#LTI_ideas

Закрыл идею №28 после недавнего отчета: https://longterminvestments.ru/idea28/

Это была покупка акций китайской компании Momo, которая владеет одноименной социальной платформой и приложением для знакомств TanTan. Эта идея получилось неудачной, убыток составил 28% за 10 месяцев - хотя компания стоила и стоит очень дешево, ее бизнес так и не восстановился после спада из-за коронавируса и продолжает падать.

Как всегда после закрытия идеи делаю пост публичным

@long_term_investments

#LTI_новости

Сегодня вышла интересная новость про Interactive Brokers - компания планирует открыть доступ клиентам к торговле криптовалютами к концу лета. Сейчас через IB и других зарубежных брокеров инвесторам доступны некоторые инструменты с экспозицией на криптовалюты вроде фьючерсов, ETF и других фондов, но самими криптовалютами торговать нельзя.

Пока компания не раскрывает деталей, как будет выглядеть процесс, какие криптоактивы будут доступны для торговли и т.д., будет интересно узнать детали. Наверное самый актуальный вопрос для российских резидентов - будут ли какие-то ограничения по географии. Если торговля криптовалютами через IB будет доступна для российских клиентов, это будет самый удобный способ совершать сделки с этими активами, и по сути откроет их для новой категории инвесторов.

Буду следить за ситуацией и сделаю апдейт ближе к делу, когда появятся детали. Подробнее про новость по ссылке: https://www.cnbc.com/2021/06/09/interactive-brokers-will-offer-crypto-trading-by-the-end-of-the-summer.html

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по идее №17 после недавнего отчета: https://longterminvestments.ru/idea17/

@long_term_investments

#LTI_ideas

В апдейте портфеля в начале мая писал о том, что я перетасовал портфель и добавил ряд позиций на российском рынке. Не доходили руки оформить их на сайте, сейчас буду постепенно публиковать.

Первая из подобных идей - №50: https://longterminvestments.ru/idea50/

Остальные идеи, которые скоро опубликую, можно посмотреть здесь: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-05-2021/

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - PepsiCo (PEP): https://longterminvestments.ru/pepsi/

Ранее уже рассматривал бизнес Coco Cola, и хотя на первый взгляд компании очень похожи, на самом деле между ними есть ряд значимых отличий.

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_полезное #LTI_база_знаний

Сделал небольшой апдейт о подаче отчета о движении денежных средств по зарубежному брокерскому счету: https://longterminvestments.ru/money-movement-report/

Пост в базе знаний с открытым доступом.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор IPO c дедлайном подачи заявки сегодня до 16.00 по московскому времени.

WalkMe (WKME) – израильская технологическая SaaS компания, разработавшая платформу, помогающую бизнесу более эффективно вводить различные цифровые решения. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-walkme/

Также вчера после окончания локапа закрыл позицию в Coupang. Кроме того, не делал апдейты по еще трем IPO, в которых ранее закрыл позиции. Делаю это сейчас, доходность считаю на текущий момент. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
Coupang (доходность 6%): https://longterminvestments.ru/ipo-coupang/
Bumble (доходность 16%): https://longterminvestments.ru/ipo-bumble/
Viant Technology (доходность 20%): https://longterminvestments.ru/ipo-viant-technology/
Signify Health (доходность 20%): https://longterminvestments.ru/ipo-signify-health/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзоры еще двух IPO c дедлайном подачи заявки сегодня.

Verve Therapeutics (VERV на NASDAQ) – американская биотехнологическая компания ранней стадии, разрабатывающая новые методики лечения сердечно-сосудистых заболеваний. Дедлайн подачи заявки сегодня до 16.00 по московскому времени. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-verve-therapeutics/

Cyteir Therapeutics (CYT на NASDAQ) – американская биотехнологическая компания, разрабатывающая новые методики лечения онкологических заболеваний. Дедлайн подачи заявки сегодня до 20.00 по московскому времени. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-cyteir-therapeutics-cyt/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по двум идеям на сайте, в обоих случаях на этой неделе были важные корпоративные события:

1) №39: https://longterminvestments.ru/idea39/

2) Спекулятивная №4: https://longterminvestments.ru/speculation4/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Оформил новую идею на сайте, №51: https://longterminvestments.ru/idea51/

На самом деле, она не совсем новая, акции купил еще в мае, о чем писал в последних двух апдейтах портфеля. Это одна из идей на российском рынке в моем портфеле, акции торгуются на ММВБ и доступны широкому кругу инвесторов.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал новую идею на сайте, №52: https://longterminvestments.ru/idea52/

Это европейская компания, акции которой стоят всего 4-5 EBITDA, хотя у компании отличный стабильный бизнес, который в этом году еще и растет быстрыми темпами. Идея имеет достаточно низкие риски при значительном возможном апсайде (до 50-100%). Акции доступны через Interactive Brokers.

Также небольшой апдейт по идее №46: https://longterminvestments.ru/idea46/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор 3 IPO c пересекающимися заявками, дедлайн подачи заявок в ближайшие два дня. Обзоры доступны для подписчиков.

Sprinklr (CXM). Американская технологическая компания, предоставляющая комплексные услуги взаимодействия с клиентами. Дедлайн подачи заявки сегодня, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sprinklr/

Doximity (DOCS). Американская компания, разработавшая в своем роде LinkedIn для медицинских работников. Дедлайн подачи заявки завтра, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-doximity-docs/

Confluent (CFLT). Американская технологическая компания, основанная создателями Apache Kafka – системы бэкенда с открытым исходным кодом. Дедлайн подачи заявки завтра, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-confluent/

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Altria (MO): https://longterminvestments.ru/altria-group/

Ранее уже рассматривал Philip Morris, далее сделаю обзор British American Tobacco, чтобы можно было сравнить бизнес трех крупнейших компаний в индустрии, а затем вернемся на время к обзорам технологических компаний. Все три компании платят высокие дивиденды и поэтому популярны среди консервативных инвесторов.

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор IPO с дедлайном подачи заявки сегодня.
Graphite Bio (GRPH). Американская биотехнологическая компания, разрабатывающая новые методики лечения путем замены генов. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-graphite-bio/

Также закрыл/закрою сегодня две IPO позиции:
Olo (с прибылью 38%): https://longterminvestments.ru/ipo-olo/
Tuya (с убытком 1%): https://longterminvestments.ru/ipo-tuya/

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - British American Tobacco (BTI): https://longterminvestments.ru/british-american-tobacco/

Ранее уже рассматривал Philip Morris и Altria, для полноты картины сделал обзор третьей крупной публичной компании на табачном рынке. Как и аналоги, компания в первую очередь интересует консервативных инвесторов за счет высоких дивидендов.

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Netflix (NFLX): https://longterminvestments.ru/netflix/

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом. В случае Netflix ключевой фактор для бизнеса на горизонте нескольких лет - растущая конкуренция с другими сервисами, подробно описал сильные стороны и риски компании с этой точки зрения.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами (про Netflix их много) - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_интересное

Как превратить $1700 в $5 млрд долларов и не заплатить ни доллара налогов

В США есть специальный тип инвестиционного счета Roth IRA. По сути он чем-то похож на ИИС - у него есть лимит ежегодных пополнений (сейчас $6000 в год, 20 лет назад было всего $2000 в год), а полученная прибыль от переоценки активов на счете не облагается налогами. Правда есть и два значимых отличия:
1) налоговые льготы действуют только в случае, если средства не изымаются до 59.5 лет, т.е. по сути это личная пенсионная копилка
2) список инструментов, которые можно покупать на Roth IRA, намного шире, чем на ИИС, туда входят почти любые активы от недвижимости до акций непубличных стартапов

Недавно в американских СМИ появилась интересная статья про американского предпринимателя и инвестора Питера Тиля, который использовал свой личный Roth IRA для создания, вероятно, одного из самых доходных инвестиционных счетов в истории. Хотя журналисты, как обычно, негодуют по поводу того, что богатые не платят налоги, на мой взгляд, намного интереснее в этой истории другое - огромная доходность, которую смог получить Тиль.

Единственный раз, когда Тиль пополнил свой Roth IRA, был в 1999 году - и тогда он завел на счет не деньги, а акции PayPal, одним из основателей которого являлся, на сумму $1700. Трюк был в том, что как основатель компании он смог это сделать балансовой цене всего $0.001 за акцию. С учетом того, что в 1999 году был пик дот ком бума, стоимость акций быстро взлетела в цене и активы Roth IRA Тиля буквально за год выросли до $3.8 млн, а в 2002 году к моменту, когда eBay купил PayPal, составили $28.5 млн.

Далее Тиль продолжил использовать свой Roth IRA для венчурных инвестиций, в частности он завел на счет акции другого стартапа, а ныне большой публичной компании, сооснователем которой является (Palantir), а также инвестировал в большое количество других компаний. Например, легендарная инвестиция в Facebook также была сделана с Roth IRA (Тиль был первым инвестором компании и за $500 тысяч получил 10% долю, а к моменту IPO спустя 8 лет акции стоили уже $400 млн, правда доля сократилась до 2.5% к этому моменту).

В результате изначальное пополнение Roth IRA всего на $1700 спустя 21 год превратилось в $5 млрд. Это примерно эквивалентно доходности в 300 миллионов процентов или около 100% годовых на протяжении 20+ лет - возможно, это счет с самой высокой доходностью в истории. Даже если исключить исходную переоценку за счет акций PayPal, которую можно считать немного "читерской", доходность после 2002 года уже от базы в $28 млн составила более 30% годовых, что также является очень крутым результатом. Так что можно по разному относиться к тому, что богатые оптимизируют свои налоги, но сложно отрицать, что Питер Тиль является одним из лучших инвесторов за последние 20 лет, так как результаты говорят сами за себя.

Подробнее почитать историю можно по ссылке (на английском)

P.S. Интересно, будут ли через 10-20-30 лет в России ИИС с активами в миллиарды рублей (или даже долларов)? Пока знаю только несколько примеров инвесторов, увеличивших счет за 5 лет до десятков миллионов рублей, но времени еще прошло мало, так что возможно когда-нибудь прочитаем похожую историю и про наш рынок. Но независимо от того, планируете вы стать супер инвестором с огромной доходностью или нет, ИИС в любом случае стоит открыть, если вы этого еще не сделали - это отличный способ абсолютно законной налоговой оптимизации.

P.P.S. Планирую сделать посты такого формата регулярными, если к ним будет интерес, в следующие выходные будет еще один пост про интересный пример очень успешных инвестиций.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сразу три новые идеи, все на российском рынке:

1) Две идеи, которые открывал в мае и писал об этом в апдейте портфеля, сейчас оформил:
№54: https://longterminvestments.ru/idea54/
№53: https://longterminvestments.ru/idea53/

Это циклические бизнесы с соответствующими рисками, но у одного при текущей конъюнктуре должны быть очень высокие дивиденды, а второй может значительно переоцениться сразу за счет нескольких драйверов

2) Идея №55 (открыл позицию в пятницу): https://longterminvestments.ru/idea55/

На мой взгляд самый интересный нециклический бизнес на российском рынке, у которого одновременно есть хорошие перспективы роста в ближайшие годы и компания уже платит неплохие дивиденды

@long_term_investments