Уважаемые адепты девальвации рубля!

Я хочу сделать заявление:
1️⃣Прогноз относительно стабильности рубля (и соответственно низкой вероятности его девальвации до трехзначных величин) в этом году я делаю на основе собственных макроэкономических оценок. Эти оценки как и любые другие могут оказаться верными, но могут и нет. Эти оценки имеют отношение к научному поиску и не связаны с открытием или закрытием каких-либо рыночных позиций ни мною, ни кем бы то ни было ещё.
2️⃣ На канале вообще ничто не ИИР и не торговый сигнал. Все даже отдаленно напоминающее таковые переехало на Gapi в основном для того, чтобы в том числе и вы лишний раз не первозбуждались и не устраивали на ровном месте скандалов.
3️⃣ Будет рубль по 100, или же не будет - это не станет лично для меня никакой трагедией и вообще не слишком сильно повлияет на инвестиции. На фоне девальваций 1998 и даже 2014 года это все не серьезно, на самом деле.
=============
Одним словом: (1) мне не нужны ваши деньги, (2) я не собираюсь ни в чем вас убеждать, (3) у меня правда такое мнение. (4) Если у вас другое мнение - готов это принять,
Но в любом случае, просьба не устраивать истерик и не писать херни ни в личку, ни в чат. Пусть каждый останется при своём, а жизнь рассудит.

#публичные_портфели
Итак февраль нас особо не порадовал, но в целом разочаровать мог существенно больше.

Золотце показало себя лучше всех, бетон торпедировали Самолёт, и Тоннекс, но я их подрезал где смог.

В общем, нормальный ход, будем ждать продолжение туземуна в драгмете и приличного поведения от бетона.

Ссылки на обзоры:
🎓 ВШЭ - https://t.me/angrybonds2/235
🏢 бетон - https://t.me/angrybonds2/237
🌕 золотце - https://t.me/angrybonds2/236

Несмотря на очередную войну на Ближнем Востоке мы начинаем конференцию Смартлаб&Cbonds
Трансляция в канале смартлаба
Тезисы в комментариях

Макроэкономисты.
1⃣ Егор Сусин (ГПБ) не верит в большие дисконты на российскую нефть в долгосрочной перспективе

Мы увидим комбинацию мер по сокращению расходов, ромиу долга и даьтнейшего ужесточения налогов. Дефицит бюджета будет 5-6 трлн.

2⃣ Михаил Васильев (Совкомбанк): у Минфина еще полно фискальных "сюрпризов", расслабляться рано. Давление на доходность ОФЗ будет, но не сильное.
3⃣ Евгений Надоршин: дефицит будет 8-9 трлн. Курс доллара будет трехзначный. Но инфляции не будет, с ценами поборется рецессия

Ну что, карточный домик теневых банков продолжает шататься.

Коллега Белов прав, комбо выходит убойное. Начавшиеся проблемы с восприятием ИИ, реальная рецессия, инфляция, которая несмотря на абсолютно дефляционные тенденции не хочет снижаться, проблемы с частным кредитом и их друзья.

Заруба в Иране - это конечно тоже фактор, но он скорее психологически нервозный, чем (пока что) реально влияющий на экономические процессы. До тех пор, пока не будут предприняты меры.

@moi_misli_vslukh

Дал интервью коллегам. Несколько спонтанно и сумбурно, но уж как вышло

Странно и занимательно. В безусловно являющемся сейчас рисковым активе - битке, сегодня нарисовался плюс. Да, сначала на события на БВ он отреагировал минусом, но восстановился и вышел в плюс.

Единственным правдоподобным объяснением такого движения при текущих событиях является то, что дубайские инвесторы спешно засобирались релоцироваться. Других причин, почему рисковый актив может на такую турбулентность отреагировать ростом я не вижу.

@moi_misli_vslukh

#анонс_размещения
ЦФА для финансирования аграрных холдингов

Перед посевной время — главный ресурс: один сбой в поставках удобрений способен сдвинуть график работ и повлиять на весь сезон. Поэтому «Альфамонолит» возвращается на рынок ЦФА в третий раз — чтобы заранее профинансировать поставки удобрений аграрным холдингам.

Первые два выпуска были успешно размещены — суммарный объём привлечения составил 42,9 млн руб., что подтверждает устойчивый интерес к инструменту и эмитенту.

Параметры выпуска:
✅ Ставка купонного дохода: 23% годовых (выплаты ежемесячно)
✅ Объём: 50 млн руб.
✅ Номинал: 1 ЦФА = 1 000 руб.
✅ Погашение: 04.09.2026
❗️ Период размещения: 27.02.2026 — 06.03.2026

👉Подробные условия доступны по ссылке.

Средства выпуска направляются на финансирование поставок удобрений перед посевной — в рамках работы «Альфамонолита» как сырьевого трейдера, обеспечивающего клиентов АПК комплексными ресурсами в ключевой сезон.

ООО «Альфамонолит» работает на рынке оптовых поставок нефтепродуктов с 2014 года и специализируется на проектах со сложной логистикой — в труднодоступных регионах и зонах вечной мерзлоты, где критичны надёжность и точность «последней мили».

Компания демонстрирует уверенный рост — по итогам 2025 года выручка составила 32,2 млрд руб. (+85% к 2024 году), чистая прибыль 462 млн руб. (+166% к 2024 году).

Информация носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или публичной офертой. Условия — в документации выпуска.

#ЦФА #Токеон #Альфамонолит #Новыйвыпуск #ТретийвыпускАльфомонолита

===========
Реклама:
ООО "Альфамонолит", ИНН 6670418940
erid CQH36pWzJqDrrP1LvjRwMZGkuVC7UBcCDiTELfv68thEXv

#нефть
В целом да, давно есть ощущение, что именно на энергетическое удушение Европы всё это и направлено. Другой вопрос, что я бы начало процесса отнес к второму энергопакету (то есть 2023 году). После чего стартовали и "газовые войны" России и Украины и прочий энергетический маразм.
так что путь был длинный и занял почти 22 года. И исполняли по большей части сами европейцы. Суэц и Ормуз уже финализировали процесс.

Так что все шло по схеме "службы безопасности Сбербанка": подопытный сам лез в петлю, а затянуть веревку уже в этой ситуации уже дело техники.

#анонс
ASSET ALLOCATION 2026: как распределять активы в эпоху неопределенности?

14 марта 2026 года в Москве состоится конференция «ASSET ALLOCATION 2026. Пространственно-временной континуум», посвященная грамотному распределению активов. Ведущие эксперты и практики рынка соберутся, чтобы обсудить, как инфляция, технологический прогресс и фактор времени меняют подход к формированию инвестиционного портфеля.

Программа: о чем будут говорить эксперты:
1️⃣ Время трендов: Влияние макроэкономики и глобальных сил (инфляция, госрасходы, технологии) на частные инвестиции.
2️⃣ Карта активов: Что выбрать? Сравнение облигаций, акций, недвижимости и нового мира цифровых активов (ЦФА).
3️⃣ Технологии завтрашнего дня: Как искусственный интеллект и робоэдвайзинг меняют управление капиталом.
4️⃣ Человеческий фактор: Управление портфелем с учетом возраста, целей и личного капитала инвестора.

Ключевые спикеры:
🎓 Антон Табах («Эксперт РА»)
⛩ Константин Корищенко (РАНХиГС)
💵 Дмитрий Донецкий (ИФК «Солид»)
📀 Георгий Солдатов (независимый директор, эксперт в сфере ИИ)
🦾 Алексей Тараповский (инвестиционный советник)
и более 20 других экспертов и практикующих финансовых советников.

Дата и время: 14 марта 2026, с 10:00 до 19:00.
Место: Москва, гостиница «Альфа». Предусмотрено онлайн-участие.

Конференция будет полезна как частным инвесторам, желающим улучшить свои результаты, так и финансовым советникам, ищущим новые инструменты для работы с клиентами.
Программа и билеты: https://aa.invest-conf.ru/?promo=ANGRYBONDS
Специальные условия: скидка 25% для наших подписчиков по промокоду ANGRYBONDS💥

Приглашаем вас присоединиться к экипажу ASSET ALLOCATION 2026!🍾

#золото
То что аналитики только начали прогнозировать, мы писали в декабре.
Так бывает - ляпнешь вроде бы фигню, а окажется всё правда.
Средняя за год $6666 как раз означает $8-10 тыс. к концу года.

Но конечно далеко нам всем от настоящих провидцев и аналитиков.
Вот например на полимаркете человек за 71 минуту до начала бомбардировки ставку сделал.

Но топовый провидец - генерал КСИР Исмаил Каани - третий раз уезжает с места обстрела буквально за несколько минут. Правда с таким счастьем на свободе надо еще умудриться остаться.

#вестисполейАрмагеддонщины
История с Ираном далеко не закончена, но главный вывод очень простой (хотя и несколько подзабытый) - никакие "кошельки" и "убежища" при серьезной политической турбулентности не выживают. "Дубайск слезам не верит" само собой, но новой Швейцарией точно не станет. Вообще Швейцарией уже никто не станет.
А с заначкой - даже если не отнимут и сгорит - уйдет на оплату охраны.

#нефть

⚡️Операция против Ирана может занять около 4 недель, заявил Трамп в интервью Daily Mail.

По моему бюджетное правило теперь точно можно не трогать.
а через 4 недели поднять цену отсечения потому, что если они в ближайшие дни не свернут обстрелы, то через 4 недели это, скорее всего, не закончится.

Ещё рискну предположить, что если завтра цена сразу рванет на $110-120, то она скорее всего сравнительно быстро снизится обратно. А вот если дойдет до $80-85 и будет там топтаться без отката и медленно расти - то это надолго. Вспомните как в 2002-2003 году при вторжении в Ирак - медленно но неотвратимо.

никогда не спрашивай:

👩женщину о ее возрасте

👨‍🦰мужчину о его зарплате

📊эксперта о том, какой курс рубля он прогнозировал месяц назад

@unexpectedvalue

#семибанкирщина
Алексей Куприянов ввиду неистребимой интеллигентности и высокой корпоративной этики сказал все корректно, но для людей, прошедших трудную школу жизни конезавода имени Будённого нужно сделать некоторые пояснения.

1️⃣ Про банки

По моим прогнозам, в 2026 году банковский сектор сохранит приемлемую рентабельность и сопоставимый с прошлыми годами уровень прибыли.

даже если кто-то опять .... утратит полимеры, ему разрешат не начислять резервы.

2️⃣ Про движущие силы рынка

наш банк решил сфокусироваться на направлении инвестиционного бизнеса, которое определили для себя наиболее перспективным.

Ждать оживления от физиков бесполезно. Ну в смысле средства там какие то из депозитов перетекут, но в ОФЗ. Стоимость сейчас создается в M&A, а физикам бумаги раздадут потом, спустя пару лет.

3️⃣ Про IPO

Кроме того, ожидается рост активизации на рынках акционерного капитала. В прошлом году на Московской бирже прошли три первичных размещения (IPO) и три вторичных размещения акций (SPO). Думаю, что в этом году их будет существенно больше. Со стороны компаний, бизнеса есть огромный аппетит к привлечению финансирования, население накопило большие средства и хочет их преумножить.

Приказы начальства не обсуждаются - IPO так IPO. Но хотеть приумножить и действительно приумножить - это две разные вещи, см. пункт 2.

Одним словом, все понятно. Но отчаиваться не надо, прибыли будут, В конце концов, Иран что-ли зря прямо сейчас бомбит нефтяные вышки в Персидском заливе?😎

#золото
#нефть
#анонс_размещения

С Ираном всё пока развивается логично - нефть в районе $80, золото пошло на перехай, сейчас уже $5400. При том, что динамика бодрая во фьючерсы ни по золоту ни по нефти лезть неохота

если только дальний взять по нефти в надежде на то, что конфликт будет долго и цены так на $80-90 и останутся, но я вам этого не говорил, тсс

физ. металл тоже вроде уже есть, поэтому посмотрим на наших золотых деятелей.
При всем богатстве выбора с нормальной доходностью остались Голдекс и МГКЛ. Причем у Голдекса в наличии только КО-шки, что снижает манёвр, а вот МГКЛ стоит неплохо: большинство выпусков под 24-25-ю доходность, плюс свежий неквальский выпуск с купоном 26%, заявки на него принимать будут завтра. Там правда книга и наверное устроят аллокацию, но даже если и так, то на остатки докупим из стакана что есть.
В золотой портфель добавлять не будем, так как привязки к физ. металлу нет.
================
Про риски и ИИР думаю напоминать не надо, но всё же для очистки совести: ничто не ИИР на этом канале.