет снижения доли резервов по плохим кредитам в будущем, также он генерирует в последнее время хорошую прибыль на инвестиционном поприще (график ниже).
С другой стороны традиционный банковский бизнес остается очень слабым, т.к. за счет низких ставок очень низкая маржа и изменений здесь не предвидится еще долгое время (вероятность повышения ставок в ближайшие 2-3 года очень низкая). Между тем прибыль от инвестиционной деятельности особенно на рынке облигаций может существенно уменьшиться в ближайшие годы. Все это наталкивает на мысли что ждать роста в банковском сегменте в перспективе более полугода, пожалуй не стоит (да банк был JPMorgan и у него перспектив ещё несколько больше чем у остальных). #банки
Сегодня просматривал отчётность одного из ведущих американских банков и задумался о некоторых противоречивых моментах. С одной стороны есть определённый потенциал роста котировок за счет снижения доли резервов по плохим кредитам в будущем, также он генерирует в последнее время хорошую прибыль на инвестиционном поприще (график ниже).
С другой стороны традиционный банковский бизнес остается очень слабым, т.к. за счет низких ставок очень низкая маржа и изменений здесь не предвидится еще долгое время (вероятность повышения ставок в ближайшие 2-3 года очень низкая). Между тем прибыль от инвестиционной деятельности особенно на рынке облигаций может существенно уменьшиться в ближайшие годы. Все это наталкивает на мысли что ждать роста в банковском сегменте в перспективе более полугода, пожалуй не стоит (да банк был JPMorgan и у него перспектив ещё несколько больше чем у остальных). #банки
Многие в последние дни задаются одним и тем же вопросом - ПОЧЕМУ ТАК СТРЕМИТЕЛЬНО РАСТУТ АКЦИИ И ДЕШЕВЕЕТ ДОЛЛАР.
Ответ на данный вопрос простой, но не столь очевидный. Простой потому что это победа Байдена на выборах в США (теперь если не суды именно это и произойдет). Данный момент для участников расценивается с точки зрения роста расходов (ослабление доллара) и снижение торговой напряженности между США и Китаем (рост акций). При этом большинство республиканцев в сенате может не дать инициативам Байдена повысить налоги реализоваться в ближайшем будущем.
Почему я написал выше не столь очевидным - потому, что Байден по опросам и так побеждал в предвыборной гонке, но большие деньги видимо все-таки ждали определенности.
Впрочем, думаю текущий оптимизм временный и дальше мы можем увидеть возобновление негативных настроений, т.к. суда по итогам выборов, скорее всего, будут, новый фискальный пакет немного
притормозится, а негатив для экономики в виде ограничений со стороны ряда стран пока сохраняется. #выборы
Ответ на данный вопрос простой, но не столь очевидный. Простой потому что это победа Байдена на выборах в США (теперь если не суды именно это и произойдет). Данный момент для участников расценивается с точки зрения роста расходов (ослабление доллара) и снижение торговой напряженности между США и Китаем (рост акций). При этом большинство республиканцев в сенате может не дать инициативам Байдена повысить налоги реализоваться в ближайшем будущем.
Почему я написал выше не столь очевидным - потому, что Байден по опросам и так побеждал в предвыборной гонке, но большие деньги видимо все-таки ждали определенности.
Впрочем, думаю текущий оптимизм временный и дальше мы можем увидеть возобновление негативных настроений, т.к. суда по итогам выборов, скорее всего, будут, новый фискальный пакет немного
притормозится, а негатив для экономики в виде ограничений со стороны ряда стран пока сохраняется. #выборы
Немного субботнего юмора....
Греф летит на воздушном шаре, сбился с курса, и решил срочно опуститься вниз — спросить дорогу. Увидев внизу человека, он крикнул:
— Извините, где я нахожусь?
— Вы находитесь на воздушном шаре, в 15метрах над землей, ответил прохожий.
— Не могли бы вы быть поточнее, — злится Греф.
— ОК. Ваши координаты — 5°28'17" N и 100°40'19" E, — слышит ответ с земли.
— Похоже, вы математик, — вздохнул Греф.
— Да, я математик, — согласился прохожий. — Как вы догадались?
— Ваш ответ, по-видимому, точный и полный, но для меня совершенно бесполезный. Я по-прежнему не знаю, где я нахожусь, и что мне делать. Вы мне нисколько не помогли, только напрасно отняли время.
— А вы, похоже, из управленцев, — заметил математик.
— Я действительно топ-менеджер очень серьезной компании, — горделиво сказал Греф. — Сбербанка. Но как вы догадались? Наверное, видели меня по телевизору?
— Зачем? — удивился математик. — Судите сами: вы не понимаете ни где вы находитесь, ни что вам следует делать, в этом вы полагаетесь на нижестоящих. Спрашивая совета у эксперта, вы ни на секунду не задумываетесь, способны ли вы понять его ответ, и когда оказывается, что это — не так, вы возмущаетесь вместо того, чтобы переспросить. Вы находитесь ровно в том же положении, что и до моего ответа, но теперь почему-то обвиняете в этом меня. Наконец, вы находитесь выше других только благодаря дутому пузырю, и если с ним что-то случится — падение станет для вас фатальным…
Греф летит на воздушном шаре, сбился с курса, и решил срочно опуститься вниз — спросить дорогу. Увидев внизу человека, он крикнул:
— Извините, где я нахожусь?
— Вы находитесь на воздушном шаре, в 15метрах над землей, ответил прохожий.
— Не могли бы вы быть поточнее, — злится Греф.
— ОК. Ваши координаты — 5°28'17" N и 100°40'19" E, — слышит ответ с земли.
— Похоже, вы математик, — вздохнул Греф.
— Да, я математик, — согласился прохожий. — Как вы догадались?
— Ваш ответ, по-видимому, точный и полный, но для меня совершенно бесполезный. Я по-прежнему не знаю, где я нахожусь, и что мне делать. Вы мне нисколько не помогли, только напрасно отняли время.
— А вы, похоже, из управленцев, — заметил математик.
— Я действительно топ-менеджер очень серьезной компании, — горделиво сказал Греф. — Сбербанка. Но как вы догадались? Наверное, видели меня по телевизору?
— Зачем? — удивился математик. — Судите сами: вы не понимаете ни где вы находитесь, ни что вам следует делать, в этом вы полагаетесь на нижестоящих. Спрашивая совета у эксперта, вы ни на секунду не задумываетесь, способны ли вы понять его ответ, и когда оказывается, что это — не так, вы возмущаетесь вместо того, чтобы переспросить. Вы находитесь ровно в том же положении, что и до моего ответа, но теперь почему-то обвиняете в этом меня. Наконец, вы находитесь выше других только благодаря дутому пузырю, и если с ним что-то случится — падение станет для вас фатальным…
Консультационная поддержка 🔥
Уже скоро 2 года, как веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк
В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары (сегодня будет) и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀
+в этом месяце подписчики получают уникальную возможно прислать свой портфель на анализ его слабых и сильных сторон - получить консультацию по портфелю 🎁.
Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 8 ноября по 8 декабря. Стоимость сейчас 2500/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
В ноябре могу принять 4-ых❗️
Уже скоро 2 года, как веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк
В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары (сегодня будет) и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀
+в этом месяце подписчики получают уникальную возможно прислать свой портфель на анализ его слабых и сильных сторон - получить консультацию по портфелю 🎁.
Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 8 ноября по 8 декабря. Стоимость сейчас 2500/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
В ноябре могу принять 4-ых❗️
3 интересные дивидендные компании США
Инвесторам, ищущим дивидендные акции в 2020 году, как никогда, необходимо найти баланс между доходностью стабильностью и потенциалом роста. Этот год выдался весьма насыщенным на события, которые оказывают сильное влияние на рынок. Одно из последних – это выборы президента США, которые прошли весьма ожидаемо. Несмотря на рост рынка последнюю неделю, ситуация остается весьма нестабильной, все усугубляет сложная ситуация с коронавирусом. На этом фоне мы выделили 3 компании из разных секторов: Телекоммуникации, Медицина и Ритейл. Компании были выбраны исходя из их стабильности, а также высокого потенциала роста цены и прибыли.
Verizon Wireless (VZ). Бизнес беспроводных коммуникаций, пожалуй, один из самых стабильных в США. На сегодняшний день люди не могут без беспроводных сетей и весь день используют свои мобильные. Это позволяет получать стабильно растущую прибыль. Кроме того, начинают развиваться сети 5G. В дальнейшем это может дать приток новых клиентов и обеспечить увеличение прибыли от операционной деятельности. Verizon может порадовать ставкой дивидендной доходности, которая находится на уровне 4,32%. payout ratio – 55%; beta – 0,39
Pfizer (PFE). Одна из крупнейших медицинских компаний в мире как никто знает, что такое стабильность. PFE одна из первых компаний которые взялись за разработку вакцины от коронавируса, но в отличие от своих конкурентов Moderna, Gilead Science у Pfizer налажено производство сопутствующих медицинских товаров, в том числе дезинфицирующих средств, которые сейчас пользуются большим спросом. В этом контексте Pfizer больше является акцией для диверсификации портфеля с достаточно низкой зависимостью от рынка. Дивидендная доходность – 4,18%, payout – 95%, beta – 0,63
Target (TGT). Этот гигант розничной торговли показал, как можно много зарабатывать пока все несут огромные убытки. Используя свои услуги доставки Ship, Drive UP и онлайн заказы, компания пользовалась большой популярностью во время пандемии. Прибыль компании стабильно росла на протяжении всего 2020. Дивидендная доходность – 1,7%, payout 37%, beta – 0,92 #акцииСША #дивиденды
Инвесторам, ищущим дивидендные акции в 2020 году, как никогда, необходимо найти баланс между доходностью стабильностью и потенциалом роста. Этот год выдался весьма насыщенным на события, которые оказывают сильное влияние на рынок. Одно из последних – это выборы президента США, которые прошли весьма ожидаемо. Несмотря на рост рынка последнюю неделю, ситуация остается весьма нестабильной, все усугубляет сложная ситуация с коронавирусом. На этом фоне мы выделили 3 компании из разных секторов: Телекоммуникации, Медицина и Ритейл. Компании были выбраны исходя из их стабильности, а также высокого потенциала роста цены и прибыли.
Verizon Wireless (VZ). Бизнес беспроводных коммуникаций, пожалуй, один из самых стабильных в США. На сегодняшний день люди не могут без беспроводных сетей и весь день используют свои мобильные. Это позволяет получать стабильно растущую прибыль. Кроме того, начинают развиваться сети 5G. В дальнейшем это может дать приток новых клиентов и обеспечить увеличение прибыли от операционной деятельности. Verizon может порадовать ставкой дивидендной доходности, которая находится на уровне 4,32%. payout ratio – 55%; beta – 0,39
Pfizer (PFE). Одна из крупнейших медицинских компаний в мире как никто знает, что такое стабильность. PFE одна из первых компаний которые взялись за разработку вакцины от коронавируса, но в отличие от своих конкурентов Moderna, Gilead Science у Pfizer налажено производство сопутствующих медицинских товаров, в том числе дезинфицирующих средств, которые сейчас пользуются большим спросом. В этом контексте Pfizer больше является акцией для диверсификации портфеля с достаточно низкой зависимостью от рынка. Дивидендная доходность – 4,18%, payout – 95%, beta – 0,63
Target (TGT). Этот гигант розничной торговли показал, как можно много зарабатывать пока все несут огромные убытки. Используя свои услуги доставки Ship, Drive UP и онлайн заказы, компания пользовалась большой популярностью во время пандемии. Прибыль компании стабильно росла на протяжении всего 2020. Дивидендная доходность – 1,7%, payout 37%, beta – 0,92 #акцииСША #дивиденды
Эйфория
Акции, облигации и рисковые валюты стремительно росли всю предыдущую неделю и начали эту тоже с роста, что, конечно, все-таки довольно интересно, т.к.:
1. Победа Байдена, итак, во многом закладывалась рынками заранее.
2. В Сенате, вероятно, останутся республиканцы, что делает возможность скорого введения нового стимулирующего пакета маловероятной
3. Байден активно выступает за здравоохранение и обвинял Трампа в том, что тот халатно относится к пандемии. А значит исключать ограничения в США после вступления нового президента в должность явно не стоит. Если это случится рынкам будет явно не до позитива
4. Политика ФРС вряд ли улучшится при Байдене – оказывать давление на Пауэла он не станет
5. Многие ждут улучшения политики в отношении Китая – локально возможно некоторое потепление, но глобально Поднебесная остается основным конкурентом США и давление на нее так или иначе будет оказываться.
6. Россия вообще не очень понятно, чему радуется, она является по словам Байдена главной угрозой. А значит санкций избежать не удастся.
7. Также стоит отметить определенную вероятность новой ядерной сделки с Ираном, что может оказать существенное давление на нефть.
8. И в целом если Трамп многое делал именно для корпораций, то Байден это президент для народа. А народ — это совсем не фондовый рынок.
Поэтому пока не разделяю оптимизма рынков, тем более что Трамп не хочет пока признавать поражение добровольно. Да и технически добрались мы до сильных уровней #риски
Акции, облигации и рисковые валюты стремительно росли всю предыдущую неделю и начали эту тоже с роста, что, конечно, все-таки довольно интересно, т.к.:
1. Победа Байдена, итак, во многом закладывалась рынками заранее.
2. В Сенате, вероятно, останутся республиканцы, что делает возможность скорого введения нового стимулирующего пакета маловероятной
3. Байден активно выступает за здравоохранение и обвинял Трампа в том, что тот халатно относится к пандемии. А значит исключать ограничения в США после вступления нового президента в должность явно не стоит. Если это случится рынкам будет явно не до позитива
4. Политика ФРС вряд ли улучшится при Байдене – оказывать давление на Пауэла он не станет
5. Многие ждут улучшения политики в отношении Китая – локально возможно некоторое потепление, но глобально Поднебесная остается основным конкурентом США и давление на нее так или иначе будет оказываться.
6. Россия вообще не очень понятно, чему радуется, она является по словам Байдена главной угрозой. А значит санкций избежать не удастся.
7. Также стоит отметить определенную вероятность новой ядерной сделки с Ираном, что может оказать существенное давление на нефть.
8. И в целом если Трамп многое делал именно для корпораций, то Байден это президент для народа. А народ — это совсем не фондовый рынок.
Поэтому пока не разделяю оптимизма рынков, тем более что Трамп не хочет пока признавать поражение добровольно. Да и технически добрались мы до сильных уровней #риски
Опционные стратегии
В период, когда рынки находятся в чрезмерной эйфории и риски коррекции стремительно растут актуальным как никогда может быть использование различных опционных стратегий ❗️
Их можно примерно классифицировать на: 1) направленные 2) в расчете на рост волатильности 3) в расчете на временной распад
Для боковой динамики подойдут те стратегии, которые больше направлены на продажу – это, проданный стрэнгл, проданный стрэдл, купленная бабочка и кондор.
В свою очередь из направленных стратегий (в ожидании трендового движения) наиболее интересна будет естественно покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
Рассчитывая на сильное движение и рост волатильности актуальной также будет покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
При этом рассчитывая на трендовое движение и падение волатильности стоит обращать повышенное внимание голой продаже опционов колл и пут.
Более подробно и с конкретными примерами о стратегиях писал в статье опционные стратегии http://optionsworld.ru/opciony/opcionnye-strategii-klassifikaciya-po-parametram #опционы
В период, когда рынки находятся в чрезмерной эйфории и риски коррекции стремительно растут актуальным как никогда может быть использование различных опционных стратегий ❗️
Их можно примерно классифицировать на: 1) направленные 2) в расчете на рост волатильности 3) в расчете на временной распад
Для боковой динамики подойдут те стратегии, которые больше направлены на продажу – это, проданный стрэнгл, проданный стрэдл, купленная бабочка и кондор.
В свою очередь из направленных стратегий (в ожидании трендового движения) наиболее интересна будет естественно покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
Рассчитывая на сильное движение и рост волатильности актуальной также будет покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
При этом рассчитывая на трендовое движение и падение волатильности стоит обращать повышенное внимание голой продаже опционов колл и пут.
Более подробно и с конкретными примерами о стратегиях писал в статье опционные стратегии http://optionsworld.ru/opciony/opcionnye-strategii-klassifikaciya-po-parametram #опционы
Нефть
Ключевой график почему в среднесрочной перспективе от нефтяных цен позитива особо не жду ниже. На графике отражены запасы стран OECD и видно, что к средней за последние годы они могут вернуться минимум к концу 2021 года.
Причем прогнозы официальные (от EIA) и излучают скорее позитивный вариант развития событий. Т.е. что мировая экономика будет расти ускоренными темпами, сделка ОПЕК+ будет выполняться в полной мере, а сланцевые компании будут медленно наращивать добычу.
Но …….
Иран сейчас добывает лишь 10% от возможной добычи и при приходе к власти Байдена новая сделка может вернуть его на рынок нефти. Большой потенциал наращивания есть еще у Ливии и Венесуэлы.
При этом как писал ранее сланцевые компании сейчас как раз в моменте ускорения наращивания добычи.
Также пока не верю в ускорение роста мировой экономики и что вакцинация решит все проблемы, связанные с COVID-19.
На мой взгляд, рост последних недель и вовсе связан преимущественно с ослаблением доллара, но это уже совсем другая история……….. #нефть #риски
Ключевой график почему в среднесрочной перспективе от нефтяных цен позитива особо не жду ниже. На графике отражены запасы стран OECD и видно, что к средней за последние годы они могут вернуться минимум к концу 2021 года.
Причем прогнозы официальные (от EIA) и излучают скорее позитивный вариант развития событий. Т.е. что мировая экономика будет расти ускоренными темпами, сделка ОПЕК+ будет выполняться в полной мере, а сланцевые компании будут медленно наращивать добычу.
Но …….
Иран сейчас добывает лишь 10% от возможной добычи и при приходе к власти Байдена новая сделка может вернуть его на рынок нефти. Большой потенциал наращивания есть еще у Ливии и Венесуэлы.
При этом как писал ранее сланцевые компании сейчас как раз в моменте ускорения наращивания добычи.
Также пока не верю в ускорение роста мировой экономики и что вакцинация решит все проблемы, связанные с COVID-19.
На мой взгляд, рост последних недель и вовсе связан преимущественно с ослаблением доллара, но это уже совсем другая история……….. #нефть #риски
