"Самолет" усмехнулся вдребезги

Несколько соображений по сегодняшней яркой новости

Первое. Рынок был долго уверен, что Самолет is too big to fail. Вот сейчас мы это и проверим

Второе. Просьба о кредите под залог крупных пакетов акций выглядит как предложение о национализации. Причем сомнительно, что Самолетов кто-то потом заинтересуется - это не Домодедово. Зато может быть реализована давняя идея создать госзастройщика - не знаю зачем, но начальникам виднее

Третье. Факт слива такой информации в прессу говорит либо о небрежности, либо о нарочитой утечке - что в обоих случаях на мой взгляд снижает вероятность принятия желательного для Самолета решения

Четвертое. Жду очередной волны распродаж по облигационному рынку, кажется она уже пошла. Особенно застройщиков видимо накроет. В декабре была Уралсталь, теперь вот Самолет, дальше еще кто-то

Пятое. Интересно - а сколько таких писем уже лежит в правительстве от застройщиков, металлургов, лесорубов, лизингеров, химиков, лириков и прочих? Вспоминается 2008 год, когда государство довольно щедро (но не бесплатно) раздавало деньги на поддержку разным отраслям и компаниям, но сейчас кажется у него самого не очень хорошо с бюджетом

#битва_пузырей
#почитыая_чатики
тем временем крипта ... медленно но упорно сверлит вниз.
Похоже ИИ пузырь победил. Или еще нет?
Опрос ниже. 👇

Действительно забавно будет, если оно так и выйдет.

Бывает

11 государственных пенсионных фондов США приобрели акции MSTR по ценам выше текущих
Все, кроме одного, потеряли почти 60% своих вложений

Strategy Майкла Сэйлора потеряла около 67% своей рыночной стоимости за последние шесть месяцев

В совокупности 11 фондов владеют почти 1,8 миллионами акций Strategy, стоимость которых сейчас составляет около 240 миллионов долларов, что меньше, чем 577 миллионов долларов на момент первого отчета о распределении средств

По данным исследовательской платформы Fintel, на данный момент это означает убытки в размере 337 миллионов долларов
https://www.dlnews.com/articles/markets/public-pension-funds-down-bad-as-bitcoin-price-melts/

@MarketHeart

#крипта
В развитие предыдущего поста.
Задрав штаны бежим за комсомолом трендами.

Но, зачем, Холмс? Нужна ли нам эта грязь на Риджент-стрит?

В том смысле, что в банковской системе и так есть чего докапитализировать, так еще и просравших полимеры в биткоине спасать
===============
Список 100 крупнейших держателей биткоина в мире прилагается. До Миши Моряка конечно всем далековато.

#транспорт
То что Maersk возвращается обратно в Суэц, с одной стороны не стоит переоценивать (пару запусков ракет хуситами и всё вернется на круги своя), но с другой стороны, имея в виду ре-глобализацию (или глобализацию 2.0.) можно и расценить как ещё одно её подтверждение.
Так что возможно осенью 2025 года мы прошли узловой момент в развитии "второй долгой депрессии".

Коллеги пишут, что объемы размещений упали, потому что все ушли в валютные кредиты, но я дополнительно вижу например уже который месяц вялотекущую панику инвесторов и выход из ВДО и снижение объемов размещений.
Может конечно МСП ушли в непубличные валютные кредиты, бог его знает.
Но контраст с прошлым годом разительный на самом деле. Хотя тогда ставка была 21% а не 16%

#валютная_правда

Бизнес надеется на ослабление рубля к концу года до 90 руб./$. Многие экспортеры ожидали, что ослабление рубля произойдет уже в начале этого года -- Шохин

90 рублей к концу года - это примерно 19% годовых, если считать от текущих 76,5 руб. + долларовые облиги даже под 5% дают в итоге нейтральную ставку по рублевым инвестициям 24% годовых в рублях

И это при том, что ослабление до 90 то ли будет, то ли нет. Если оно будет до 85 руб.,то нейтральная ставка будет в районе 17,6%, а если 80 руб. то около 10%.

В общем сидите в своих облигациях под 20-25% годовых, никуда не бегайте.

Ничто не ИИР на этом канале.

#валютная_правда
Ещё годноты вам в ленту
Доллар может рухнуть до 40 рублей, прогнозируют в Госдуме.

По словам депутата Аксаков, текущие рыночные тенденции будут способствовать значительному снижению курса доллара. «Американцы активно эмитируют свои денежные знаки, и эта эмиссия не остается незамеченной», — отметил депутат.

Я составил перечень, чтобы не путаться:
📌 Тремасовский редут - 50 рублей
🖊 Аксаковские флеши - 40 рублей
🧳 Линия Патрушева - 25 рублей
💵 Таргет Совета Народных Комиссаров СССР - 64 копейки.

Ну и в обратную строну:
🔦 90 рублей - ущелье Шохина
💄100 рублей - омут Грефа
☠️ 150 рублей - кальдера Липсица
💩 200 рублей - шахта Байдена/Солабуто

Первоуральскбанк, день инвестора.

Михаил Брюханов сказал, что оказывается они первые из банков, кто перешёл на 1С 😳
Остальные тезисы - в комментариях к посту

У Михаила, кстати, есть канал - https://t.me/fairpvo

Пошли ходоки, стоило только пойти слухам о том, что где-то деньги раздают.

Сейчас еще Том Ли подтянется

#неформат
Все побежали и я побежал. В том смысле, что раз все пишут про Эпштейна, то чем я хуже.
Обобщил и накрутил ассоциаций и аллюзий. Чтоб знали, что мы тоже умеем в бородятину и полифонию смыслов!

#крипта
Уровень Артура Хейса, скорректированный на число Пи считай что достигнут.
$63 600 касались, по крайней мере.

"Кстати, где он сам?"(с)
Обновил прогнозы на март?

UPD: похоже правда на 57 тыс. пошли.

#стройка

Тут сначала планировался мем из "Крутого пике", потом я подумал, что все его уже ставили, неудобно просто.

Поэтому сухо.
Синара констатирует проблему (и отзывает рекомендацию), депутаты исполняют каватину "денег нет", ситуация накаляется. Думаю Самолету денег в итоге дадут, но торговаться будут какое то время. А вот остальным могут и не дать, так что очереди просили не занимать.

Интересно, как среагирует ЦБ. Хотя он среагирует скорее всего только когда проблема перекинется в банковский сектор. Напомню, это прогноз №7 в нашем перечне новогодних страшилок. Плавно переходящий в №8.

Все логично - рынки кошмарили как могли, одно "дело Долиной" чего стоит. Так что все в депозиты а депозиты банки разместят в ОФЗ.

Каннибализация рынков в пользу госдолга, прогноз №2. Всё пока идет по плану, кроме разве что Лабубу. Хотя можно сказать и так, что всё идет по "лабубе".

Истинное мнение хрен оспоришь!)

#чеболизация
Если смотреть собственно на цифры, то у РЖД жопа то поболее будет, чем у Самолёта, но все привыкли, что с ней/ним ничего не случится. И ничего рефинансируют. Потому как чеболь, понимать надо.

Самолёт думаю, тоже чеболизируют рано или поздно. Лучше конечно не тянуть и бех импровизаций, как с Роснано пытались откосить на ранних этапах.