#LTI_ideas

Короткие апдейты по двум идеям:

Parker Drilling (Идея 9) - всем, кто участвовал в идее и держал акции на 19 марта, через несколько недель на счет должны упасть около $90-100 ($120 - 4 акции PKDC, которые стоят сейчас $7) - мелочь, но приятно :) В связи с коронавирусом отменили бюрократию с бумажными письмами, теперь IB все сделает электронно.

Так как в идее уже нельзя принять участие, она публична, сделал короткий апдейт: https://longterminvestments.ru/idea9/

Также короткий комментарий по идее 11 - компания недавно сменила название и тикер: https://longterminvestments.ru/idea11/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал большое исследование реальной доходности IPO за последние 15 месяцев по выборке из 54 IPO, которые были доступны российским инвесторам за это время - с учетом комиссий, и, главное, реальных аллокаций.

Занимался им последние несколько недель, и, мне кажется, получился уникальный материал - нигде не видел подобных расчетов даже в англоязычных исследованиях, особенно применимых к российскому рынку.

Часть 1: https://longterminvestments.ru/ipo-research-part-1/
Часть 2: https://longterminvestments.ru/ipo-research-part-2/

В первой части рассказываю про доходность IPO в целом, как на нее влияют комиссии и аллокации для отдельных сделок, и тестирую очень простую стратегию, которая принесла за последние 15 месяцев доходность 88% в долларах (65% годовых). Эта часть доступна с открытым доступом.

Во второй части исследования тестирую более сложные стратегии, которые принесли еще значительно более высокую доходность. Эта часть доступна для подписчиков сайта.

Буду рад, если поделитесь материалом с теми, кто интересуется IPO.

@long_term_investments

#LTI_альтернативный_портфель

В июне альтернативный портфель снизился на 4% вместе с биткоином. Накопленная доходность с начала отсчета (31 июля 2017) - 303% по крипто портфелю (202% у биткоина). Все доходности в долларах. 100% портфеля в BTC. Все данные как всегда здесь: https://goo.gl/VhNM6

За первое полугодие биткоин стал лучшим активом по доходности, опередив индекс Nasdaq, золото, и тем более остальные индексы. Я по-прежнему считаю, что в условиях огромной эмиссии денег всеми мировыми центробанками и растущим принятием среди институциональных инвесторов биткоин является отличной инвестицией (хотя риски по-прежнему высокие) и не планирую что-то делать с позицией в обозримом будущем.

По хештегу можно найти всю историю размышлений про биткоин, за месяц ничего не изменилось, поэтому не буду дублировать мысли.

#LTI_BTC

@long_term_investments

#LTI_портфель

Общий портфель вырос в июне на 11%, с точки зрения абсолютного дохода июнь неожиданно стал лучшим месяцем за мои 4 года на рынке (в относительном были и более высокие доходности). Сделал апдейт по структуре портфеля и написал о дальнейших планах, доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/portfolio-05-07-2020/

Напомню, что на сайте раскрываю структуру и действия по всему своему портфелю. В публичном портфеле недавно сделал изменения, чтобы он лучше отражал текущий фокус на зарубежных рынках, скоро напишу об этом.

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Спокойная неделя перед началом сезона отчетностей за второй квартал, который будет, наверное, одним из самых интересных за всю историю фондового рынка.

@long_term_investments

​​#LTI_итоги_месяца #LTI_изменение_портфеля

Пересмотр стратегии публичного портфеля

В июне публичный портфель +0.4%, индекс ММВБ с дивидендами +0.7%. Накопленная динамика с начала отсчета (18 июля 2017) +63.8% по портфелю vs +63.7% у индекса. Вся информация как всегда тут: https://goo.gl/wuqi7X

Я начал вести публичный портфель три года назад и изначально он полностью отражал структуру всех моих инвестиций, так как тогда я вкладывал средства только на российском рынке. С тех пор многое изменилось - фокус постепенно сместился на зарубежные рынки, я стал значительно меньше следить за российскими акциями, а их доля в общем портфеле сильно снизилась. В последние несколько месяцев вообще фактически поставил на паузу инвестиции на ММВБ. В связи с этим публичный портфель перестал выполнять свою функцию и отражать мои действия на рынке.

Чтобы исправить эту ситуацию, решил пересмотреть стратегию - теперь буду покупать в публичный портфель не только российские, но и зарубежные компании. Обязательным условием будет возможность купить акции на СПб бирже (или позже на ММВБ, когда там появятся зарубежные акции), т.е. они будут доступны почти любому инвестору.

Несколько принципов ведения публичного портфеля:
1) В публичном портфеле находятся только акции (или облигации), которые я держу в реальном портфеле. При этом их доля в публичном портфеле и реальном может (и скорее всего будет) различаться.
2) Описание исходной идеи для всех акций в публичном портфеле будет публично доступно.
3) О появлении новой позиции в портфеле или закрытии существующей я буду сообщать по факту сделок. Остальные транзакции (например, увеличение/уменьшение доли позиции в портфеле) я буду описывать раз в месяц при подведении результатов.
4) Публичный портфель - мой реальный счет. Исходный публичный трек рекорд на независимом ресурсе (Comon) сохранится и продолжит текущую трехлетнюю историю: https://goo.gl/wLc6S3

Отдельный комментарий по поводу российского рынка. Текущее отсутствие позиций не означает, что я совсем закрыл его для себя. Сейчас, на мой взгляд, на зарубежных рынках больше возможностей, на анализ которых у меня итак постоянно не хватает времени, поэтому российский рынок пока на паузе. Но я уверен, что российские акции появятся в портфеле, и в этом случае будут также добавлены в публичный портфель.

Также есть вопрос насчет бенчмарка для портфеля - теперь его может быть не совсем корректно сравнивать с индексом ММВБ. Скорее всего буду сравнивать сразу с несколькими индексами и делать это не каждый месяц, а, например, раз в квартал.

Сейчас в портфеле три позиции - Alibaba, Nutanix и Pinterest, остальной портфель пока в кэше. Сделал публично доступными описания текущих позиций в публичном портфеле и все апдейты к ним:

Alibaba: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/
Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
Pinterest: https://longterminvestments.ru/idea20/

@long_term_investments

#LTI_курс

Появилась запись обзорного вебинара к курсу, который начнется 11 июля: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Запись доступна в личном кабинете после того, как на странице курса выберете опцию Видеозапись Обзорного вебинара -> Присоединиться.

Первые примерно пол часа рассказываю о программе курса, затем полтора часа отвечаю на вопросы.

Также прикладываю презентацию к обзорному вебинару и программу. Если у вас остались вопросы, буду рад ответить в личных сообщениях.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал короткие апдейты по нескольким идеям:

Идея №17 (продолжаю держать + иногда использую возможность для арбитража) - https://longterminvestments.ru/idea17/
Идея №18 - временно продал позицию, но возможно переоткрою чуть позже, идею пока не закрываю: https://longterminvestments.ru/idea18/
Идея №21 - позитивная новость, увеличил позицию: https://longterminvestments.ru/idea21/

Также я вчера продал Amazon. Покупал дешевле $2000 в апреле 2019, получилась доходность 64% за 15 месяцев, что значительно лучше Nasdaq и тем более других индексов за этот период. Хотя мне очень нравится бизнес Amazon, и по $2000 я его считал (и считаю) отличной идеей, в то время как многие думали, что он очень дорого стоит, по $3000 оценка уже выглядит мягко говоря не дешевой.

Как всегда после закрытия идеи делаю всю историю публичной: https://longterminvestments.ru/idea-amazon/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал пост про новые правила отчетности по зарубежным брокерским счетам, действующие с 2020 года. Пост в блоге с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/new-reporting-rules-2020/

Далее планирую аналогичный пост про сдачу отчетности 3-НДФЛ за 2019 год, когда сам закончу с процессом.

@long_term_investments

#LTI_курс

В субботу начинается курс про инвестиции на американском рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

В ходе курса подробно разберем процесс инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа компаний и совершения сделок.

Для участников курса будет создан отдельный чат, в котором можно задать любые вопросы как в процессе обучения, так и после него. В качестве бонуса к курсу участники получат 3 месяца бонусного доступа к сайту Long Term Investments (если подписка уже есть, она будет продлена на 3 месяца).

Программа курса и презентация к обзорному вебинару в приложении. Посмотреть обзорный вебинар и записаться на сам курс можно по ссылке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

@long_term_investments

#LTI_ideas

Новая идея на сайте (№25) - покупка акций небольшой компании под M&A: https://longterminvestments.ru/idea25/

Апсайд 5% (премия цены выкупа к текущей цене акций), но закрытие сделки ожидается в течение "недель", т.е. с высокой вероятностью она произойдет до конца лета, что даст доходность > 30% годовых.

Компания торгуется в Канаде, для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_ideas

На сайте появилась новая идея, которая позволяет заработать *почти* гарантированную прибыль $80 за месяц или 7% на вложенный капитал $1100 чуть больше чем за один месяц. Ссылка на идею (№26): https://longterminvestments.ru/idea26/

Сумма небольшая в абсолюте, но в идее очень низкие риски, очень высокая доходность (почти 100% годовых), и это почти год подписки на сайт :)

Ранее уже публиковал пару подобных идей, которые принесли подписчикам $95 и $494, сейчас они доступны с открытым доступом:
№6: https://longterminvestments.ru/idea6/
№12: https://longterminvestments.ru/idea12/

Также подробно описывал в блоге, почему такие идеи в принципе иногда возникают на американском рынке, также пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/

Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор IPO nCino (NCNO), дедлайн на участие в котором в Фридом Финанс в воскресенье: https://longterminvestments.ru/ipo-ncino/

Одно из самых интересных IPO за последнее время, подробно разобрал бизнес и сравнил с другими SaaS компаниями, и написал свое мнение об участии в IPO.

[Update]
И еще один обзор IPO, GoHealth, с дедлайном приема заявок в понедельник: https://longterminvestments.ru/ipo-gohealth/

@long_term_investments

#LTI_проект

Сделал небольшой апдейт по проекту: https://longterminvestments.ru/project-update-july-2020/

1) Обновления в блоге на сайте
2) Напоминание про конкурс на лучшую аналитику
3) Результаты опроса подписчиков, который недавно проводил

@long_term_investments

#LTI_конкурс

Опубликован новый материал от подписчика, который участвует в конкурсе на лучшую аналитику. Антон Басов сделал отличный обзор американской технологической компании Cerence, которая разрабатывает решения для взаимодействия водителя с автомобилем.

Материал доступен для подписчиков сайта: https://longterminvestments.ru/cerence-analysis/

Напоминаю, что в конкурсе может принять участие любой желающий. Авторы трех лучших материалов по итогам голосования подписчиков сайта получат денежные призы (5000, 3000 и 2000 рублей за 1/2/3 место), все участники получат бонусную подписку на сайт на один месяц. Полные правила конкурса здесь: https://longterminvestments.ru/competition-june-2020/

Конкурс продлится до конца июля (но может быть продлен), если вы хотите принять участие, напишите мне в личные сообщения, чтобы принять участие.

@long_term_investments