Накануне рубль и ОФЗ (Минфин разместил облигаций на максимальную за год сумму 169.59 млрд), поддержала новость о возможной приостановке бюджетного правила - при цене на нефть Urals выше $42 за баррель. Т.е. покупок валюты при цене выше 42$ может и не быть. Впрочем, если честно сильно выше 42 нефть в этом году и не жду. Поэтому пока картина по доллар/рублю все еще вписывается в основной сценарий 🔼 #доллар #рубль #офз

По опционам на пару доллар/рубль с исполнением в июне между тем кто-то открыл гигантскую позицию в районе 71000 (куда мы сейчас и добрались). Чаще всего крупные участники продают опционы – поэтому не думаю, что мы сможем быстро закрепиться ниже данной отметки #доллар #рубль #настроения

Трейдинг и эмоции

Буквально в среду, после открытия позиций вниз в районе 120000 по РТС, сильные эмоции овладели моим разумом, т.к. рынок продолжил быстро двигаться вверх по тренду…….

Так вышло, что большинство моих стратегий контртрендовые. А значит периодически мне приходится смотреть как счет постепенно тает, когда цена медленно, но, верно, карабкается по тренду – особенно больно было несколько лет назад, когда денег на счету хватало примерно на 3-4 сделки.
В такие периоды начинали закрадываться мысли, а может ну его на фиг, ничего не умею, никудышный трейдер, зачем ты вообще начал этим заниматься ………….

Но заниматься этим начал точно не зря, прибыль за годы с лихвой перекрывает все мои переживания. Ведь есть и другие времена, когда, например в боковике от определенных уровней могу поймать 7-10 прибыльных сделок подряд и т.д. В общем то и с шортом в среду все получилось неплохо.

Так вот к чему я это все…..

А к тому, что, работая на финансовых рынках нужно быть крайне дисциплинированным и не впадать ни в грусть, ни в эйфорию – когда можно начать делать необдуманные поступки и в одночасье лишиться всего. Стратегия, ее четкое исполнение (дисциплина) и риск менеджмент, вот три столпа на которых стоит прибыльная торговля и никаких эмоций сюда впускать нельзя. #психологиятрейдинга

Всем хороших выходных !!! Рекомендую полезную книгу для прочтения (особенно любителям технического анализа). Здесь просто тьма разных стратегий

​​Торговый план

Рынки все еще пребывают в состоянии всепоглощающей эйфории - все боятся упустить возможность заработать на беспрецедентном по своим масштабам стимулировании💸. На этом фоне игнорируется даже серьёзная по своим последствиям конфронтация США и Китая вокруг Гонконга🧨, где народные волнения продолжают усиливаться. Тут как отдельный индикатор стоит смотреть на доллар/юань, который постепенно двигается к своим максимумам. Их обновление вполне может стать триггером к массовому выходу из риска.

Идеи: Ну а пока все ждут дополнительного стимулирования из Европы и США любое снижение, вероятно будет выкупаться. Сам честно говоря считаю текущие уровни уже несколько завышенными. Поэтому спекулятивно планирую осторожно работать в шорт по РТС и лонг по доллару от уровней, а также ждать золото немного ниже для очередных покупок💡.

Уровни: ММВБ: сверху 2800, снизу 2490-2500, 2400. РТС: сверху 1240, снизу 1165, 980-1000. Доллар/рубль: снизу 71, сверху 72.5, 76, 77.2, Brent: сверху 36.5, снизу 30.5-31, 25, 18.

События:
- Еврокомиссия должна
представить свой план по фонду
восстановления 27 мая. Если будет утверждено предложение Германии и Франции, рынки могут получить дополнительный позитив
- Глава ФРС Пауэлл представит
своё мнение по экономике в
пятницу 29 мая. В протоколах на прошлой неделе содержались определенные намёки на дополнительное стимулирование и если эти намеки реализуются в действия, то это также добавит оптимизма на рынки
- ну и не стоит упускать из виду развитие ситуации вокруг Гонконга, а также традиционные данные по запасам нефти в среду.

Сегодня рынок тонкий - Штаты и Британия закрыты. Поэтому движения могут быть зачастую не совсем адекватными. #торговыйплан #рубль #доллар #ртс

Классическая взаимосвязь рынков и действий властей. Мы как мне кажется находимся ближе к состоянию улучшения ожиданий относительно экономики, а значит скоро постепенно начнет расти инфляция и будут звучать речи о возможном постепенном уменьшении стимулирования, а значит и коррекция вниз может заглянуть к нам в гости в ближайшие недели #дкп

Накануне организациями должен был быть полностью уплачен налог на добычу полезных ископаемых. Данный момент немного увеличивал спрос на рубли, сейчас российская валюта этой поддержки лишилась, как вероятно скоро лишится и поддержки со стороны бюджетного правила, т.к. нефть постепенно поднимается все выше и выше.

Т.е. российской валюте остается надеяться только на платёжный баланс и на цены на нефть. С точки зрения платёжного баланса: На фоне постепенного выхода с карантина в России начнет активно расти импорт, в то время как экспорту пока расти не на чем. Все это спровоцирует дополнительный спрос на валюту. Ну а по нефти профицит предложения над спросом ожидается еще как минимум пару месяцев и сильный рост маловероятен.

Поэтому по-прежнему считаю текущие уровни хорошими для осторожных покупок доллара (не является торговой рекомендацией) #рубль #доллар

Снова тестируем сильнейшую поддержку по доллар/рублю - купил немного долларов. Причины выше 🔼 #позиции #доллар #рубль

​​Управляющие открыли огромную позицию в нефти сорта WTI, в Brent схожего оптимизма не наблюдается. Думаю, что это скорее сигнал на скорую фиксацию длинных позиций, чем на ускорение роста #нефть #открытыепозиции

Индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности благополучно перевалил за середину (50), а это значит, что страхов на рынке больше не осталось.

Состоит индекс из следующих компонентов:
- сила фондовых активов (количество акций обновивших 52-недельный максимум соотносится с количеством акций обновивших 52-недельный минимум)
- спрос на мусорные облигации (т.е. облигации с высокой долговой нагрузкой и высокой доходностью)
- технический момент, а именно уход выше ниже 125 дневной средней индекса S&P500
- растущие/снижающиеся объемы
- соотношение опционов пут и колл
- спрос на защитные активы, а точнее бонды по сравнению с акциями
- волатильность (она сейчас на большинстве рынков на минимуме) #риски #обучение

​​​​Беты (beta coefficient)

Для включения того или иного актива в портфель желательно понимать как он реагирует на ту или иную ситуацию.

В этом нам во многом может помочь такой показатель как бета. Он по сути показывает какой актив более волатилен, а какой менее волатилен. Т.е. определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка (формула ниже).
Для 20 наиболее ликвидных акций я посчитал беты за последние месяцы .

Наиболее волатильными 🚀 по отношению к индексу Мосбиржи являются:

Сбербанк бета = 1.37, АФК Система = 1.28, Газпром = 1.14,Татнефть = 1.12, Новатэк = 1.076

Защитные или низко волатильные⛱:

Полюс бета = 0.38, Полиметалл = 0.46, Алроса = 0.69, Мосбиржа = 0.73, ИнтерРАО=0.8, ММК = 0.81 #отборкомпаний

Рост последних дней уже не сопровождался снижением волатильности. В частности, если посмотреть на график выше, то можно заметить очевидную дивергенцию (когда один актив достигает экстремумов, а другой нет) между S&P500 и индексом волатильности VIX. Такие моменты часто дают сигналы на как минимум локальную коррекцию #sp500 #риски

Неделька выдалась непростая - пора и отдохнуть. Всем отличных выходных ❗️

Очень рекомендую книгу ниже всем, кто активно торгует на рынках, ведь дисциплина и психология - это необходимые составляющие успешной работы

Не так давно записал небольшое видео на тему трейдинга и основных ошибок, которых следует избегать. Длиной видео менее 3 минут, актуально всегда: https://youtu.be/39puTBQBQSk ❗️

Не буду сегодня много писать в торговом плане......

Напишу лишь, что смотрю негативно на рынки сейчас〽️. На мой взгляд, уж очень сильно они переоценивают быстрое восстановление мировой экономики. SP500 уж близок к уровням, которые наблюдались до карантина во всем мире, а между тем:

1. Банкротства отдельных компаний и в целом снижение покупательной способности населения - это история ни одного месяца, а возможно и ни одного года. Недовольства населения уже начало постепенно выплескиваться на улицы (пример, США)

2. Торговые войны США и Китая. Если до мартовского падения мы видели подписание ключевых соглашений между этими странами, то сейчас эти соглашения на гране разрыва и Китай уже объявил о прекращении импорта некоторых бобовых и свинины из США. Данный момент может усугубить ситуацию в мировой экономике и в частности оказать серьезное давление на сырьевые товары.

3. Текущие цены относительно прогнозов по прибылям компаний на этот год просто на заоблачной высоте. Например, сейчас прогнозный p|e по sp500 находится на уровне 28.6 против 23.4 в декабре 2019, когда все было прекрасно.

4. Все стали верить в безграничную силу стимулирования и вечный рост, а это обычно сигнал к обратной динамике.

Поэтому я по большинству активов смотрю вниз и лишь золото поджидаю для очередных долгосрочных покупок💡.

Из ключевых событий в центре внимания на текущей неделе будут данные по деловой активности ведущих мировых держав, намеки на дальнейшие стимулирующие меры от ЕЦБ и ФРС, встреча ОПЕК+, а также сообщения вокруг беспорядков в США и противостояния США и Китая. #торговыйплан #sp500 #ртс

Нефть сегодня вплотную подбиралась к 40. Именно здесь располагается гигантский объем открытых позиций по опционам. Преодолеть такое значение будет ой как не просто #нефть #открытыепозиции

Консультационная поддержка 🔥

Уже почти 1.5 года веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк

В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀

+теперь подписчики получают возможность получить в ближайший месяц курс из 2-х занятий по опционам бесплатно в качестве приятного бонуса (научитесь хеджировать позиции и совершать эффективные спекулятивные сделки)🎁.

Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 3 июня по 3 июля. Стоимость сейчас 2200/месяц.

Что сделать, чтобы попасть в группу?

Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.

В июне могу принять 3-их❗️