#газ
Акции Газпрома близки к историческому максимуму, который правда имел место совершенно в другом масштабе цен: рубль 2008-го года это примерно 3,5-4 рубля сейчас. Так что ещё есть куда расти: конечно мешают санкции политические риски и газификация внутри страны, которая нужна очень, но добавленной стоимости не создаёт. Однако 500 рублей даже при таком раскладе брать обязаны. Ну во всяком случае я буду ждать именно этого уровня, а там подумаем что делать.

Я согласен с коллегами - это просто прекрасно!)👇

#вестисполейАрмагеддонщины
Интересная версия про последние события в Китае.
Операция "Контролируемое обрушение" - 2.
Кстати, погром в шоу бизнесе и на рынке репетиторских услуг вполне укладывается в изложенные логику. Не ясно правда как именно это помогает сократить масштабы обвала, но в общем кто мы такие чтобы спорить с Политбюро КПК.

Тоже немного поумничал про Китай.
В общем, то же самое можно сказать и о нашем рынке - доходными будут отдельные сегменты и к выбору идей надо подходить аккуратно

#транспорт
Внезапно дал интервью коллегам из vgudok про ВСМ.
Если коротко - (1) строить надо, (2) строить придётся за гос. счет, (3) но нельзя просто так взять и выдать денег на ВСМ - необходимо покочевряжиться и поиграть схемами финансирования

Кстати, с заголовком я категорически не согласен - пассажиры ничего оплатить кроме подвижного состава не смогут. Да и не должны)

#вестисполейАрмгеддонщины
коллеги прислали интересный материал, с которым, на первый взгляд, довольно трудно спорить.
Там сказано, что ЦБ подвел экономику к кризису. Или же он тут не причем? Опрос ниже👇. А вообще присылайте свои соображения на эту тему, подискутируем.

Не знаю как там с экономикой, но в вопросах квалификации инвесторов ЦБ в последний момент пришёл в разум и сделал послабления.
Хотя шаг это в значительной степной вынужденный: к тестированию не готовы ни профучастники ни сам ЦБ.
Но и то слава богу)

UPD: забавный и язвительный комментарий коллег по теме

Коллеги отмечают что у Минфина и Минэка прогнозы по добыче нефти не просто не бьются, а прямо таки драматически расходятся.
Собственно это все, что надо знать о качестве планирования и координации ведомств, но 5 копеек все же вставим: прогноз - это основание к последующему распределению денег. Поэтому истина тут всех волнует в последнюю очередь. Столь же косячные прогнозы Минэк делает по инфляции для торга с естественными монополиями по тарифам: они вообще никогда не сбываются. Но и задачи такой нет - надо обжать контрагента а тут все средства хороши.
Поэтому для практических и тем более научных нужд любые правительственные прогнозы совершенно не годятся. Это просто надо принимать как данность.

https://cdn.echo.msk.ru/snd/2021-10-01-skaner-2205-3536710.mp3
Запись эфира Ихъ Сиятельства на "Эхо Москвы"

#вестисполейАрмагеддонщины
Задумался вдруг: а в чём основная проблема российской экономики? Не локальная (коррупция, рейдерство, разложение госаппапата) а глобальная. На уровне факторов производства.
Мне кажется в том, что у на деградирует квалификация работников и сокращается число действительно классных специалистов (это повсеместно - от банков до сварщиков). А если вспоминать историю именно отсутствие нормальных трудовых ресурсов не позволило российской империи быстро и качественно встать на путь индустриализации (обратный пример - Япония, которая очень эффективно перестроилась после революции Мейдзи, даже не меняя особо социальные порядки).
Мне кажется, что при нынешних социальных порядках мы рискуем лет через 15 прийти к состоянию середины XIX века в отношении трудовых ресурсов - население вроде есть а работать толком некому. Или нет?
Ваше мнение? (опрос ниже)

Субботняя колонка Ихъ Сиятельства как обычно с глубоким и вдумчивым анализом

#поменяйте_керенки
Узнаваемо, не правда ли?
Инфляция официально 4,1%, но базовые товары подорожали на треть или вообще в разы. Но это индивидуальная инфляция, на которую нельзя опираться. И вообще "ваши ожидания - это ваши проблемы" (с) в том числе и инфляционнные.

Пока что ситуация развивается по лекалам СССР 1990-1991 годов - резкий ценовой шок, потом затишье на пару месяцев, а далее следующий рывок.
Причём в отличии от прошлых лет амортизаторы в виде фондового рынка крипты уже не срабатываеют. Рынки эти тоже растут, но при этом меньше инфляции. Внешняя причина - это неуверенность инвесторов в перспективах эмитентов из-за деглобализации или ковида, но по простому можно сформулировать так: через край "ведра" уже переливается.

В общем, если все так и пойдёт дальше, то основной выбор у отдельных стран будет следующим: либо сравнительно медленно загниваем как США в 1970-е с долгой но стабильной инфляцией в 10%+ весь текущий "жугляровский" цикл (до 2028 года или до 2032) либо за пару лет "даём стране угля" как в последние годы СССР в масштабе 100-300%+ и дальше уже как получится. Может быть даже вернёмся к 2-3%, хотя на самом деле ни одна из постсоветских республик (кроме, по-моему, Прибалтики) быстро с гипером не справилась, даже введя национальные валюты.

#вестисполейАрмагеддонщины
Косвенным признаком того, что острая фаза кризиса на пороге является активизация инфоцыган катастрофических прогнозов.
Например, Нуриэль наш Рубини обещает страшное в течении 3-5 лет. Научненный горьким опытом (после удачного для него прогноза про кризис 2008 года ни один следующий прогноз не сбылся) старик стал осторожным: горизонт расширил.
Не отстаёт и Роберт Киосаки: он обещает уже в октябре самый большой крах рынков в истории.

СМИ, правду сказать такое любят. Вернее, они иного формата не воспринимают. Поговорить про структурные проблемы, про сбалансированное развитие - не, это скучно. Дайте прогноз, желательно в стиле жёлтой прессы. Так хочет наш читатель. Забавно то, что читатель может и не хочет но чем кормят, то и потребляет.

#гонки_на_порфтелях
Третий квартал завершился и это точно совпало с датой пит-стопа.
Что можно отметить:
1) По сравнению с полугодовым результатом с доходностью стало повеселее, но и инфляция не дремала. На круг у инвестора будет разве что моральное оправдание: "я сделал все что мог", а не только накатил вискаря и помолился.
2) Пассивные и валютные стратегии увы себя не оправдывают. Очевидное становится документированным

Портфели как обычно тут.

#угар_киберпанка
Мы уже по меньшей мере год вещаем о том же самом, но приятно осознать что у мало знакомых людей мысли сходятся: нынешний праздник в крипте и единорогах - не что иное как вытряхивание пассажиров из действительно ценных активов.
Цитато:
-----
«зеленые» страшилки, обещания углеродных налогов и санкций, заставляющие лохторат сбрасывать на низах акции реального сектора, скупаемые теми же банкстерами и инсайдерами самих компаний. Например, бегство западных инвесторов из российских «голубых фишек» вполне себе на руку инсайдерам Газпрома или Лукойла. Потому и поддерживают на уровне правительства все эти климатические тусовки.
‐-‐--
Не знаю насчёт инсайдеров, но интуитивно я полностью согласен с данной точкой зрения.
Именно поэтому стратегически Газпром лучше Теслы
Хотя спекулятивно долго было наоборот. Но тут как раз и надо проявить мастерство и вовремя соскочить. Впрочем, это везде так.