Forwarded from Синдром самозванца
Привет. Поддерживаете в отпуске культ наличности?
Если мы решим написать эссе на тему «этика и мораль в современном капитализме», то наша работа будет не очень объемной, увы. Если ее будет писать олигарх с пиарщиками, у них получится интереснее, ибо этика с моралью у них своя.
На картинке 15 самых высокомаржинальных отраслей народного хозяйства США. Первые три места занимают бизнесы на наших условных зависимостях: курение, медиа потребление (контент) и шопинг, а маржинальность бизнеса про питьевую воду пока по середине, жалкие 21 %. Ирония в том, что наша безусловная зависимость от воды по маржинальности бизнеса не дотягивает до первой тройки.
Но картинка врет. Забыли одну отрасль, точнее деятельность. Эту отрасль‑деятельность забывают не просто так: она любит тишину, особенно в статистике. Исторически она растворяется в таких отраслях, как «услуги и развлечения» или «отели, рестораны, досуг».
Казино и букмекерские компании - индустрия, чью отдельную маржинальность можно посчитать только аналитически, по данным из открытых источников. Некоторые поспорят, что это не самостоятельная отрасль и не надо ее смотреть отдельно, но мой подход простой: имеешь отдельную государственную регуляторику и специальные налоговое режимы - значит, отрасль.
Если посмотрите на выручку и доходность операторов этого бизнеса, например легальных букмекеров - удивитесь. Компания с численностью в 300–500 чел. может иметь выручку от 300 млрд, а прибыль от 20 млрд и более. Нюанс еще в том, что они не называются ООО «Казино Роял», обычно ООО «Ромашка».
Зачем вам это? У них самые высокие зарплаты у наемного персонала. Менеджеры, операторы, итшники, бухгалтеры, юристы, маркетологи, рекламщики, аналитики, HR… имеют ЗП в среднем в 1,5-2 раза выше рынка. Плата за лояльность, закрытость и секретность (алгоритмы, механики, схемы), плата за токсичность индустрии. Да, это не самый социально-одобряемый бизнес, кроме самих работников и тех, кто умеет на них зарабатывать, включая государство, поклонников мало. Поэтому, если не верить в карму - за хорошими ЗП туда.
В конце концов зависимость от денег стала тоже безусловной, а что касается пороков, то, как говорит мой товарищ, который умеет на этом зарабатывать:
На этом продолжаю свой отдых в местах, где это возможно.
Если мы решим написать эссе на тему «этика и мораль в современном капитализме», то наша работа будет не очень объемной, увы. Если ее будет писать олигарх с пиарщиками, у них получится интереснее, ибо этика с моралью у них своя.
На картинке 15 самых высокомаржинальных отраслей народного хозяйства США. Первые три места занимают бизнесы на наших условных зависимостях: курение, медиа потребление (контент) и шопинг, а маржинальность бизнеса про питьевую воду пока по середине, жалкие 21 %. Ирония в том, что наша безусловная зависимость от воды по маржинальности бизнеса не дотягивает до первой тройки.
Но картинка врет. Забыли одну отрасль, точнее деятельность. Эту отрасль‑деятельность забывают не просто так: она любит тишину, особенно в статистике. Исторически она растворяется в таких отраслях, как «услуги и развлечения» или «отели, рестораны, досуг».
Казино и букмекерские компании - индустрия, чью отдельную маржинальность можно посчитать только аналитически, по данным из открытых источников. Некоторые поспорят, что это не самостоятельная отрасль и не надо ее смотреть отдельно, но мой подход простой: имеешь отдельную государственную регуляторику и специальные налоговое режимы - значит, отрасль.
Если посмотрите на выручку и доходность операторов этого бизнеса, например легальных букмекеров - удивитесь. Компания с численностью в 300–500 чел. может иметь выручку от 300 млрд, а прибыль от 20 млрд и более. Нюанс еще в том, что они не называются ООО «Казино Роял», обычно ООО «Ромашка».
Зачем вам это? У них самые высокие зарплаты у наемного персонала. Менеджеры, операторы, итшники, бухгалтеры, юристы, маркетологи, рекламщики, аналитики, HR… имеют ЗП в среднем в 1,5-2 раза выше рынка. Плата за лояльность, закрытость и секретность (алгоритмы, механики, схемы), плата за токсичность индустрии. Да, это не самый социально-одобряемый бизнес, кроме самих работников и тех, кто умеет на них зарабатывать, включая государство, поклонников мало. Поэтому, если не верить в карму - за хорошими ЗП туда.
В конце концов зависимость от денег стала тоже безусловной, а что касается пороков, то, как говорит мой товарищ, который умеет на этом зарабатывать:
Зависимость от веществ, алкоголя и азартных игр - это когда на последние, а если не на последние - то не зависимость, а так - баловство.
На этом продолжаю свой отдых в местах, где это возможно.
👍37❤11🤔7👀3
#инвестгрейд
Даже твёрдые марксисты начинают продавать ОФЗ.
На самом деле я бы в текущей ситуации тоже прикрылся частично. Но у меня нет ОФЗ))
Даже твёрдые марксисты начинают продавать ОФЗ.
На самом деле я бы в текущей ситуации тоже прикрылся частично. Но у меня нет ОФЗ))
Telegram
Буратино vs МаркетМейкер
Еду по М4. Связи почти нигде нет. Поймал зацеп в районе Каменска-Шахтинского.
Не удержался. Продал ещё немного 26238.
Не верю я в эту эйфорию. Видел такое уже много раз.
НЕ ВЕРЮ !!!
Повторять за мной НЕ предлагаю и НЕ рекомендую. Всё равно 238‐х у меня…
Не удержался. Продал ещё немного 26238.
Не верю я в эту эйфорию. Видел такое уже много раз.
НЕ ВЕРЮ !!!
Повторять за мной НЕ предлагаю и НЕ рекомендую. Всё равно 238‐х у меня…
🤔15🤣14👍9❤6
В целом разделяю возмущение коллег по поводу усложнения сущности сверх необходимости.
Но как отставной бюрократ хочу заметить: такие решения принимаются даже не как консенсус некоего большого начальства, а как лотерея с поправкой на генератор белого шума. Ну собственно как физики торгуют на рынке, так депутаты и налоги устанавливают.
Так что на зеркало пенять нечего, по большому счету. За следующие 10 лет "донастроят", после серии скандалов, не впервой.
Но как отставной бюрократ хочу заметить: такие решения принимаются даже не как консенсус некоего большого начальства, а как лотерея с поправкой на генератор белого шума. Ну собственно как физики торгуют на рынке, так депутаты и налоги устанавливают.
Так что на зеркало пенять нечего, по большому счету. За следующие 10 лет "донастроят", после серии скандалов, не впервой.
Telegram
СМАРТЛАБ
Изменение льгот на НДФЛ по доходу от ценных бумаг
Наконец-то политики начали двигаться навстречу общим интересам, обсуждая освобождение физических лиц от налогов.
Как известно, от налога освобождается доход, полученный после 3 лет владения акциями. Так…
Наконец-то политики начали двигаться навстречу общим интересам, обсуждая освобождение физических лиц от налогов.
Как известно, от налога освобождается доход, полученный после 3 лет владения акциями. Так…
🤣18👀9❤3👍1🤯1👌1
Газпром сейчас стоит дешевле производителя Лабубу. Рыночная капитализация российского гиганта — $38 млрд, в то время как китайская Popmart, производящая коллекционные фигурки, оценивается уже в $41 млрд.
Мне такие новости напоминают анекдот про черемуховые холода
Студент из африканской страны очень мёрзнет в разгар весны. Спрашивает:
- Почему так холодно?
- Дуб зацветает.
Через некоторое время:
- А сейчас почему так холодно?
- Черемуха цветёт!
- А зачем же вы их сажаете?
Зачем эту самую Лабубу брать то ро таким ценам?)
🤣90👍18✍11🗿5❤1
Forwarded from хроники пикирующего капитализма
Жертва качества
🔹 Почему США с треском проиграют торговую войну Китаю? Потому что они уже не являются передовой технологической страной. Тарифная политика выгодна только настоящему гегемону – это закон.
🔹 Китай мог бы начать торговую войну с позиции силы, и это было бы ему на руку. Для Штатов это лишь потеря конкурентоспособности.
🔹 Вот тут хорошо объясняется, что дело даже не в инфляции. У потребителя просто резко падает возможность выбора. Вместо хороших вещей он будет покупать посредственные за ту же цену.
🔹 Представьте себе такую фантастическую страну, в которой в продаже есть только одна модель резиновых сапогов, пусть и сравнительно дешевых. Или выдуманную страну, в которой местный драндулет стоит столько же, сколько еще недавно немецкая иномарка. И вы поймете, о чем идет речь.
🔹 Именно поэтому Трампу придется позорно ретироваться из этой битвы. Пошлины, которые он введет 1 августа, не доживут даже до конца года. Его блеф раскусили очень многие, и расплатиться придется репутацией.
#США #Китай #война #тарифы #инфляция
🔹 Почему США с треском проиграют торговую войну Китаю? Потому что они уже не являются передовой технологической страной. Тарифная политика выгодна только настоящему гегемону – это закон.
🔹 Китай мог бы начать торговую войну с позиции силы, и это было бы ему на руку. Для Штатов это лишь потеря конкурентоспособности.
🔹 Вот тут хорошо объясняется, что дело даже не в инфляции. У потребителя просто резко падает возможность выбора. Вместо хороших вещей он будет покупать посредственные за ту же цену.
🔹 Представьте себе такую фантастическую страну, в которой в продаже есть только одна модель резиновых сапогов, пусть и сравнительно дешевых. Или выдуманную страну, в которой местный драндулет стоит столько же, сколько еще недавно немецкая иномарка. И вы поймете, о чем идет речь.
🔹 Именно поэтому Трампу придется позорно ретироваться из этой битвы. Пошлины, которые он введет 1 августа, не доживут даже до конца года. Его блеф раскусили очень многие, и расплатиться придется репутацией.
#США #Китай #война #тарифы #инфляция
👍40🤔11❤6✍3🤣2⚡1
#IPO_SPO
Вот это кстати интересно. Надеюсь, одновременно вместе с акциями БКС сделает и пачку структурных продуктов на них 😉
"Опыты в БКС" - наши скрепы как никак.
Вот это кстати интересно. Надеюсь, одновременно вместе с акциями БКС сделает и пачку структурных продуктов на них 😉
"Опыты в БКС" - наши скрепы как никак.
Telegram
Cbonds: IPO/SPO
4️⃣ «БКС Холдинг» сменил владельца перед IPO в 2026 году
На прошедших выходных стало известно, что основным акционером «БКС Холдинга» стал Виталий Шелиховский, получивший 99,9% компании, что связано с подготовкой к IPO в 2026 году. Ранее группа принадлежала…
На прошедших выходных стало известно, что основным акционером «БКС Холдинга» стал Виталий Шелиховский, получивший 99,9% компании, что связано с подготовкой к IPO в 2026 году. Ранее группа принадлежала…
🤣16
#ВДО
#ТГК_14
Эксперт РА понизил кредитный рейтинг компании ТГК-14 до ВВВ- и изменил прогноз на развивающийся.
Ранее АКРА понизило кредитный рейтинг до ВВВ, изменив прогноз на «негативный». И это было еще до ареста топ-менеджмента.
У компании остается рейтинг А- от НКР, что не позволяет зачислить е в полноценное ВДО, но в целом мы туда идём.
1️⃣ Из 7 выпусков два по доходности (YTM) вплотную стоят около 30% - барьера за которым начинается интересно.
2️⃣ Долг/EBITDA тоже пляшет вокруг 3-х и это тоже барьер за которым начинается "интересно", но уже в онтологическим смысле.
3️⃣ Менеджмент с конца мая месяца сидит, но суда не было. подробности неизвестны.
Короче, это очень по фабуле напоминает ТГК-2 перед рестрактом в 2013 году. Но может быть мне это только кажется.
#ТГК_14
Эксперт РА понизил кредитный рейтинг компании ТГК-14 до ВВВ- и изменил прогноз на развивающийся.
Ранее АКРА понизило кредитный рейтинг до ВВВ, изменив прогноз на «негативный». И это было еще до ареста топ-менеджмента.
У компании остается рейтинг А- от НКР, что не позволяет зачислить е в полноценное ВДО, но в целом мы туда идём.
1️⃣ Из 7 выпусков два по доходности (YTM) вплотную стоят около 30% - барьера за которым начинается интересно.
2️⃣ Долг/EBITDA тоже пляшет вокруг 3-х и это тоже барьер за которым начинается "интересно", но уже в онтологическим смысле.
3️⃣ Менеджмент с конца мая месяца сидит, но суда не было. подробности неизвестны.
Короче, это очень по фабуле напоминает ТГК-2 перед рестрактом в 2013 году. Но может быть мне это только кажется.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг компании ПАО «ТГК-14» до уровня ruВВВ- и изменил прогноз на развивающийся | Эксперт РА
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «ТГК-14» до уровня ruВВВ- и изменило прогноз по рейтингу на развивающийся. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВВ+ со стабильны...
👀8😭5❤3👌2🤔1
Forwarded from Циркулярка (Дмитрий Адамидов)
#золото
Как причудливо поройтасуется колода считается ущерб - пока компанией владел Струков было 6 млрд., как она перешла к государству стало 400 тыс.
А на самом то деле каков ущерб?
Как причудливо порой
А на самом то деле каков ущерб?
Telegram
Журнал «Компания»
400 000 руб. за экологию — «Южуралзолоту» назначили штраф
Советский районный суд Челябинска поддержал постановление Уральского управления Росприроднадзора о привлечении «Южуралзолото» к административной ответственности за экологические нарушения. Предприятие…
Советский районный суд Челябинска поддержал постановление Уральского управления Росприроднадзора о привлечении «Южуралзолото» к административной ответственности за экологические нарушения. Предприятие…
🤯23🤔12🗿12✍1❤1
Forwarded from Циркулярка (Дмитрий Адамидов)
Сколько по вашему следовало бы взять штрафа с ЮГК по справедливости? На какую сумму там реальный ущерб.
Anonymous Poll
5%
400 тыс.
8%
1 млрд.
11%
2-3 млрд.
12%
6 млрд.
31%
больше 6 млрд.
33%
ущерба не было
И вот еще пропущенная новость:
"Росгеология" оказывается всё погасила. Не без угроз и судебных исков, но все же.
Конечно, желательно чтобы инвесторам нервы не мотали, но надо признать, без этого наш госаппарат работать не умеет. Видимо потому что нельзя засудить/оштрафовать лиц принимающих решения (ЛПР) никаким образом, в отличии от США. А жаль, потому что ничто так не способствует поддержке штабной культуры и ритмичности выплат как полная материальная ответственность ЛПР
"Росгеология" оказывается всё погасила. Не без угроз и судебных исков, но все же.
Конечно, желательно чтобы инвесторам нервы не мотали, но надо признать, без этого наш госаппарат работать не умеет. Видимо потому что нельзя засудить/оштрафовать лиц принимающих решения (ЛПР) никаким образом, в отличии от США. А жаль, потому что ничто так не способствует поддержке штабной культуры и ритмичности выплат как полная материальная ответственность ЛПР
👍32⚡11🤔6❤2🤣2
#золото
Я тоже кстати упустил эту новость, спасибо коллеге Белову
Что тут можно добавить:
1️⃣ как и предполагалось мир поделился - Запад ориентирован на крипту Восток - на золото. Не то чтобы на Востоке совсем нет крипты а на Западе золота, но акцент четко обозначен.
2️⃣ Привязка к золоту - это не столько "так захотелось", сколько свидетельство того, что госдолг страны не находится в неоперабельном состоянии. За одним исключением - Китай. У него долга много и эту проблему надо будет как то решать. Может быть даже через дефляцию и отрицательные ставки (представляю как коллега Волков демонически хохочет). Все у кого долг зашкаливает - их ждет крипта в той или иной форме и потом после "очистительного списания" они тоже могут захотеть покупать золото.
Короче с золотом все будет хорошо. Хотя в рублях оно последние полгода принесло одни расстройства.
Я тоже кстати упустил эту новость, спасибо коллеге Белову
Шанхайская золотая биржа с июня позволяет торговым партнерам, у которых есть положительное сальдо в торговле с Китаем, обменивать юани прямо на золото. Многие упустили эту новость, однако это важнейший шаг к восстановлению прямой связи между торговлей и распределением золота, без хитрых кредитных схем.
Что тут можно добавить:
1️⃣ как и предполагалось мир поделился - Запад ориентирован на крипту Восток - на золото. Не то чтобы на Востоке совсем нет крипты а на Западе золота, но акцент четко обозначен.
2️⃣ Привязка к золоту - это не столько "так захотелось", сколько свидетельство того, что госдолг страны не находится в неоперабельном состоянии. За одним исключением - Китай. У него долга много и эту проблему надо будет как то решать. Может быть даже через дефляцию и отрицательные ставки (представляю как коллега Волков демонически хохочет). Все у кого долг зашкаливает - их ждет крипта в той или иной форме и потом после "очистительного списания" они тоже могут захотеть покупать золото.
Короче с золотом все будет хорошо. Хотя в рублях оно последние полгода принесло одни расстройства.
Telegram
Собачье сердце
Александр Белов, основатель Telegram-канала «Собачье сердце», специально для «Русского экономизма»
Конец эпохи разрыва между кредитом и потоками золота: Шанхайская биржа возвращает баланс торговли, а Рюэфф с Жюгляром объясняют, почему это повлияет на доходности…
Конец эпохи разрыва между кредитом и потоками золота: Шанхайская биржа возвращает баланс торговли, а Рюэфф с Жюгляром объясняют, почему это повлияет на доходности…
👍48🔥18❤14👌5🤣2👀2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Когда ВТБ делегировал своего представителя в СД выкупленного актива
(Мопед не мой, прислали подписчики)
(Мопед не мой, прислали подписчики)
🤣118🤪9🔥6❤1
#ВДО
А неужели кто-то всерьёз инвестировал в рейтинговые группы ВДО?
Это в инвестгрйде можно "случайно" купить Сегёжу (когда она была А+) или АФК "Систему" хотя я сомневаюсь и в таком тоже. Но в теории да.
А в ВДО, простите, не верю. Там вечно орги на измене сидят на тему брать не брать "чужое" размещение постоять на полку себе, чтобы ЦБ не предъявил потом ненароком.
А уж на позицию брать или в ПИФ ...
А неужели кто-то всерьёз инвестировал в рейтинговые группы ВДО?
Это в инвестгрйде можно "случайно" купить Сегёжу (когда она была А+) или АФК "Систему" хотя я сомневаюсь и в таком тоже. Но в теории да.
А в ВДО, простите, не верю. Там вечно орги на измене сидят на тему брать не брать "чужое" размещение постоять на полку себе, чтобы ЦБ не предъявил потом ненароком.
А уж на позицию брать или в ПИФ ...
Telegram
Bonds lab ⚗️
#Мнение Обзор сектора ВДО за 1П25 от Ренессанс Капитал
Резюме:
Стратегия инвестирования в рейтинговые группы
или категории ВДО, оправдывавшая себя в последние три года, перестает
покрывать потенциальные риски. Более разумной выглядит стратегия инвестиций…
Резюме:
Стратегия инвестирования в рейтинговые группы
или категории ВДО, оправдывавшая себя в последние три года, перестает
покрывать потенциальные риски. Более разумной выглядит стратегия инвестиций…
🤣6❤4👍3
В бой идут алхимики. Тут если всё подучится не только ЮГК пострадает. Но нужен философский камень как обычно))
Telegram
НЕБАФФЕТТ
+1 риск для ЮГК
P.S. В Алросе начиналось так же(
P.S. В Алросе начиналось так же(
🤣37✍6👍5❤2
#гнетущее_ДКП
Слухи по ставке день ото дня все нажористее👇. Но мы в данном случае не рефлексируем, а распространяем. Безоценочно.
- Зачем? - спросите вы
- Затем, что на самом деле этот год последний, когда кого-либо волнует ставка. Не то, чтобы её в 2026 году не будет, просто приоритеты сместятся.
Так и с преувеличенным значением ставки - пошизили и будет.
Так что ловите момент)
Слухи по ставке день ото дня все нажористее👇. Но мы в данном случае не рефлексируем, а распространяем. Безоценочно.
- Зачем? - спросите вы
- Затем, что на самом деле этот год последний, когда кого-либо волнует ставка. Не то, чтобы её в 2026 году не будет, просто приоритеты сместятся.
Ковид и сейчас никуда не делся, но за статистикой заболеваний никто не следит давно
Так и с преувеличенным значением ставки - пошизили и будет.
Так что ловите момент)
👍25🤔8❤7⚡3🤪1
Forwarded from INSIDER FINANCE
Набиуллина заявила, что не опустит ключевую ставку ниже 18% до конца лета
Источники в Центробанке РФ утверждают, что глава регулятора "не готова к конструктивному диалогу с бизнесом и чиновниками", настаивая на продолжении жесткой денежно-кредитной политики. Эльвира Сахипзадовна опасается, что в случае более резкого снижения ставки инфляция в стране станет неконтролируемой, курс рубля резко обвалится и все усилия ЦБ окажутся напрасными.
"Правительственные и кремлевские чиновники ее опасений и катастрофических прогнозов не разделяют. Поэтому большая дискуссия в элитах по поводу снижения ставки в ближайшее время продолжится. Если Набиуллина продолжит стоять на своем, ее авторитет может пошатнуться — ведь о необходимости более низкой ставки говорят уже почти все влиятельные акторы в РФ", — рассказывают наблюдатели.
❤ INSIDER FINANCE - подписаться.
Источники в Центробанке РФ утверждают, что глава регулятора "не готова к конструктивному диалогу с бизнесом и чиновниками", настаивая на продолжении жесткой денежно-кредитной политики. Эльвира Сахипзадовна опасается, что в случае более резкого снижения ставки инфляция в стране станет неконтролируемой, курс рубля резко обвалится и все усилия ЦБ окажутся напрасными.
"Правительственные и кремлевские чиновники ее опасений и катастрофических прогнозов не разделяют. Поэтому большая дискуссия в элитах по поводу снижения ставки в ближайшее время продолжится. Если Набиуллина продолжит стоять на своем, ее авторитет может пошатнуться — ведь о необходимости более низкой ставки говорят уже почти все влиятельные акторы в РФ", — рассказывают наблюдатели.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤪31🔥11😎8✍7🤔3⚡2🤣2👍1👀1
Forwarded from Союз Спасения Сбережений Россиян (СССР)
#публичные_порфтели
#émergent_портфель
Наконец-то оформилась и созрела концепция малого публичного портфеля.
Мы неумолимо движемся не только к снижению ставок но и к смене модели торговли.
Если последние года полтора интереснее было подбирать "попаданцев" (МВидео, Сегежу, Самолёт, Корпсан и пр.), которых сильно проливали на разного рода страхах и новостях, а апсайды на первичке имели второстепенное значение.
Теперь же, как мне кажется, ситуация будет повторять трек 2018-2019 года, когда идеи в попаданцах более или менее отыграны, а удачная первичка выходит на первый план.
Честно сказать, я к первичке традиционно относился не очень: во-первых у меня Сбер в 2019 году много чего не давал, во-вторых, там начиналась переподписка, аллокация, связанна с этим неопределенность,скандалы интриги расследования, одним словом много суеты с не до конца понятным результатом, да и на физиков было все покласть, чего уж там.
Но теперь все иначе: брокерских счетов много (иной раз больше чем нужно), брокеры конкурируют между собой в том числе и по качеству (то есть той же самой аллокации), мобильные приложения допилили до изумления - в общем созрела идея попробовать протестировать следующую гипотезу.
1. Публичный портфель ВДО в Синаре в целом сформирован и перетрясаться будет минимально (на размер поступающих купонов и погашений)
2. Портфель коллеги из ВШЭ с истинным инвестгрейдом тоже в целом жив здоров и наблюдается.
3. Не хватает промежуточного звена, которое коллеги Зибарев и Козлов из Совкомбанка в частном разговоре назвали "мидл-класс". Речь идет о бумагах рейтинга ВВВ и А которые уже не классические ВДО (МСБ), но еще и не полноценный крупный бизнес. Вот из этих бумаг мы и сделаем мини-портфель первички. Только он будет называться не "мидл", а "émergent", потому что по-французски понтовее и непонятнее.
Концепция следующая:
💵 грузим сотку (скрин прилагается). Бумаги Самолёта там оказались случайно, потом продам.
🧰 участвуем в первичке, ловим апсайды, выходим, опять участвуем в первичке и так до посинения. Ничего прочего не делаем.
📡 ввиду того, что Совкомбанк на полку бумаги с рейтингом ниже ВВВ почти не ставит, весьма удобно там выбирать бумаги - отсортировал по величине купона и вперёд. Что я собственно и сделал (см. скрин)
‼️ Кстати, мне обещали хорошую аллокацию и потрясающие возможности обновленного приложения. Ну вот и проверим.
⏳ Задача - проверить все-таки кто прав: скакуны-апсайдуны или сидельцы. Это мы тоже проверим.
Отчеты синхронизируем с остальными портфелями, видимо с августа.
В общем, #émergent_портфель считай что стартовал. 🛴
#émergent_портфель
Наконец-то оформилась и созрела концепция малого публичного портфеля.
Мы неумолимо движемся не только к снижению ставок но и к смене модели торговли.
Если последние года полтора интереснее было подбирать "попаданцев" (МВидео, Сегежу, Самолёт, Корпсан и пр.), которых сильно проливали на разного рода страхах и новостях, а апсайды на первичке имели второстепенное значение.
Хотя конечно бывали исключения: МГКЛ помнится дал жару, да и Истринский сыр тоже
Теперь же, как мне кажется, ситуация будет повторять трек 2018-2019 года, когда идеи в попаданцах более или менее отыграны, а удачная первичка выходит на первый план.
Честно сказать, я к первичке традиционно относился не очень: во-первых у меня Сбер в 2019 году много чего не давал, во-вторых, там начиналась переподписка, аллокация, связанна с этим неопределенность,
Но теперь все иначе: брокерских счетов много (иной раз больше чем нужно), брокеры конкурируют между собой в том числе и по качеству (то есть той же самой аллокации), мобильные приложения допилили до изумления - в общем созрела идея попробовать протестировать следующую гипотезу.
1. Публичный портфель ВДО в Синаре в целом сформирован и перетрясаться будет минимально (на размер поступающих купонов и погашений)
2. Портфель коллеги из ВШЭ с истинным инвестгрейдом тоже в целом жив здоров и наблюдается.
3. Не хватает промежуточного звена, которое коллеги Зибарев и Козлов из Совкомбанка в частном разговоре назвали "мидл-класс". Речь идет о бумагах рейтинга ВВВ и А которые уже не классические ВДО (МСБ), но еще и не полноценный крупный бизнес. Вот из этих бумаг мы и сделаем мини-портфель первички. Только он будет называться не "мидл", а "émergent", потому что по-французски понтовее и непонятнее.
Концепция следующая:
💵 грузим сотку (скрин прилагается). Бумаги Самолёта там оказались случайно, потом продам.
🧰 участвуем в первичке, ловим апсайды, выходим, опять участвуем в первичке и так до посинения. Ничего прочего не делаем.
📡 ввиду того, что Совкомбанк на полку бумаги с рейтингом ниже ВВВ почти не ставит, весьма удобно там выбирать бумаги - отсортировал по величине купона и вперёд. Что я собственно и сделал (см. скрин)
‼️ Кстати, мне обещали хорошую аллокацию и потрясающие возможности обновленного приложения. Ну вот и проверим.
⏳ Задача - проверить все-таки кто прав: скакуны-апсайдуны или сидельцы. Это мы тоже проверим.
Приходится все делать самому, потому что никто по честному не рассказывает о том сколько заработал, сколько потерял. А на сотку побаловаться не жалко, зато будем точно знать через годик-полтора.
Отчеты синхронизируем с остальными портфелями, видимо с августа.
В общем, #émergent_портфель считай что стартовал. 🛴
👍50❤9🔥2🤣2