Вебинар «Как мы испробовали 150 приемов по финансовой грамотности детей без покупки курсов»

Завтра у меня завершается марафон финансового воспитания детей. Если вы не участвовали в практических упражнениях, которые мы проводили на марафоне в течение недели, то можете прийти узнать готовые результаты работы других участников из числа 260 человек. Вебинар ключевой. Он завершает бесплатную часть моего проекта "дети и деньги".

📅 Когда: четверг, 9 октября 19:00 (по МСК)

Что будет на встрече:
• Практические методы: Как обучить детей финансовой грамотности без скучных лекций и вебинаров.
• Как превратить покупки и карманные деньги в уроки самостоятельности.
• Секреты инвесторов: Как учат своих детей обращению с деньгами в семье инвестора.
• Результаты марафона: Откровения участников и организаторов после недели ежедневных разговоров с детьми о деньгах.
• Содержание второй части проекта "Дети деньги" и регистрация.

👉 Ссылка на вебинар и напоминания будут в канале марафона @children_and_money
и в боте вебинаров @InvestDiv_bot

Вебинар бесплатный

Тёплая атмосфера, живые примеры и никаких скучных формул — всё по-настоящему, по родительски.

Ответы на вопросы №41

Вопрос от @G_r_a_y_f_o_x

Роман, доброе утро! А что с акциями walgreenboots? Их просто списали или за них должна быть компенсация?

Ответ: Walgreens Boots Alliance (WBA) в 2023 году не смогла увеличить дивиденды, оставив их на прежнем уровне. Ситуация усугубилась в январе 2024 года, когда выплаты сократили с 48 до 25 центов на акцию. К январю 2025 года дивиденды были полностью приостановлены, поскольку компания готовилась к приобретению частной инвестиционной группой (Sycamore Partners).

Официально о поглощении и условиях выкупа акции у акционеров было объявлено 6 марта 2025. Акционеры получили $11,45 за акцию, что выше на 29% к дате закрытия акций WBA в день первых слухов о сделки ($8,85 на 9 декабря 2024). Эти выплаты уже должны сейчас дойти до инвесторов.

Компания также объявила о возможности дополнительных выплат акционерам через специальный механизм – непередаваемое условное право (non-tradeable contingent value right, CVR) – до $3 за акцию. Эти выплаты будут произведены после того, как новый владелец продаст непрофильные активы и получит от этого прибыль. Процесс продажи и получения выгоды по моей практике наблюдений занимает от 1 до 7 лет.

Дойдут ли до вас эти деньги также зависит от брокера. Участвует ли он в корпоративных действиях (corporate actions) напрямую через американского депозитария, и включён ли он в цепочку учёта акций, где фиксируются права на выплаты после делистинга компании. Например американские брокеры (Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade, Interactive Brokers) выплаты до вас доведут. Европейские (Saxo, Degiro) - вряд ли.

В целом условия по котором прошло поглощение выгодно для инвесторов, оно дало +63% к цене в момент объявления, хотя обычно надбавка составляет 25-30%. Тем ни менее из-за сильного падения стоимости в последние годы, инвесторы скорее всего остались с потерями.

У меня были куплены WBA c 2019 года. Я принял решение продать их в январе 2024 года, сразу после объявления о сокращении дивидендов. Я сообщил об этом в тот же день 11 января 2024 в канале по портфелю. Решение оказалось правильным, потому что я получил с продажи в 2,1 раза больше денег, чем те, кто ждали по последнего.

Продавал из-за снижения выплат еще до новостей о поглощении. Для меня снижение выплат компанией, которая ранее была дивидендным аристократом с 48-летней историей роста, сигнализирует о серьезных и долгосрочных проблемах в бизнесе. Я предпочитаю не рисковать, полагаясь на способность менеджмента справиться с вызовами, ведь отмена дивидендов часто лишь откладывает решение проблем, а не устраняет их. Поэтому я придерживаюсь простого правила: продавать такие активы сразу, чтобы избежать потенциальной ликвидации.

Я мог получить $15,36 дивидендов с имевшихся у меня 8 акций. Однако, из-за снижения дивидендных выплат, мой ожидаемый годовой доход от дивидендов сократился до $8. Продав акции, я получил $193,44 и инвестировал эти средства в CVS Health, компанию из схожего сектора. CVS Health торговалась с коэффициентом цена/прибыль (P/E) равным 9,40, а дивидендная доходность составляла 3,29%. Я приобрел 3 акции, что увеличило мой годовой ожидаемый доход от дивидендов на $7,98. Таким образом, общее снижение моего годового дивидендного дохода после перестановки составило $7,38 (0,5% портфеля).

Ключевой урок: диверсификация. Даже если дивиденды одной компании сокращаются, это не должно сильно сказываться на общем доходе портфеля. Потеря в 0,5% дохода может быть незаметной, ведь другие компании могут компенсировать это ростом выплат, как это произошло у меня. Даже если в портфеле есть "паршивые овцы", сильные активы вытянут его вперед.

Второй важный урок: управление рисками. Я ограничиваю вложения в каждую компанию, чтобы минимизировать потенциальные потери. Например, я перестал докупать акции Walgreens, заметив ухудшение их показателей. К моменту продажи их было немного. Такой подход позволяет мне оперативно реагировать на негативные изменения. К тому же, с каждым новым взносом и ростом других активов, доля проблемной позиции естественным образом уменьшается, снижая ее влияние.

Чемпионы Великобритании по дивидендам (список)

В прикрепленном файле представлен список с растущими дивидендами компаний Англии. В нем все компании, которые не только платят дивиденды, но и имеют тенденцию к их росту год от года. Всего 169 наименования.

Лидер списка - City of London Investment Trust plc - это закрытая инвестиционная фирма. Ее парадокс в том, что она лучшая среди всей дивидендной элиты Англии, но при этом 60% активов держит за рубежом. Еще один косвенный признак пользы диверсификации в любом бизнесе.

Сам список не дает никаких гарантий выплат, но участие в нем помогает инвесторам получить базовый перечень всех акций для последующего анализа. Как только компания снижает или отменяет выплаты, она покидает список.

За рубежом такие списки называют CCC. CCC — это аббревиатура, расшифровывающаяся как:
• Contenders (Претенденты) от 5 до 10 лет роста выплат.
• Challengers (Претенденты). От 10 до 20 лет роста выплат.
• Champions (Чемпионы), от 20 лет роста выплат.

Список Великобритании организован аналогично списку дивидендных акций США и списку акций Европы, которые я публиковал ранее.

Фокус на моем канале находится на фондовом рынке США, потому что там больше стабильных дивидендных акций для выбора. Больше, чем во всем остальном мире вместе взятом. Подборку по Американским дивидендным акциям буду продолжать делать ежемесячно. Но раз у вас есть спрос и на другие списки, то будут разбавлять их подобным контентом. Я видел в чате запрос на перечень дивидендных ETF фондов, они могут стать следующе внештатной подборкой, если в комментариях вы не предложите что-то более ценное для вас.

Ответы на вопросы №42

Вопрос от @G_r_a_y_f_o_x

Что сейчас по модельному портфелю? Сколько по нему осталось времени до 1000$ дивидендами? И какая сейчас сумма уже виртуально в месяц?

Ответ:

По портфелю "1000 долларов дивидендами" я вчера опубликовал 80-ый ежемесячный обзор.

Цель портфеля — получать 1000 долларов дивидендного дохода. Я отбираю до 10 акций в месяц на $1000. Повторяю до тех пор, пока активы не начнут отдавать $1000 в месяц обратно уже в виде пассивного дохода.

Портфель ориентирован на долгосрочных инвесторов на американском фондовом рынке, которые ищут пример создания низкорискованного источника пассивного дохода за счёт дивидендов наиболее устойчивых мировых компаний.

Мой путь начался в марте 2019 г. Вся история изложена на этом канале. Согласно дорожной карте, портфель достигнет цели в 2035 г.

Хотя изначально я покупал отобранные акции и публиковал все сделки на канале, с 2023 года, после ограничений торговли из РФ и семейного решения перенаправить деньги на стройку дома, я сделал паузу. Со временем я планирую наверстать упущенное. Для тех, кто не стал останавливаться я продолжал отбирать акции по подписке.

В модельный портфель вложено $89 198,61. Из которых $80 172,27 взята из кармана, а $9 026,34 за счет реинвестированных дивидендов.

• После каждого месяца годовые выплаты увеличиваются на $30-50
• Дивидендная доходность на вклад 3,54%, по рынку 3,34% (у S&P 500 сейчас 1,13%)
• Среднегодовой рост дивидендов 10,21%.

Каждый месяц 5-10 компаний объявляют повышение дивидендов. Всего я получал 450+ таких сообщений.

Понижений выплат за все время существование портфеля было крайне мало и все они связаны с последующей продажей акций.

Я продавал CCI, SOLV, MMM, WBA, WPC, CSVI, ONL, T, EV, SPG, DIS. Часть акций продавал после того как их мне дарили, но они не подходили под стратегию. Только 7 компаний проданы после снижения выплат. Это значит снижение выплат было раз в 10 месяцев, что на фоне ежемесячного роста выплат 5-10 компаний было незаметно.

Объявления о повышении выплат увеличивает каждый месяц дивиденды на $10-30. Если бы я вкладывал свои деньги, мне пришлось бы инвестировать $300 - 1 000 с доходностью 3%, чтобы получить тот же результат. Но за счёт роста выплат, я получаю его "бесплатно".

Сейчас выплаты в месяц идут в с разбросам от $150 до $350. Почти каждый день какая-то компания платит. Например в ноябре портфель принесет новый рекорд $363 дивидендов.

В следующие 12 месяцев поступит $3 153,55, что на $496,4 больше чем год назад.

У меня пассивная стратегия с пассивным доходом. Покупая компанию, я держу её как можно дольше. Продаю только в случае сокращения, приостановки выплат дивидендов или при поглощении фирмы другой компанией. В остальных случаях не трогаю активы.

В нестабильном мире я ищу компании с бизнес-моделями, которые способны выдержать большинство бедствий. Я стараюсь не вкладывать в одну акцию >3% от портфеля. Я не люблю держать акции, ради количества, но и продавать оттого, что нет возможности увеличить позицию, не стану. Я не верю в постоянную корректировку портфеля. Она вносит дополнительные комиссии и налоги. Стоит быть терпеливым долгосрочным инвестором. 

В портфеле 109 компании. Мне спокойнее, когда доход достаточно распределён.

Канадские дивидендные акции (список)

Задавались вопросом, какие зарубежные акции, после США наиболее популярны в международных инвестиционных портфелях?

Вероятно удивитесь, но в моем на втором месте среди дивидендных акций держатся акции компаний Канады.

О Канаде в инвестиционном мире говорят куда реже, чем о Европе или даже Китае. Однако именно эта страна замыкает четверку государств по числу компаний с постоянно растущими дивидендами.

Сегодня у них списке – 72 компании с ростом выплат большее 5 лет подряд. Две из них могут похвастаться стажем более 50 лет, что делает их настоящими "Дивидендными королями" мирового масштаба. Для сравнения, в моем предыдущем списке европейских акций не было ни одной компании с таким впечатляющим длинным стажем.

Причины стабильности акций Канады можно назвать разные: от географической удаленности от мировых конфликтов до тесного соседства с США – центром мирового капитализма. От особой структуры экономики до налоговых льгот. Но вместо того, чтобы углубляться в объяснения, предлагаю взглянуть на сами акции и подумать о том, как они могут усилить ваш инвестиционный портфель.

В начале этого поста вы найдете файл со списком всех канадских дивидендных акций с устойчивым ростом выплат. В нем представлена подробная информация по каждой компании.

Дивидендная доходность акций США подошла к опасной черте

Инвесторы ценят американский рынок. Считают его надежным. Своим спросом они повышают цены на акции. Дивидендная доходность падает.

Сегодня дивидендная доходность рынка США приблизилась к своему историческому минимуму. Почти столько же вы могли получать с дивидендов, если бы начали инвестиции в 2000 году, перед одним из самых сильных кризисов американского рынка, который сегодня известен как «Пузырь доткомов».

Тогда дивидендная доходность была 1,11%, сегодня она 1,14%. Если 25 лет назад рынок рос благодаря неоправданному спросу на акции интернет-компаний, сейчас в моде искусственный интеллект, на который возлагают удивительные надежды.

Значит ли это, что у нас выросла вероятность наступления обвала рынка или близится период затяжного кризиса, наподобие потерянного десятилетия 2008 года?

Рынки движутся циклично, поэтому, конечно, за периодом роста должен начаться период спада. Но когда он будет, я не знаю и к нему специально не готовлюсь.

Если быть точнее, я готовлюсь к нему постоянно. Я комбинирую активы так, чтобы переживать любой мировой катаклизм, и продолжать получать доходы, в какой год бы он не начался.

Моя дивидендная стратегия на рынке США — часть этой системы. Но только часть. Точно также я могу рекомендовать и другим людям, смотреть на свои сбережения под разными углами. Не искать одного лучшего места, где можно пересидеть.

Я понял, что об этом надо напомнить, после того как вчера разговаривал с подписчицей из Германии. Она ищет способ переложить все деньги из европейской недвижимости в американские акции. Она продает подешевевшие активы и планирует покупать дорогой рынок.

Точно так же действуют инвесторы и из других регионов. Когда они чувствуют нестабильность в своей стране, они в первую очередь смотрят на США.

Люди продолжают нести деньги в акции Америки, надеясь спрятаться там, где может возникнуть эпицентр очередного мирового коллапса.

Хотя инвестиции в рынок США исторически давали отличную доходность, сегодняшние его показатели намекают нам на опасную черту, к которой мы подошли. Пожалуйста, помните об этом.

ДОЛГИЙ СЕМЕЙНЫЙ КАПИТАЛ

Канал начинался в 2019 году как публичный эксперимент.
Цель была простой и измеримой — создать $1000 пассивного дохода в месяц за счёт дивидендов.

За эти годы:

— сформирован капитал около $50 000
— пережиты рыночные кризисы, пандемия и смены налоговых режимов
— пройдены инфраструктурные ограничения и санкции
— сохранён доступ к активам и дивидендам
— обучены сотни инвесторов из США, Европы, Израиля, Азии и России
— создана русскоязычная база знаний по дивидендной стратегии США

Но самое главное — за 7 лет стало очевидно не сразу:

Со временем выяснилось, что дивиденды США — это не про рынок и не про доходность.
Это про долгий капитал семьи.

Про капитал, у которого есть три ключевых свойства:

— время — доход растёт десятилетиями,
— география — можно жить в другой стране и получать доход в валюте,
— преемственность — капитал можно передать дальше.

Поэтому канал со временем изменил фокус.
Он перестал быть входом в инвестиции и стал пространством для тех, кто думает на горизонте 20–40 лет.

Здесь мы говорим о том, как устроен долгий долларовый доход:

— дивидендные компании США и их устойчивость во времени
— зарубежные брокеры и архитектура владения активами
— налоговые и юридические практики для семей
— реальные кейсы людей, живущих на дивиденды вне РФ
— регулярный срез дивидендных компаний и изменений в выплатах

Если вы живёте в России и хотите научиться просто инвестировать, логичнее начинать с российского рынка — для этого существует отдельный канал и курс:
https://t.me/nesyshki

Если же вы хотите строить капитал, который переживёт кризисы, границы и, возможно, вас самих —
для этого нужен канал "1 000 долларов дивидендами". Вы находитесь в правильном месте

Дивидендные аристократы США — 2026

Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats — это компании из S&P 500, которые увеличивают дивиденды минимум 25 лет подряд. Они ежегодно повышают выплаты вне зависимости от фаз рынка.

Индекс Аристократов:
— имеет равный вес
— пересматривается ежеквартально
— формируется компанией S&P

Что изменилось в 2026 году

В 2025 году в составе не произошло ни одного изменения. Для меня это первый случай за все годы наблюдения. В 2026 году в индексе по-прежнему 69 компаний, что является рекордным значением за всю историю (с 1989 года количество колебалось от 26 до 69).

Это говорит о зрелости американской экономики и текущем цикле дивидендной устойчивости. Исторически Аристократы чувствуют себя устойчивее широкого рынка в периоды кризисов. Да, индекс тоже падает. Но глубина просадки меньше.:

2008 год: −21,9%, а S&P 500: −37%

При этом на бычьем рынке он не «отстаёт катастрофически». Это качественный дивидендный список крупного бизнеса.

Компании с самой длинной историей роста выплат:

70 лет подряд — DOV
69 лет — PG, GPC, EMR
65 года — CINF
63 года — LOW, KVUE, JNJ, KO
62 год — NDSN, CL
60 лет — HRL
58 лет — TGT, SWK, FRT
55 года — SYY
54 года — PPG, GWW, BDX

За такой длинный период менялись поколения менеджмента, которые пережили инфляции, рецессии и смену экономических эпох, но бизнес оставался устойчивым.

Полный список

Я составил актуальную таблицу Аристократов с количеством лет повышения, скоростью дивидендного роста, дивидендной доходностью и текущими ценами:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1QEYatf2LF_ntpvV4gfAT-GKTyw0beXuNSCZQiu7ihYQ/edit?usp=sharing

Если смотреть на рынок США через призму дивидендной дисциплины — именно аристократы дают самую чистую картину устойчивости бизнеса, поэтому я каждый год внимательно отслеживаю их состав.

Американские дивидендные акции в начале 2026 года

Стоит ли сегодня заниматься инвестированием в дивидендные акции США? Ответ зависит не от рынка, а от ответа на личные три вопроса. Сейчас их разберу.

Если вы живёте вне России

Для инвесторов, живущих за пределами России, дивидендные акции США остаются естественной стартовой площадкой.

Можно начать со спокойной дивидендной стратегии DGI (Dividend Growth Investing) и постепенно формировать капитал, который со временем будет поддерживать вашу жизнь.

Для этого нужно:

— выбрать подходящего брокера
— разобраться в правилах отбора компаний
— понимать принципы управления портфелем
— учитывать налоговые правила

Да, из-за роста цен на акции сегодня входить дороже, чем 5–10 лет назад. Но это не отменяет главного: сам путь долгосрочного накопления капитала по-прежнему работает.

Если вы живёте в России, но планируете переезд

В этом случае разумно заранее формировать капитал в валюте будущих расходов. Сделать это можно ещё находясь в России — открыв счёт у зарубежного брокера и банковский счёт в другой стране.

Иногда для этого требуется съездить за границу и решить часть вопросов на месте. Если речь идёт о серьёзных планах переезда, такая подготовка обычно становится просто частью процесса.

Если вы живёте в России и не планируете переезд

Американские акции могут играть роль дополнительного защитного слоя, но только на определённом этапе инвестора.

Когда капитал увеличился настолько, что начинает рассматриваться как источник финансирования жизни семьи, возникает задача ее устойчивости. Есть риски родной земли, от которых тоже надо защищаться, даже если из нее нет планов выезжать. В этом случае использование активов разных юрисдикций становится элементом диверсификации.

Но для большинства начинающих инвесторов в России стартовой площадкой остаётся российский рынок.

У него есть:
— свои дивидендные акции
— свои облигации
— понятная инфраструктура

Этого вполне достаточно. Иногда международная диверсификация может оказаться не преимуществом, а излишним усложнением, особенно если капитал небольшой и выполняет простую задачу — поддерживать бытовые расходы.

Поэтому главный вопрос не в рынке. Стоит ли инвестировать в американские акции сейчас как и вчера — зависит от трёх вещей:

1. Где вы живёте сегодня?
2. Где планируете жить через 10–15 лет?
3. Какую роль должен играть ваш капитал в вашей жизни?

Когда ответы на эти вопросы понятны, решение становится очевидным.

8 лет проекту

На днях Interactive Brokers поздравил меня с восьмой годовщиной наших «отношений».

Это также означает, что ровно семь лет назад я открыл специальный брокерский счёт, чтобы в режиме онлайн строить дивидендный портфель на американских акциях.

Вот один из первых постов в канале с теми покупками:
https://t.me/Dividends_1000/24

Мы с самого начала понимали, что это будет долгий путь, и что на нём неизбежно придётся столкнуться со сложными вызовами. На такой дистанции инвестора удерживает только дисциплина.

Я от неё не отказался, но со временем переключил регулярные пополнения на рынок России. К тому моменту американский портфель вырос примерно до $50 000.

Пройденный путь и последующие годы, когда я продолжил вести портфель "1000 долларов дивидендами" уже в модельном режиме, показали, насколько верным был изначальный расчёт: работа с мировой валютой, прямой доступ к крупнейшему брокеру без инфраструктурных посредников и долгосрочное планирование.

С тех пор рынок США показал одну из лучших историй роста, а акции моего портфеля 508 раз присылали уведомления о повышении дивидендов. При этом 8 раз дивиденды были сокращены, и такие компании я заменял.

Этот срок научил меня важной вещи. Разумная упорность отличается от упрямства тем, что в первом случае человек в итоге приходит к результату.

Сейчас мой модельный портфель за 84 месяца прошёл 43% пути. Это означает, что ещё не минула даже половина той дистанции, на которую я замахнулся на старте. Но для меня важно продолжать эту работу, ежемесячно отбирая акции, потому что она поддерживает ключевой навык — способность держать долгую дистанцию.

Фактически за эти годы в портфеле "1000 долларов дивидендами" сформировался уникальный архив траектории инвестора с ежемесячными отчетами на дивидендных акциях США — возможно, самый длинный в публичном русскоязычном пространстве.

Я давно перестал использовать этот канал как часть бизнеса. Не продаю тут рекламу. Не обновляю курс о дивидендах. Пишу посты не часто.

Но ядро канала — как и мой собственный настрой — остались прежними. Поэтому я продолжаю публиковать подборки дивидендных акций США и делиться историями об этом рынке. Я продолжаю вести этот канал через непростой период с намерением возобновить позже личные покупки в начатом 7 лет назад портфеле.

Я общаюсь в личной переписке с несколькими инвесторами, которые продолжают следовать моему подходу шаг за шагом, и в том числе благодаря этим друзьям проект живет. Спасибо вам.

Сегодня я отмечаю ещё один год работы.