#LTI_ideas
Новая арбитражная идея на сайте и в портфеле, №8: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea8/
Идея заключается в арбитраже неполными лотами в формате голландского аукциона. Потенциальный апсайд до 93 CAD (около $74) или до 12.4% на вложенный капитал примерно за 3-4 недели. Это немного в абсолюте, но примерно равно, например, стоимости годовой подписке на сайт. Идея почти безрисковая - максимально возможный убыток меньше $5.
Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers
@long_term_investments
Новая арбитражная идея на сайте и в портфеле, №8: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea8/
Идея заключается в арбитраже неполными лотами в формате голландского аукциона. Потенциальный апсайд до 93 CAD (около $74) или до 12.4% на вложенный капитал примерно за 3-4 недели. Это немного в абсолюте, но примерно равно, например, стоимости годовой подписке на сайт. Идея почти безрисковая - максимально возможный убыток меньше $5.
Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers
@long_term_investments
#LTI_отчетности
Вчера за первый квартал 2021 отчиталось несколько известных компаний: AT&T, Intel Corporation, Snap Inc, также в среду отчитался ASML Holding.
ASML Holding (ASML на NASDAQ) - производитель уникального оборудования для современного производства процессоров, без которого не было бы возможным создание сегодняшних микросхем (чипов). Ранее делал обзор на сайте, доступен по ссылке.
Прибыль на акцию оказалась выше консенсус-прогнозов и составила 3.21 евро. Выручка выросла на 2% год к году до 4.36 млрд евро. Несмотря на низкий рост, рынок закладывал уменьшение выручки относительно прошлогоднего периода, поэтому такой результат превзошел ожидания аналитиков.
В целом, компания положительно отчиталась, а также заявила о повышении спроса на ее продукты по сравнению с 3 месяцами ранее. ASML прогнозирует рост выручки в 2021 году на 30% относительно 2020.
На фоне результатов за Q1 котировки компании выросли на 6.5% после открытия торгов в среду - отличный результат.
AT&T (T на NYSE, СПб) – крупная американская телекоммуникационная компания, разбирал бизнес и показатели компании на сайте.
Прибыль на акцию составила $0.86, оказавшись немного выше ожиданий рынка. Выручка выросла на 2.6% до $43.9 млрд, превысив прогнозы на $1.2 млрд. Основной рост пришелся на мобильный сегмент и WarnerMedia, которые выросли на ~10%.
Прирост подписчиков HBO в США в первом квартале составил 2.7 млн, их общее число на сегодняшний день составляет 44.2 млн в США и около 64 млн в мире.
Также свободный денежный поток оказался значительно выше ожиданий аналитиков – $5.9 млрд против ожидаемых $4.96 млрд.
На фоне отчета котировки AT&T выросли на 4% в ходе вчерашней торговой сессии.
Intel Corporation (INTC на NASDAQ, СПб). Прибыль на акцию составила $1.39, оказавшись выше консенсус-прогноза. Выручка упала на 1% год к году до $19.7 млрд, что также оказалось выше ожиданий аналитиков, которые ожидали более сильного снижения.
Компания незначительно повысила прогнозы на полный 2021 год. Несмотря на относительно хорошие результаты в сравнении с ожиданиями аналитиков, важным моментом является снижение выручки от сегмента Data Center, продажи в котором упали на 20% - сильное снижение на фоне повышенной конкуренции на рынке.
На фоне отчета котировки Intel падают на 6% в начале торгов сегодня.
Snap Inc (SNAP на СПб) – компания, разработчик одноименной соц сети. Прибыль на акцию составила $0, что практически совпало с прогнозами. Также выручка оказалась незначительно выше ожиданий и составила $770 млн, что соответствует 66% росту год к году.
Количество Ежедневных Активных Пользователей (Daily Active Users, DAU) составило 280 млн, а выручка в расчете на одного $2.74 – оба показателя выше ожиданий.
Также это был первый квартал за историю компании, когда она вышла в положительный FCF – $126 млн.
На фоне отчета котировки SNAP растут на 5% в начале торгов сегодня.
@long_term_investments
Вчера за первый квартал 2021 отчиталось несколько известных компаний: AT&T, Intel Corporation, Snap Inc, также в среду отчитался ASML Holding.
ASML Holding (ASML на NASDAQ) - производитель уникального оборудования для современного производства процессоров, без которого не было бы возможным создание сегодняшних микросхем (чипов). Ранее делал обзор на сайте, доступен по ссылке.
Прибыль на акцию оказалась выше консенсус-прогнозов и составила 3.21 евро. Выручка выросла на 2% год к году до 4.36 млрд евро. Несмотря на низкий рост, рынок закладывал уменьшение выручки относительно прошлогоднего периода, поэтому такой результат превзошел ожидания аналитиков.
В целом, компания положительно отчиталась, а также заявила о повышении спроса на ее продукты по сравнению с 3 месяцами ранее. ASML прогнозирует рост выручки в 2021 году на 30% относительно 2020.
На фоне результатов за Q1 котировки компании выросли на 6.5% после открытия торгов в среду - отличный результат.
AT&T (T на NYSE, СПб) – крупная американская телекоммуникационная компания, разбирал бизнес и показатели компании на сайте.
Прибыль на акцию составила $0.86, оказавшись немного выше ожиданий рынка. Выручка выросла на 2.6% до $43.9 млрд, превысив прогнозы на $1.2 млрд. Основной рост пришелся на мобильный сегмент и WarnerMedia, которые выросли на ~10%.
Прирост подписчиков HBO в США в первом квартале составил 2.7 млн, их общее число на сегодняшний день составляет 44.2 млн в США и около 64 млн в мире.
Также свободный денежный поток оказался значительно выше ожиданий аналитиков – $5.9 млрд против ожидаемых $4.96 млрд.
На фоне отчета котировки AT&T выросли на 4% в ходе вчерашней торговой сессии.
Intel Corporation (INTC на NASDAQ, СПб). Прибыль на акцию составила $1.39, оказавшись выше консенсус-прогноза. Выручка упала на 1% год к году до $19.7 млрд, что также оказалось выше ожиданий аналитиков, которые ожидали более сильного снижения.
Компания незначительно повысила прогнозы на полный 2021 год. Несмотря на относительно хорошие результаты в сравнении с ожиданиями аналитиков, важным моментом является снижение выручки от сегмента Data Center, продажи в котором упали на 20% - сильное снижение на фоне повышенной конкуренции на рынке.
На фоне отчета котировки Intel падают на 6% в начале торгов сегодня.
Snap Inc (SNAP на СПб) – компания, разработчик одноименной соц сети. Прибыль на акцию составила $0, что практически совпало с прогнозами. Также выручка оказалась незначительно выше ожиданий и составила $770 млн, что соответствует 66% росту год к году.
Количество Ежедневных Активных Пользователей (Daily Active Users, DAU) составило 280 млн, а выручка в расчете на одного $2.74 – оба показателя выше ожиданий.
Также это был первый квартал за историю компании, когда она вышла в положительный FCF – $126 млн.
На фоне отчета котировки SNAP растут на 5% в начале торгов сегодня.
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор ASML (ASML)
Обзор нидерландской технологической компании ASML (NASDAQ: ASML), без технологий которой невозможно представить современное производство микросхем
#LTI_проект
Сделал ряд технических обновлений на сайте:
1) Расширил функционал личного кабинета, добавилась возможность общаться с другими пользователями через встроенный Чат, просматривать собственные комментарии и комментарии других пользователей и ряд других функций. Подробно здесь: https://longterminvestments.ru/personal-account-guide/
2) Сделал пост про все каналы коммуникации в рамках проекта, через которые можно получать информацию или связаться со мной при возникновении вопросов: https://longterminvestments.ru/lti-communication-channels/
Скоро также должно заработать email-оповещение о постах на сайте, которое можно гибко настроить под свои интересы.
@long_term_investments
Сделал ряд технических обновлений на сайте:
1) Расширил функционал личного кабинета, добавилась возможность общаться с другими пользователями через встроенный Чат, просматривать собственные комментарии и комментарии других пользователей и ряд других функций. Подробно здесь: https://longterminvestments.ru/personal-account-guide/
2) Сделал пост про все каналы коммуникации в рамках проекта, через которые можно получать информацию или связаться со мной при возникновении вопросов: https://longterminvestments.ru/lti-communication-channels/
Скоро также должно заработать email-оповещение о постах на сайте, которое можно гибко настроить под свои интересы.
@long_term_investments
Long Term Investments
Функционал личного кабинета пользователя
Большое обновление личного кабинета на сайте. Описание основных функций.
#LTI_новости #LTI_IB
На этой неделе появились новости о том, что Interactive Brokers (IB) прекращает работу с российскими брокерами. Так как в IB находится мой основной счет и он необходим для реализации значительной части идей в рамках проекта, прокомментирую ситуацию.
Для начала немного общих вводных:
1) IB, естественно, не просто так начал сворачивать партнерства, а из-за более жестких требований западных регуляторов к финансовым институтам с точки зрения комплаенса и противодействия отмыванию средств (AML). В прошлом году брокер получил штраф в размере $38 млн долларов за недостаточные, по мнению регуляторов, процедуры с точки зрения AML: https://www.wsj.com/articles/sec-interactive-brokers-charged-with-failing-to-file-suspicious-activity-reports-11597081197
2) Речь идет о прекращении работы с российскими брокерами, которые имеют в IB так называемые Omnibus Accounts. В этой схеме IB не знает конечных владельцев активов, а видит только их общие активы, что, естественно, несет высокие регуляторные риски для брокера (например, среди бенефициаров могут быть люди, которые находятся под западными санкциями). Подробнее можно почитать здесь: https://vk.com/@investorville-ib-i-zakrytie-partnerov
3) Счета физических лиц, открытые напрямую в Interactive Brokers, эта новость никак не затрагивает, хотя в прошлом году были случаи, когда IB принудительно закрывал счета некоторым российским гражданам.
На мой взгляд, риск того, что IB вообще прекратит работать с российскими резидентами, достаточно низкий - вероятно, для компании это значимый и весьма прибыльный бизнес (так как альтернатив сейчас фактически нет), который она не будет просто так сворачивать. Кроме того, IB продолжает открывать новые счета россиянам, и хотя сейчас этот процесс иногда занимает больше времени, чем раньше (до нескольких недель), я не слышал про массовые отказы в открытии счетов.
В то же время некоторые клиенты могут попасть в зону риска:
1) Пользователи с "подозрительными" по мнению брокера транзакциями. Например, к ним может относиться частая смена собственных реквизитов при пополнении/снятии средств, частые большие транзакции на ввод/вывод средств относительно размера счета, вывод денег в другую страну, резидентом которой вы не являетесь и т.д. Чтобы минимизировать риски, лучше выбрать один счет в российском банке и совершать с него все пополнения и снятия средств.
2) Пользователи, которые не могут подтвердить происхождение средств, как при открытии счета, так и если счет уже активен. У меня IB пока ни разу не запрашивал подтверждающие документы, но знаю много случаев, когда требовалось подтверждение. Для этого лучше всего подходят справки 2-НДФЛ/3-НДФЛ, не уверен, как брокер реагирует на другие источники происхождения доходов.
3) Пользователи с маленькими/неактивными счетами, которые не приносят доход IB - брокеру может быть невыгодно их содержать с учетом различных регуляторных издержек. Каких-то явных критериев тут нет, специально торговать для увеличения комиссий, вероятно, не стоит, но нужно иметь в виду, что такой риск есть. В прошлом году уведомления о закрытии счета получали как раз в основном обладатели небольших счетов.
Итого - пока нет предпосылок для того, чтобы IB прекратил работать с физлицами из России, поэтому не вижу смысла искать замену брокеру или предпринимать какие-либо другие действия. В то же время для минимизации рисков закрытия счета стоит избегать действий, которые IB может расценить как подозрительные и быть готовым подтвердить происхождение средств в случае необходимости.
@long_term_investments
На этой неделе появились новости о том, что Interactive Brokers (IB) прекращает работу с российскими брокерами. Так как в IB находится мой основной счет и он необходим для реализации значительной части идей в рамках проекта, прокомментирую ситуацию.
Для начала немного общих вводных:
1) IB, естественно, не просто так начал сворачивать партнерства, а из-за более жестких требований западных регуляторов к финансовым институтам с точки зрения комплаенса и противодействия отмыванию средств (AML). В прошлом году брокер получил штраф в размере $38 млн долларов за недостаточные, по мнению регуляторов, процедуры с точки зрения AML: https://www.wsj.com/articles/sec-interactive-brokers-charged-with-failing-to-file-suspicious-activity-reports-11597081197
2) Речь идет о прекращении работы с российскими брокерами, которые имеют в IB так называемые Omnibus Accounts. В этой схеме IB не знает конечных владельцев активов, а видит только их общие активы, что, естественно, несет высокие регуляторные риски для брокера (например, среди бенефициаров могут быть люди, которые находятся под западными санкциями). Подробнее можно почитать здесь: https://vk.com/@investorville-ib-i-zakrytie-partnerov
3) Счета физических лиц, открытые напрямую в Interactive Brokers, эта новость никак не затрагивает, хотя в прошлом году были случаи, когда IB принудительно закрывал счета некоторым российским гражданам.
На мой взгляд, риск того, что IB вообще прекратит работать с российскими резидентами, достаточно низкий - вероятно, для компании это значимый и весьма прибыльный бизнес (так как альтернатив сейчас фактически нет), который она не будет просто так сворачивать. Кроме того, IB продолжает открывать новые счета россиянам, и хотя сейчас этот процесс иногда занимает больше времени, чем раньше (до нескольких недель), я не слышал про массовые отказы в открытии счетов.
В то же время некоторые клиенты могут попасть в зону риска:
1) Пользователи с "подозрительными" по мнению брокера транзакциями. Например, к ним может относиться частая смена собственных реквизитов при пополнении/снятии средств, частые большие транзакции на ввод/вывод средств относительно размера счета, вывод денег в другую страну, резидентом которой вы не являетесь и т.д. Чтобы минимизировать риски, лучше выбрать один счет в российском банке и совершать с него все пополнения и снятия средств.
2) Пользователи, которые не могут подтвердить происхождение средств, как при открытии счета, так и если счет уже активен. У меня IB пока ни разу не запрашивал подтверждающие документы, но знаю много случаев, когда требовалось подтверждение. Для этого лучше всего подходят справки 2-НДФЛ/3-НДФЛ, не уверен, как брокер реагирует на другие источники происхождения доходов.
3) Пользователи с маленькими/неактивными счетами, которые не приносят доход IB - брокеру может быть невыгодно их содержать с учетом различных регуляторных издержек. Каких-то явных критериев тут нет, специально торговать для увеличения комиссий, вероятно, не стоит, но нужно иметь в виду, что такой риск есть. В прошлом году уведомления о закрытии счета получали как раз в основном обладатели небольших счетов.
Итого - пока нет предпосылок для того, чтобы IB прекратил работать с физлицами из России, поэтому не вижу смысла искать замену брокеру или предпринимать какие-либо другие действия. В то же время для минимизации рисков закрытия счета стоит избегать действий, которые IB может расценить как подозрительные и быть готовым подтвердить происхождение средств в случае необходимости.
@long_term_investments
WSJ
Interactive Brokers to Pay $38 Million Over Anti-Money Laundering Claims
Interactive Brokers LLC has agreed to pay a total of $38 million to settle claims by U.S. regulators that it failed for more than five years to maintain an adequate anti-money-laundering program.
#LTI_IPO
28 апреля на биржу выйдет Сегежа - дочка АФК Системы и один из крупнейших российских лесопромышленных комплексов.
В отличие от большинства IPO, о которых пишу на сайте, в данном случае размещение пройдет на ММВБ, а заявки можно подавать через многих российских брокеров до 27 апреля.
Сделал обзор IPO Сегежи и написал свое мнение об участии в размещении: https://longterminvestments.ru/ipo-segezha/
@long_term_investments
28 апреля на биржу выйдет Сегежа - дочка АФК Системы и один из крупнейших российских лесопромышленных комплексов.
В отличие от большинства IPO, о которых пишу на сайте, в данном случае размещение пройдет на ММВБ, а заявки можно подавать через многих российских брокеров до 27 апреля.
Сделал обзор IPO Сегежи и написал свое мнение об участии в размещении: https://longterminvestments.ru/ipo-segezha/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Segezha Group (SGZH)
Segezha Group (SGZH на MOEX) – одна из крупнейших российских лесопромышленных компаний Дата IPO: 28.04.2021
#LTI_база_знаний
Продолжаю дополнять Базу знаний на сайте. Популярная категория вопросов связана с открытием шортов (коротких позиций) на зарубежных рынках через Interactive Brokers. Разобрал, как проверить доступность акций для шорта, узнать его текущую и историческую стоимость, и, собственно, открыть короткую позицию: https://longterminvestments.ru/short-in-interactive-brokers/
Также сделал апдейт в шаблоне для подачи декларации 3-НДФЛ - немного скорректировал шаблон на основе комментариев от подписчиков: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-excel-template/
@long_term_investments
Продолжаю дополнять Базу знаний на сайте. Популярная категория вопросов связана с открытием шортов (коротких позиций) на зарубежных рынках через Interactive Brokers. Разобрал, как проверить доступность акций для шорта, узнать его текущую и историческую стоимость, и, собственно, открыть короткую позицию: https://longterminvestments.ru/short-in-interactive-brokers/
Также сделал апдейт в шаблоне для подачи декларации 3-НДФЛ - немного скорректировал шаблон на основе комментариев от подписчиков: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-excel-template/
@long_term_investments
Long Term Investments
Как шортить акции в Interactive Brokers
Разбираемся, как шортить акции и узнать о доступности и стоимости шорта через брокера Interactive Brokers
#LTI_IPO
Сделал апдейт по IPO Сегежи - уточнил информацию по участию через разных брокеров и компания скорректировала диапазон размещения. Дедлайн для участия в IPO сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-segezha/
Закрыт вчера IPO MYT Netherlands (MYTE), доходность составила 9% с учетом комиссий: https://longterminvestments.ru/ipo-myt-netherlands/
И сделал апдейт по ЗПИФ Фонд Первичных Размещений от Фридом Финанс - его котировки значительно скорректировались в последнее время, посмотрел, насколько паи фонда сейчас интересны для покупки: https://longterminvestments.ru/zpif-ipo-freedom/
@long_term_investments
Сделал апдейт по IPO Сегежи - уточнил информацию по участию через разных брокеров и компания скорректировала диапазон размещения. Дедлайн для участия в IPO сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-segezha/
Закрыт вчера IPO MYT Netherlands (MYTE), доходность составила 9% с учетом комиссий: https://longterminvestments.ru/ipo-myt-netherlands/
И сделал апдейт по ЗПИФ Фонд Первичных Размещений от Фридом Финанс - его котировки значительно скорректировались в последнее время, посмотрел, насколько паи фонда сейчас интересны для покупки: https://longterminvestments.ru/zpif-ipo-freedom/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Segezha Group (SGZH)
Segezha Group (SGZH на MOEX) – одна из крупнейших российских лесопромышленных компаний Дата IPO: 28.04.2021
#LTI_IPO
Сделал обзор IPO c дедлайном участия завтра - Vaccitech (VACC). Это биотехнологическая компания, основанная на базе Оксфордского университета, является одним из создателей вакцины от AstraZeneca: https://longterminvestments.ru/ipo-vaccitech
@long_term_investments
Сделал обзор IPO c дедлайном участия завтра - Vaccitech (VACC). Это биотехнологическая компания, основанная на базе Оксфордского университета, является одним из создателей вакцины от AstraZeneca: https://longterminvestments.ru/ipo-vaccitech
@long_term_investments