Где прячутся основные доходы
Когда вы рассчитываете заработать на инвестициях, цена, которую вы платите за акцию (или фонд), кажется одним из наиболее важных факторов, влияющих на вашу будущую доходность. Переплатите, и вам придётся долго ждать, чтобы вернуть деньги. Если переплатите слишком много, вообще можете никогда не заработать.
Однако на протяжении большей части истории цена оказывала гораздо меньшее влияние на долгосрочную прибыль, чем дивиденды.
Напомню, что общие доходы инвестора складываются из изменения стоимости активов плюс выплаты, которые, к тому же можно реинвестировать. Именно реинвестирование дивидендов запускает сложный процент, или по-научному «компаундирование», которое делает инвесторов богатыми.
Посмотрите на график под постом. Он показывает, какая доля от общего дохода пришлась на дивиденды, если бы вы реинвестировали их в течение 20 лет (левый график) или 40 лет (правый). Расчёт построен на общем индексе рынка на всех возможных отрезках в период с 1871 по 2020 годы.
Например, если бы вы вкладывали в акции США с января 1980 года по январь 2020 года, ваша доходность с поправкой на инфляцию составила бы 791%. Однако, когда вы включаете реинвестированние дивидендов, доходность возрастает до 2417% . В этом случае рост цен даёт только 1/3 вашей общей прибыли.
Ещё одно исследование приведено в книге Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns (2002). Авторы рассмотрели доходность от прироста капитала и дивидендов за период с 1900 по 2000 год. Они определили, что результативность в любой год зависела от цен, но в долгосрочной перспективе доходность была в значительной степени результатом реинвестированных дивидендов. Изучив данные за 101 год в США и Великобритании, они обнаружили, что рыночно-ориентированный портфель с реинвестированием дивидендов дал бы почти в 85 раз больше богатства по сравнению с портфелем, который полагался исключительно на изменение стоимости.
Вот почему стоит сосредоточиться на изучении дивидендов. Даже если вы не придерживаетесь стратегии DGI: те дивиденды, которые трудно заметить в краткосрочной перспективе, становятся основой богатства в любом долгосрочном портфеле.
Подведём итог: Цена полезна для инвесторов, потому что её легко измерить, и она даёт немедленную обратную связь. Однако она меркнет по сравнению с важностью дивидендов (и их реинвестированием). Этот факт ускользает от инвесторов, которые оценивают результаты вблизи. И хотя влияние дивидендов уменьшилось в последние годы из-за снижения дивидендной доходности, они по-прежнему составляют крупную часть прибыли.
Сосредоточиться на цене — это всё равно что смотреть на размер яблока, а не на количество семян в нём. Меня не волнует, сможет ли другой инвестор вырастить плоды на 20% больше, чем мои, если я смогу произвести на 50% больше семян с одного яблока. Угадайте, чей сад станет победителем со временем?
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Когда вы рассчитываете заработать на инвестициях, цена, которую вы платите за акцию (или фонд), кажется одним из наиболее важных факторов, влияющих на вашу будущую доходность. Переплатите, и вам придётся долго ждать, чтобы вернуть деньги. Если переплатите слишком много, вообще можете никогда не заработать.
Однако на протяжении большей части истории цена оказывала гораздо меньшее влияние на долгосрочную прибыль, чем дивиденды.
Напомню, что общие доходы инвестора складываются из изменения стоимости активов плюс выплаты, которые, к тому же можно реинвестировать. Именно реинвестирование дивидендов запускает сложный процент, или по-научному «компаундирование», которое делает инвесторов богатыми.
Посмотрите на график под постом. Он показывает, какая доля от общего дохода пришлась на дивиденды, если бы вы реинвестировали их в течение 20 лет (левый график) или 40 лет (правый). Расчёт построен на общем индексе рынка на всех возможных отрезках в период с 1871 по 2020 годы.
Например, если бы вы вкладывали в акции США с января 1980 года по январь 2020 года, ваша доходность с поправкой на инфляцию составила бы 791%. Однако, когда вы включаете реинвестированние дивидендов, доходность возрастает до 2417% . В этом случае рост цен даёт только 1/3 вашей общей прибыли.
Ещё одно исследование приведено в книге Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns (2002). Авторы рассмотрели доходность от прироста капитала и дивидендов за период с 1900 по 2000 год. Они определили, что результативность в любой год зависела от цен, но в долгосрочной перспективе доходность была в значительной степени результатом реинвестированных дивидендов. Изучив данные за 101 год в США и Великобритании, они обнаружили, что рыночно-ориентированный портфель с реинвестированием дивидендов дал бы почти в 85 раз больше богатства по сравнению с портфелем, который полагался исключительно на изменение стоимости.
Вот почему стоит сосредоточиться на изучении дивидендов. Даже если вы не придерживаетесь стратегии DGI: те дивиденды, которые трудно заметить в краткосрочной перспективе, становятся основой богатства в любом долгосрочном портфеле.
Подведём итог: Цена полезна для инвесторов, потому что её легко измерить, и она даёт немедленную обратную связь. Однако она меркнет по сравнению с важностью дивидендов (и их реинвестированием). Этот факт ускользает от инвесторов, которые оценивают результаты вблизи. И хотя влияние дивидендов уменьшилось в последние годы из-за снижения дивидендной доходности, они по-прежнему составляют крупную часть прибыли.
Сосредоточиться на цене — это всё равно что смотреть на размер яблока, а не на количество семян в нём. Меня не волнует, сможет ли другой инвестор вырастить плоды на 20% больше, чем мои, если я смогу произвести на 50% больше семян с одного яблока. Угадайте, чей сад станет победителем со временем?
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
👍3
Отчёт по портфелю за октябрь 2021
32-ой месяц продолжается эксперимент. На реальном примере мы проверяем вместе, что делать и сколько вкладывать, чтобы получать стабильный рентный доход с дивидендов крупнейших компаний мира.
Портфель построен по дивидендной стратегии DGI. Каждый месяц я распределяю 1000 долларов среди акций, которые регулярно повышают выплаты. Моя цель — получать ежемесячный доход в 1000 долларов дивидендами.
В сентябре добавил по одной акции к позициям в компаниях:
— Visa (V)
— Crown Castle (CCI)
— Texas Instruments Incorporated (TXN)
— Unilever (UL)
— Kimberly-Clark (KMB)
— Atmos Energy (ATO)
— Scotts Miracle-Gro (SMG)
— Verizon (VZ)
Продаж не было.
Кроме денег из кармана я возвращаю полученные дивиденды назад в работу. В сентябре только 6% суммы пополнений поступили с дивидендов, однако, как я показал в прошлом посте, на десятилетних отрезках реинвестирование даст более 50% общего дохода. Поэтому использовать дивиденды для покупки новых акций обязательно на этапе накопления капитала.
Период отчётности среди компаний в прошлом месяце подарил случай купить акцию Visa (V) по ценам прошлого года. Когда спекулянты и инвесторы бурно реагируют на новости, для долгосрочного инвестора открывается возможность добирать качественный бизнес дешевле. Большой значимости колебания цен не дадут, но процент-другой к итоговым значениям я смогу добавить, покупая на просадках. Как говорил Уоррен Баффетт «Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене».
После покупок средний ежемесячный дивиденд дорос до $84,54. Реальные доллары продолжают поступать регулярно на брокерский счёт. Именно доход с выплат я начну тратить в дальнейшем, поэтому вкладываю только в дивидендные акции.
Стоимость портфеля увеличилась до 41 600 долларов. Своими деньгами я положил 71% от этой суммы, остальную часть добавил рынок.
Каждый месяц я отчитываюсь о своих действиях чтобы показать, что инвестиции должны быть регулярными. Размеренный темп легче выдержать. Планомерный подход приводит к созданию долгосрочного богатства и стабильного пассивного дохода.
Ещё раз дублирую список покупок октября на картинке под постом. А копию полной версии портфеля «1000 долларов дивидендами» вы можете получить за чаевые.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
32-ой месяц продолжается эксперимент. На реальном примере мы проверяем вместе, что делать и сколько вкладывать, чтобы получать стабильный рентный доход с дивидендов крупнейших компаний мира.
Портфель построен по дивидендной стратегии DGI. Каждый месяц я распределяю 1000 долларов среди акций, которые регулярно повышают выплаты. Моя цель — получать ежемесячный доход в 1000 долларов дивидендами.
В сентябре добавил по одной акции к позициям в компаниях:
— Visa (V)
— Crown Castle (CCI)
— Texas Instruments Incorporated (TXN)
— Unilever (UL)
— Kimberly-Clark (KMB)
— Atmos Energy (ATO)
— Scotts Miracle-Gro (SMG)
— Verizon (VZ)
Продаж не было.
Кроме денег из кармана я возвращаю полученные дивиденды назад в работу. В сентябре только 6% суммы пополнений поступили с дивидендов, однако, как я показал в прошлом посте, на десятилетних отрезках реинвестирование даст более 50% общего дохода. Поэтому использовать дивиденды для покупки новых акций обязательно на этапе накопления капитала.
Период отчётности среди компаний в прошлом месяце подарил случай купить акцию Visa (V) по ценам прошлого года. Когда спекулянты и инвесторы бурно реагируют на новости, для долгосрочного инвестора открывается возможность добирать качественный бизнес дешевле. Большой значимости колебания цен не дадут, но процент-другой к итоговым значениям я смогу добавить, покупая на просадках. Как говорил Уоррен Баффетт «Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене».
После покупок средний ежемесячный дивиденд дорос до $84,54. Реальные доллары продолжают поступать регулярно на брокерский счёт. Именно доход с выплат я начну тратить в дальнейшем, поэтому вкладываю только в дивидендные акции.
Стоимость портфеля увеличилась до 41 600 долларов. Своими деньгами я положил 71% от этой суммы, остальную часть добавил рынок.
Каждый месяц я отчитываюсь о своих действиях чтобы показать, что инвестиции должны быть регулярными. Размеренный темп легче выдержать. Планомерный подход приводит к созданию долгосрочного богатства и стабильного пассивного дохода.
Ещё раз дублирую список покупок октября на картинке под постом. А копию полной версии портфеля «1000 долларов дивидендами» вы можете получить за чаевые.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍5❤1
Сколько каналов в Telegram по инвестициям вы регулярно читаете?
Anonymous Poll
3%
Только Ваш канал.
36%
Слежу за 2-3 лучшими.
38%
Почти с десяток. Стараюсь ничего не упускать. Многие темы интересны.
18%
У меня их так много, что просто тону в информации. Не всегда успеваю все просмотреть.
6%
Не скажу, но статистику по другим покажите.
👍2
11 дешёвых акций на дорогом рынке
С запуска дивидендного эксперимента в марте 2019 года рынок подорожал на 40%. После коротких передышек он продолжал регулярно ставить рекорды и сегодня готовится покорить новую планку.
Несмотря на общий фон, ряд акций стоят на нём дешевле чем раньше. Я подобрал список дивидендных компаний, которые покупал для своего портфеля по более дорогим ценам. Среди них вы можете найти идеи как меня обогнать, взяв тот же бизнес за меньшую стоимость.
11 акций из 77 портфеля «1000 долларов дивидендами» опустились дешевле моей средней цены покупки:
1) Unilever (UL) — Один из мировых лидеров на рынке пищевых продуктов, товаров бытовой химии и парфюмерии.
Дивидендная доходность: 3,67%
Я брал дороже на: 5%
2) Atmos Energy (ATO) — Компания занимается дистрибуцией природного газа.
Дивидендная доходность: 2,69%
Я брал дороже на: 5%
3) Lockheed Martin Corporation (LMT) — Крупнейшая в мире военно-промышленная корпорация.
Дивидендная доходность: 3,29%
Я брал дороже на: 5%
4) Walgreen's Boots Alliance (WBA) — фармацевтическая компания, занимающаяся розничной продажей товаров для здоровья и красоты.
Дивидендная доходность: 3,86%
Я брал дороже на: 6%
5) Bristol-Myers Squibb Company (BMY) — Биофармацевтическая корпорация.
Дивидендная доходность: 3,3%
Я брал дороже на: 6%
6) Verizon (VZ) — Вторая по размеру телекоммуникационная компания США.
Дивидендная доходность: 4,89%
Я брал дороже на: 7%
7) Altria Group (MO) — Один из лидеров мирового рынка табачных изделий.
Дивидендная доходность: 7,79%
Я брал дороже на: 8%
8) Clorox (CLX) — Транснациональная корпорация по производству бытовой химии.
Дивидендная доходность: 2,82%
Я брал дороже на: 8%
9) British American Tobacco (BTI) — Один из лидеров мирового рынка табачных изделий.
Дивидендная доходность: 7,86%
Я брал дороже на: 9%
10) Omnicom (OMC) — Продаёт рекламу и услуги маркетинга по всему миру.
Дивидендная доходность: 4,06%
Я брал дороже на: 10%
11) AT&T (T) — Первая по размеру телекоммуникационная компания США.
Дивидендная доходность: 8,42%
Я брал дороже на: 37%
Падающей цены недостаточно для принятия решения о покупке. Возможно, понижение спроса было вызвано причинами, которые вскоре негативно повлияют и на дивиденды. Поэтому список похож на минное поле, где зарыты сокровища. Предлагаю использовать его как начальную точку для дальнейшего самостоятельного анализа.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
С запуска дивидендного эксперимента в марте 2019 года рынок подорожал на 40%. После коротких передышек он продолжал регулярно ставить рекорды и сегодня готовится покорить новую планку.
Несмотря на общий фон, ряд акций стоят на нём дешевле чем раньше. Я подобрал список дивидендных компаний, которые покупал для своего портфеля по более дорогим ценам. Среди них вы можете найти идеи как меня обогнать, взяв тот же бизнес за меньшую стоимость.
11 акций из 77 портфеля «1000 долларов дивидендами» опустились дешевле моей средней цены покупки:
1) Unilever (UL) — Один из мировых лидеров на рынке пищевых продуктов, товаров бытовой химии и парфюмерии.
Дивидендная доходность: 3,67%
Я брал дороже на: 5%
2) Atmos Energy (ATO) — Компания занимается дистрибуцией природного газа.
Дивидендная доходность: 2,69%
Я брал дороже на: 5%
3) Lockheed Martin Corporation (LMT) — Крупнейшая в мире военно-промышленная корпорация.
Дивидендная доходность: 3,29%
Я брал дороже на: 5%
4) Walgreen's Boots Alliance (WBA) — фармацевтическая компания, занимающаяся розничной продажей товаров для здоровья и красоты.
Дивидендная доходность: 3,86%
Я брал дороже на: 6%
5) Bristol-Myers Squibb Company (BMY) — Биофармацевтическая корпорация.
Дивидендная доходность: 3,3%
Я брал дороже на: 6%
6) Verizon (VZ) — Вторая по размеру телекоммуникационная компания США.
Дивидендная доходность: 4,89%
Я брал дороже на: 7%
7) Altria Group (MO) — Один из лидеров мирового рынка табачных изделий.
Дивидендная доходность: 7,79%
Я брал дороже на: 8%
8) Clorox (CLX) — Транснациональная корпорация по производству бытовой химии.
Дивидендная доходность: 2,82%
Я брал дороже на: 8%
9) British American Tobacco (BTI) — Один из лидеров мирового рынка табачных изделий.
Дивидендная доходность: 7,86%
Я брал дороже на: 9%
10) Omnicom (OMC) — Продаёт рекламу и услуги маркетинга по всему миру.
Дивидендная доходность: 4,06%
Я брал дороже на: 10%
11) AT&T (T) — Первая по размеру телекоммуникационная компания США.
Дивидендная доходность: 8,42%
Я брал дороже на: 37%
Падающей цены недостаточно для принятия решения о покупке. Возможно, понижение спроса было вызвано причинами, которые вскоре негативно повлияют и на дивиденды. Поэтому список похож на минное поле, где зарыты сокровища. Предлагаю использовать его как начальную точку для дальнейшего самостоятельного анализа.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍10
Накопить капитал и умереть
"Человек становится сильнее не от победы, а от борьбы". автор утерян
Если бы моя цель жизни сводилась к выходу на досрочную пенсию, то мне стоило бы уже отправляться на кладбище. Ничего нового впереди не светит.
Я использовал разные приёмы:
— увеличил активный доход,
— повысил инвестиционный риск,
— переехал в более дешёвый город,
— уменьшил затраты,
— сменил окружение,
всё что угодно, только чтобы быстрее стать рантье.
После достижения цели ничего не поменялось. Солнце не стало светить ярче, машина не ехала быстрее, люди не стали приветливее. Весь мир вокруг остался таким же. Не поменялось и моё отношение к нему. И что удивительно, я не хотел останавливаться и наслаждаться. Стало комфортнее, но чувство удовлетворения не пришло.
Да, я уволился с работы, и доход позволял, не вставая с дивана, обеспечивать семью, но теперь мне захотелось большего:
Делать спонтанные покупки,
Поехать в дальнюю часть света,
Нанять домработницу...
Забравшись на вершину, я обнаружил, что это не пик, а лишь небольшое плато, за которым есть новый подъём и полез дальше. Люди всегда хотят большего. Каждый из нас сталкивается с той же проблемой на своём уровне. Когда финансовые цели не приносят счастье, я вижу два решения:
— Либо потерять интерес к благам цивилизации, сменив ценности, как это сделал Юрий.
— Либо научиться получать удовольствие от процесса, а не от награды в конце.
Дорога до дивидендной пенсии с нуля со средних зарплат займёт одно, два, а то и три десятилетия. Возникает соблазн на время забить на всё вокруг, сжаться в дискомфорте и бросить все силы на сокращение дистанции. Но стоит ли зарезать годы ненавистью к своему формату жизни, если цель будет всегда отодвигаться.
Мы стоим на границе перемен, стиснув в руках канистру с бензином и ждём сигнал для сжигания мостов. Нужен ли он нам. На той части каньона нас встретят схожие люди и схожие проблемы. Мы не уходим от них.
Счастью не нужны условия. Многие вещи, о которых мы мечтаем, можно реализовать пусть и в меньшем масштабе прямо сейчас:
— Недоступны горы — сходите в ближайший парк.
— Хотите уволиться — возьмите на день отпуск.
— Нужно больше времени для семьи — отключите всем интернет и достаньте настольные игры.
Ощущая себя в пути, мы становимся способны генерировать счастье без внешних стимулов, мы становимся достойны своих целей.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
"Человек становится сильнее не от победы, а от борьбы". автор утерян
Если бы моя цель жизни сводилась к выходу на досрочную пенсию, то мне стоило бы уже отправляться на кладбище. Ничего нового впереди не светит.
Я использовал разные приёмы:
— увеличил активный доход,
— повысил инвестиционный риск,
— переехал в более дешёвый город,
— уменьшил затраты,
— сменил окружение,
всё что угодно, только чтобы быстрее стать рантье.
После достижения цели ничего не поменялось. Солнце не стало светить ярче, машина не ехала быстрее, люди не стали приветливее. Весь мир вокруг остался таким же. Не поменялось и моё отношение к нему. И что удивительно, я не хотел останавливаться и наслаждаться. Стало комфортнее, но чувство удовлетворения не пришло.
Да, я уволился с работы, и доход позволял, не вставая с дивана, обеспечивать семью, но теперь мне захотелось большего:
Делать спонтанные покупки,
Поехать в дальнюю часть света,
Нанять домработницу...
Забравшись на вершину, я обнаружил, что это не пик, а лишь небольшое плато, за которым есть новый подъём и полез дальше. Люди всегда хотят большего. Каждый из нас сталкивается с той же проблемой на своём уровне. Когда финансовые цели не приносят счастье, я вижу два решения:
— Либо потерять интерес к благам цивилизации, сменив ценности, как это сделал Юрий.
— Либо научиться получать удовольствие от процесса, а не от награды в конце.
Дорога до дивидендной пенсии с нуля со средних зарплат займёт одно, два, а то и три десятилетия. Возникает соблазн на время забить на всё вокруг, сжаться в дискомфорте и бросить все силы на сокращение дистанции. Но стоит ли зарезать годы ненавистью к своему формату жизни, если цель будет всегда отодвигаться.
Мы стоим на границе перемен, стиснув в руках канистру с бензином и ждём сигнал для сжигания мостов. Нужен ли он нам. На той части каньона нас встретят схожие люди и схожие проблемы. Мы не уходим от них.
Счастью не нужны условия. Многие вещи, о которых мы мечтаем, можно реализовать пусть и в меньшем масштабе прямо сейчас:
— Недоступны горы — сходите в ближайший парк.
— Хотите уволиться — возьмите на день отпуск.
— Нужно больше времени для семьи — отключите всем интернет и достаньте настольные игры.
Ощущая себя в пути, мы становимся способны генерировать счастье без внешних стимулов, мы становимся достойны своих целей.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
👍5🔥1
Не всё то дивиденды, что приходит на брокерский счёт
У вас когда-нибудь возникало искушение разыграть близкого и подарить ему пустую коробку? Вы могли бы сказать что-то смягчающее: «Она не пустая, она наполнена моей любовью к вам». Но такой поступок оставил бы чувство дешевизны в ваших отношениях. Было бы неприятно. Тогда знайте, некоторые управляющие фондами регулярно рассылают такие подарки.
Чтобы вы не заподозрили неладное, они кладут внутрь посылки денежку. Вот только они её не зарабатывают, а достают из ваших первоначальных вкладов. Поэтому подарок остаётся липовым. То, что вы воспринимаете как дивиденды, может оказаться возвратом неосвоенных денег.
Когда вы покупаете единичную дивидендную акцию, всё просто — выплаты поступают с прибыли компании. Это могут быть как часть регулярных доходов от основного вида деятельности, так и разовые поступления. Все они подкреплены бизнес-деятельностью фирмы.
Когда же вы берёте фонд, в его выплатах зашивают не только поступления от базовых активов (дивиденды от акций или купонный доход от облигаций), но и другие формы прибыли.
Например, Cornerstone Total Return Fund (CRF) показывает дивидендную доходность в 13.14%. Не спешите радоваться.
— С 1986 году цена их акций упала на 89%, без учёта инфляции.
— А выплаты за 15 лет сжались на 88%.
Стагнация продолжится потому инвесторы невольно, а иногда и неведомо, забирают свои деньги назад. За 5 лет акционеры получили на брокерский счёт почти по $11 на акцию. Разложив их на части, окажется что:
— 86% суммы были возвратом средств,
— 10% поступили от прибыли с активного трейдинга,
— 4% в виде настоящих дивидендов.
То есть дивидендная доходность фонда 13%, а дивидендная доходность базовых активов только 0,5%
Найти эту информацию можно на официальном сайте, где мы читаем: «Возврат капитала — это возврат части первоначальных инвестиций акционера. Эти распределения не следует путать с доходностью инвестиций». Но кто же туда посмотрит.
Среди финансовых ресурсов, которые могут быстро обнажить правду, я нашёл помощь на Morningstar. Посмотрите снизу под постом, как он показывает состав выплат CRF.
При покупке обычных индексных ETF схожих проблем быть не должно. Но если вы начинаете развивать гастрономический вкус, дегустируя всё подряд, в том числе инвестиционные компании закрытого типа, как наш подопытный CRF, будьте внимательны. На фондовом рынке продаются разные инструменты, чья высокая дивидендная доходность скрывает за собой неприятные сюрпризы.
➖➖➖➖➖
#dvdСервисы
У вас когда-нибудь возникало искушение разыграть близкого и подарить ему пустую коробку? Вы могли бы сказать что-то смягчающее: «Она не пустая, она наполнена моей любовью к вам». Но такой поступок оставил бы чувство дешевизны в ваших отношениях. Было бы неприятно. Тогда знайте, некоторые управляющие фондами регулярно рассылают такие подарки.
Чтобы вы не заподозрили неладное, они кладут внутрь посылки денежку. Вот только они её не зарабатывают, а достают из ваших первоначальных вкладов. Поэтому подарок остаётся липовым. То, что вы воспринимаете как дивиденды, может оказаться возвратом неосвоенных денег.
Когда вы покупаете единичную дивидендную акцию, всё просто — выплаты поступают с прибыли компании. Это могут быть как часть регулярных доходов от основного вида деятельности, так и разовые поступления. Все они подкреплены бизнес-деятельностью фирмы.
Когда же вы берёте фонд, в его выплатах зашивают не только поступления от базовых активов (дивиденды от акций или купонный доход от облигаций), но и другие формы прибыли.
Например, Cornerstone Total Return Fund (CRF) показывает дивидендную доходность в 13.14%. Не спешите радоваться.
— С 1986 году цена их акций упала на 89%, без учёта инфляции.
— А выплаты за 15 лет сжались на 88%.
Стагнация продолжится потому инвесторы невольно, а иногда и неведомо, забирают свои деньги назад. За 5 лет акционеры получили на брокерский счёт почти по $11 на акцию. Разложив их на части, окажется что:
— 86% суммы были возвратом средств,
— 10% поступили от прибыли с активного трейдинга,
— 4% в виде настоящих дивидендов.
То есть дивидендная доходность фонда 13%, а дивидендная доходность базовых активов только 0,5%
Найти эту информацию можно на официальном сайте, где мы читаем: «Возврат капитала — это возврат части первоначальных инвестиций акционера. Эти распределения не следует путать с доходностью инвестиций». Но кто же туда посмотрит.
Среди финансовых ресурсов, которые могут быстро обнажить правду, я нашёл помощь на Morningstar. Посмотрите снизу под постом, как он показывает состав выплат CRF.
При покупке обычных индексных ETF схожих проблем быть не должно. Но если вы начинаете развивать гастрономический вкус, дегустируя всё подряд, в том числе инвестиционные компании закрытого типа, как наш подопытный CRF, будьте внимательны. На фондовом рынке продаются разные инструменты, чья высокая дивидендная доходность скрывает за собой неприятные сюрпризы.
➖➖➖➖➖
#dvdСервисы
👍3
Цена акций компании без дивидендов растёт на 8% в год. Акции второй растут на 5%, но она выдаёт дивидендами ещё 3% раз в год, которые не облагаются налогами. Через 5 лет обе акции продаем, какая компания принесла инвестору больше денег?
Anonymous Quiz
64%
Реинвестирование дивидендов позволит получить в итоге больше со второй компании
13%
Первая компания выгоднее. Её рост цены выше и он тоже увеличивается по сложному проценту
9%
Доход будет одинаковый
14%
Я не думаю, только ответы правильные смотрю.
👍1
Кто такой Бен Гроссбаум и почему мы должны его слушать
Бен Гроссбаум родился 8 мая 1894 года в Лондоне и переехал в Нью-Йорк с семьёй, когда ему был один год. Молодой Бен пережил смерть отца и был воспитан в бедности. Желая лучшей жизни, он стал образцовым студентом, получив диплом салютатора Колумбийского университета в 20 лет.
Отклонив предложение работать преподавателем, он отправился на Уолл-стрит. Бен сосредоточился на изучении финансового состояния компаний. Он критиковал корпорации за непонятную и нерегулярную отчётность, из-за которой инвесторам сложно определить истинное состояние бизнеса.
В 1928 году Бен принял должность преподавателя в Колумбийской школе бизнеса и написал несколько книг. По пути он породил плеяду учеников, прославившихся на весь мир, таких инвесторов как:
— Жан-Мари Эвейяр,
— Уильям Дж. Руан,
— Ирвинг Кан,
— Уолтер Дж. Шлосс,
— и Чарльз Брандес.
Вы думаете, что никогда не слышали о Бене Гроссбауме, но я подозреваю, что слышали. Во время Второй мировой войны к именам, звучащим по-немецки, относились с подозрением, поэтому отец Бена сменил фамилию с Гроссбаум на Грэхем (или Грэм). Сегодня мы знаем Бенджамина Грэма как отца фундаментального анализа. Принципы Value Investing применяют в большинстве инвестиционных стратегий, в том числе и я в своей дивидендной.
Многие его убеждения, такие как:
— Основная цель компании — регулярно выплачивать и повышать дивиденды,
— Нельзя оправдывать высокие цены на акции будущим ростом бизнеса,
по-прежнему актуальны.
Был ещё один студент, который ходил на лекции Грэма — Уоррен Баффетт. После своего отца Баффетт описывает Грэма как второго по значимости человека, повлиявшего на его жизнь. Баффетт на практике доказал пользу уроков учителя, став богатейшим человеком мира. По словам Уоррена, кроме своих финансовых наставлений, Бен заповедовал ему каждый день делать что-то глупое, творческое и щедрое.
Если вы ещё незнакомы с классиком, то начать можно с его главной книги — «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм. О ней Баффетт говорил: «Это лучшая книга об инвестировании из когда-либо написанных».
➖➖➖➖➖
#dvdЧтоПочитать
Бен Гроссбаум родился 8 мая 1894 года в Лондоне и переехал в Нью-Йорк с семьёй, когда ему был один год. Молодой Бен пережил смерть отца и был воспитан в бедности. Желая лучшей жизни, он стал образцовым студентом, получив диплом салютатора Колумбийского университета в 20 лет.
Отклонив предложение работать преподавателем, он отправился на Уолл-стрит. Бен сосредоточился на изучении финансового состояния компаний. Он критиковал корпорации за непонятную и нерегулярную отчётность, из-за которой инвесторам сложно определить истинное состояние бизнеса.
В 1928 году Бен принял должность преподавателя в Колумбийской школе бизнеса и написал несколько книг. По пути он породил плеяду учеников, прославившихся на весь мир, таких инвесторов как:
— Жан-Мари Эвейяр,
— Уильям Дж. Руан,
— Ирвинг Кан,
— Уолтер Дж. Шлосс,
— и Чарльз Брандес.
Вы думаете, что никогда не слышали о Бене Гроссбауме, но я подозреваю, что слышали. Во время Второй мировой войны к именам, звучащим по-немецки, относились с подозрением, поэтому отец Бена сменил фамилию с Гроссбаум на Грэхем (или Грэм). Сегодня мы знаем Бенджамина Грэма как отца фундаментального анализа. Принципы Value Investing применяют в большинстве инвестиционных стратегий, в том числе и я в своей дивидендной.
Многие его убеждения, такие как:
— Основная цель компании — регулярно выплачивать и повышать дивиденды,
— Нельзя оправдывать высокие цены на акции будущим ростом бизнеса,
по-прежнему актуальны.
Был ещё один студент, который ходил на лекции Грэма — Уоррен Баффетт. После своего отца Баффетт описывает Грэма как второго по значимости человека, повлиявшего на его жизнь. Баффетт на практике доказал пользу уроков учителя, став богатейшим человеком мира. По словам Уоррена, кроме своих финансовых наставлений, Бен заповедовал ему каждый день делать что-то глупое, творческое и щедрое.
Если вы ещё незнакомы с классиком, то начать можно с его главной книги — «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм. О ней Баффетт говорил: «Это лучшая книга об инвестировании из когда-либо написанных».
➖➖➖➖➖
#dvdЧтоПочитать
👍3
Автоматизируем работу с Дивидендными Аристократами
Дивидендные Аристократы — лучшие из лучших американских акций для инвестора, который хочет стабильных выплат. Все они признанные лидеры, чей авторитет основан на непрерывной, 25-летней серии увеличения дивидендов.
Важна не только цифра, но и то, что за ней скрывается. Только высококачественный бизнес может платить дольше других. Все компании из списка либо лидеры своих сегментов, либо имеют конкурентные преимущества, позволяющие им держать место на рынке.
Если вы захотите изучить каждого Аристократа по отдельности, то будете огорчены. На официальном сайте индекса не раскрывают перечень компаний. Только первую десятку.
Найти списки можно на сторонних ресурсах, но вы тоже останетесь ими недовольны. Реестр копируют на дату написания статьи, и он быстро устаревает.
Поскольку готовые списки — главнейший источник для поиска инвестиционных дивидендных идей, мы решили изобрести заново простую систему для работы с Аристократами.
Вот что придумали:
1) Вытаскиваем полный перечень акций из ETF фонда, который повторяет индекс.
2) Добавляем к ним через API поставщика биржевых данных полезные параметры, такие как: размер дивиденда, количество лет повышений, цену акции, P/E и другие.
3) Загружаем в таблицу и выкладываем на сайте.
4) Мы научили систему подтягивать данные автоматически. Поставили на таймере ежедневное обновление. При любом посещении сайта параметры компаний остаются актуальными.
Ресурс доступен для любого инвестора. Вы можете не только бесплатно просматривать работу нашей команды, но и скачивать Аристократов в EXCEL.
Оцените затею: Автоматизированный список Дивидендных Аристократов США
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Дивидендные Аристократы — лучшие из лучших американских акций для инвестора, который хочет стабильных выплат. Все они признанные лидеры, чей авторитет основан на непрерывной, 25-летней серии увеличения дивидендов.
Важна не только цифра, но и то, что за ней скрывается. Только высококачественный бизнес может платить дольше других. Все компании из списка либо лидеры своих сегментов, либо имеют конкурентные преимущества, позволяющие им держать место на рынке.
Если вы захотите изучить каждого Аристократа по отдельности, то будете огорчены. На официальном сайте индекса не раскрывают перечень компаний. Только первую десятку.
Найти списки можно на сторонних ресурсах, но вы тоже останетесь ими недовольны. Реестр копируют на дату написания статьи, и он быстро устаревает.
Поскольку готовые списки — главнейший источник для поиска инвестиционных дивидендных идей, мы решили изобрести заново простую систему для работы с Аристократами.
Вот что придумали:
1) Вытаскиваем полный перечень акций из ETF фонда, который повторяет индекс.
2) Добавляем к ним через API поставщика биржевых данных полезные параметры, такие как: размер дивиденда, количество лет повышений, цену акции, P/E и другие.
3) Загружаем в таблицу и выкладываем на сайте.
4) Мы научили систему подтягивать данные автоматически. Поставили на таймере ежедневное обновление. При любом посещении сайта параметры компаний остаются актуальными.
Ресурс доступен для любого инвестора. Вы можете не только бесплатно просматривать работу нашей команды, но и скачивать Аристократов в EXCEL.
Оцените затею: Автоматизированный список Дивидендных Аристократов США
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍6
Я дошёл до 1000 долларов дивидендами
Пока только в год, а не в месяц, но всё равно здорово. Я вкладывал по 1 тыс. долларов 32 месяца подряд. Они выросли на треть, добавив $10 тыс. к стоимости активов, и принесли ещё 1,5 тыс. дивидендами. Теперь они дают 3,1% на вложенный капитал, и я могу забирать дивидендами 1 тыс. долларов в год.
Это показатели моего портфеля «1000 долларов дивидендам». На его примере мы следим, что делать маленькому инвестору в мире, где законы устанавливают мировые финансовые корпорации.
Некоторые участники мониторят мои шаги уже давно. Специальная программа — «Crosser бот» умеет рассчитывать время жизни подписчиков на канале. Она выдала, что 25 тысяч человек следят за дивидендным экспериментом более года. Большинство из вас присоединились, когда я не получал и 50 долларов в месяц, а кто-то помнит, как на первые $10, я сводил девушку в кафе.
Вначале путь выглядел настолько длинным, а суммы неподъёмными, что хотелось плакать. Но я не пропустил ни один из взносов и капли регулярных пополнений изрядно источили камень.
Позади осталось падение рынка на 34% в начале 2020 года. Пришлось заменить 2 акции. Но тогда и всё время до и после выплаты росли. 77 компаний по 1-12 раз в год присылают деньги, подтверждая, что дивиденды — подходящий инструмент для создания инвестиционной стратегии с целью получать пассивный доход.
Повод отпраздновать добавляет нотку грусти. Он показывает, что история когда-нибудь будет завершена. "Всё что имеет начало имеет и конец."
Пока я в пути, всячески стараюсь завлечь побольше участников в марафон. У всех есть возможность собраться и пойти рядом. Каждый по своим возможностям. Когда гора покорится, я потеряю мотивацию быть настолько же открытым. Мой пример перестанет казаться реальным. В одиночку повторить его будет сложнее. Давайте двигаться вместе к дивидендной ренте, впереди ещё много ступенек.
Отчёты о покупках публикую в начале каждого месяца под хештегом #dvdПортфель. Нажмите на него и Telegram отберёт нужные посты.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Пока только в год, а не в месяц, но всё равно здорово. Я вкладывал по 1 тыс. долларов 32 месяца подряд. Они выросли на треть, добавив $10 тыс. к стоимости активов, и принесли ещё 1,5 тыс. дивидендами. Теперь они дают 3,1% на вложенный капитал, и я могу забирать дивидендами 1 тыс. долларов в год.
Это показатели моего портфеля «1000 долларов дивидендам». На его примере мы следим, что делать маленькому инвестору в мире, где законы устанавливают мировые финансовые корпорации.
Некоторые участники мониторят мои шаги уже давно. Специальная программа — «Crosser бот» умеет рассчитывать время жизни подписчиков на канале. Она выдала, что 25 тысяч человек следят за дивидендным экспериментом более года. Большинство из вас присоединились, когда я не получал и 50 долларов в месяц, а кто-то помнит, как на первые $10, я сводил девушку в кафе.
Вначале путь выглядел настолько длинным, а суммы неподъёмными, что хотелось плакать. Но я не пропустил ни один из взносов и капли регулярных пополнений изрядно источили камень.
Позади осталось падение рынка на 34% в начале 2020 года. Пришлось заменить 2 акции. Но тогда и всё время до и после выплаты росли. 77 компаний по 1-12 раз в год присылают деньги, подтверждая, что дивиденды — подходящий инструмент для создания инвестиционной стратегии с целью получать пассивный доход.
Повод отпраздновать добавляет нотку грусти. Он показывает, что история когда-нибудь будет завершена. "Всё что имеет начало имеет и конец."
Пока я в пути, всячески стараюсь завлечь побольше участников в марафон. У всех есть возможность собраться и пойти рядом. Каждый по своим возможностям. Когда гора покорится, я потеряю мотивацию быть настолько же открытым. Мой пример перестанет казаться реальным. В одиночку повторить его будет сложнее. Давайте двигаться вместе к дивидендной ренте, впереди ещё много ступенек.
Отчёты о покупках публикую в начале каждого месяца под хештегом #dvdПортфель. Нажмите на него и Telegram отберёт нужные посты.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍6
Больше не значит лучше
Тот кто впервые ищет дивидендные компании совершает однотипную ошибку. Он интуитивно выбирает акции с максимальным дивидендным доходом. Раз выплаты большие, значит компания успешная, считают они. Как оказалось, практика противоречит здравому смыслу. Фирмы с большими дивидендами не становятся лидерами по доходу.
В компании Wellington Management провели исследование. Там выстроили все дивидендные акции по размеру выплат и поделили их на пять равных групп.
Первый квинтиль — верхние 20% акций — состоял из плательщиков самых высоких дивидендов,
а пятый квинтиль — нижние 20% — из плательщиков самых низких дивидендов.
На периоде с 1930 по 2020 год:
— Акции 1 квинтиля побеждали S&P 500 в течение 66,7% времени
— Акции 2 квинтиля – 77,8% времени
— Акции 3 квинтиля – 66,7% времени
— Акции 4 квинтиля – 44,4% времени
— Акции 5 квинтиля – 44,4% времени
Неожиданно лучший результат дал 2 квинтиль. Компании, которые превосходили индекс S&P 500 дольше других, оказались во второй по размеру выплат группе, а не в первой.
Чрезмерные дивиденды ограничивали гибкость компании. Фирмы оставляли себе меньше денег для подстраховки и не выдерживали давление в кризисные годы. Это значит, что если вы строите долгосрочный портфель, то дивидендная доходность акции не должна быть максимальной.
Исследования на длинных промежутках времени более справедливы. Я прибегаю к ним чаще. Но в дивидендом чате регулярно намекают, что рынки эволюционируют, и излишне старые данные неактуальны. Для таких участников я прикрепил под постом слайд. На нём видно, какую доходность давал каждый из 5 квинтилей на разных десятилетках. Вы сможете сами выбрать нужные периоды и проследить закономерности.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Тот кто впервые ищет дивидендные компании совершает однотипную ошибку. Он интуитивно выбирает акции с максимальным дивидендным доходом. Раз выплаты большие, значит компания успешная, считают они. Как оказалось, практика противоречит здравому смыслу. Фирмы с большими дивидендами не становятся лидерами по доходу.
В компании Wellington Management провели исследование. Там выстроили все дивидендные акции по размеру выплат и поделили их на пять равных групп.
Первый квинтиль — верхние 20% акций — состоял из плательщиков самых высоких дивидендов,
а пятый квинтиль — нижние 20% — из плательщиков самых низких дивидендов.
На периоде с 1930 по 2020 год:
— Акции 1 квинтиля побеждали S&P 500 в течение 66,7% времени
— Акции 2 квинтиля – 77,8% времени
— Акции 3 квинтиля – 66,7% времени
— Акции 4 квинтиля – 44,4% времени
— Акции 5 квинтиля – 44,4% времени
Неожиданно лучший результат дал 2 квинтиль. Компании, которые превосходили индекс S&P 500 дольше других, оказались во второй по размеру выплат группе, а не в первой.
Чрезмерные дивиденды ограничивали гибкость компании. Фирмы оставляли себе меньше денег для подстраховки и не выдерживали давление в кризисные годы. Это значит, что если вы строите долгосрочный портфель, то дивидендная доходность акции не должна быть максимальной.
Исследования на длинных промежутках времени более справедливы. Я прибегаю к ним чаще. Но в дивидендом чате регулярно намекают, что рынки эволюционируют, и излишне старые данные неактуальны. Для таких участников я прикрепил под постом слайд. На нём видно, какую доходность давал каждый из 5 квинтилей на разных десятилетках. Вы сможете сами выбрать нужные периоды и проследить закономерности.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
👍1
Оракул Баффало
«Я видела, как ожила мёртвая собака», — сказала Стефани мужу. Она работала медсестрой и была свидетелем, как местный изобретатель Уилсон Грейтбатч впервые имплантировал кардиостимулятор умирающему псу. Стефани дождалась, когда лицензия на устройство перешла Medtronic (MDT) и купила 50 их акций за $250. В 2021 году эта позиция стоила 1,15 млн долларов.
Те принципы, которые легендарный управляющий Питер Линч сформулирует 30 лет спустя, Стефани уже применяла на практике. Она вкладывала в то, что понимала.
Её муж работал машинистом. Услышав от него фразу: «невозможно строить без гаек и болтов», Стефани инвестировала в компании по производству оборудования и инструментов: Precision Castparts, Snap-On (SNA) и Illinois Tool Works (ITW). Ещё она считала, что будут расти акции компаний по производству предметов первой необходимости и брала Pfizer (PFE), Merck (MRK) и Johnson & Johnson (JNJ).
Стефани придерживалась простых правил потому что была самоучкой. Родилась в 1917 году в бедной многодетной семье. Учёба давалась с трудом, даже мать называла её глупой. Стефани бросила школу и работала горничной, пока не выучилась на медсестру. В течение 44 лет до пенсии проработала в больнице в Баффало, получив Пурпурное сердце. Эту награду давали военным за ранение, и только 100 гражданских удостоились её. Стефани вручили с пометкой «за выдающуюся работу медсестрой, помогающей ветеранам».
Не имея финансового образования и не будучи уверенной, что действует верно, она обратилась к консультанту. Тот посоветовал продать Intel (INTC) в 80-х. Стефани посчитала это глупостью и стала поменьше слушать чужие советы. Вместо этого она читала Wall Street Journal, Barron's, Forbes, The Economist и New York Times.
В Economist, она увидела статью о том, как растёт население Китая, и что страна является крупнейшим потребителем сигарет. Затем позвонила брокеру и купила акции Philip Morris (PM). По схожей логике брала Aqua America (WTRG) — компанию по водоснабжению и очистке сточных вод. Все эти идеи оказались успешны.
У Стефани был образ мышления долгосрочного дивидендного инвестора. Она вкладывала в акции, реинвестировала выплаты и не продавала позиции в кризисные годы. Когда было трудно, она говорила: «держите верхнюю губу жёсткой».
В сложные времена она не только показывала пример стойкости, но и помогала другим. Медсестра богатела не для себя. Ей хватало социального обеспечения и дохода от сдачи двух комнат, а все инвестиции шли на благотворительность.
Ей удалось пожертвовать по миллиону долларов:
— Школе стоматологической медицины Университета Буффало
— Школе медицины и биомедицинских наук Джейкобса
— Школе искусств и наук UB
— Инженерной школе UB
— Фонду Костюшко
Ещё, не имея возможность родить, она выдала стипендии 30 студентам польского происхождения.
Раздавая капитал, Стефани говорила: «я не смогу взять с собой деньги, когда уйду». Так и случилось. В 2018 году умерло её тело на 101 году жизни, но память о ней осталась навсегда.
Стефани Муча никогда не зарабатывала много, не имела инвестиционного образования, но стала миллионером и получила прозвище Оракул Баффало, намеренно схожим с прозвищем Оракул из Омахи (Уоррена Баффетта).
Её пример учит нас, что обычные инвесторы из всех слоёв общества могут стать успешными благодаря простым правилам:
— Инвестируйте в компании, которые понимаете,
— не продавайте акции,
— реинвестируйте дивиденды на протяжении всего пути.
И важнейший урок — необязательно быть богатым, чтобы начать. Напротив, лучшие инвесторы стартуют с малого и учатся управлять деньгами, когда немногое поставлено на карту. Навыки можно масштабировать. Получив знания как из тысячи долларов сделать две, они придерживаются их и доходят до миллионов.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
«Я видела, как ожила мёртвая собака», — сказала Стефани мужу. Она работала медсестрой и была свидетелем, как местный изобретатель Уилсон Грейтбатч впервые имплантировал кардиостимулятор умирающему псу. Стефани дождалась, когда лицензия на устройство перешла Medtronic (MDT) и купила 50 их акций за $250. В 2021 году эта позиция стоила 1,15 млн долларов.
Те принципы, которые легендарный управляющий Питер Линч сформулирует 30 лет спустя, Стефани уже применяла на практике. Она вкладывала в то, что понимала.
Её муж работал машинистом. Услышав от него фразу: «невозможно строить без гаек и болтов», Стефани инвестировала в компании по производству оборудования и инструментов: Precision Castparts, Snap-On (SNA) и Illinois Tool Works (ITW). Ещё она считала, что будут расти акции компаний по производству предметов первой необходимости и брала Pfizer (PFE), Merck (MRK) и Johnson & Johnson (JNJ).
Стефани придерживалась простых правил потому что была самоучкой. Родилась в 1917 году в бедной многодетной семье. Учёба давалась с трудом, даже мать называла её глупой. Стефани бросила школу и работала горничной, пока не выучилась на медсестру. В течение 44 лет до пенсии проработала в больнице в Баффало, получив Пурпурное сердце. Эту награду давали военным за ранение, и только 100 гражданских удостоились её. Стефани вручили с пометкой «за выдающуюся работу медсестрой, помогающей ветеранам».
Не имея финансового образования и не будучи уверенной, что действует верно, она обратилась к консультанту. Тот посоветовал продать Intel (INTC) в 80-х. Стефани посчитала это глупостью и стала поменьше слушать чужие советы. Вместо этого она читала Wall Street Journal, Barron's, Forbes, The Economist и New York Times.
В Economist, она увидела статью о том, как растёт население Китая, и что страна является крупнейшим потребителем сигарет. Затем позвонила брокеру и купила акции Philip Morris (PM). По схожей логике брала Aqua America (WTRG) — компанию по водоснабжению и очистке сточных вод. Все эти идеи оказались успешны.
У Стефани был образ мышления долгосрочного дивидендного инвестора. Она вкладывала в акции, реинвестировала выплаты и не продавала позиции в кризисные годы. Когда было трудно, она говорила: «держите верхнюю губу жёсткой».
В сложные времена она не только показывала пример стойкости, но и помогала другим. Медсестра богатела не для себя. Ей хватало социального обеспечения и дохода от сдачи двух комнат, а все инвестиции шли на благотворительность.
Ей удалось пожертвовать по миллиону долларов:
— Школе стоматологической медицины Университета Буффало
— Школе медицины и биомедицинских наук Джейкобса
— Школе искусств и наук UB
— Инженерной школе UB
— Фонду Костюшко
Ещё, не имея возможность родить, она выдала стипендии 30 студентам польского происхождения.
Раздавая капитал, Стефани говорила: «я не смогу взять с собой деньги, когда уйду». Так и случилось. В 2018 году умерло её тело на 101 году жизни, но память о ней осталась навсегда.
Стефани Муча никогда не зарабатывала много, не имела инвестиционного образования, но стала миллионером и получила прозвище Оракул Баффало, намеренно схожим с прозвищем Оракул из Омахи (Уоррена Баффетта).
Её пример учит нас, что обычные инвесторы из всех слоёв общества могут стать успешными благодаря простым правилам:
— Инвестируйте в компании, которые понимаете,
— не продавайте акции,
— реинвестируйте дивиденды на протяжении всего пути.
И важнейший урок — необязательно быть богатым, чтобы начать. Напротив, лучшие инвесторы стартуют с малого и учатся управлять деньгами, когда немногое поставлено на карту. Навыки можно масштабировать. Получив знания как из тысячи долларов сделать две, они придерживаются их и доходят до миллионов.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
👍8
Я собрал подборку малоизвестных цитат Уоррена Баффетта, но одна из них принадлежит Илону Маску, найдёте её?
Anonymous Quiz
11%
Я не беру дорогие автомобили. Не хочу вызывать зависть. Не путайте стоимость жизни с уровнем жизни.
11%
Выигрывают те, кто сосредоточен на игровом поле, а не тот, чьи глаза смотрят на табло с результатами
10%
Жизнь подобна снежному кому. Главное — найти мокрый снег и горку подлиннее.
68%
Вообще-то, я не прочёл ни одной книги по тайм-менеджменту.
👍1
В благодарность всем читающим
В четвёртый четверг ноября в США отмечают День благодарения. В XVII веке корабль из Старого Света прибыл в Америку. Его пассажиры искали новую жизнь. Половина из них умерли в ближайшую зиму от холода, голода и болезней. Выжившие с помощью индейцев научились обрабатывать землю. Первый губернатор колонистов — У. Брэдфорд предложил провести день благодарности Богу. Осенью 1621 года отцы-пилигримы пригласили вождя и 90 его соплеменников на трапезу. Это событие и стало первым празднованием Дня благодарения.
Сегодня принято отдавать добрые слова Богу и людям. Я хочу сказать вам: «Спасибо друзья, за то, что вы задержались здесь».
В первое время жизни канала я собирал сообщения с поддержкой от подписчиков в отдельную папку на рабочем столе. После трёх месяцев скопилась сотня сообщений. Ваша поддержка как топливо для моего мотивационного моторчика. Помогает понять, что всё не зря.
Отдельно хочу поблагодарить тех, кто голосует за проект деньгами. Любую оплату я стремлюсь трансформировать в общую пользу. Неважно покупка ли это доступа к премиальным материалам или прохождение дивидендного курса, я откладываю часть денег в специальный фонд. Я благодарен, даже если вы просто просматриваете рекламные посты. С помощью собранных средств мы создаём для комьюнити бесплатные материалы. Уже сделано:
1) Дивидендные Живуны — Таблица с дивидендными компаниями, которые пережили 2 прошлых кризиса, повышая выплаты. Сервис подтягивает данные с биржи.
2) Дивидендные Аристократы — Таблица с ежедневным обновлением американской дивидендной элиты.
3) Дивидендный Калькулятор — Сервис рассчитывает, через сколько лет вы сможете стать дивидендным рантье.
4) Переводили лучшие из англоязычных статей о дивидендах: «Как составить дивидендный портфель» или «5 причин инвестировать в компании с дивидендным ростом» и другие.
5) Записали серию видео о дивидендной стратегии.
Вместе мы основали поселение дивидендных инвесторов. Каждый ищущий получает через наши материалы доброту и заботу всего сообщества. Часть средств я оставляю себе. Они помогают собирать сумму для ежемесячных пополнений портфеля. Это справедливо, потому что "Трудящемуся земледельцу первому должно вкусить от плодов" (2Тим.2,6)
Я знаю, что многие не только читают канал, но и следуют дивидендной стратегии. Вот одно из последних сообщений, которое запало в душу. Оно от Игоря из чата:
«Начал строить свою див. стратегию 9 месяцев назад. Перед этим прочитал все посты на канале с момента его основания. Зарядился теорией, по самое не хочу и приступил к практике. После вчерашней закупки вышел на $300 дивиденды в год. Дорогу осилит идущий! Всех благ!»
Я не могу сделать так, чтобы каждый стал дивидендным миллионером. Зато я обещаю, что буду продолжать транслировать историю портфеля «1000 долларов дивидендами», чтобы все правильно понимали возможности инструмента.
От команды проекта из 5 человек я говорю: Спасибо всем, кто искал новый свет знаний и выжил. Пусть всё, что случится дальше с каналом обратится всем на пользу.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
В четвёртый четверг ноября в США отмечают День благодарения. В XVII веке корабль из Старого Света прибыл в Америку. Его пассажиры искали новую жизнь. Половина из них умерли в ближайшую зиму от холода, голода и болезней. Выжившие с помощью индейцев научились обрабатывать землю. Первый губернатор колонистов — У. Брэдфорд предложил провести день благодарности Богу. Осенью 1621 года отцы-пилигримы пригласили вождя и 90 его соплеменников на трапезу. Это событие и стало первым празднованием Дня благодарения.
Сегодня принято отдавать добрые слова Богу и людям. Я хочу сказать вам: «Спасибо друзья, за то, что вы задержались здесь».
В первое время жизни канала я собирал сообщения с поддержкой от подписчиков в отдельную папку на рабочем столе. После трёх месяцев скопилась сотня сообщений. Ваша поддержка как топливо для моего мотивационного моторчика. Помогает понять, что всё не зря.
Отдельно хочу поблагодарить тех, кто голосует за проект деньгами. Любую оплату я стремлюсь трансформировать в общую пользу. Неважно покупка ли это доступа к премиальным материалам или прохождение дивидендного курса, я откладываю часть денег в специальный фонд. Я благодарен, даже если вы просто просматриваете рекламные посты. С помощью собранных средств мы создаём для комьюнити бесплатные материалы. Уже сделано:
1) Дивидендные Живуны — Таблица с дивидендными компаниями, которые пережили 2 прошлых кризиса, повышая выплаты. Сервис подтягивает данные с биржи.
2) Дивидендные Аристократы — Таблица с ежедневным обновлением американской дивидендной элиты.
3) Дивидендный Калькулятор — Сервис рассчитывает, через сколько лет вы сможете стать дивидендным рантье.
4) Переводили лучшие из англоязычных статей о дивидендах: «Как составить дивидендный портфель» или «5 причин инвестировать в компании с дивидендным ростом» и другие.
5) Записали серию видео о дивидендной стратегии.
Вместе мы основали поселение дивидендных инвесторов. Каждый ищущий получает через наши материалы доброту и заботу всего сообщества. Часть средств я оставляю себе. Они помогают собирать сумму для ежемесячных пополнений портфеля. Это справедливо, потому что "Трудящемуся земледельцу первому должно вкусить от плодов" (2Тим.2,6)
Я знаю, что многие не только читают канал, но и следуют дивидендной стратегии. Вот одно из последних сообщений, которое запало в душу. Оно от Игоря из чата:
«Начал строить свою див. стратегию 9 месяцев назад. Перед этим прочитал все посты на канале с момента его основания. Зарядился теорией, по самое не хочу и приступил к практике. После вчерашней закупки вышел на $300 дивиденды в год. Дорогу осилит идущий! Всех благ!»
Я не могу сделать так, чтобы каждый стал дивидендным миллионером. Зато я обещаю, что буду продолжать транслировать историю портфеля «1000 долларов дивидендами», чтобы все правильно понимали возможности инструмента.
От команды проекта из 5 человек я говорю: Спасибо всем, кто искал новый свет знаний и выжил. Пусть всё, что случится дальше с каналом обратится всем на пользу.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
👍7
Опасно ли деление фирмы для дивидендного инвестора
За последние 46 лет среди участников S&P500:
— 30 были закрыты,
— 92 объединены,
— 74 переведены в частную собственность,
Кроме этого, были десятки разделений, изменившие ландшафт портфелей из акций. Долгосрочные инвесторы не могут сохранить изначальный состав позиций, даже если не трогают активы.
Настал повод и мне познакомиться с миром корпоративных перестановок. Две компании из портфеля "1000 долларов дивидендами" объявили о дроблении.
Realty Income (O) выделила часть бизнеса в отдельное юридическое лицо — Orion Office (ONL). Инвесторам раздали по одной акции новой фирмы за каждые 10 акций O.
Второй прислала сообщение Johnson & Johnson (JNJ). Она продолжит выпускать санитарно-гигиенические товары, но направление рецептурных лекарств и медицинского оборудования станет отдельным бизнесом.
Обе компании у меня есть в портфеле. К ним добавят акций, которые я не покупал и не просил. Нужно решить, что делать. И если по JNJ дают время подумать — их разделение будет через 1,5-2 года, то за 13 акций Realty я уже получил 1,3 акции ONL. Мой брокер позволяет держать дробные доли, поэтому акция с хвостиком появилась на счёте.
Я сторонник пассивных инвестиций. Такие инвесторы стремятся совершать меньше действий. После покупки не трогают акцию: не продают, не перекладывают деньги временно в другие позиции. Они следуют словам Уоррена Баффетта, который сказал: «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с лучшим менеджментом, наш любимый срок удержание акции — навсегда».
В моей стратегии единственная причина продажи — снижение дивидендов. Когда бизнес теряет способность поддерживать выплаты, я его продаю.
К делению компаний подхожу с той же оценкой. Меняются ли выплаты после разделения? Конечно доходы самой фирмы падают, ведь часть бизнеса уходит. Например, у JNJ 84% дохода останется в основной компании, а новой достанется 16%. По этой причине могут уменьшить и выплаты у первоначальной акции. Но меняется ли общая рентная доходность инвестиций?
Чтобы это понять, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Если сумма больше — рост выплат продолжается. Новую акцию признают приемником и засчитывают ей родительский стаж. По этой причине годовалую Abbvie (ABBV) оставили в списке Дивидендных Аристократов, когда в 2013 она отошла от Abbott (ABT).
Бывает что за делением маскируют сокращение дивидендов. Так, похоже, будет сделано с AT&T (T). Мы разбирали случай с ней ранее. Тогда из портфеля компания уходит.
Вывод: Если суммарные дивиденды после дробления не страдают, я продолжаю держать обе позиции. Поэтому я пока оставляю и ONL и O и буду делать замеры. Как подсказывает мой сын: "Пусть они разного цвета, но пока крепко держатся на ногах, нет повода их отдавать."
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
За последние 46 лет среди участников S&P500:
— 30 были закрыты,
— 92 объединены,
— 74 переведены в частную собственность,
Кроме этого, были десятки разделений, изменившие ландшафт портфелей из акций. Долгосрочные инвесторы не могут сохранить изначальный состав позиций, даже если не трогают активы.
Настал повод и мне познакомиться с миром корпоративных перестановок. Две компании из портфеля "1000 долларов дивидендами" объявили о дроблении.
Realty Income (O) выделила часть бизнеса в отдельное юридическое лицо — Orion Office (ONL). Инвесторам раздали по одной акции новой фирмы за каждые 10 акций O.
Второй прислала сообщение Johnson & Johnson (JNJ). Она продолжит выпускать санитарно-гигиенические товары, но направление рецептурных лекарств и медицинского оборудования станет отдельным бизнесом.
Обе компании у меня есть в портфеле. К ним добавят акций, которые я не покупал и не просил. Нужно решить, что делать. И если по JNJ дают время подумать — их разделение будет через 1,5-2 года, то за 13 акций Realty я уже получил 1,3 акции ONL. Мой брокер позволяет держать дробные доли, поэтому акция с хвостиком появилась на счёте.
Я сторонник пассивных инвестиций. Такие инвесторы стремятся совершать меньше действий. После покупки не трогают акцию: не продают, не перекладывают деньги временно в другие позиции. Они следуют словам Уоррена Баффетта, который сказал: «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с лучшим менеджментом, наш любимый срок удержание акции — навсегда».
В моей стратегии единственная причина продажи — снижение дивидендов. Когда бизнес теряет способность поддерживать выплаты, я его продаю.
К делению компаний подхожу с той же оценкой. Меняются ли выплаты после разделения? Конечно доходы самой фирмы падают, ведь часть бизнеса уходит. Например, у JNJ 84% дохода останется в основной компании, а новой достанется 16%. По этой причине могут уменьшить и выплаты у первоначальной акции. Но меняется ли общая рентная доходность инвестиций?
Чтобы это понять, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Если сумма больше — рост выплат продолжается. Новую акцию признают приемником и засчитывают ей родительский стаж. По этой причине годовалую Abbvie (ABBV) оставили в списке Дивидендных Аристократов, когда в 2013 она отошла от Abbott (ABT).
Бывает что за делением маскируют сокращение дивидендов. Так, похоже, будет сделано с AT&T (T). Мы разбирали случай с ней ранее. Тогда из портфеля компания уходит.
Вывод: Если суммарные дивиденды после дробления не страдают, я продолжаю держать обе позиции. Поэтому я пока оставляю и ONL и O и буду делать замеры. Как подсказывает мой сын: "Пусть они разного цвета, но пока крепко держатся на ногах, нет повода их отдавать."
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍4🔥2❤1
Головоломка с девятью точками
Посмотрите на картинку под постом. Попробуйте соединить все девять точек на рисунке, используя только четыре прямые линии. Нельзя отрывать карандаш от бумаги и проводить дважды по одной точке.
Прежде чем читать дальше, проделайте это. Решение я прикрепил в первом комментарии к посту.
Насколько вам было просто его найти? Головоломка с 9 точками, придуманная в начале XX века, стала своеобразным символом проверки нестандартного мышления. Она ассоциируется с понятием «выйти за привычные рамки», потому что для её решения нужно буквально выйти за пределы воображаемого квадрата.
Человек регулярно загоняет себя в похожие искусственные ограничения. Я следую по составленной на старте инвестиционной стратегии, которую собрал после анализа рынка за последние 100 лет, а также изучая результаты прошлых DGI инвесторов. Но рынок продолжает развиваться. Мне нужно быть гибким и одновременно иметь холодную голову, чтобы замечать тенденции перемен, но не отвлекаться на колебания и шум.
Для этого я задаюсь вопросом «А что, если..?». Например, у меня есть требование — брать компании, только после 10 лет повышения выплат. Так я проверяю, что фирма осознанно привлекает инвесторов своей политикой, и способна придерживаться плана в разных ситуациях.
Но насколько правило универсально? Почему именно 10 лет, а не 9 или 11. А если дивиденды начинает впервые платить компания уровня Apple (AAPL). Неужели её прошлый опыт недостаточен, чтобы увидеть надёжность и взять акции с первыми дивидендами. Если да, то где грань возможных отступлений от правил?
С этой идеей я добавил несколько акций в портфель с дивидендным ростом менее 10 лет, например, Crown Castle (CCI) попала после 6-летнего роста. Такие небольшие эксперименты я продолжаю проводить и на исторических данных, и в своих инвестициях, проверяя стратегию на прочность. Как сказал Чарли Мангер, партнёр Уоррена Баффетта: «Любой год, в течение которого вы не разрушаете одну из своих самых любимых идей, вероятно, будет потраченным впустую».
У каждого инвестора есть убеждения, которые окажутся неверны. Даже Баффетт после 80 лет инвестиций продолжает признавать ошибки. Совершенствование — это непрерывный процесс. Если вы планируете инвестировать 30-40 лет, то можно продолжать попытки улучшать ситуацию в течение всего этого времени. И навыки будут расти после каждой инвестиции.
Развитие инвестора заканчивается только тогда, когда он начинает считать себя умнее других. Допускайте возможность ошибки. Даже если мы позаимствовали идею у признанного авторитета или прошли основательный онлайн-курс, всегда есть способ взглянуть на задачу шире и увидеть лучшее решение. И если вы думаете, что это не так, то вернитесь к головоломке и знайте, её можно решить еще одним способом, используя только три прямые линии.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Посмотрите на картинку под постом. Попробуйте соединить все девять точек на рисунке, используя только четыре прямые линии. Нельзя отрывать карандаш от бумаги и проводить дважды по одной точке.
Прежде чем читать дальше, проделайте это. Решение я прикрепил в первом комментарии к посту.
Насколько вам было просто его найти? Головоломка с 9 точками, придуманная в начале XX века, стала своеобразным символом проверки нестандартного мышления. Она ассоциируется с понятием «выйти за привычные рамки», потому что для её решения нужно буквально выйти за пределы воображаемого квадрата.
Человек регулярно загоняет себя в похожие искусственные ограничения. Я следую по составленной на старте инвестиционной стратегии, которую собрал после анализа рынка за последние 100 лет, а также изучая результаты прошлых DGI инвесторов. Но рынок продолжает развиваться. Мне нужно быть гибким и одновременно иметь холодную голову, чтобы замечать тенденции перемен, но не отвлекаться на колебания и шум.
Для этого я задаюсь вопросом «А что, если..?». Например, у меня есть требование — брать компании, только после 10 лет повышения выплат. Так я проверяю, что фирма осознанно привлекает инвесторов своей политикой, и способна придерживаться плана в разных ситуациях.
Но насколько правило универсально? Почему именно 10 лет, а не 9 или 11. А если дивиденды начинает впервые платить компания уровня Apple (AAPL). Неужели её прошлый опыт недостаточен, чтобы увидеть надёжность и взять акции с первыми дивидендами. Если да, то где грань возможных отступлений от правил?
С этой идеей я добавил несколько акций в портфель с дивидендным ростом менее 10 лет, например, Crown Castle (CCI) попала после 6-летнего роста. Такие небольшие эксперименты я продолжаю проводить и на исторических данных, и в своих инвестициях, проверяя стратегию на прочность. Как сказал Чарли Мангер, партнёр Уоррена Баффетта: «Любой год, в течение которого вы не разрушаете одну из своих самых любимых идей, вероятно, будет потраченным впустую».
У каждого инвестора есть убеждения, которые окажутся неверны. Даже Баффетт после 80 лет инвестиций продолжает признавать ошибки. Совершенствование — это непрерывный процесс. Если вы планируете инвестировать 30-40 лет, то можно продолжать попытки улучшать ситуацию в течение всего этого времени. И навыки будут расти после каждой инвестиции.
Развитие инвестора заканчивается только тогда, когда он начинает считать себя умнее других. Допускайте возможность ошибки. Даже если мы позаимствовали идею у признанного авторитета или прошли основательный онлайн-курс, всегда есть способ взглянуть на задачу шире и увидеть лучшее решение. И если вы думаете, что это не так, то вернитесь к головоломке и знайте, её можно решить еще одним способом, используя только три прямые линии.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
👍2
Подборка "Дивидендных Живунов"
Большинство фирм повышают выплаты раз в год. В этот момент становится видно, насколько высоко руководство оценивает перспективы роста бизнеса и стабильность денежного потока.
В списки "Дивидендных Живунов" попадают компании с непрерывным дивидендным стажем, которые увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
1 декабря
— Universal Health Realty Income Trust (UHT) повышает дивиденды 35 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 0,7%
— RGC Resources (RGSO) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,4%
30 ноября
— McCormick & Company (MKC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,8%
27 ноября
— York Water Company (YORW) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
24 ноября
— American Equity (AEL) повышает дивиденды 19 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,3%
23 ноября
— South Jersey (SJI) повышает дивиденды 21 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,5%
22 ноября
— Hormel (HRL) повышает дивиденды 55 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,1%
18 ноября
— Nike (Nike) повышает дивиденды 37 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 11%
— Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Ещё больше "Дивидендных Живунов" в готовой таблице на сайте
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Большинство фирм повышают выплаты раз в год. В этот момент становится видно, насколько высоко руководство оценивает перспективы роста бизнеса и стабильность денежного потока.
В списки "Дивидендных Живунов" попадают компании с непрерывным дивидендным стажем, которые увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
1 декабря
— Universal Health Realty Income Trust (UHT) повышает дивиденды 35 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 0,7%
— RGC Resources (RGSO) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,4%
30 ноября
— McCormick & Company (MKC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,8%
27 ноября
— York Water Company (YORW) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
24 ноября
— American Equity (AEL) повышает дивиденды 19 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,3%
23 ноября
— South Jersey (SJI) повышает дивиденды 21 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,5%
22 ноября
— Hormel (HRL) повышает дивиденды 55 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,1%
18 ноября
— Nike (Nike) повышает дивиденды 37 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 11%
— Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Ещё больше "Дивидендных Живунов" в готовой таблице на сайте
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍4
ТОП 3 вопроса из дивидендного чата за ноябрь
3 место. Igor V: «Помимо графика дивидендных выплат, интересно было бы посмотреть на изменение стоимости Вашего портфеля. Явно же тоже растёт».
Ответ: 9 из 10 инвесторов говорят, что хотят от рынка регулярный доход. Понять, сколько для этого нужно денег, можно двумя способами:
— Поставить цель фиксированной суммой. Например, накопить 1 000 000 долларов.
— Или поставить цель регулярным доходом. Например, получать $1 000 в месяц.
Мне не нравится первый вариант в виде стоимости портфеля. Выходя на пенсию, мы не делаем разовый платёж «волшебному бюро рантье», чтобы всю оставшуюся жизнь жить бесплатно. Вместо этого квитанции на оплату приходят регулярно. Свет, газ, бензин, налоги — всё по кругу.
Мы живём в повторяющимся мире. Солнце встаёт и заходит ежедневно. Земля ежегодно вращается вокруг солнца. Вы тоже живёте циклично. Едите и пьёте из раза в раз. Высчитайте стоимость своего цикла и поставьте себе цель получать нужную сумму регулярно.
Моя цель — $1 000 долларов в месяц. Если выплаты растут, и они надёжны, то я двигаюсь верно. Советую в рентном портфеле оценивать результаты через выплаты, а не через рост активов.
2 место. Рамиль: "Какие Telegram каналы Вы читаете?"
Ответ: Я не подписан на другие каналы. Есть качественные авторские блоги про инвестиции, но они отвлекают мой фокус в сторону. По дивидендной стратегии DGI в Telegram мало что можно почерпнуть. Мои источники — англоязычные сайты и книги. Я приводил их примеры в отдельном посте.
1 место. Vitaly: "Почему Вы не отслеживаете риск банкротства компании?"
Ответ: Ноль. Ровно столько я встретил историй, где инвестор в дивидендные акции потерял деньги из-за банкротств.
У каждой компании есть однотипная схема развития:
Рождение — Детство —
Юность — Зрелость —
Старость — Смерть.
Период, в который она платит дивиденды, — это период зрелости. Наиболее стабильное время. Продукт покорил рынок. Деньги текут в большем объёме, чем фирма успевает осваивать.
Тот факт, что мы занимаемся дивидендами, помогает нам быть максимально далеко от зоны банкротств. Я работаю с лидерами рынков уровня Pepsi (PEP), Microsoft (MSFT), Visa (V). Их крах в ближайшее время представить сложно.
С другой стороны, любая компания когда-нибудь исчезнет. Мы заметим ухудшение дел заранее через финансовые показатели. Одним из сигналов станет снижение или отмена дивидендов. В этот момент я продам акцию. Далее последуют другие попытки руководства спасти фирму, которые могут продлиться годами. К моменту, когда дела станут совсем плохи, меня там уже не будет.
Если опасаетесь пропустить отмену дивидендов, покупайте дивидендные ETF. Их управляющие будут следить вместо вас, чтобы в фонд входили только нужные акции и при необходимости заменять позиции.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Я регулярно выбираю топ полезных вопросов из него и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место. Igor V: «Помимо графика дивидендных выплат, интересно было бы посмотреть на изменение стоимости Вашего портфеля. Явно же тоже растёт».
Ответ: 9 из 10 инвесторов говорят, что хотят от рынка регулярный доход. Понять, сколько для этого нужно денег, можно двумя способами:
— Поставить цель фиксированной суммой. Например, накопить 1 000 000 долларов.
— Или поставить цель регулярным доходом. Например, получать $1 000 в месяц.
Мне не нравится первый вариант в виде стоимости портфеля. Выходя на пенсию, мы не делаем разовый платёж «волшебному бюро рантье», чтобы всю оставшуюся жизнь жить бесплатно. Вместо этого квитанции на оплату приходят регулярно. Свет, газ, бензин, налоги — всё по кругу.
Мы живём в повторяющимся мире. Солнце встаёт и заходит ежедневно. Земля ежегодно вращается вокруг солнца. Вы тоже живёте циклично. Едите и пьёте из раза в раз. Высчитайте стоимость своего цикла и поставьте себе цель получать нужную сумму регулярно.
Моя цель — $1 000 долларов в месяц. Если выплаты растут, и они надёжны, то я двигаюсь верно. Советую в рентном портфеле оценивать результаты через выплаты, а не через рост активов.
2 место. Рамиль: "Какие Telegram каналы Вы читаете?"
Ответ: Я не подписан на другие каналы. Есть качественные авторские блоги про инвестиции, но они отвлекают мой фокус в сторону. По дивидендной стратегии DGI в Telegram мало что можно почерпнуть. Мои источники — англоязычные сайты и книги. Я приводил их примеры в отдельном посте.
1 место. Vitaly: "Почему Вы не отслеживаете риск банкротства компании?"
Ответ: Ноль. Ровно столько я встретил историй, где инвестор в дивидендные акции потерял деньги из-за банкротств.
У каждой компании есть однотипная схема развития:
Рождение — Детство —
Юность — Зрелость —
Старость — Смерть.
Период, в который она платит дивиденды, — это период зрелости. Наиболее стабильное время. Продукт покорил рынок. Деньги текут в большем объёме, чем фирма успевает осваивать.
Тот факт, что мы занимаемся дивидендами, помогает нам быть максимально далеко от зоны банкротств. Я работаю с лидерами рынков уровня Pepsi (PEP), Microsoft (MSFT), Visa (V). Их крах в ближайшее время представить сложно.
С другой стороны, любая компания когда-нибудь исчезнет. Мы заметим ухудшение дел заранее через финансовые показатели. Одним из сигналов станет снижение или отмена дивидендов. В этот момент я продам акцию. Далее последуют другие попытки руководства спасти фирму, которые могут продлиться годами. К моменту, когда дела станут совсем плохи, меня там уже не будет.
Если опасаетесь пропустить отмену дивидендов, покупайте дивидендные ETF. Их управляющие будут следить вместо вас, чтобы в фонд входили только нужные акции и при необходимости заменять позиции.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Я регулярно выбираю топ полезных вопросов из него и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
👍8
Дивиденды свободы
Эндрю Янге выдвигался кандидатом от Демократической партии США на президентских выборах 2020 года. Его предвыборная программа называлась «Дивиденды свободы». Он предлагал назначить каждому американцу с 18 до 64 лет пособие по 1000 долларов в месяц. Просто так, за то, что они американцы.
В своей книге «Война с нормальными людьми» он писал, что раздача денег «поменяет образ мышления людей, которые от чувства постоянного дефицита перейдут к уверенности в гарантированном выживании и наличии возможностей для развития».
Он считал, что массовая автоматизация приводит к исчезновению рабочих мест. В ближайшие десятилетия сотни миллионов людей в мире потеряют работу из-за наступления роботов, и этим людям нужно как-то помочь. По плану Янга дивидендные пособия должны финансировать за счёт «нового налога на те компании, которые более всего выигрывают от автоматизации».
Компании, которые выигрывают от автоматизации, не оценили посыл, о чём высказался Марк Цукерберг. Не нашёл Янг нужного количества поддержки и у обычных граждан. В итоге досрочно снял кандидатуру с выборов.
Жаль. Ведь идея-то хорошая. Вот только люди ценят деньги, когда сами потрудились ради них, а не когда их раздают бесплатно.
Полагаться на политика, или государство, которое обеспечит нас деньгами ненадёжно. Как говорят в Америке, это всё равно что «ждать, пока коровы вернутся домой». Поговорка пришла из прошлого. Фермеры ждали, когда придет с полей самопосущийся скот. Это могло произойти под ночь, а могло и вообще не произойти.
Если вы рассчитываете на финансовую помощь со стороны, то не обнаружите ничего, кроме разочарования. На кого же тогда положиться? На себя. Жить стоит не по средствам, а ниже возможного и регулярно инвестировать часть денег в акции с дивидендным ростом.
Посмотрите на график выплат компаний: Apple (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ), Nike (NKE), Pepsi (PEP) и Microsoft (MSFT). Эти фантастические предприятия раздают и повышают дивиденды как часы. Ровными шагами. Они могут стать источником вашего основного дохода, оплачивать счёта, даже если вы больше не работаете.
Придётся потрудиться, чтобы дойти до нужного размера выплат. Но неудобства будут временными, зато однажды обретённая финансовая независимость останется навсегда. Дивиденды — самая пассивная форма прибыли, которую можно представить.
Потерпев неудачу Эндрю Янг пошёл баллотироваться на пост мэра Нью-Йорка в 2021. Он обещал те же самые 1000 долларов ежемесячно жителям города и проиграл, набрав 16% голосов. Мы можем потерпеть, когда к нам придут с теми же лозунгами, но надёжнее создать свой вариант «дивиденда свободы» не дожидаясь спасителя.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
Эндрю Янге выдвигался кандидатом от Демократической партии США на президентских выборах 2020 года. Его предвыборная программа называлась «Дивиденды свободы». Он предлагал назначить каждому американцу с 18 до 64 лет пособие по 1000 долларов в месяц. Просто так, за то, что они американцы.
В своей книге «Война с нормальными людьми» он писал, что раздача денег «поменяет образ мышления людей, которые от чувства постоянного дефицита перейдут к уверенности в гарантированном выживании и наличии возможностей для развития».
Он считал, что массовая автоматизация приводит к исчезновению рабочих мест. В ближайшие десятилетия сотни миллионов людей в мире потеряют работу из-за наступления роботов, и этим людям нужно как-то помочь. По плану Янга дивидендные пособия должны финансировать за счёт «нового налога на те компании, которые более всего выигрывают от автоматизации».
Компании, которые выигрывают от автоматизации, не оценили посыл, о чём высказался Марк Цукерберг. Не нашёл Янг нужного количества поддержки и у обычных граждан. В итоге досрочно снял кандидатуру с выборов.
Жаль. Ведь идея-то хорошая. Вот только люди ценят деньги, когда сами потрудились ради них, а не когда их раздают бесплатно.
Полагаться на политика, или государство, которое обеспечит нас деньгами ненадёжно. Как говорят в Америке, это всё равно что «ждать, пока коровы вернутся домой». Поговорка пришла из прошлого. Фермеры ждали, когда придет с полей самопосущийся скот. Это могло произойти под ночь, а могло и вообще не произойти.
Если вы рассчитываете на финансовую помощь со стороны, то не обнаружите ничего, кроме разочарования. На кого же тогда положиться? На себя. Жить стоит не по средствам, а ниже возможного и регулярно инвестировать часть денег в акции с дивидендным ростом.
Посмотрите на график выплат компаний: Apple (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ), Nike (NKE), Pepsi (PEP) и Microsoft (MSFT). Эти фантастические предприятия раздают и повышают дивиденды как часы. Ровными шагами. Они могут стать источником вашего основного дохода, оплачивать счёта, даже если вы больше не работаете.
Придётся потрудиться, чтобы дойти до нужного размера выплат. Но неудобства будут временными, зато однажды обретённая финансовая независимость останется навсегда. Дивиденды — самая пассивная форма прибыли, которую можно представить.
Потерпев неудачу Эндрю Янг пошёл баллотироваться на пост мэра Нью-Йорка в 2021. Он обещал те же самые 1000 долларов ежемесячно жителям города и проиграл, набрав 16% голосов. Мы можем потерпеть, когда к нам придут с теми же лозунгами, но надёжнее создать свой вариант «дивиденда свободы» не дожидаясь спасителя.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
👍4
6 догматов дивидендного инвестирования
Я работаю по стратегии Dividend Growth Investing (DGI). Её главный принцип — инвестировать в акции с растущими выплатами. Дивиденды создают стабильную ренту, за счёт которой живёт инвестор.
Дальнейшие правила: когда, что и на какую сумму покупать/продавать — могут различаться. Напомню, какая редакция ближе к моей:
1) Долгосрочное инвестирование. Я инвестирую по принципу «покупай и держи». В портфель попадают акции, которые способны платить дивиденды десятилетиями. Пока выплаты не сокращают, акция остаётся в портфеле. Мне бы хотелось держать каждую из них всю жизнь, но бывают сбои.
2) Диверсификация. Я делаю ошибки. То, что кажется отличной идеей сегодня, обваливает портфель завтра. Мир непредсказуем. Распределение денег на разные стопки помогает уменьшить последствия каждого промаха. На одну акцию я выделяю не более 5% портфеля.
3) Равные шансы. И наоборот — любая компания может оказаться наиболее успешной. Я без понятия, кто станет лучшим.
Хотя у меня есть громкие имена, такие как Visa(V), Microsoft (MSFT) и Pepsi(PEP), они показали результат хуже, чем Ameriprise Financial (AMP), Eaton (ETN) или Sysco (SYY). Тройка последних выросла в цене в два раза. Вы может и вовсе и не слышали про них ранее, но они оказались наиболее эффективны. Нет параметров, гарантирующих успех. Когда я отказываюсь от любимчиков, инвестиции становятся стабильнее.
4) Снижение затрат. Я поддерживаю небольшие инвестиционные затраты:
— не плачу комиссии фондам,
— работаю с брокерами по лучшим тарифам,
— меняю валюту на рынке.
5) Бездействие. Я стараюсь как можно меньше делать изменений и активных действий. Исследования показали, что инвесторы сами себе злейшие враги. Они излишне реагируют на новости. Перекладывая активы с места на место, они истощают их.
Физик Ричард Фейнман однажды сказал: «Представьте, насколько запутаннее была бы физика, если бы у электронов были эмоции!»
Инвестирование не может быть математически сухим, потому что деньги вкладывают непредсказуемые люди. Минимизируйте своё участие в процессе и результаты станут стабильнее.
6) Победители должны побеждать. Я не продаю акции, если она выросла в цене. Каждая компания даст разный итог. Мы смотрели пассивный фонд, где 80% дохода принесла одна позиция. Продав её, я бы никогда не смог повторить тот же результат с другими акциями. Перекладывая из успешной компании в перспективные, я рискую избавиться от актива, который способен дать 80% результата.
Ещё больше деталей о моём подходе читайте в статье на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Я работаю по стратегии Dividend Growth Investing (DGI). Её главный принцип — инвестировать в акции с растущими выплатами. Дивиденды создают стабильную ренту, за счёт которой живёт инвестор.
Дальнейшие правила: когда, что и на какую сумму покупать/продавать — могут различаться. Напомню, какая редакция ближе к моей:
1) Долгосрочное инвестирование. Я инвестирую по принципу «покупай и держи». В портфель попадают акции, которые способны платить дивиденды десятилетиями. Пока выплаты не сокращают, акция остаётся в портфеле. Мне бы хотелось держать каждую из них всю жизнь, но бывают сбои.
2) Диверсификация. Я делаю ошибки. То, что кажется отличной идеей сегодня, обваливает портфель завтра. Мир непредсказуем. Распределение денег на разные стопки помогает уменьшить последствия каждого промаха. На одну акцию я выделяю не более 5% портфеля.
3) Равные шансы. И наоборот — любая компания может оказаться наиболее успешной. Я без понятия, кто станет лучшим.
Хотя у меня есть громкие имена, такие как Visa(V), Microsoft (MSFT) и Pepsi(PEP), они показали результат хуже, чем Ameriprise Financial (AMP), Eaton (ETN) или Sysco (SYY). Тройка последних выросла в цене в два раза. Вы может и вовсе и не слышали про них ранее, но они оказались наиболее эффективны. Нет параметров, гарантирующих успех. Когда я отказываюсь от любимчиков, инвестиции становятся стабильнее.
4) Снижение затрат. Я поддерживаю небольшие инвестиционные затраты:
— не плачу комиссии фондам,
— работаю с брокерами по лучшим тарифам,
— меняю валюту на рынке.
5) Бездействие. Я стараюсь как можно меньше делать изменений и активных действий. Исследования показали, что инвесторы сами себе злейшие враги. Они излишне реагируют на новости. Перекладывая активы с места на место, они истощают их.
Физик Ричард Фейнман однажды сказал: «Представьте, насколько запутаннее была бы физика, если бы у электронов были эмоции!»
Инвестирование не может быть математически сухим, потому что деньги вкладывают непредсказуемые люди. Минимизируйте своё участие в процессе и результаты станут стабильнее.
6) Победители должны побеждать. Я не продаю акции, если она выросла в цене. Каждая компания даст разный итог. Мы смотрели пассивный фонд, где 80% дохода принесла одна позиция. Продав её, я бы никогда не смог повторить тот же результат с другими акциями. Перекладывая из успешной компании в перспективные, я рискую избавиться от актива, который способен дать 80% результата.
Ещё больше деталей о моём подходе читайте в статье на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
👍1